Psychologia a analiza techniczna Rynek tworzą ludzie AT jako popularny instrument analizy rynku
Analiza Techniczna, a Analiza Fundamentalna Analiza Techniczna opiera się na samej zmianie cen Analiza Fundamentalna koncentruje się na przyczynach zmian cen
Teoria Dow a Charles H. Dow (1851-1902), dziennikarz, założyciel i pierwszy redaktor naczelny The Wall Street Journal Współzałożyciel Dow Jones and Company Swoją teorię przedstawił w serii artykułów na łamach swojego czasopisma
Założenia Teorii Dow a Średnie giełdowe dyskontują wszystko. Wszystkie informacje wpływające na popyt i podaż znajdują swe odbicie w średnich giełdowych, więc efektywne inwestowanie może opierać się wyłącznie na analizie cen. Trzy kategorie trendu rynkowego Dow a. Trzy fazy trendu głównego - faza akumulacji, faza napływania nowych inwestorów, faza masowego udziału inwestorów. Średnie rynkowe z różnych sektorów potwierdzają się nawzajem. Wolumen potwierdza trend - Wolumen powinien kształtować się w zgodzie z głównym trendem. Kontynuacja trendu - aktualny trend utrzymuje swój kierunek aż do momentu, w którym pojawi się odwrócenie trendu.
Założenia AT 1. Rynek dyskontuje wszystko 2. Ceny podlegają trendom 3. Historia się powtarza
Wykres liniowy/ Wykres słupkowy
Wykres świecowy
Budowa świec japońskich
Rodzaje trendów Wyróżniamy trzy rodzaje trendów: Wzrostowy Spadkowy Boczny
Trend wzrostowy Rynek porusza się do góry Na wykresie formują się kolejne wyższe dołki oraz wyższe wierzchołki
GOLD W1
Trend spadkowy Rynek porusza się w dół Na wykresie formują się kolejne niższe dołki oraz niższe wierzchołki
USD/PLN D1 Trend wzrostowy
Kanały trendowe Wyróżniamy trzy kanały trendowe: Wzrostowe Spadkowe Boczne (Horyzontalne)
GBP/USD W1
USD/JPY D1
GBP/JPY W1
Praktyczne wyznaczanie trendu
Stopnie trendu Długoterminowy (główny) Średnioterminowy Krótkoterminowy
Fałszywe przełamanie linii trendu
Linia trendu a wsparcie/opór
Fałszywe wybicie linii S/R
Opór
Wsparcie
SUPPORT AND RESISTANCE R R R R R R S S S S R R R S S Breakout trading S S R R S Szukaj konsolidacji S Rynek spędza 60-80% czasu w obszarze wsparć oraz oporów
Impuls Impuls Korekta Korekta
Impuls ruch rynkowy zgodny z dominującą tendencją, kierunek w którym podąża cena przez większość czasu Impuls Impuls Korekta Korekta Korekta - Ruch rynku przeciwny co do aktualnie panującej tendencji (trendu) - Kształt często zbieżny z korektami fal Elliotta (Prosta, Płaska, Pędząca, Nieregularna) - krótsza pod względem skali ceny od impulsu
Korekta a impuls Koniec impulsu to początek korekty Koniec korekty to początek impulsu Właściwe rozpoznanie korekty to pierwszy krok do gry w impulsie Aby wiedzieć, że mamy do czynienia z korektą należy znać trend
WSPARCIE Wsparcie Wsparcie Wsparcie Wsparcie Wsparcie
Opór OPÓR Opór Opór Opór Opór
KONSOLIDACJA OPÓR (presja sprzedających) WSPARCIE (presja kupujących)
OPORY ORAZ WSPARCIA Metoda oparta na naturalnych punktach zwrotnych Cena sama w sobie staje się wskaźnikiem Bazuje w 100% na wykresie
R R R R S S S R R R R S S S Bardzo istotne jest umiejętne wyznaczanie przedziałów cenowych S R R R S S
ZMIANA TRENDU WZROSTOWEGO Rynek nie tworzy nowego szczytu (pierwszy sygnał zmiany trendu) Przebicie ostatniego dołka jest potwierdzeniem
Luka cenowa
Okno bessy opór
Okno hossy wsparcie
Kolejne istotne narzędzia AT Formacje Wskaźniki Oscylatory Wolumen/Obrót
Formacje Odwrócenie trendu: Podwójny szczyt, podwójne dno, formacja RGR, odwrócona formacja RGR... Kontynuacji trendu: flagi, trójkąty, chorągiewki
Formacje
Wskaźniki/oscylatory Wskaźniki trendu - Średnie kroczące, MACD, Średnie ruchome, Price Oscillator, Parabolic SAR, Wskaźniki zmienności - Wstęgi Bollingera, Wskaźniki impetu - Commodity Channel Index, Oscylator stochastyczny, Williams %R, Wskaźnik siły zmiennej RSI, Wskaźniki siły rynku - Accumulation/Distribution, Money flow, Wolumen Wskaźniki wsparcia i oporu - Pivot Point
Podstawowe wnioski Analizy Technicznej Gra z trendem, Korzystanie z poziomów wsparcia i oporu, Identyfikowanie formacji, AT nie jest idealna, nie zawsze działa, AT i AF mogą iść w parze, AT skuteczniejsza na wyższych TF.