Biuletyn dzienny

Transkrypt

1 WALUTY, ZŁOTO, ROPA EUR/USD - możliwe kolejne dno, dalsze wzrosty złota EUR/USD - Z piątkowego dna na poziomie USD rozpoczęło się odbicie. W poniedziałek dotarło ono do USD. Po godzinie 17-tej doszło do realizacji zysków, zamknięcie po USD. Dziś rano kurs spadł do USD, potem doszło do odbicia do USD, obecnie euro jest notowane po USD. Dziś w kalendarzu: 03:00 (Chiny) - Produkt Krajowy Brutto IV kw. (r/r) (7,3%, prognoza 7,2%, poprzednio 7,3%), produkcja przemysłowa (r/r) grudzień (7,9%, prognoza 7,4%, poprzednio 7,2%), sprzedaż detaliczna (r/r) grudzień (11,0%, prognoza 11,7%, poprzednio 11,7%), 08:00 (Niemcy) - Inflacja PPI (m/m) grudzień (-0,7%, prognoza -0,4%, poprzednio 0,0%), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW styczeń (48,4, prognoza 40,0, poprzednio 34,9), 13:00 (Turcja) - Decyzja ws. stóp procentowych styczeń (prognoza 8,00%, poprzednio 8,25%), 14:00 (Polska) - Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie (r/r) grudzień (prognoza 3,0%, poprzednio 2,7%), zatrudnienie (prognoza 1,0%, poprzednio 0,9%), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż hurtowników (m/m) listopad (prognoza -0,1%, poprzednio 0,1%), 16:00 (USA) - Indeks rynku nieruchomości NAHB styczeń (prognoza 58, poprzednio 57), 22:45 (Nowa Zelandia) - Inflacja CPI (k/k) IV kw. (prognoza 0,0%, poprzednio 0,3%), Inflacja CPI (r/r) IV kw. (prognoza 0,9%, poprzednio 1,0%). PROGNOZA: Odbicie z piątkowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne. Po jego zakończeniu możliwe jest kolejne dno. Psychologiczne wsparcie znajduje się na poziomie 1.14 USD. Być może powstrzyma ono przecenę (wykres 1). W czwartek ECB może podjąć decyzję o dalszym poluzowaniu polityki pieniężnej. Ta decyzja może być już w dużym stopniu w cenach. Ze szczytu z połowy grudnia widoczna jest większa 5- falowa struktura co może być argumentem do około 2 tygodniowego korekcyjnego odbicia. Wykres 1. Eurodolar w średnim terminie GBP/USD W poniedziałek doszło do spadku do USD. Dziś w nocy kurs funta spadł do USD, potem nastąpiło silne odbicie. Lokalny szczyt wypadł na poziomie USD, obecnie funt jest notowany blisko szczytu (wykres 2). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest cofnięcie (wsparcie jest w Strona 1

2 okolicy USD). Potem możliwy jest jeszcze jeden ruch na północ. Próba przebicia oporu w rejonie USD może się nie udać. To może skutkować zwrotem na południe i w kilkusesyjnej perspektywie powrotem na styczniowe dno, potem oczekuję na wielosesyjne odbicie. Wykres 2. Funt w relacji do dolara (GBP/USD) EUR/CHF W czwartek SNB wycofał się z minimalnego kursu wymiany na poziomie 1.20 CHF. Doszło do silnych spadków do CHF i przekroczenia dna z połowy 2011 roku (1.01 CHF). Z piątkowego dna ( CHF) doszło do odbicia. W poniedziałek kurs euro wzrósł do CHF. Dziś w nocy szczyt wypadł na poziomie CHF, potem kurs zaczął spadać. Obecnie euro jest notowane po CHF (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie CHF, po jego obronie oczekuję na trwalsze odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie oraz CHF. Wykres 3. Euro w relacji do franka (EUR/CHF) USD/PLN W piątek kurs dolara wzrósł do nowego maksimum na poziomie PLN (poprzednie PLN), pod koniec dnia doszło do cofnięcia. W poniedziałek dno wypadło na poziomie 3.71 PLN, przed Strona 2

3 południem rozpoczęło się odbicie, zamknięcie po PLN. Obecnie dolar jest notowany po PLN (wykres 4). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest nowy szczyt. Psychologiczny opór znajduje się na poziomie 3.80 PLN. W dalszej perspektywie oczekuję na wielosesyjne odreagowanie kilkutygodniowych wzrostów po tym jak i na eurodolarze dojdzie do wielosesyjnego korekcyjnego odbicia. Wykres 4. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN) CHF/PLN W poniedziałek kurs franka spadał. Dzienne dno wypadło pod koniec dnia na poziomie PLN. Dziś przed południem kurs franka wzrósł do PLN, obecnie frank jest notowany po PLN (wykres 5). PROGNOZA: Po pierwszym szoku wywołanym decyzją SNB powinniśmy w ciągu najbliższych dni i tygodni mieć uspokojenie sytuacji. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy wzrost do oporu w rejonie 4.42 PLN. Po nieudanej próbie przełamania tej bariery można się spodziewać powrotu do wsparcia w rejonie 4.21 PLN. Wykres 5. Frank szwajcarski w relacji do złotego (CHF/PLN) Strona 3

4 Złoto Z piątkowego szczytu na poziomie USD doszło do korekty. W poniedziałek dno wypadło na poziomie USD. Dziś doszło do dalszych wzrostów, nowe maksimum wypadło na poziomie USD, obecnie złoto jest notowane po USD (wykres 6). PROGNOZA: Ze środowego dna (1225 USD) do dzisiejszego szczytu (1282 USD) widoczna jest 5-falowa struktura. Wsparcie znajduje się w rejonie 1280 USD. Jeśli nie dojdzie do przełamania tego wsparcia wzrosty mogą być kontynuowane, co może doprowadzić do ataku na silny opór w strefie USD. W przeciwnym wypadku możliwy korekcyjny ruch w dół (wykres 6, czerwona linia). W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty i atak na opór w rejonie USD. Wykres 6. Kontrakty CFD na złoto Ropa W poniedziałek w nocy doszło do wzrostu do USD, potem kurs ropy zaczął spadać. Dzienne dno wypadło na poziomie USD. We wtorek kurs spadł do USD, obecnie ropa jest notowana po USD (wykres 7). Wykres 7. Kontrakty CFD na ropę Strona 4

5 PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie może dojść do powrotu do dna z poprzedniego tygodnia na poziomie USD. Próba jego przełamania może się nie udać. W efekcie możliwy jest ruch do góry. Bardzo ważny krótkoterminowy opór znajduje się w okolicy USD. Przebicie tej bariery wygeneruje silny sygnał do powrotu na czwartkowe maksimum (51.17 USD). Po zakończeniu kilkusesyjnej korekty oczekuję na dalsze spadki. Sławomir Dębowski Dział Analiz Globtrex.com Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji. Strona 5