WALUTY, ZŁOTO, ROPA EUR/USD - odbicie, osłabienie franka EUR/USD - W poniedziałek w nocy doszło do spadku do 1.1097 USD, około godziny 1-szej rozpoczęło się silne odbicie. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.1293 USD, zamknięcie po 1.1235 USD. Dziś rano doszło do wzrostu do 1.1343 USD, po czym kurs zawrócił na południe. Obecnie eurodolar jest notowany po 1.1280 USD. Dziś w kalendarzu: 01:30 (Australia) - Indeks zaufania biznesu grudzień (2, poprzednio 1), 10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r) grudzień (1,8%, prognoza 1,7%, poprzednio -0,2%), Stopa bezrobocia (11,5%, prognoza 11,6%, poprzednio 11,4%), PKB - szacunek wstępny (r/r) 2014 (3,3%, prognoza 3,4%, poprzednio 1,7%), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., wst. (r/r) IV kw. (2,7%, prognoza 2,8%, poprzednio 2,6%), 14:30 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m) grudzień (prognoza 0,6%, poprzednio -0,7%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 0,5%, poprzednio -0,9%), 15:00 (USA) - Indeks S&P/Case- Shiller dla 20 metropolii (r/r) listopad (prognoza 4,5%, poprzednio 4,5%), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla usług, wst. styczeń (prognoza 53,8, poprzednio 53,3), 16:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board styczeń (prognoza 95,1, poprzednio 92,6), Sprzedaż nowych domów grudzień (prognoza 450 tys., poprzednio 438 tys.), 22:40 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 5,7 mln brk). PROGNOZA: Sytuacja bez zmian. Spadki ze szczytu z połowy grudnia rozwinęły się w 7-falową strukturę a to oznacza, że zakończą się gdy pojawi się 9-falowa struktura. W krótkim terminie możliwa jest kontynuacja odbicia z piątkowego dna. Ważny krótkoterminowy opór znajduje się w okolicy 1.1285 USD. Próba jego trwałego przebicia nie powinna się udać. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na ostatnią falę spadków, target szacuję na 1.09-1.10 USD (wykres 1). Po zakończeniu spadków ze szczytu z połowy grudnia można oczekiwać trwalszego 2-3 tygodniowego odbicia. Wykres 1. Eurodolar w średnim terminie Strona 1
GBP/USD W poniedziałek kurs funta wzrósł do 1,5101 USD, zamknięcie po 1.5081 USD. Dziś rano funt wzrósł do 1.5115 USD, obecnie funt jest notowany po 1.5070 USD (wykres 2). PROGNOZA: Przekroczenie oporu w rejonie 1.5035 USD może oznaczać trwalsze odbicie. Po cofnięciu i obronie wsparcia w okolicy 1.5035 USD możliwy kolejny ruch w górę i atak na chmurę Ichimoku na wykresie H4. Wykres 2. Funt w relacji do dolara (GBP/USD) EUR/CHF W poniedziałek kurs euro rósł osiągając szczyt na poziomie 1.0168 CHF, zamknięcie wysoko po 1.0132 CHF. Dziś rano kurs euro wzrósł do poziomu aż 1.0381 CHF, szybko doszło do gwałtownego zwrotu na południe, obecnie euro jest notowane po 1.0105 CHF (wykres 3). PROGNOZA: Próba przebicia silnego oporu w rejonie 1.0230 CHF skończyła się niepowodzeniem. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy ruch w dół, prawdopodobnie do wsparcia w okolicy 0.9750 CHF, potem oczekuję na kolejne trwalsze odbicie. Wykres 3. Euro w relacji do franka (EUR/CHF) Strona 2
USD/PLN Z piątkowego szczytu na poziomie 3.7962 PLN doszło do spadków. W poniedziałek dno wypadło na poziomie 3.7268 PLN. We wtorek rano kurs dolara spadł do 3.7168 PLN, obecnie dolar jest notowany po 3.7435 PLN (wykres 4). PROGNOZA: W kilkusesyjnej perspektywie ryzyko wyjścia na nowy szczyt i atak na opór w rejonie 3.80 PLN. W dalszym terminie oczekuję na przesilenie i odreagowanie wzrostów z grudniowego dna. Wsparcia znajdują się w okolicy 3.65 PLN oraz 3.59 PLN. Wykres 4. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN) CHF/PLN W poniedziałek kurs franka przełamał ważne wsparcie na poziomie 4.22 PLN. Dzienne minimum wypadło na poziomie 4.1415 PLN, zamknięcie nisko. Dziś rano kurs franka spadł do 4.0618 PLN, próba przełamania wsparcia w rejonie 4.08 PLN nie udała się i o godzinie 10-tej nastąpiło duże odbicie. Obecnie frank jest notowany po 4.1871 PLN (wykres 5). PROGNOZA: Po nieudanej próbie przebicia wsparcia w rejonie 4.08 PLN doszło do dużego odbicia. Może ono dotrzeć do oporu w okolicy 4.22 PLN, gdyby nie udało sie go pokonać to możliwy jest zwrot na południe. Wykres 5. Frank szwajcarski w relacji do złotego (CHF/PLN) Strona 3
Złoto Od kilku sesji trwa lokalna korekta. W poniedziałek kurs złota spadł do 1275.66 USD, zamknięcie po 1281.03 USD. Dziś w nocy kurs złota spadł do 1272.11 USD, potem nastąpiło odbicie, obecnie złoto jest notowane po 1281.50 USD (wykres 6). PROGNOZA: Atak na silny opór w rejonie 1315 USD może się nie udać. W efekcie możliwa jest wielosesyjna korekta. Po jej zakończeniu oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę wzrostów, która może dotrzeć do oporu w rejonie 1388 USD. Wykres 6. Kontrakty CFD na złoto Ropa W poniedziałek w nocy doszło do spadku do 44.36 USD, potem nastąpiło spore odbicie. Szczyt wypadł na poziomie 46.35 USD. Po godzinie 18-tej rozpoczęła sie realizacja zysków, zamknięcie po 45.09 USD. Dziś rano doszło do wzrostu do 45.68 USD, po czym ropa gwałtownie zawróciła, obecnie jest notowana po 45.28 USD (wykres 7). Wykres 7. Kontrakty CFD na ropę Strona 4
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest powrót na styczniowe minimum (44.22 USD). W mojej ocenie styczniowe dno zostanie obronione i zobaczymy kolejny ruch w górę. Przebicie silnej i ważnej bariery w okolicy 46.15 USD otwiera drogę na silne opory (49.00-49.30 USD) a po ich przełamaniu możliwy powrót na szczyt z 15-go stycznia (51.17 USD). Po zakończeniu wielosesyjnej korekty oczekuję na dalsze spadki (target 40 USD). Sławomir Dębowski Dział Analiz Globtrex.com Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji. Strona 5