SKONSOLIDOWANY BILANS

Nazwa grupy kapitałowej Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: tysiące SKONSOLIDOWANY BILANS Aktywa AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne Wartość firmy jednostek podporządkowanych Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe NaleŜności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego AKTYWA OBROTOWE Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe naleŝności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy AKTYWA RAZEM Pasywa KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Kapitały rezerwowe RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieŝącego Udziały mniejszości ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŝyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW Długoterminowe przychody przyszłych okresów Krótkoterminowe przychody przyszłych okresów PASYWA RAZEM na dzień 31032009 31122008 196 898 232 353 2 058 15792 2 844 15705 187 970 195140 3 200 4800 826 916 118 490 127 490 23 703 42194 66 524 53263 68 575 7 824 11174 3 631 16 740 315 388 16 761 (24 178) (31 904) 1 119 919 15 155 14 461 96 778 19 506 359 843 na dzień 31032009 31122008 184 411 190 144 184 410 182 505 5 500 5 500 217 764 247 610 467 467 17 046 (30 311) (57 807) 7 639 153 303 18 852 16 979 215 352 246 1 389 246 23 104 764 134 451 67 955 90 422 61 206 27 315 34 423 115 92 5 299 5 785 634 334 3 385 3 189 11 058 16 396 6 559 11 303 4 499 5 093 315 388 359 843

Nazwa grupy kapitałowej: Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Poziom zaokrągleń: Inter Groclin Auto 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: tysiące złoty polski (PLN) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wariant kalkulacyjny Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałow od 01012009 do 31032009 za okres od 01012008 do 31032008 60 244 113 453 54 748 111 104 5 496 2 349 Koszt własny sprzedaŝy (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów) 50 564 102 314 Koszt sprzedanych produktów i usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto, z tego przypadający: ' akcjonariuszom podmiotu dominującego ' akcjonariuszom mniejszościowym Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą: z działalności kontynuowanej podstawowy i rozwodniony z działalności kontynuowanej i zaniechanej podstawowy i rozwodniony 45 789 4 775 9 680 (600) (5 910) 1 028 (1 442) 2 756 1 131 (8 360) (4 473) (281) (4 754) od 01012009 do 31032009 od 01012009 do 31032009 99 887 2 427 11 139 (2 372) (9 028) 1 484 (106) 1 117 1 514 (2 164) 467 (1 113) (646) (4 754) (646) (4 228) (526) (0,77) od 01012008 do 31032008 (606) (40) od 01012008 do 31032008 (0,77) (0,11) (0,11)

Nazwa grupy kapitałowej: Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: tysiące SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH za okres Metoda pośrednia od 01012009 do 31032009 od 01012008 do 31032008 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem (4 473) 467 Korekty: 2 983 6 097 Amortyzacja wartości niematerialnych 241 603 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości wartości firmy Amortyzacja środków trwałych 2 971 3 895 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata ze sprzedaŝy wartości niematerialnych (63) (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 51 (46) (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Zyski (straty) z tytułu sprzedaŝy akcji / udziałów w jednostkach zaleŝnych (1 053) (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wart. godziwej (555) 36 Koszty odsetek 1 328 1 672 Udział w (zyskach) stratach jednostkek stowarzyszonych Odpis ujemnej wartości firmy Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym (1 490) 6 564 Zmiana stanu zapasów 18 673 7 064 Zmiana stanu naleŝności (6 990) 35 468 Zmiana stanu zobowiązań (9 558) (21 853) Zmiana stanu rezerw 596 (448) Inne korekty (7 818) (1 845) Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej (6 587) 24 950 Zapłacone odsetki (1 781) (1 445) Zapłacony podatek dochodowy (1 559) (917) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (9 927) 22 588 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki pienięŝne) Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Środki pienięŝne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłaty kredytów i poŝyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Inne niŝ wpłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku Środki pienięŝne netto z działalności finansowej Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (55) (20) 80 (562) (1 998) 33 25 818 11 789 (3 031) 18 2 061 36 038 1 764 1 (27 874) 88 2 977 (29 699) (572) 18 (347) 160 (29 433) 2 058 (3 322) 19 506 556 16 740 (27 734) (3 228) 19 785 11 16 568

Nazwa grupy kapitałowej: Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Poziom zaokrągleń: Inter Groclin Auto 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) tysiące Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe RóŜnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem Udziały mniejszości Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 01.01.2009 r. 5 500 247 610 467 17 046 (30 311) (57 807) 182 505 7 639 190 144 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędów podstawowych Saldo po zmianach 5 500 247 610 467 17 046 (30 311) (57 807) 182 505 7 639 190 144 Zestawienie zmian w kapitale własnym w okresie sprawozdawczym Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŝy: zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŝy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych: zyski (straty) odnoszone na kapitał własny zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 6 133 6 133 2 6 135 Podatek zwiazany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za poprzedni okres Zysk netto roku obrotowego Suma zysków i strat ujętych w okresie sprawozdawczym Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Wyemitowane opcje zamienne na akcje SprzedaŜ udziałów jednostki zaleŝnej Groclin Altax Sp. z o.o. w roku 2009 SprzedaŜ akcji jednostki zaleŝnej Groclin Dyskobolia SSA w roku 2008 (29 846) Kapitał własny na dzień 31.03.2009 r. 5 500 217 764 467 6 133 6 133 2 6 135 (4 228) (4 228) (526) (4 754) 6 133 (4 228) 1 905 (524) 1 381 (285) 30 131 (7 114) (7 114) 16 761 (24 178) (31 904) 184 410 1 184 411 Kapitał własny na dzień 01.01.2008 r. 5 500 240 399 506 17 046 (18 254) Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędów podstawowych Saldo po zmianach 5 500 240 399 506 17 046 (18 254) Zestawienie zmian w kapitale własnym w poprzednim okresie Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŝy: zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŝy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych: zyski (straty) odnoszone na kapitał własny zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (21 710) 223 487 388 (59) (59) (21 769) 223 428 388 (4 214) (4 214) (1) 223 875 (59) 223 816 (4 215)

Nazwa grupy kapitałowej: Okres objęty sprawozdaniem finansowym: Poziom zaokrągleń: Inter Groclin Auto 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) tysiące Podatek zwiazany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za poprzedni okres 1 205 Zysk netto roku obrotowego Suma zysków i strat ujętych w poprzednim okresie 1 205 Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Wyemitowane opcje zamienne na akcje Objęcie konsolidacją nowej jednostki zaleŝnej Kapitał własny na dzień 31.03.2008 r. 5 500 241 604 506 (4 214) (4 214) (1 205) (606) (1 811) (4 214) (606) (4 820) 17 046 (22 468) (23 580) 218 608 (1) (40) (41) 7 431 7 778 (4 215) (646) (4 861) 7 431 226 386

Nazwa grupy kapitałowej: Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: tysiące SEGMENTY BRANśOWE Wyszczególnienie Wartość Segment Segment Segment Pozostałe Wyłączenia skonsolidowan chemii motoryzacyjny sportowy segmenty a budowlanej Wyniki finansowe segmentów branŝowych za okres od 01.01.2009 r. do 31.03.2009 r. Przychody ogółem 59 383 857 2 905 (2 245) 60 900 SprzedaŜ na zewnątrz 59 383 857 660 60 900 SprzedaŜ między segmentami 2 245 (2 245) Wynik segmentu 12 971 (936) 1 288 13 323 Nieprzypisane przychody Koszty nieprzypisane 371 (10 938) Strata netto na sprzedaŝy działalności zaniechanej Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe 2 756 1 131 Koszty finansowe (8 360) Dochód z inwestycji w jednostce stowarzyszonej Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Udziały mniejszości (4 473) (281) 526 Zysk netto (4 228) Pozostałe informacje dotyczące segmentów branŝowych za okres od 01.01.2009 r. do 31.03.2009r. 169 098 169 098 Skonsolidowane aktywa ogółem Aktywa segmentu Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Nieprzypisane aktywa całej grupy Skonsolidowane pasywa ogółem Pasywa segmentu Nieprzypisane pasywa całej grupy Nakłady inwestycyjne rzeczowe aktywa trwałe wartości niematerialne nieruchomości inwestycyjne Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Pozostałe koszty niepienięŝne 27 064 27 064 83 83 1 082 Segmenty 26 813 (138 833) 315 388 26 813 (138 833) 57 078 220 (138 607) 258 310 315 388 220 (138 607) (111 323) 426 711 61 568 712 6 21 110 55 547 602 150 820 919 2 971 241 241 Wyniki finansowe segmentów branŝowych za okres od 01.01.2008 r. do 31.03.2008 r. Przychody ogółem SprzedaŜ na zewnątrz 106 245 106 245 1 510 1 182 6 731 6 030 1 771 1 422 (1 378) 114 879 114 879 328 701 349 (1 378) (1 687) 2 578 158 SprzedaŜ między segmentami Wynik segmentu Nieprzypisane przychody 9 580 10 629 60 Koszty nieprzypisane (9 572) Strata netto na sprzedaŝy działalności zaniechanej Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe 1 117 1 514 Koszty finansowe (2 164) Dochód z inwestycji w jednostce stowarzyszonej Zysk przed opodatkowaniem 467 Podatek dochodowy (1 113) Udziały mniejszości Zysk netto 40 (606) Pozostałe informacje dotyczące segmentów branŝowych za okres od 01.01.2008 r. do 31.03.2008 r. Skonsolidowane aktywa ogółem 245 052 47 551 17 298 12 671 (169 442) 456 599 Aktywa segmentu 245 052 47 551 17 298 12 671 (169 442) 153 130 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Nieprzypisane aktywa całej grupy 303 469 Skonsolidowane pasywa ogółem 53 628 6 713 7 389 576 (169 867) 456 599 Pasywa segmentu Nieprzypisane pasywa całej grupy Nakłady inwestycyjne 53 628 1 731 6 713 15 7 389 484 576 (169 867) 84 (101 561) 558 160 2 314 rzeczowe aktywa trwałe 1 731 484 84 2 299 wartości niematerialne nieruchomości inwestycyjne 15 15 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 1 838 373 248 163 1 087 3 709 Amortyzacja wartości niematerialnych 281 322 603 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Pozostałe koszty niepienięŝne

Nazwa grupy kapitałowej: Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: tysiące SEGMENTY GEOGRAFICZNE Wyniki finansowe segmentów geograficznych za okres od 01.01.2009 r. do 31.03.2009 r. Wyszczególnienie Szwecja Czechy Wielka Brytania Francja Pozostałe kraje Polska Razem Przychody uzyskane od klientów zewnętrznych 3 187 16 743 15 614 7 167 4 989 13 199 Wyniki finansowe segmentów geograficznych za okres od 01.01.2008 r. do 31.03.2008 r. 60 900 Wyszczególnienie Szwecja Czechy Wielka Brytania Francja Pozostałe kraje Polska Razem Przychody uzyskane od klientów zewnętrznych 28 486 16 258 15 082 17 560 9 470 28 023 114 879 GŁÓWNI KLIENCI Wyszczególnienie Przychód uzyskany Segment KLIENT 1 27 911 motoryzacyjny KLIENT 2 23 675 motoryzacyjny

Nazwa jednostki Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: tysiące BILANS Aktywa na dzień 31032009 31122008 AKTYWA TRWAŁE 252 526 255 745 Wartości niematerialne 1 002 1 098 Rzeczowe aktywa trwałe 65 549 67 291 Nieruchomości inwestycyjne 50 907 50 907 Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 131 249 131 249 NaleŜności długoterminowe 3 200 4 800 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 619 400 AKTYWA OBROTOWE 34 393 49 457 Zapasy 4 046 4 882 NaleŜności z tytułu dostaw i usług 14 154 2 356 NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego 69 61 Pozostałe naleŝności krótkoterminowe 940 2 889 Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 3 631 618 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 1 553 917 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy 10 000 37 734 AKTYWA RAZEM 286 919 305 202 Pasywa na dzień 31032009 31122008 KAPITAŁ WŁASNY 200 866 209 677 Kapitał podstawowy 5 500 5 500 Kapitał zapasowy 189 480 189 480 Kapitał z aktualizacji wyceny 471 471 Akcje własne Kapitały rezerwowe 16 761 16 761 Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieŝącego (11 346) (2 535) ZOBOWIĄZANIA 78 939 88 271 Zobowiązania długoterminowe 347 1 179 Długoterminowe kredyty i poŝyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 38 41 Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 138 967 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 171 171 Pozostałe rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 78 592 87 092 Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki 64 429 82 588 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 22 25 Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług 10 856 1 653 Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 2 916 2 653 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 173 173 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 196 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW 7 114 7 254 Długoterminowe przychody przyszłych okresów 6 559 6 699 Krótkoterminowe przychody przyszłych okresów 555 555 PASYWA RAZEM 286 919 305 202

Nazwa jednostki: Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: tysiące RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wariant kalkulacyjny Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałow Koszt własny sprzedaŝy (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów) Koszt sprzedanych produktów i usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto od 01012009 do 31032009 za okres od 01012008 do 31032008 16 349 29 409 15 988 29 130 361 279 14 066 29 623 13 814 29 436 252 187 2 283 (214) (12) (39) (2 799) (3 011) 255 130 (7) (49) (280) (3 183) (8 294) 1 720 (1 285) (1 672) (9 859) (3 135) 1 048 (329) (8 811) (3 464) (8 811) (3 464) Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą: od 01012009 do 31032009 od 01012008 do 31032008 z działalności kontynuowanej podstawowy i rozwodniony (1,60) (0,63) z działalności kontynuowanej i zaniechanej podstawowy i rozwodniony (1,60) (0,63)

Nazwa jednostki: Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: tysiące RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Metoda pośrednia od 01012009 do 31032009 za okres od 01012008 do 31032008 Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem (9 859) (3 135) Korekty: 2 905 3 577 Amortyzacja wartości niematerialnych 96 119 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości wartości firmy Amortyzacja środków trwałych 1 695 1 835 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 47 (46) (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Zyski (straty) z tytułu spradaŝy akcji / udziałów w jednostkach zaleŝnych (212) (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wart. godziwej Koszty odsetek 1 279 1 669 Udział w (zyskach) stratach jednostkek stowarzyszonych Odpis ujemnej wartości firmy Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym (6 954) 442 Zmiana stanu zapasów 835 (291) Zmiana stanu naleŝności (7 229) 32 218 Zmiana stanu zobowiązań 9 725 (1 529) Zmiana stanu rezerw 196 Inne korekty (3 788) (2 530) Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej (7 215) 28 310 Zapłacone odsetki (1 355) (1 442) Zapłacony podatek dochodowy Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (8 570) 26 868 Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (241) Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki pienięŝne) (476) (28 420) Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych 26 974 Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych 10 480 1 764 PoŜyczki udzielone (3 031) Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych 18 1 Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy 2 061 Środki pienięŝne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej 36 026 (26 896) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek 88 120 Spłaty kredytów i poŝyczek (26 902) (132) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (6) (313) Dywidendy wypłacone Środki pienięŝne netto z działalności finansowej (26 820) (325) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych 636 (353) Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na początek okresu 917 1 546 Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych (1) Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 553 1 192

Nazwa jednostki: Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: Poziom zaokrągleń: tysiące złoty polski (PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał własny na dzień 01.01.2009 r. 5 500 189 480 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędów podstawowych Saldo po zmianach 5 500 189 480 Zestawienie zmian w kapitale własnym w okresie sprawozdawczym Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŝy: zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŝy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych: zyski (straty) odnoszone na kapitał własny zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Podatek zwiazany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za poprzedni okres Zysk netto roku obrotowego Suma zysków i strat ujętych w poprzednim okresie Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Wyemitowane opcje zamienne na akcje Wyszczególnienie Kapitały własne Kapitał z aktualizacji wyceny SprzedaŜ środków trwałych Kapitał własny na dzień 31.03.2009 r. 5 500 189 480 471 Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem 471 16 761 (2 535) 209 677 471 16 761 (2 535) 209 677 (8 811) (8 811) (8 811) (8 811) 16 761 (11 346) 200 866

Nazwa jednostki: Inter Groclin Auto Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01012009 31032009 Waluta sprawozdawcza: Poziom zaokrągleń: tysiące złoty polski (PLN) Kapitał własny na dzień 01.01.2008 r. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędów podstawowych Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w poprzednim okresie Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Inwestycje dostępne do sprzedaŝy: zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŝy Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych: zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Podatek zwiazany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za poprzedni okres Zysk netto za okres sprawozdawczy Suma zysków i strat ujętych w poprzednim okresie Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Wyemitowane opcje zamienne na akcje SprzedaŜ środków trwałych Kapitał własny na dzień 31.03.2008 r. 5 500 189 445 5 500 189 445 506 16 761 (2 199) 210 013 5 500 189 445 506 16 761 (2 199) 210 013 (3 464) (3 464) (3 464) (3 464) 506 16 761 (5 663) 206 549

Komentarz do raportu skonsolidowanego za I kwartał 2009 r. Na podstawie przepisu 87 ust. 3 7 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 r. (Dz. U. Nr 33, poz. 259), Zarząd Inter Groclin Auto S.A. przedstawia następujące informacje: 1. Opis organizacji grupy kapitałowej Inter Groclin Auto. Jednostka dominująca firma Inter Groclin Auto S.A. z siedzibą w Karpicku, ul. Jeziorna 3, 64200 Wolsztyn, Siedziba Zarządu, ul. Słowiańska 4, 62065 Grodzisk Wlkp. Jednostki zaleŝne wg stanu na 31.03.2009 r.: Jednostka zaleŝna firma Inter Groclin Trading Sp. z o.o. z siedzibą w Grodzisku Wlkp., ul. Słowiańska 2, 62065 Grodzisk Wlkp. Jednostka zaleŝna firma Groclin Karpaty Sp. z o. o. z siedzibą w UŜgorodzie, Obwód Zakarpacki, Ukraina, ul. Słowiańska NadbereŜna 31, 88000 UŜgorod. Jednostka zaleŝna firma Groclin Service Sp. z o.o. z siedzibą w Nowej Soli, ul. Wojska Polskiego 34, 67100 Nowa Sól. Jednostka zaleŝna firma Groclin Dolina Sp. z o. o. z siedzibą w Dolinie, Obwód Iwanofrankowski, Rejon Doliński, Ukraina, ul. Gruszewskiego 11, 77500 Dolina. Według stanu na dzień 31.03.2009 r. firma Inter Groclin Auto S.A. posiadała: 500 udziałów o wartości nominalnej 100, zł kaŝdy w Spółce Inter Groclin Trading Sp. z o.o., co stanowi 100 % kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Inter Groclin Trading Sp. z o.o., 99,98 % udziałów w funduszu statutowym w Spółce GroclinKarpaty Sp. z o.o., 100.000 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł kaŝdy w Spółce Groclin Service Sp. z o.o., co stanowi 100% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Groclin Service Sp. z o.o., 99,99 % udziałów w funduszu statutowym w Spółce GroclinDolina Sp. z o.o., Grupa kapitałowa Inter Groclin Auto działa w sferze produkcji wyrobów i usług, handlu zagranicznego, a takŝe do 31.07.2008 poprzez SSA Groclin Dyskobolia działała w sferze sportu i kultury fizycznej. Podmiot dominujący w grupie kapitałowej Inter Groclin Auto jest Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

jednostką produkcyjną i kieruje swoje produkty na eksport za pośrednictwem Inter Groclin Trading Sp. z o.o. Jednostka zaleŝna Inter Groclin Trading Sp. z o.o. jest podmiotem wyspecjalizowanym w działalności handlowej na rynkach zagranicznych w dziedzinie importu surowcowomateriałowego i inwestycyjnego oraz eksportu produktów i usług Inter Groclin Auto S.A. oraz Groclin Karpaty Sp. z o.o., zajmując się równieŝ od 2006 roku działalnością produkcyjną. Przedmiotem działalności jednostki zaleŝnej firmy Groclin Karpaty Sp. z o.o. jest produkcja poszyć siedzeń samochodowych. Groclin Dolina Sp. z o.o. znajduje się w fazie budowy. Obecnie proces inwestycyjny został wstrzymany. Groclin Altax Sp. z o.o. jest producentem impregnatów chemii budowlanej. Groclin Altax Sp. z o.o. znajdował się w strukturze grupy kapitałowej Inter Groclin do dnia 06.02.2009 r. Jednostka dominująca Inter Groclin Auto S.A. jest producentem wyposaŝenia i akcesoriów samochodowych, w tym głównie poszyć foteli samochodowych, foteli samochodowych i fotelików dziecięcych do samochodów. Spółka oferuje równieŝ usługi hotelarskie wraz z pełnym pakietem usług sportoworehabilitacyjnych. Do zadań organów zarządzających grupy kapitałowej Inter Groclin Auto naleŝy w szczególności podejmowanie decyzji strategicznych dotyczących rozwoju produkcyjnego, handlowego i inwestycyjnego, w tym decyzji dotyczących zaangaŝowania kapitałowego w nowe przedsięwzięcia. Podmiot dominujący koordynuje działania marketingowe jednostek zaleŝnych, jest równieŝ odpowiedzialny za koordynowanie polityki finansowej oraz organizację działalności jednostek grupy kapitałowej. NiezaleŜnie od sprawowania funkcji zarządu i nadzoru właścicielskiego władze Spółki angaŝują się bezpośrednio w prowadzenie działalności operacyjnej jednostek zaleŝnych. Nie istnieją jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej Inter Groclin Auto wyłączone z obowiązku objęcia konsolidacją. Groclin Altax Sp. z o.o. była objęta konsolidacją do 06.02.2009 r. 2. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu. Podstawa prawna Grupa kapitałowa Inter Groclin Auto od 1 stycznia 2005 roku prowadzi rachunkowość i sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

Sprawozdawczości Finansowej wydanymi przez International Accounting Standards Board IASB. Dane zostały sporządzone z zastosowaniem zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz odpisów aktualizujących wartość składników aktywów. Zasady i metody rachunkowości stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zostały szczegółowo omówione w raporcie za 2008 r. Od dnia 01.01.2009 r. Spółka stosuje MSSF 8. Sprawozdawczość dotycząca segmentów operacyjnych. Kierownictwo organizuje działalność jednostki w oparciu o kryterium zróŝnicowanych produktów i usług operacyjnych. Segmentami operacyjnymi w przypadku grupy Inter Groclin Auto jest sprzedaŝ produktów i usług: 1. branŝy motoryzacyjnej: 1.1. poszyć foteli samochodowych, 1.2. wykrojów poszyć foteli samochodowych, 1.3. foteli samochodowych, 1.4. fotelików dziecięcych, 1.5. innych akcesoriów branŝy motoryzacyjnej (np. zagłówków, płatów drzwiowych itp.) 2. branŝy chemicznej: 2.1. impregnaty do drewna, 2.2. lakiery do drewna, 2.3. bejce i lakierobejce do drewna, 2.4. środki glonobójcze, 2.5. renowatory do drewna. 2.6. inne środki ochronne. 3. pozostała sprzedaŝ: 3.1. usługi hotelarskie i gastronomiczne 3.2. usługi medyczne 3.3. usługi dzierŝawy pomieszczeń produkcyjnych, magazynowych i administracyjnych. 3.4. pozostałe. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

Zasady (polityka) rachunkowości przyjęte w raporcie do sprawozdawczości dotyczącej segmentów operacyjnych. Aktywa i pasywa segmentu, przychody i koszty segmentu są ściśle ze sobą powiązane, co powoduje, Ŝe zachowana jest spójność przy ich przypisywaniu do poszczególnych segmentów działalności. Tak, więc wspólnie uŝytkowane aktywa przypisywane są do poszczególnych segmentów wtedy i tylko wtedy, gdy ich przychody i koszty zostały przypisane do tych segmentów. Przychody, koszty, aktywa i pasywa segmentu ustala się, zanim w ramach procesu konsolidacji nastąpi wyeliminowanie sald rozliczeń oraz transakcji między jednostkami gospodarczymi Grupy Kapitałowej z wyjątkiem przypadku, gdy tego rodzaju salda rozliczeń oraz transakcje między jednostkami gospodarczymi Grupy Kapitałowej dokonują się w obrębie jednego segmentu. Sposób wydzielania segmentów Podstawowym kryterium wydzielania segmentów jest system wewnętrznej sprawozdawczości finansowej dla zarządu. Kierownictwo organizuje działalność jednostki w oparciu o kryterium produktów i usług. Przychody segmentu Przychody segmentu są przychodami osiąganymi ze sprzedaŝy zewnętrznym klientom lub z transakcji z innymi segmentami tej samej jednostki gospodarczej, które są wykazywane w rachunku zysków i strat jednostki gospodarczej i dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu wraz z odpowiednią częścią przychodów jednostki gospodarczej, które na podstawie racjonalnych przesłanek moŝna przypisać do tego segmentu. Do przychodów segmentu nie zalicza się: 1. przychodu z tytułu odsetek lub dywidend, łącznie z odsetkami uzyskanymi z zaliczek lub poŝyczek udzielonych innym segmentom, 2. zysków ze sprzedaŝy inwestycji lub zysków wynikających z wygaśnięcia zadłuŝenia, 3. amortyzacji środków trwałych sfinansowanych z ZFRON i PFRON. Koszty segmentu Koszty segmentu są tymi kosztami działalności operacyjnej segmentu, które moŝna przyporządkować do niego bezpośrednio wraz z odpowiednią częścią kosztów jednostki Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

gospodarczej, które moŝna przypisać do tego segmentu na podstawie racjonalnych przesłanek. Do kosztów segmentu nie zalicza się: 1. odsetek, łącznie z odsetkami zapłaconymi z tytułu zaliczek lub poŝyczek uzyskanych z innych segmentów; 2. strat na sprzedaŝy inwestycji lub strat poniesionych wskutek wygaśnięcia zadłuŝenia; 3. obciąŝeń z tytułu podatku dochodowego; 4. kosztów ogólnego zarządu, kosztów centrali oraz innych kosztów powstających na poziomie jednostki gospodarczej, które dotyczą jednostki gospodarczej jako całości. JednakŜe niekiedy koszty występujące na poziomie jednostki gospodarczej są ponoszone na rzecz segmentu. Koszty te stanowią koszty segmentu, jeŝeli dotyczą działalności operacyjnej segmentu i moŝna je bezpośrednio przyporządkować do segmentu lub przypisać do niego na podstawie racjonalnych przesłanek; 5. darowizn. Wynik segmentu Wynik segmentu jest róŝnicą między przychodami a kosztami segmentu. Wynik segmentu jest miernikiem zysku działalności operacyjnej przed uwzględnieniem kosztów centrali, przychodów lub wydatków z tytułu odsetek, podatku dochodowego, zysków i strat z tytułu inwestycji oraz odliczeń udziałów mniejszościowych. Aktywa segmentu Aktywa segmentu to aktywa zaliczane do działalności operacyjnej i: 1. wykorzystywane przez segment w działalności operacyjnej; 2. dające się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub przypisać do niego na podstawie racjonalnych przesłanek. W związku z tym, do aktywów segmentu zalicza się między innymi: 1. aktywa obrotowe wykorzystywane w działalności operacyjnej segmentu; 2. rzeczowy majątek trwały; 3. aktywa będące przedmiotem leasingu finansowego; oraz 4. pozostałe wartości niematerialne. Do aktywów segmentu nie zalicza się aktywów powstających z tytułu podatku dochodowego ani aktywów wykorzystywanych w ramach ogólnej działalności jednostki gospodarczej lub centrali. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

Aktywa segmentu ustala się po potrąceniu odpowiednich odpisów, które wykazuje się w bilansie jednostki gospodarczej jako bezpośrednie kompensaty, na przykład takich jak odpis wątpliwych naleŝności lub przestarzałych zapasów. Pasywa segmentu Pasywa segmentu to pasywa zaliczane do działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub przypisać do niego na podstawie racjonalnych przesłanek. W związku z tym do pasywów segmentu zalicza się między innymi: 1. zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania; 2. zaliczki otrzymane od klientów; 3. rezerwy gwarancyjne na produkty i inne roszczenia dotyczące dostarczanych towarów i usług. Do pasywów segmentu nie zalicza się: 4. poŝyczek i kredytów; 5. zobowiązań dotyczących aktywów będących przedmiotem leasingu finansowego; 6. innych zobowiązań poniesionych w celach finansowych, a nie operacyjnych; 7. zobowiązań z tytułu podatku dochodowego. Identyfikacja systemów objętych obowiązkiem sprawozdawczym Segment operacyjny wyróŝnia się jeŝeli większość jego przychodów została wykazana ze sprzedaŝy na rzecz klientów zewnętrznych oraz: 1. przychody segmentu ze sprzedaŝy na rzecz zewnętrznych klientów lub z transakcji realizowanych z innymi segmentami stanowią co najmniej 10% łącznych (zewnętrznych i wewnętrznych) przychodów wszystkich segmentów; lub 2. wynik segmentu niezaleŝnie od tego czy jest nim zysk lub strata stanowi co najmniej 10% łącznego wyniku wszystkich segmentów, które odnotowały zysk lub wszystkich segmentów, które poniosły stratę. W zaleŝności od tego, które z tych wartości wyraŝona jako wartość bezwzględna jest większa; lub 3. aktywa segmentu stanowią co najmniej 10% ogółu aktywów wszystkich segmentów. Łączne przychody segmentów objętych obowiązkiem sprawozdawczym muszą stanowić 75% całkowitego skonsolidowanego przychodu. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

Podstawy ustalania cen transferowych między segmentami Transakcje pomiędzy segmentami następują na normalnych zasadach rynkowych obowiązujących równieŝ w relacjach z niepowiązanymi osobami trzecimi. Informacja dotycząca obszarów geograficznych. Podstawą przypisania przychodów od zewnętrznych klientów do poszczególnych krajów jest lokalizacja klientów (miejsce przeznaczenia sprzedaŝy). Spółka nie dokonuje podziału aktywów trwałych w podziale na kraje, gdyŝ koszt uzyskania informacji byłby nadmierny. 3. Istotne zmiany wielkości szacunkowych W I kwartale 2009 r. grupa kapitałowa Inter Groclin Auto: zmniejszyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 90 tys. zł, zmniejszyła rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 1 037 tys. zł, zmniejszyła rezerwy na przyszłe zobowiązania o kwotę 473 tys. zł, dokonała aktualizacji naleŝności z tytułu dostaw i usług na kwotę 45 tys. zł, dokonała aktualizacji zapasów na kwotę 32 tys. zł. 4. Zwięzły opis dokonań grupy kapitałowej Inter Groclin Auto w okresie I kwartału 2009 roku. 4.1. Rezygnacja członków Rady Nadzorczej oraz członka Zarządu Inter Groclin Auto S.A. W dniu 14 stycznia 2009 r. Pani Izabela Rogozińska zrezygnowała z pełnienia funkcji członka Zarządu z dniem 15 stycznia 2009 r. ze względów osobistych oraz Pan Jerzy Kochański zrezygnował z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 15 stycznia 2009 r. ze względów osobistych. Ponadto w dniu 15 stycznia 2009 r. Zarząd otrzymał rezygnację Pana Rafała Bednarka z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 15 stycznia 2009 r. 4.2. Wpis hipotek do ksiąg wieczystych Zarząd Inter Groclin Auto S.A. informuje, Ŝe w dniu 23 stycznia 2009 r. otrzymał z Sądu Rejonowego w Grodzisku Wielkopolskim V Wydział Ksiąg Wieczystych zawiadomienia o dokonaniu wpisu do ksiąg wieczystych prowadzonych dla jej nieruchomości połoŝonych w Grodzisku Wlkp. przy ul. Sportowej; Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7

1) hipoteki łącznej kaucyjnej do kwoty 6.000.000,00 EUR, ustanowionej na rzecz Banku Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, na zabezpieczenie spłaty wierzytelności z tytułu kredytu obrotowego udzielonego przez Bank emitentowi na podstawie umowy NR I CKK/IVPO/1009732336/44/2006, zawartej w dniu 28 września 2006 r. wraz z późniejszymi zmianami, 2) hipoteki łącznej kaucyjnej do kwoty 3.000.000,00 EUR, ustanowionej na rzecz Banku Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, na zabezpieczenie spłaty wierzytelności z tytułu kredytu inwestycyjnego udzielonego przez Bank spółce zaleŝnej Inter Groclin Trading Spółka z o.o. na podstawie umowy NR I CKK/IVPO/1009720900/43/2006, zawartej w dniu 28 września 2006 r. wraz z późniejszymi zmianami. Wartość ewidencyjna netto nieruchomości, na których ustanowiono hipoteki wynosi 26.319 tys. zł. 4.3. Zbycie przez Inter Groclin Auto S.A. udziałów w spółce Groclin Altax Sp. z o.o. Inter Groclin Auto S.A. z siedzibą w Karpicku w dniu 6 lutego 2009 roku zbył, na podstawie umowy sprzedaŝy udziałów zawartej z Ronseal Limited z siedzibą pod adresem Thorncliffe Park, Chapeltown, Sheffield, S35 2YP, Wielka Brytania, 20.215 udziałów o wartości nominalnej 500 kaŝdy posiadanych w Groclin Altax Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, stanowiących 66,67% kapitału zakładowego, co odpowiadało 66,67% głosom na zgromadzeniu wspólników. Udziały w spółce Groclin Altax Sp. z o.o. zostały zbyte za kwotę 28.001.400 PLN. Wartość ewidencyjna udziałów w księgach rachunkowych emitenta wynosiła 27.733.767,10 PLN i miały one charakter inwestycji długoterminowej. Strony transakcji postanowiły, Ŝe istnieje moŝliwość korekty ceny, tj. jej podwyŝszenie lub obniŝenie, w zaleŝności od wyników zweryfikowanego sprawozdania finansowego Groclin Altax Sp. z o. o. za 2008 rok oraz za okres od dnia 1 stycznia do dnia 6 lutego 2009 roku w terminie 90 dni od dnia podpisania umowy. Nabywcą udziałów jest spółka Ronseal Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii, podmiot naleŝący do grupy kapitałowej SherwinWilliams, której główna siedziba znajduje się w w Cleveland (Ohio), USA. SherwinWilliams, spółka załoŝona w 1866 roku, jest wiodącym w świecie producentem i dystrybutorem produktów do pielęgnacji drewna, farb oraz produktów wodoodpornych zarówno dla odbiorców profesjonalnych, przemysłowych, jak i klientów Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8

detalicznych. Spółka Ronseal Limited działa na rynku juŝ ponad 80 lat, a dołączyła do grupy kapitałowej SherwinWilliams w 1998 roku. 4.4. Spłata kredytu inwestycyjnego. Inter Groclin Auto S.A. z siedzibą w Karpicku w dniu 6 lutego 2009 r. spłacił kredyt inwestycyjny udzielony przez Bank Zachodni WBK SA w wysokości 22.200.000,00 PLN, na podstawie Umowy o kredyt inwestycyjny Nr K0003390 z dnia 05 czerwca 2007 r. wraz z późniejszymi zmianami. 4.5. Zwolnienie poręczeń. W dniu 12 lutego 2009 r. została podpisana Umowa rozwiązująca umowy poręczenia zawarte pomiędzy Groclin Altax Sp. z o.o. (poprzednio Przedsiębiorstwo Altax Sp. z o.o.) z siedzibą w Poznaniu a Bankiem Zachodnim WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu na zabezpieczenie kredytów udzielonych emitentowi na podstawie: 1) umowy o kredyt rewolwingowy nr 1434/237/03 zawartej w dniu 30.12.2003 r. wraz późniejszymi zmianami, 2) umowy o kredyt obrotowy 1434/236/03 z dnia 30.12.2003 r. wraz z późniejszymi zmianami, 3) umowy o kredyt obrotowy 1434/36/04 z dnia 15.11.2004 r. wraz z późniejszymi zmianami W związku ze spłatą w dniu 06 lutego 2009 r. kredytu inwestycyjnego udzielonego emitentowi przez Bank Zachodni WBK S.A. w wysokości 22.200.000,00 PLN, na podstawie Umowy o kredyt inwestycyjny nr 0003390 z dnia 05 czerwca 2007 r. wraz z późniejszymi aneksami Bank Zachodni WBK S.A. zwolnił poręczenie wg prawa cywilnego Inter Groclin Trading Sp. z o.o. spółki zaleŝnej, w której emitent posiada 100% udziałów. 4.6. Zamiar połączenia z podmiotem zaleŝnym Inter Groclin Trading Sp. z o.o. Zarząd Inter Groclin Auto Spółka Akcyjna (dalej: Spółka/Spółka Przejmująca), w dniu 25 lutego 2009 r. podjął uchwałę o zamiarze połączenia Spółki w trybie art. 492 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych (łączenie się przez przejęcie) z jej jednoosobową spółką zaleŝną, mającą siedzibę w Grodzisku Wielkopolskim i działającą pod firmą Inter Groclin Trading Sp. z o.o (dalej: Spółka Przejmowana). W dniu 25 lutego 2009 r. Zarządy łączących się spółek podpisały Plan Połączenia obu spółek. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9

Celem wewnętrznej konsolidacji jest uproszczenie struktury organizacyjnej grupy kapitałowej Inter Groclin Auto. W opinii Zarządu wpłynie to na optymalizację funkcjonowania łączących się spółek, w szczególności w zakresie zatrudnienia w związku z centralizacją pewnych funkcji, a ponadto spowoduje wzrost siły finansowej połączonego podmiotu. Z uwagi na fakt, iŝ Spółka Przejmująca jest jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej, połączenie zostanie dokonane bez podwyŝszenia kapitału zakładowego Spółki (art. 515 Kodeksu spółek handlowych) oraz przy odpowiednim zastosowaniu przepisów regulujących uproszczoną procedurę łączenia spółek (art. 516 6 Kodeksu spółek handlowych). Jednym z uproszczeń jest brak obowiązku poddania Planu Połączenia badaniu przez biegłego wyznaczonego przez sąd rejestrowy. Nie zostaną równieŝ sporządzone sprawozdania Zarządów łączących się spółek. Biorąc jednak pod uwagę treść art. 516 1 Kodeksu spółek handlowych oraz fakt, Ŝe Spółka jest spółką publiczną, w toku procedury połączenia zostanie zwołane Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Przejmowanej. Spółka Inter Groclin Auto S.A. (Spółka Przejmująca) prowadzi działalność w zakresie produkcji wyposaŝenia i akcesoriów samochodowych, a takŝe w zakresie usług hotelarskich, przy czym większość produkcji przeznaczona jest na eksport. Siedziba Spółki znajduje się w Karpicku, kod pocztowy 64200 Wolsztyn, przy ul. Jeziornej 3. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000136069, REGON: 970679408, NIP: 9230026002. Kapitał zakładowy Spółki Przejmującej wynosi 5.500.000,00 zł, kapitał wpłacony 5.500.000,00 zł. Spółka Inter Groclin Trading Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana) prowadzi działalność w zakresie obsługi logistycznej działalności prowadzonej przez Inter Groclin Auto S.A. oraz działalność w zakresie produkcji wyposaŝenia i akcesoriów samochodowych. Siedziba Spółki Przejmowanej znajduje się w Grodzisku Wielkopolskim, kod pocztowy 62065, przy ul. Słowiańskiej 2. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000126852, REGON: 630719781, NIP: 7881352730. Kapitał zakładowy Spółki Przejmowanej wynosi 50.000,00 zł. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10

4.7. Zmiana znaczących umów. Aneksem nr 4 z dnia 31 marca 2009 r. do umowy Nr I CKK/IV PO/1009732336/44/2006 o kredyt obrotowy z dnia 28 września 2006 r. zawartej pomiędzy Inter Groclin Auto S.A. a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie przedłuŝono ostateczny termin spłaty kredytu w wysokości 3.000.000,00 EURO tj. 13.938.600 PLN do dnia 30 września 2009 r. Ponadto w dniu 31 marca 2009 r. zostało przedłuŝone poręczenie za spłatę ww. kredytu udzielonego przez jednostkę zaleŝną Inter Groclin Trading Sp. z. o.o., w której emitent posiada 100% udziałów. Inter Groclin Trading Sp. z o.o. nie otrzymała Ŝadnego wynagrodzenia z tytułu udzielonego poręczenia. Ponadto zmieniono: 1) Aneksem nr 15 z dnia 31 marca 2009 r. do Umowy o kredyt obrotowy nr 1434/36/04 z dnia 15 listopada 2004 r. zawartej pomiędzy Inter Groclin Auto S.A. a Bankiem Zachodnim WBK S.A. Oddział w Grodzisku Wlkp. przedłuŝono ostateczny termin spłaty kredytu w wysokości 505.000,00 EUR do dnia 30 września 2009 roku. 2) Aneksem nr 13 z dnia 31 marca 2009 r. do Umowy o kredyt rewolwingowy nr 1434/237/03 z dnia 30 grudnia 2003 r. zawartej pomiędzy Inter Groclin Auto S.A. a Bankiem Zachodnim WBK S.A. Oddział w Grodzisku Wlkp. przedłuŝono ostateczny termin spłaty kredytu w wysokości 6.500.000,00 EUR do dnia 30 września 2009 roku. 3) Aneksem nr 13 z dnia 31 marca 2009 r. do Umowy o kredyt obrotowy nr 1434/236/03 z dnia 30 grudnia 2003 r. zawartej pomiędzy Inter Groclin Auto S.A. a Bankiem Zachodnim WBK S.A. Oddział w Grodzisku Wlkp. przedłuŝono ostateczny termin spłaty kredytu w wysokości 3.740.000,00 EUR do dnia 30 września 2009 roku. Jednocześnie Zarząd informuje, iŝ ww. aneksem kwota kredytu została przewalutowana z EUR na PLN w wysokości 17.660.280,00. 4.8. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne. Wartość nakładów inwestycyjnych grupy kapitałowej Inter Groclin Auto w I kwartale 2009 r. osiągnęła poziom 712 tys. zł Zarząd podjął decyzję o wstrzymaniu prac inwestycyjnych w związku z istniejącym kryzysem gospodarczym. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11

4.9. Kurs akcji Średni kurs akcji Groclinu w okresie I kwartału 2009 roku wyniósł 2,99 zł, kurs min w analizowanym okresie wyniósł 2,44 zł, natomiast kurs max ukształtował się na poziomie 3,80 zł. Kurs akcji Inter Groclin Auto S.A. w okresie I Q 2009 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 20090105 20090112 20090119 20090126 20090202 20090209 20090216 20090223 20090302 20090309 20090316 20090323 20090330 4.10. Zatrudnienie Na koniec I kwartału 2009 roku stan zatrudnienia wynosił 2.034 i był niŝszy o 595 osób w stosunku do stanu na koniec 2008 r. Ograniczenie poziomu zatrudnienia wiąŝe się z prowadzoną planowo restrukturyzacją obejmującą głównie redukcję zatrudnienia w sferze pośrednio produkcyjnej i pomocniczej. 5. Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki w I kwartale 2009 roku. 5.1. Sytuacja na rynku motoryzacyjnym W związku z kryzysem na finansowych rynkach światowych branŝa motoryzacyjna w dalszym ciągu znajduje się w fazie kryzysu. Według ACEA (European Automobile Manufacturers Asocciation) sprzedaŝ samochodów osobowych w krajach UE i EFTA w I kwartale 2009 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego odnotowała 17,2% spadek sprzedaŝy. W większości krajów odnotowano dwucyfrowy spadek w porównaniu do kwartału roku poprzedniego. Jedynie w Niemczech odnotowano 18,0% wzrost sprzedaŝy. We Francji odnotowano natomiast 3,9% spadek sprzedaŝy w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12

W nowych krajach członkowskich UE w miesiącu styczniu 2009 r. sprzedano o 28,3 % mniej samochodów osobowych w porównaniu do kwartału 2008 r. Tylko na polskim rynku odnotowano wzrost sprzedaŝy (1,2%), na pozostałych rynkach odnotowano spadek Z powyŝszych danych wynika, Ŝe kryzys w dalszym ciągu wpływa na sprzedaŝ nowych samochodów. Naturalną konsekwencją zmniejszającego się popytu na nowe samochody jest ograniczenie produkcji, a w szczególności: zmniejszenie ilości zmian w fabrykach, redukcja poziomu zatrudnienia, wprowadzenie od kilkudniowych do kilkutygodniowych przestojów produkcyjnych, zmniejszenie liczby zamówień na części konstrukcyjne, podzespoły i wyposaŝenie wnętrz samochodów. Konsekwencje tego widzimy takŝe w Polsce. Kondycja polskich fabryk branŝy motoryzacyjnej zaleŝy w znacznej mierze od koniunktury na innych rynkach. Tak jest teŝ w przypadku grupy kapitałowej Inter Groclin Auto, która większość swoich produktów wysyła na eksport. Redukcja produkcji w wielkich koncernach samochodowych spowodowała takŝe spadek produkcji w I kwartale w grupie kapitałowej Inter Groclin Auto. W związku z niekorzystną tendencją grupa kapitałowa w swoich działaniach restrukturyzacyjnych największy nacisk połoŝyła na redukcję kosztów zatrudnienia. W okresie I kwartału 2009 r. w zakładach produkcyjnych w Karpicku i Grodzisku Wlkp. w związku z zamierzoną redukcją kosztów wytwarzania zredukowano zatrudnienie o 283 osoby (na koniec roku zatrudnienie wynosiło 1 704). Redukcja zatrudnienia miała miejsce głównie w sferze pośrednio produkcyjnej i pomocniczej. W związku z niekorzystną tendencją na rynku motoryzacyjnym Zarząd IGA SA stoi w obliczu konieczności podejmowania decyzji dezinwestycyjnych dostosowujących potencjał produkcyjny do potrzeb rynku. Plan dezinwestycji obejmuje m.in.: 1) sprzedaŝ udziałów Groclin Service Sp. z o.o. w Nowej Soli, 2) wynajem lub sprzedaŝ nieruchomości gruntowych zabudowanych kompleksem administracyjnoprodukcyjnomagazynowym zlokalizowanych w Grodzisku Wlkp., 3) sprzedaŝ lub wynajem kompleksu hotelowo sportowego w Grodzisku Wlkp. przy ul. Sportowej 2. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13