4. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 4.1. Podzia instrumentów finansowych Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Na dni bilansowe przypadaj ce w okresie obj tym sprawozdaniem Spó ka nie posiada a aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Zobowi zania finansowe przeznaczone do obrotu Na dni bilansowe przypadaj ce w okresie obj tym sprawozdaniem Spó ka posiada a nast puj ce zobowi zania finansowe przeznaczone do obrotu. Rodzaj instrumentu Forwardy USD Forwardy EUR Wartość kontraktu 30.06.2011 30.06.2010 15 23-214 32 Po yczki udzielone i nale no ci w asne W grudniu 2008 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 20 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na 30.04.2012 r. W maju 2010 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 30 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na 31.12.2015 r. W lipcu 2010 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 30 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na lipiec 2015 r. W sierpniu 2010 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 50 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na sierpie 2015 r. W grudniu 2010 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 200 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na grudzie 2015 r. W grudniu 2010 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 15 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na 30.06.2012 r. W styczniu 2011 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 550 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na stycze 2016 r. W kwietniu 2011 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 40 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na 10.03..2012 r W maju 2011 r. Spó ka zawar a umow po yczki w kwocie 9 850 tys. z. Sp at po yczki wraz z odsetkami strony ustali y na maj 2016 r. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ci Na dni bilansowe przypadaj ce w okresie obj tym sprawozdaniem Spó ka nie posiada a aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalno ci. Strona 49
Aktywa finansowe dost pne do sprzeda y Na dni bilansowe przypadaj ce w okresie obj tym sprawozdaniem Spó ka nie posiada a aktywów finansowych dost pnych do sprzeda y. Zobowi zania finansowe Na dni bilansowe przypadaj ce w okresie obj tym sprawozdaniem Spó ka posiada zobowi zania z tytu u kredytów bankowych. Wszystkie kredyty bankowe s ujmowane w cenie nabycia odpowiadaj cej warto ci godziwej otrzymanych rodków pieni nych. Na dzie bilansowy wykazywane s wg zamortyzowanego kosztu. Koszty obs ugi kredytów ujmowane s w rachunku zysków i strat w okresie, którego dotycz. Koszty odsetek dotycz ce kredytów bankowych zaprezentowane s w nocie 26 a. 4.2. Opis instrumentów finansowych w podziale wg kategorii instrumentów finansowych W prezentowanym okresie Spó ka wykorzysta a wy cznie instrumenty finansowe zabezpieczaj ce przed ryzykiem kursowym: kontrakty typu forward i opcyjnie, traktowane jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Dodatkowo Spó ka udzieli a po yczki, klasyfikowanej jako po yczki udzielone i nale no ci w asne. 4.2.1. Informacje o stosowanych instrumentach finansowych Podstawowa charakterystyka i opis instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów wp ywaj cych na rozk ad w czasie i pewno przysz ych przep ywów pieni nych Zakres i charakter instrumentu G ównym ryzykiem, na które nara ona jest Spó ka jest ryzyko zmiany kursu walut. Aby zabezpieczy si przed ewentualnymi stratami, spó ka w aktywny sposób zarz dza ryzykiem walutowym. W ramach strategii zabezpieczaj cej wykorzystuje dwa podstawowe instrumenty transakcje opcyjnie, transakcje typu forward. Na dzie bilansowy 30 czerwca 2011 Spó ka posiada a otwarte instrumenty finansowe. Ich warto zosta a zaprezentowana w nocie 17 a. Cel nabywania lub wystawiania instrumentu Celem nabywania wy ej wymienionych instrumentów jest zabezpieczenie przysz ych p atno ci wynikaj cych z zawartych przez spó k kontraktów handlowych na dostawy towarów. Spó ka na bie co zabezpiecza kwoty zobowi za wyra onych w walutach obcych o odroczonym terminie p atno ci. Kwota (wielko ) b d ca podstaw obliczenia przysz ych p atno ci Spó ka zawiera transakcje walutowe w wysoko ci odpowiadaj cej bie cym zobowi zaniom, w kwotach, walutach i terminach realizacji odpowiadaj cym przysz ym p atno ciom ustalonym wed ug obowi zuj cego i uaktualnianego w sposób bie cy preliminarza. Wi kszo p atno ci realizowana jest wed ug sta ych umownych terminów zap at. Suma i termin przysz ych przychodów lub p atno ci kasowych Na dzie bilansowy 30.06.2011 Spó ka nie posiada a otwartych transakcji pochodnych innych ni prezentowane w nocie 17 a realizacja nast pi w lipcu i sierpniu 2011 roku. Transakcje zawarte w terminach pó niejszych rozwi zywane s na bie co. Strona 50
Termin ustalania cen, zapadalno ci, wyga ni cia lub wykonania instrumentu Cena i termin wykonania instrumentu ustalane s w dniu zawarcia transakcji. Najcz ciej stosowanym terminem zapadalno ci instrumentów jest termin 30 dniowy. Mo liwo ci wcze niejszego rozliczenia - okres lub dzie Spó ka sporadycznie korzysta z mo liwo ci wcze niejszego zamkni cia transakcji, s one zawierane z uwzgl dnieniem terminów przysz ych p atno ci zobowi za handlowych i z regu y nie ma potrzeby ich rozwi zywania przed up ywem umówionego terminu. Cena lub przedzia cen realizacji instrumentu Instrumenty realizowane s po kursach terminowych ustalanych w dniu zawarcia transakcji. Mo liwo ci wymiany lub zamiany na inny sk adnik aktywów lub pasywów Spó ka nie korzysta z mo liwo ci zamiany stosowanych instrumentów na inne sk adniki aktywów lub pasywów. Ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz terminu ich p atno ci Szczegó owe warunki transakcji zabezpieczaj cych okre lane s w momencie ich zawierania i zosta y opisane powy ej. Rodzaj ryzyka zwi zanego z instrumentem Stosowanie transakcji zabezpieczaj cych typu forward i opcyjnych obarczone jest ryzykiem niewykonania kontraktu przez drug stron [bank] oraz nie doj cia do skutku, anulowania lub zmiany warunków transakcji bazowej, której bezpo rednim zabezpieczeniem jest instrument finansowy. Udzielone po yczki obarczone s ryzykiem nieterminowo ci sp aty b d braku zap aty ze strony po yczkobiorcy. Transakcje zamiany obarczone s przede wszystkim ryzykiem zamiany stóp procentowych. Dodatkowe zabezpieczenia zwi zane z instrumentem Spó ka nie stosuje dodatkowych zabezpiecze zwi zanych z instrumentami finansowymi. Inne warunki towarzysz ce instrumentowi Wszystkie warunki towarzysz ce instrumentom opisane zosta y powy ej. Opis metod i istotnych za o e przyj tych do ustalania warto ci godziwej aktywów i zobowi za finansowych wycenianych w takiej warto ci Ró nice kursowe wynikaj ce z zamkni cia poszczególnych transakcji s ewidencjonowane na odpowiednich kontach analitycznych zespo u przychodów lub kosztów finansowych jako zrealizowane ró nice kursowe. Walutowe transakcje forward od 01.07.2010 do 30.06.2011 od 01.07.2009 do 30.06.2010 Przychody finansowe 2 060 1 498 koszty finansowe 993 706 Strona 51
Ka dorazowo na dzie bilansowy spó ka dokonuje wyceny instrumentów zabezpieczaj cych do warto ci godziwej. W przypadku transakcji typu forward wycena ta polega na porównaniu kursu terminowego rzeczywistej transakcji z kursem terminowym obliczanym w dniu bilansowym w oparciu bie cy kurs spot i ekstrapolowane rynkowe stopy procentowe (WIBOR, EURIBOR i LIBOR dla terminu najbli szego dacie zapadalno ci danej transakcji terminowej). Rodzaj instrumentu walutowego SWAP Wartość godziwa (dodatnia) [w tys. PLN] 30 czerwca 2011 30 czerwca 2010 Wartość godziwa (ujemna) [w tys. PLN] Wartość godziwa (dodatnia) [w tys. PLN] Wartość godziwa (ujemna) [w tys. PLN] Kontrakty opcyjne - - - - Kontakty forward - 199 56 Opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dost pnych do sprzeda y Zmiana warto ci godziwej aktywów finansowych dost pnych do sprzeda y ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W okresie obj tym sprawozdaniem Spó ka nie posiada a aktywów finansowych dost pnych do sprzeda y. Obja nienie przyj tych zasad wprowadzania do ksi g rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym Spó ka nie nabywa a w okresie obj tym sprawozdaniem instrumentów finansowych na rynku regulowanym. Aktywa finansowe dost pne do sprzeda y lub przeznaczone do obrotu Spó ka nie posiada a w okresie obj tym sprawozdaniem aktywów finansowych dost pnych do sprzeda y lub przeznaczonych do obrotu, wycenionych w warto ci skorygowanej ceny nabycia co do których nie by oby mo liwo ci wiarygodnego zmierzenia warto ci godziwej. Aktywa i zobowi zania finansowe niewyceniane w warto ci godziwej Z wyj tkiem opisanych powy ej kredytów bankowych, Spó ka nie posiada a w okresie obj tym sprawozdaniem aktywów i zobowi za finansowych, których nie wycenia si w warto ci godziwej. Zawarte umowy, w wyniku których aktywa finansowe przekszta ca si w papiery finansowe lub umowy odkupu Spó ka nie zawiera a w okresie obj tym sprawozdaniem umów w wyniku których aktywa finansowe przekszta ca si w papiery finansowe lub umowy odkupu. Strona 52
Przekwalifikowanie aktywów wycenianych w warto ci godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia Spó ka nie dokonywa a w okresie obj tym sprawozdaniem przekwalifikowania aktywów wycenianych w warto ci godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia. Odpisy aktualizacyjne z tytu u trwa ej utraty warto ci aktywów finansowych Spó ka nie dokonywa a w okresie obj tym sprawozdaniem odpisów aktualizacyjnych z tytu u trwa ej utraty warto ci aktywów finansowych. Przychody z odsetek od po yczek i nale no ci w asnych Odno nie przychodów z odsetek od po yczek i nale no ci w asnych przyj ty sposób ich obliczania przedstawiony zosta we wst pie do sprawozdania finansowego. Odpisy aktualizuj ce warto udzielonej po yczki z tytu u trwa ej utraty jej warto ci Spó ka nie dokonywa a w okresie obj tym sprawozdaniem odpisów aktualizuj cych warto udzielonej po yczki z tytu u trwa ej utraty jej warto ci. Koszty odsetek od zobowi za finansowych W okresie obj tym sprawozdaniem Spó ka ponios a koszty odsetek od zobowi za finansowych w wysoko ci 7 279 tys. z. Odsetki dotyczy y kredytów bankowych. Informacje dotycz ce celów i zasad zarz dzania ryzykiem finansowym Informacje te znajduj si w punkcie Informacje o stosowanych instrumentach finansowych Informacje dotycz ce zabezpieczania planowanych transakcji lub uprawdopodobnionego zobowi zania, jego celów, zasad, terminów, zabezpieczonej pozycji Informacje te znajduj si w punkcie Informacje o stosowanych instrumentach finansowych Wyniki z wyceny instrumentów zabezpieczaj cych Wyniki z wyceny instrumentów zabezpieczaj cych osi gane przez Spó k w okresie obj tym sprawozdaniem nie by y odnoszone na kapita z aktualizacji wyceny. 5. DANE O POZYCJACH POZABILANSOWYCH, W TYM ZOBOWI ZANIACH WARUNKOWYCH W ramach zabezpieczenia zawieranych kontraktów handlowych Spó ka udzieli a cznie swoim kontrahentom w poszczególnych latach gwarancji bankowych na nast puj ce warto ci (kwoty w tysi cach jednostek) wed ug stanu na dni bilansowe: Strona 53
30.06.2011 30.06.2010 PLN USD EUR PLN USD EUR 9 821 1 000 - - 1000-07 wrze nia 2009r. Spó ka zawar a umow SEB/CF291/09 o wiadczenie us ug factoringowych z SEB Commercial Finanse Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie. Przedmiotem umowy jest nabywanie prze SEB CF wierzytelno ci przys uguj cych AB S.A. na podstawie faktur VAT za dostawy towarów i us ug. Zaanga owanie SEB CF nie mo e przekroczy kwoty 100 000 ty. z. Na dzie bilansowy wykorzystany limit wynosi 76 739 tys. z. Wierzytelno ci przekazane do factora obj te s w ca o ci ubezpieczeniem. Spó ka nie udziela a gwarancji ani por cze maj tkowych na rzecz podmiotów powi zanych. 6. DANE DOTYCZ CE ZOBOWI ZA WOBEC BUD ETU PA STWA LUB JEDNOSTEK SAMORZ DU TERYTORIALNEGO Z TYTU U UZYSKANIA PRAWA W ASNO CI BUDYNKÓW I BUDOWLI. Spó ka nie posiada a zobowi za wobec bud etów z tytu u uzyskania prawa w asno ci budynków i budowli. 7. INFORMACJE O PRZYCHODACH, KOSZTACH I WYNIKACH DZIA ALNO CI ZANIECHANEJ W DANYM OKRESIE LUB PRZEWIDZIANEJ DO ZANIECHANIA W NAST PNYM OKRESIE Spó ka nie zaniecha a w okresach obj tych sprawozdaniem prowadzonej dzia alno ci, nie planuje równie takiego zaniechania w okresach nast pnych. 8. KOSZT WYTWORZENIA RODKÓW TRWA YCH W BUDOWIE, RODKÓW TRWA YCH NA W ASNE POTRZEBY Spó ka nie wytwarza a w okresach obj tym sprawozdaniem rodków trwa ych na w asne potrzeby. 9. PONIESIONE NAK ADY INWESTYCYJNE W okresie obj tym sprawozdaniem Spó ka ponios a nast puj ce nak ady na aktywa trwa e: Nakłady na aktywa trwałe [tys. PLN] 30.06.2011 30.06.2010 WNIP 1 369 1 934 Grunty Budynki i budowle 298 Urządzenia techniczne i maszyny 336 439 Środki transportu 1 385 2 006 Pozostałe 556 613 Środki trwałe w budowie 429 Zaliczki na środki trwałe w budowie - - Planowane przez Spó k nak ady inwestycyjne w okresie 01.07.2011 r.- 30.06.2012 r. Strona 54
Planowane nakłady inwestycyjne [tys. PLN] WNIP Grunty Budynki i budowle 465 Urządzenia techniczne i maszyny 560 Środki transportu 1 498 Pozostałe 587 SUMA 3 110 10. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWI ZANYMI, DOTYCZ CE PRZENIESIENIA PRAW I ZOBOWI ZA. Spó ka przeprowadzi a nast puj ce transakcje z podmiotami powi zanymi (spó ki zale na Alsen sp. z o.o., Alsen Marketing Sp. z o.o., AT Computers). Transakcje zawierane s na warunkach rynkowych. [w tys. PLN] 30.06.2011 30.06.2010 Sprzedaż towarów 87 860 77 944 Zakup usług 576 481 Zakup towarów 21 489 98 292 Stan należności 7 514 4 474 Stan zobowiązań 321 1 609 11. INFORMACJE O WSPÓLNYCH PRZEDSI WZI CIACH, KTÓRE NIE PODLEGAJ KONSOLIDACJI Spó ka nie prowadzi a wspólnych przedsi wzi. 12. INFORMACJE O PRZECI TNYM ZATRUDNIENIU, Z PODZIA EM NA GRUPY ZAWODOWE Grupa pracowników 30.06.2011 30.06.2010 Zarząd 4 3 Pracownicy umysłowi 157 140 Pracownicy fizyczni 138 123 RAZEM 299 266 Strona 55
13. INFORMACJE O CZNEJ WARTO CI WYNAGRODZE I NAGRÓD (W PIENI DZU I W NATURZE), WYP ACONYCH LUB NALE NYCH, ODR BNIE DLA OSÓB ZARZ DZAJ CYCH I NADZORUJ CYCH EMITENTA W PRZEDSI BIORSTWIE EMITENTA. Organ Spółki 30.06.2011 30.06.2010 Zarząd [TPLN] Andrzej Przybyło 1 893 1 126 Krzysztof Kucharski 720 Zbigniew Mądry 1 258 732 Grzegorz Ochędzan 910 502 Rada nadzorcza [TPLN] Iwona Przybyło 31 30 Katarzyna Jażdzrzyk 31 30 Andrzej Bator 31 30 Radosław Kiełbiński 31 30 Jacek Łapiński 31 30 Jan Łapiński 31 30 RAZEM 4 967 2 540 14. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEG EGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDA FINANSOWYCH WYP ACONYM LUB NALE NYM ZA ROK OBROTOWY. Wynagrodzenie ogó em bieg ego rewidenta za badanie i przegl d sprawozda finansowych wynios o 146 tys. z otych. Bieg y rewident nie wiadczy innych us ug. 15. INFORMACJE O WARTO CI NIESP ACONYCH ZALICZEK, KREDYTÓW, PO YCZEK, GWARANCJI, POR CZE LUB INNYCH UMÓW ZOBOWI ZUJ CYCH DO WIADCZE NA RZECZ SPÓ KI, JEDNOSTEK ZALE NYCH, WSPÓ ZALE NYCH I STOWARZYSZONYCH Na dzie bilansowy nie wyst puj nale no ci od jednostek zale nych, wspó zale nych i stowarzyszonych z tytu u zaliczek, kredytów, po yczek, gwarancji, por cze lub innych podobnych umów. Spó ka udzieli a po yczek w wysoko ci 10 710 tys. z otych spó ce B2B Sp. z o.o. we Wroc awiu, dla której AB S.A. Sp ata wraz z odsetkami ma nast pi do ko ca 2015 roku. Poza wskazan powy ej na dzie bilansowy Strona 56
nie wyst puj nale no ci od jednostek zale nych, wspó zale nych i stowarzyszonych z tytu u zaliczek, kredytów, po yczek, gwarancji, por cze lub innych podobnych umów. 16. INFORMACJE O ZNACZ CYCH ZDARZENIACH, DOTYCZ CYCH LAT UBIEG YCH, UJ TYCH W SPRAWOZDANIU ZA BIE CY OKRES Nie wyst pi y znacz ce zdarzenia dotycz ce lat ubieg ych uj te w sprawozdaniu finansowym za okres od 1 lipca 2010 roku do 30 czerwca 2011 roku. 17. INFORMACJE O ZNACZ CYCH ZDARZENIACH, JAKIE NAST PI Y PO DNIU BILANSOWYM, A NIEUWZGL DNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM. Po dniu bilansowym nie wyst pi y znacz ce zdarzenia nieuj te w sprawozdaniu finansowym. 18. INFORMACJE O RELACJACH MI DZY PRAWNYM POPRZEDNIKIEM A SPÓ K ORAZ O SPOSOBIE I ZAKRESIE PRZEJ CIA AKTYWÓW I PASYWÓW Spó ka zosta a zawi zana aktem notarialnym dnia 24 wrze nia 1998 roku i nie mia a poprzedników prawnych. 19. KOREKTA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I PORÓWNYWALNYCH DANYCH FINANSOWYCH WSKA NIKIEM INFLACJI. Spó ka nie dokonywa a korekty sprawozdania finansowego i danych porównywalnych wska nikiem inflacji. 20. RÓ NICE POMI DZY UPRZEDNIO SPORZ DZONYMI I OPUBLIKOWANYMI SPRAWOZDANIAMI FINANSOWYMI, A DANYMI UJAWNIONYMI W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM I PORÓWNYWALNYCH DANYCH FINANSOWYCH. Nie wyst pi y ró nice w tym zakresie. 21. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWO CI I SPOSOBU SPORZ DZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, DOKONANYCH W STOSUNKU DO POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO (LAT OBROTOWYCH), ICH PRZYCZYNY, TYTU Y ORAZ WP YW WYWO ANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJ MAJ TKOW I FINANSOW, P YNNO ORAZ WYNIK FINANSOWY I RENTOWNO. Spó ka nie dokonywa a zmian w zakresie stosowania zasad ( polityki ) rachunkowo ci. 22. DOKONANE KOREKTY B DÓW PODSTAWOWYCH. Spó ka nie dokonywa a korekt b dów podstawowych. Strona 57