Bilans w tys. zł wg MSR

Transkrypt

1 Skrócone sprawozdanie finansowe Relpol S.A. za I kw r Bilans w tys. zł wg MSR Wyszczególnienie r r r r AKTYWA I AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Długoterminowe aktywa finansowe a/ w jednostkach powizanych Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe II AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych a/ z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty b/ inne Należności od pozostałych jednostek a/ z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty b/ z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezp. społ. i zdrow. oraz innych świadczeń c/ inne Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a/ w jednostkach powiązanych b/ w pozostałych jednostkach c/ środki pieniężne i inne aktywa pienięzne Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM

2 Wyszczególnienie r r r r PASYWA I KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY Kapitał (fundusz) podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał (fundusz) zapasowy Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego II ZOBOWIAZANIA I REZERWY Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tyt. odroczonego pod. dochodowego Rezerw na świadczenia emerytalne i podobne a/ długoterminowa b/ krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a/ długoterminowe b/ krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek a/ kredyty i pożyczki b/ inne zobowiązania finansowe c/ pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych a/ z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty Wobec pozostałych jednostek a/ kredyty i pożyczki b/ z tytułu emisji dłużnych pap. wartościowych c/ inne zobowiązania finansowe d/ z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty e/ z tyt. podatków, ceł, ubezp. i innych świad f/ z tytułu wynagrodzeń g/ inne Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe a/ długoterminowe b/ krótkoterminowe PASYWA RAZEM

3 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT r r I Przychody netto ze sprzed. produktów, towarów i materiałów od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów od jednostek pozostałych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów jednostkom powiązanym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów jednostkom pozostałym Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI Zysk (strata) ze sprzedaży VII Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX Zysk (strata) z działalności operacyjnej X Przychody finansowe Dywidenda i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne XI Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne 3 29 XII Zysk (strata) z działalności gospodarczej XIII Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne 0 0 XIV Zysk (strata) brutto XV Podatek dochodowy Część bieżąca Część odroczona XVI Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty) 0 0 XVIII Zysk (strata) netto

4 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE "RELPOL" S.A. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE w okresie: r r w okresie: r r w okresie: r r I. Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych I. a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego emisji akcji (wydania udziałów) umorzenia akcji (udziałów) Kapitał zakładowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu Akcje (udziały) własne na początek okresu Zmiany akcji (udziałów) własnych Akcje (udziały) własne na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) różnice z aktualizacji wyceny Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiana zasad wyceny -wieczyste użytkow.gruntów Kapitał z aktualiz.po uwzględnieniu danych por.bo Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny b) zmniejszenia (z tytułu) zbycia i likwidacji środków trwałych sprzedaż prawa do wieczyste użytk. -korekta aktuali przecena udziałów wycenianych metodą praw własności- różnice kursowe Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych

5 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych podziału zysku z lat ubiegłych pokrycie straty z funduszu zapasowego b) zmniejszenia (z tytułu) przkazanie zysku na kapitał zapasowy przekazanie na wypłatę dywidend Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z roku ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych przeniesienia straty z roku ubiegłych do pokrycia Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

6 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ( w tysiącach złotych) A Przepływy śr. pieniężnych z działalności operacyjnej -metoda pośrednia 1 kwartał / kwartał / 2004 okres od okres od do do I Zysk(strata )netto II Korekty o pozycje Amortyzacja (Zyski )straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach(dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy: 1 Z dywidend od jednostek powiązanych Z tytułu zbycia aktywów finansowych jednostki pozostałe Z tytułu odsetek- jednostki pozostałe Z tytułu spłaty pożyczek- jednostki pozostałe Inne wpływy inwestycyjne 42 - II Wydatki: 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie aktywów finansowych - jednostki powiązane Udzielenie pożyczki -jednostki powiązane Inne wydatki inwestycyjne III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy: 1 Z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek II Wydatki: 1 Z tytułu spłaty kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Zapłacone odsetki III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D Przepływy pieniężne netto E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym : F Środki pieniężne na początek okresu G Środki pieniężne na koniec okresu z ograniczoną możliwością dysponowania 6

7 I. Omówienie wyników finansowych Wyniki finansowe spółki za I kw r. są zgodne z planem, który zakłada sukcesywny wzrost przychodów w następnych kwartałach. WYSZCZEGÓLNIENIE I q 2005 I q 2004 w mln zł Przychody ze sprzedaży 19,3 24,7 Zysk brutto na sprzedaży 4,4 7,1 Marża brutto na sprzedaży (%) 22,8% 28,7% EBITDA 3,4 3,7 Marża EBITDA (%) 17,6% 14,9% EBIT 1,7 2,4 Marża EBIT (%) 8,8% 9,7% Zysk netto 1,3 1,6 Marża netto 6,7% 6,5% Przychody ze sprzedaży Spółka wypracowała 19,3 mln zł przychodów ze sprzedaży. Podstawowym czynnikiem decydującym o takim wyniku był kurs EUR/PLN niższy o blisko 17% w I kw w stosunku do I kw Biorąc pod uwagę fakt, że blisko 70% sprzedaży stanowi eksport. Z tego powodu sprzedaż zmniejszyła się o ok. 3 mln zł. Ponadto spółka dążąc do zwiększenie rentowności ogranicza sprzedaż towarów o najmniejszej zyskowności dotyczy to przede wszystkim towarów sprzedawanych pod obcym logo, zastępując je produktami własnymi. Spowodowało to przejściowe obniżenie sprzedaży towarów o 1,2 mln. zł. Powyższe czynniki decydujące o zmniejszeniu sprzedaży miały także wpływ na obniżenie wyniku na sprzedaży. Spółka szacuje, że kurs EUR/PLN obniżył wynik na sprzedaży o ok. 1,5 mln. zł. Wpływ EUR/PLN powinien być jednak ograniczony w pozostałych kwartałach, ze względu na zawarte przez spółkę transakcje zabezpieczające. Zawarte są ona wg kursu 4,22, co jest wartością nieznacznie wyższą od planowanej (4,20). Spadek sprzedaży towarów zmniejszył natomiast wynik na sprzedaży w niewielkim stopniu o 0,2 mln. zł. Pozostałe czynniki odpowiedzialne są za spadek wyniku na sprzedaży o ok. 1,0 mln. zł. Wśród nich najważniejszymi są: - wysokie ceny surowców (np. cena miedzi w USD/tona wzrosła q/q o 16%), - wyższe koszty stałe, wydatki związane z realizacja strategii, np. ekspansji geograficznej w Zachodniej Europie). - prace związane z uruchomieniem produkcji na Ukrainie, Dążąc do poprawy sprzedaży i wyniku na sprzedaży, spółka konsekwentnie realizuje strategię. W pierwszym kwartale 2005 było to między innymi: - budowa sieci sprzedaży w Europie (Relpol France rozpoczął już sprzedaż, założono spółkę w Wlk. Brytanii, trwają rozmowy z partnerami we Włoszech i Niemczech) - przygotowanie do przeniesienia na Ukrainę w II kw r. części produkcji gniazd i przekaźników, - wprowadzenie na rynek nowej rodziny przekaźników i styczników, - zaprezentowanie nowego przekaźnika programowalnego, którego sprzedaż rozpoczniemy od sierpnia 2005r Pozostała działalność operacyjna Wynik na pozostałej działalności wyższy był od ubiegłorocznego o 2,0 mln. zł. Na tą sytuację wpływ miały dwa główne czynniki: - reorganizacja procesów logistycznych spowodowała, że spółka w 2005 roku nie musiała tworzyć tak dużych rezerw na zapasy jak w roku ubiegłym. Dało to pozytywny efekt w wysokości 0,9 mln. zł. 7

8 - drugim elementem było otrzymanie od firmy Carlo Gavazzi rekompensaty z tyt. mniejszej sprzedaży do tej firmy 0,4 mln zł. Działalność finansowa Działalność finansowa pozytywnie wpłynęła na wynik netto w Zadecydowały o tym: - otrzymane dywidendy od spółek zależnych w wysokości 0,26 mln. - dodatnie różnice kursowe w 2005 w wysokości 0,26. W roku ubiegłym odnotowano ujemne różnice w wysokości 0,12 mln. zł. Poprawa wskaźników płynności Spółka znacząco poprawiła swoją płynność finansową oraz strukturę zadłużenia, co obrazuje poniższa tabela. Poprawie uległy wszystkie wskaźniki obrazujące tą sferę działalności. płynność i zadłużenie wykonanie Płynność bieżąca 1,84 1,17 Płynność szybka 0,91 0,63 Kapitał własny / Pasywa 46% 38% Kapitał własny / Majątek trwały 97% 84% Relpol S.A. osiągnął bardzo pozytywne rezultaty w zakresie przepływów gotówki. Przepływy związane z podstawową działalnością spółki (CF operacyjny najważniejsze pozycje) był wyższe od ubiegłorocznego o 10,0 mln. zł. (poniższa tabela). Spadek zadłużenia CF - operacyjny + inwestycyjny wykonanie EBIT Amortyzacja Nabycie rzeczowych aktywów Zapasy Należności z tyt. dostaw Należności Urząd Skarbowy Zobowiązania z tyt. dostaw Pozostałe RAZEM Pozytywny CF operacyjny pozwolił spółce na obniżenie zadłużenia, w szczególności zadłużenia odsetkowego. zadłużenie netto wykonanie Krótkoterminowe aktywa finansowe Zadłużenie odsetkowe Zwrot z Urzędu Skarbowego Saldo Pozostałe informacje dotyczące Relpol S.A. opisane zostały w komentarzu i informacji dodatkowej do sprawozdania skonsolidowanego grupy kapitałowej Relpol za I kw Wyniki Relpolu stanowią 94% udziału w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży i 128% w przypadku wyniku netto. 8