ANALIZA TECHNICZNA BLUE CHIPS

Transkrypt

1 o ANALIZA TECHNICZNA BLUE CHIPS 2 CZERWCA 2011 WIG 20 WIG20 - Daily :39:00 Open , Hi , Lo , Close (-0.2%) , , , , , , , ,580.0 Ostatnie sesje spowodowały kilka pozytywnych sygnałów. Po pierwsze wzrosty były wystarczająco silne, by wynieść indeks powyżej poziomu Rynek zatrzymał wzrostowy ruch, na wskazywanym już kilka tygodni temu obszarze Ze względu na pogorszenia koniunktury na rynkach światowych, ostatnia sesja przyniosła ponowny spadek poniżej poziomu 2900, ale indeks obronił na razie poziom To pierwszy poziom wsparcia wynikający z poziomów Fibonacciego liczonych na podstawie fali spadkowej z kwietnia i maja. Jeżeli rynek utrzyma się powyżej tego obszaru, będzie to oznaką dużej siły i otworzy drogę do ataku na szczyt na poziomie Pokonanie szczytu powinno otworzyć drogę do wzrostów do poziomu , gdzie przebiega górne ograniczenie wzrostowego kanału trendowego. Kluczowym pytaniem jest: Czy ostatnia fala wzrostowa z poziomu 2800 jest falą impulsu, czy korekcyjną. Utrzymanie się rynku powyżej 2870, w mojej ocenie, będzie przechylało szalę w stronę interpretacji korzystnej dla byków. Spadki poniżej tego poziomu powinny umożliwić niedźwiedziom ponowne testowanie poziomu 2800, chociaż wcześniej wsparcie może zapewnić rosnąca linia trendu (obecnie 2830). Spadek do poziomu 2800, będzie sugerował trend boczny. Pokonanie tego wsparcia, mogłoby sugerować przecenę do poziomu BIEŻĄCA ANALIZA TECHNICZNA: KGHM... 2 LOTOS... 2 PEKAO... 3 PGE... 3 PKN ORLEN... 4 PKO BP... 4 PZU... 5 TPSA... 5 Opracowanie: Rafał Bogusławski Analityk Techniczny prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS , o kapitale zakładowy w wysokości zł w pełni wpłaconym, NIP , będący spółką zależną Banku

2 KGHM KGH - Daily :43:00 Open 189.3, Hi 191, Lo 187.7, Close (-1.1%) Kurs spółki utrzymał się powyżej istotnego wsparcia 187,5-187,7. Wcześniejsza zwyżka była dynamiczna, więc można ją traktować jako falę impulsu. Potencjalne pokonanie poziomu 193,5-194 otworzy drogę do testów szczytu 200,3, a nawet górnego ograniczenia kanału trendowego, obecnie 209. Jeżeli jednak kurs zacznie słabnąć, to wsparć doszukiwałbym się na poziomach , gdzie przebiega rosnąca linia trendu. To pozwoliłoby utrzymać kurs w trendzie wzrostowym. Spadek do kluczowego wsparcia 176,7 pogorszy nieco obraz rynku, ale nadal pozwoli zachować szansę na utrzymanie trendu bocznego lub nawet powrót do wzrostów. Spadek poniżej tej linii powinien spowodować głębszą przecenę. Wtedy potencjalny zasięg ruchu to poziom 165. LOTOS LTS - Daily :46:00 Open 46.61, Hi 46.75, Lo 46.11, Close 46.5 (-0.5%) Notowania Lotosu mierzą się z oporem na poziomie 46,8. Pokonanie tego poziomu powinno pozwolić na wzrost do poziomu 48. Ostatnim obszarem wzmożonej podaży, wynikającej z wcześniejszego testowania poziomu, jest ostatni szczyt 49,5. Pokonanie tego poziomu pozwoliłoby myśleć o wzrostach do strefy 52. Przy spadkach kluczowy jest poziom 44,9. Spadki poniżej tej strefy powinny skutkować testowaniem kolejnej strefy wsparcia 43,1. Przy większej przecenie oczekiwałbym uaktywnienia popytu przy kursie 40,8. 2

3 PEKAO PEO - Daily :48:00 Open 166.9, Hi 169.5, Lo 166.3, Close (0.3%) May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2011 Feb Mar Apr May Jun Kurs spółki porusza się w trendzie bocznym. Ostatnie sesje to konsolidacja w przedziale W tym obszarze następuje częsta zmiana kierunku ruchu, często na kolejnych sesjach. Dlatego też wskazywanie w tym obszarze poziomów wsparć i oporu obarczone jest dużą niepewnością. Potencjalną barierą dla wzrostów powinien być poziom 172 lub nieco wyżej 174,8. Przy ruchu spadkowym, wspomniany już poziom 162, a niżej 157,5. PGE PGE - Daily :50:00 Open 24.51, Hi 24.84, Lo 24.49, Close 24.8 (0.6%) ,0-22, May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2011 Feb Mar Apr May Jun Kurs porusza się w trendzie wzrostowym. Obecnie zadaniem dla byków będzie pokonanie ostatniego szczytu na poziomie 24,91, do czego wiele im nie brakuje. Pokonanie tego poziomu powinno pozwolić na testowanie historycznego szczytu 25,8. Przy spadkach pierwszym wsparciem powinna być linia rosnącego trendu 24,3, lub nieco niżej poziom 24,14. Niżej zwracałbym uwagę na poziom 23,8 i niżej 23,5. 3

4 PKN ORLEN PKN - Daily :34:00 Open 53, Hi 53.65, Lo 52.85, Close 53 (-1.1%) May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2011 Feb Mar Apr May Jun Kurs dwa tygodnie temu odbił się od strefy wsparcia 50,5 i zanotował ośmioprocentową zwyżkę do poziomu 54,45. W najbliższych dniach zadaniem dla byków jest utrzymanie notowań powyżej wsparcia na 52,9. Jeżeli spadki będą pogłębione to kluczowy jest poziom 50,5. Ewentualne przebicie tego wsparcia może skutkować spadkiem do 47,9. Przy wzrostach warto zwrócić uwagę na poziomy 54,45 i 55,6. Najważniejszy opór znajduje się na poziomie 58,85, czyli ostatniego szczytu. PKO BP 35.0 PKO - Daily :33:00 Open 43.85, Hi 44.49, Lo 43.75, Close 44 (-0.4%) O N D 2010 M A M J J A S O N D 2011 M A M J Kurs odbił się od linii trendu i wzrósł do poziomu 44,65. Po lekkim cofnięciu znalazł się na poziomie 44 i teraz zadaniem dla byków jest utrzymanie kursu powyżej rosnącej linii trendu, która przebiega na poziomie 43,3. Jeżeli kupującym uda się pokonać poziom 44,65, to oporu spodziewałbym się w okolicy 45,8 46,2. Przy głębszych spadkach wsparcia można spodziewać się na poziomie 42,8, a niżej 40,

5 PZU PZU - Daily :34:00 Open 388, Hi 393.5, Lo 387.8, Close 391 (0.3%) 100.0% % % % % % % Kurs spółki znajduje się w trendzie wzrostowym. Najbliższy poważny opór to poziom 398,6. Jeżeli ten poziom zostanie pokonany, to następny obszar podażowy powinien ujawnić się na 400,4. Ten rejon wynika ze zniesienia Fibo. Podaż może również ujawnić się powyżej poziomu 410, a ostatnią barierą jest historyczny szczyt 417,5. Ewentualne spadki mogą zostać powstrzymane już na poziomie 386,9. Niżej wskazałbym poziom 377,4 i 368. TPSA TPS - Daily :30:00 Open 17.9, Hi 18.4, Lo 17.9, Close (1.1%) Kurs spółki od dwóch miesięcy znajduje się w szerokiej konsolidacji wyznaczonej poziomami 17,25 18,45. Aktualnie kurs znajduje się blisko górnego ograniczenia zakresu konsolidacji. Jeżeli udałoby mu się sforsować ten poziom, to kolejny opór to szczyt 18,85. To może otworzyć drogę do poziomu 19,3. Przy większym optymizmie strefa 20,10-20,20 powinna zaktywizować podaż. Najbliższe wsparcie to poziom 17,88, a niżej 17,25. Pokokonanie tego ostatniego wsparcia otwiera drogę do poziomu 16,4. 5

6 Wszystkie wykresy przygotowano za pomocą programów Metastock, AmiBroker oraz Fibotrader. Dane do wykresów dostarcza GPW, Akcje.net i DM BZ WBK S.A. Źródłem pozostałych danych są GPW, PAP, Reuters, GUS, NBP, DM BZ WBK S.A., prasa finansowa i internetowe serwisy finansowoekonomiczne. Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakże DM BZ WBK S.A. nie może zagwarantować ich dokładności i pełności. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione. 6