Cinema City International NV Prezentacja Władysławowo, 27 listopada 2009
Od początku 2009 r. Spółka rozwinęła się we wszystkich krajach oraz segmentach działalności, stale analizując możliwości dalszej ekspansji. 70 670 48 119 61 566 42 50 kina ekrany miasta projektory cyfrowe
Największa sieć kin w Europie Środkowo- Wschodniej oraz Izraelu 6 krajów 70 kin 670 ekranów 119 projektorów cyfrowych 130 tys miejsc 9 IMAX 43 kina 433 ekranów w budowie w budowie Ostatnie otwarcie: Kraków (20) 26.11.2009 Ekrany działające (670) Ekrany w budowie (433) Ekrany cyfrowe (119) Poland 316 (47) Poland 82 (19) Poland 57 Israel 113(17) Israel 26 (6) Israel 21 Hungary 115(17) Hungary 0 Hungary 18 The Czech Rep. 46(7) The Czech Rep. 0 The Czech Rep. 9 Bulgaria 24(4) Bulgaria 46 (11) Bulgaria 4 Romania 56(9) Romania 279 (64) Romania 10 3
Realizacja strategii w pierwszych 3 kw. 2009 r. Sieć kin Otwarcie 6 multipleksów z 51 ekranami Otwarcie Cinema Park - CC Kinepolis Poznań, Polska Przygotowanie kolejnych otwarć, planowanych na IV kw. 2009 (53 ekrany) oraz na 2010 Podpisanie w sierpniu umowy najmu na multipleks w Buzau, Rumunia Kolejne umowy najmu w przygotowaniu Instalacja projektorów cyfrowych Analizowanie okazji biznesowych na potencjalnych rynkach rozwoju Cinema City. Reklama Orange Wednsdays nowa promocja Orange i Cinema City - coraz bardziej popularna Samsung sponsorem IMAX Cotroceni, Bukareszt w Rumunii Rozwój reklamy kinowej w Rumunii, na Węgrzech i w Czechach Rozwój relacji z kluczowymi, międzynarodowymi klientami Cinema City Dystrybucja filmów i DVD Filmy dystrybuowane w pierwszych 3 kw. 2009: Bedtimestories(P), Conferssionof a shopaholic(p,h), Doubt(P,H), Hannah Montana (H), Złoty Środek (P), BOLT (H), Slumdog(H), Proposal(P,H), Flashof Genius(P), WitchMountain(P), Everybodywantsto be Italian, Surrogates, G-Force, Magiczne drzewo, Jonas Brothers i wiele innych Działalność deweloperska Mall of Ploviv sfinalizowanie transakcji. Ostatnie prace przy projekcie. Postęp prac budowlanych przy projekcie Mall of Ruse Prace projektowe Mallof Stara Zagora. 4
Otwarcia kin w 2009 roku Pardubice, Czechy 8 ekranów styczeń 2009 Bacau, Rumunia 8 ekranów styczeń 2009 Plovdiv, Bułgaria 11 ekranów marzec 2009 Bielsko Biała, Polska 10 ekranów maj 2009 Cinema Park Kinepolis Poznań, Polska maj 2009 Pitesti, Rumunia 6 ekranów wrzesień 2009 Częstochowa, Polska 8 ekranów wrzesień2009 Budapeszt, Węgry 13 ekranów listopad 2009 Bukareszt, Rumunia 20 ekranów listopad2009 Samsung IMAX Bukareszt,Rumunia Kraków Polska 20 ekranów Listopad 2009 5
Mallof Ruse: Postęp prac zgodnie z planem sierpień 08 Ponad 50 wynajętej powierzchni Rozważenie pozyskania partnera w projekcie i/lub bezpośredniego finansowania Otwarcie zaplanowane na połowę 2010 marzec 09 listopad 09 maj 09 lipiec 09 6
Plany na 2009 i 2010 rok Sieć kin Plany otwarcia kolejnych 3 multipleksów z 53 ekranami+ IMAX w IV kw.2009 Polska 1 kino z 20 ekranami (otwarty) Rumunia 1 kinoz20 ekranami+ IMAX (otwarty) Węgry 1 kino z 13 ekranami(otwarty) Oraz ponad 100 ekranów w2010 Instalacja 150 projektorów cyfrowych jeszcze w 2009 oraz 200 projektorów do końca 2010 Rozwijanie dodatkowej cyfrowej oferty programowej w multipleksach Cinema City Przygotowania kolejnych umów najmu, głównie w Polsce i Rumunii Bieżące analizowanie możliwości rozwoju Cinema City Filmy na ekranach w 4 kw. 2009:Avatar (3D), Christmas Carol (3D), Fame, Saga Twilight, 2012, Nigdyniemównigdyoraz wiele innych Repertuar na rok 2010 również bardzo dobry: produkcje 3D, międzynarodowe hity, a także lokalne produkcje Reklama Wraz z otwarciem CC Cotroceni w Bukareszcie, zamierzamy umocnić naszą pozycję na rynku reklamowym w Rumunii Kontynuacja współpracy sponsoringowej z Samsungiem przy kinie IMAX w Rumunii Dystrybucja filmów i DVD Forum Film dystrybuuje: Christmas Carol, Princess and the Frog, Gamer, Old dogs, Toy Stories i wiele innych Działalność deweloperska Rozważanie pozyskania nowego partnera dla projektów w Ruse i Starej Zagorze Zaawansowane prace budowlane w Ruse (otwarcie zaplanowane na połowę 2010 roku) Prace projektowe centrum w Starej Zagorze, Bułgaria 7
3 kwartały 2009r. Wyniki finansowe i operacyjne 8
Wyniki finansowe Kluczowe dane Silny wzrost sprzedaży biletów wsparty dobrymi filmami i otwarciami nowych kin Wyraźny wzrost w działalności reklamowej, pomimo kryzysu ekonomicznego Wysoki wpływ z transakcji Mall of Plovdiv Negatywny wpływ na przychody raportowane w EUR miało osłabienie walut lokalnych w Europie Środkowo-Wschodniej 9
Skonsolidowane wyniki finansowe po 3 kw. 2009 r. I-III kw2009 / I-III kw2008 III kw. 2009 / III kw. 2008 w 000 I-III kw. 2009 I-III kw. 2008 przychody 156 012 137 757 13,3 EBITDA 34 134 30 729 11,1 w 000 III kw. 2009 III kw. 2008 przychody 50 685 47 505 6,7 EBITDA 9 618 8 910 7,9 zysk netto 18 922 14 661 29,1 zysk netto 5 074 4 017 26,3 marże I-III kw. 2009 I-III kw. 2008 zyskbrutto ze sprzedaży 27,1 27,4-0,3 ppt EBITDA 21,9 22,3-0,4 ppt zysk brutto 27,1 27,4-0,3 ppt zysk netto 12,1 10,6 +1,5 ppt marże III kw. 2009 III kw. 2008 zyskbrutto ze sprzedaży 23,4 24,7-1,3 ppt EBITDA 19,0 18,8 + 0,2 ppt zysk brutto 15,4 15,3 +0,1 ppt zysk netto 10,0 8,5 +1,5 ppt 10
Wpływ kursu walutowego na przychody Osłabienie walut w Eurupie Środkowej i Wschodniej obniżyło wzrost przychodów w Polsce, na Węgrzech, w Rumuni i w Czechach I-III kw2009 / I-III kw2008 III kw. 2009 / III kw. 2008 w 000 w 000 I-III kw. 2009 I-III kw. 2008 Polska 73 847 75 265-1,9 Czechy 8 155 8 498-4,0 Węgry 17 190 20 018-14,1 Bułgaria 26 854 9 311 188,4 Rumunia 4 170 2 055 102,9 Izrael 25 793 22 610 14,1 Łącznie 156 009 137 757 13,2 I-III kw. 2009 I-III kw. 2008 Polska 26 427 24 619 7,3 Czechy 3 300 3 364-1,9 Węgry 6 496 7 875-17,5 Bułgaria 1 355 1 018 33,1 Rumunia 1 602 768 108,7 Izrael 11 502 9 859 16,7 Łącznie 50 682 47 503 6,7 w walutach lokalnych 000 I-III kw. 2009 I-III kw. 2008 Polska 324 188 258 912 25,2 Czechy 217 331 211 260 2,9 Węgry 4 887 461 4 975 474-1,8 Bułgaria 52 500 18 250 187,7 Rumunia 17 681 7 521 135,1 Izrael 140 314 120 964 16,0 w walutach lokalnych 000 I-III kw. 2009 I-III kw. 2008 Polska 111 259 81 489 36,5 Czechy 84 610 81 072 4,4 Węgry 1 767 367 1 862 989-5,1 Bułgaria 2 656 1 995 33,1 Rumunia 6 794 2 765 145,7 Izrael 63 029 51 858 21,5 11
Przychody wg krajów I-III kw 2009 I-III kw 2008 Rumunia 2,7 Izrael 16,5 Bułgaria 17,2 Polska 47,3 Rumunia 1,5 Bułgaria 6,8 Izrael 16,4 Polska 54,6 Węgry 14,5 Węgry 11,0 Czechy 5,2 Czechy 6,2 12
Przychody wg segmentów I-III kw 2009 I-III kw 2008 Przychody z działalności kinowej ( łącznych przychodów): Bilety 50.0 Bary kinowe 16.0 Reklama 11.0 Przychody z działalności kinowej ( łącznych przychodów): Bilety 54.0 Bary kinowe 17.0 Reklama 11.0 77 82 16 7 6 12 Działalność deweloperska Dystrybucja filmów Działalność deweloperska Dystrybucja filmów 13
Inwestycje, zadłużenie i źródła finansowania w mln euro 30.09.09 31.12.08 30.09.08 I-III kw09/08 kapitał własny 176,9 160,0 179,7 3,4 dług 99,4 101,4 94,3 10,6 środki pieniężne 13,3 12,7 9,2-2,0 dług netto 86,1 88,7 85,1 4,7 przepływy pieniężne z działaln. operac. 29,7 31,4 21,7 z działaln. inwest. (27,7) (77,2) (55,2) z działaln. finans. (0,4) 50,2 34,3 EBITDA 34,1 40,9 30,7 dług netto/ebitda 1,9 2,2 2,1-0,3 dług netto/ kapitał własny 0,5 0,6 0,5-0,1 nakłady inwestycyjne 37,0 77,2 55,2 14
Wyniki wg segmentów działalności I-III kw 2009 15
Działalność kinowa Kluczowe czynniki Wysoki poziom sprzedaży biletów i, co za tym idzie, sprzedaży w segmencie barów kinowych Silny wzrost w działalności reklamowej Dobry repertuar międzynarodowych i lokalnych filmów Pokazy filmów 3D na coraz większej liczbie ekranów 16
Działalność kinowa I-III kw 2009 w EUR 000 Przychody 119441 + 6,0 112675 Liczba sprzedanych biletów 19,4 M + 21,7 Liczba sprzedanych biletów like-for-like like-for-like 17,5 M + 12,4 EBITDA Średnia cena biletu 25 316 23 566 + 7,4 EBIT 13963 + 40,2 9958 EUR 4,0-13,5 Średnia liczba ekranów 593 + 8,2 I-III kw. 2009 I-III kw. 2008 17
Dystrybucja filmów I-III kw2009 Przychody 16 634-29,9 Niższe wyniki spowodowane przez dystrybucję filmów w Izraelu i dystrybucję DVD na Węgrzech 11 666 EBITDA EBIT Duża liczba filmów do dystrybucji w 4kw. 2009, w tym: Up, Christmas Carol, Gamer, Petit Nicolas i wiele innych 268 I-III kw 2009 I-III kw 2008 (99) (1 204) (1 489) 18
Działalność deweloperska I-III kw2009 Przychody 24902 +194,8 EBITDA 10022 8448 7259 + 38,1 EBIT 9920 + 41,1 7031 Sprzedaż 30 udziałów w Mallof Plovdiv w marcu 2009 23mlnEUR przychodów w I półroczu 2009 10 mln EUR EBITDA w I półroczu 2009 I-III kw 2009 I-II kw2008 19
Załączniki 20
Przychody wg segmentów w 000 III kw2009 III kw2008 I-III kw2009 I-IIIkw2008 Działalność kinowa 46 308 42 114 10,0 119 441 112 675 6,0 Bilety 30 515 27 522 10,9 78 014 74 697 4,4 Bary kinowe 9 783 9 170 6,7 24 817 22 736 9,2 Reklama 6 012 5 422 10,9 16 611 15 242 9,0 Dystrybucja 3 929 4 798-18,1 11 666 16 634-29,9 Nieruchomości 445 591-24,7 24 902 8 448 194,8 Łącznie 50 682 47 503 6,7 156 009 137 757 13,2 21
Wyniki działalności kinowej(1) Liczbasprzedanych biletów III kw2009 III kw2008 I-III kw 2009 I-III kw 2008 w tys. Polska 3700 2918 26,8 11126 9099 22,3 Czechy 442 466-5,2 1170 1141 2,5 Węgry 1043 1047-0,4 2725 2435 11,9 Bułgaria 264 178 48,1 642 513 25,1 Rumunia 344 127 170,6 871 360 141,9 Izrael 1296 1157 12,0 2883 2407 19,8 Łącznie 7089 5893 20,3 19417 15955 21,7 Liczbasprzedanych biletów III kw2009 III kw2008 I-III kw 2009 I-III kw 2008 like-for-likew tys. Polska 3573 2913 22,7 10592 9099 16,4 Czechy 399 434-8,1 1001 1059-5,5 Węgry 1073 1047 2,5 2679 2403 11,5 Bułgaria 185 179 3,4 489 513-4,7 Rumunia 181 127 42,0 457 360 26,9 Izrael 1149 1029 11,7 2285 2139 6,8 Łącznie 6560 5729 14,5 17503 15573 12,4 Liczbasprzedanych biletów na III kw2009 III kw2008 I-III kw 2009 I-III kw 2008 ekran* (w ujęciu rocznym) Polska 51,39 43,39 18,4 52,61 46,13 14,0 Czechy 38,43 43,35-11,3 33,91 38,03-10,8 Węgry 40,91 41,06-0,4 35,62 31,52 13,0 Bułgaria 43,93 54,77-19,8 42,80 52,62-18,7 Rumunia 42,95 42,33 1,5 38,71 40,00-3,2 Izrael 45,89 36,44 25,9 34,02 27,43 24,0 Łącznie 46,87 41,65 12,5 43,66 38,82 12,5 *średnia liczba ekranów w okresie 22
Wyniki działalności kinowej (2) Średnia liczba ekranów III kw 2009 III kw 2008 I-III kw 2009 I-III kw 2008 Polska 288 269 7,1 282 263-6,7 Czechy 46 43 7,0 46 40-13,0 Węgry 102 102 0,0 102 103 1,0 Bułgaria 24 13 84,6 20 13-35,0 Rumunia 32 12 166,7 30 12-60,0 Izrael 113 127-11,0 113 117 3,5 Łącznie 605 566 6,9 593 548 8,2 Liczba ekranów na koniec 30 września 2009 30 września 2008 okresu Polska 296 269 10,0 Czechy 46 43 7,0 Węgry 102 102 0,0 Bułgaria 24 13 84,6 Rumunia 36 12 200,0 Izrael 113 113 0,0 Łącznie 617 552 11,8 23
Wyniki działalności kinowej (3) Średnia cena biletu w EUR III kw2009 III kw2008 I-III kw 2009 I-III kw 2008 Polska 4,3 5,0-14,0 3,9 4,9-18,9 Czechy 5,0 4,9 2,1 4,7 4,9-4,4 Węgry 3,4 3,4-1,3 3,2 3,5-9,4 Bułgaria 2,7 3,2-16,3 3,3 3,2 2,8 Rumunia 3,0 3,1-2,9 2,8 2,9-2,0 Izrael 5,2 5,3-1,6 5,2 5,3-1,2 Łącznie 4,3 4,7-8,9 4,0 4,6-13,5 Średnia cena biletu w walutach lokalnych III kw2009 III kw2008 I-III kw 2009 I-III kw 2008 Polska 18,14 16,59 9,3 17,32 16,70 3,7 Czechy 128,14 118,02 8,6 124,71 121,60 2,6 Węgry 924,03 814,10 13,5 909,72 877,40 3,7 Bułgaria 5,23 6,24-16,3 6,40 6,22 2,8 Rumunia 12,56 10,98 14,4 12,05 10,61 13,5 Izrael 28,72 28,02 2,5 28,39 28,20 0,7 24