Bank Millennium Wyniki za III kwartał 2010 r. Warszawa, 26 października 2010 r.

Bank Millennium Wyniki za III kwartał 2010 r. Warszawa, 26 października 2010 r.

Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Millennium S.A. ( Bank ) i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Publikowanie przez Bank danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Bank w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Wszystkie dane prezentowane w tym dokumencie bazują na skonsolidowanych danych dla Grupy Banku Millennium i są spójne z Kwartalnym Sprawozdaniem Finansowym, z wyjątkiem danych pro-forma opisanych poniżej. Poczynając od 1 stycznia 2006 roku Bank rozpoczął stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowo-procentowych. Z dniem 1 kwietnia 2009 r. zasadami rachunkowości zabezpieczeń Bank objął swapy walutowe. Zgodnie z zasadami rachunkowości marża z tych operacji jest odzwierciedlona wyniku z odsetek. Ponieważ jednak rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma. Dane pro-forma prezentują wszelkie odsetki od produktów pochodnych włączonych do wyniku z odsetek. W opinii Banku umożliwia to lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia. 2

Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 3

Główne aspekty wyników skonsolidowanych w I-III kw. 2010 r. Dalsza poprawa zyskowności Zysk netto 214 mln zł za trzy kwartały 2010 r. Dochód na dział. podstawowej * wzrósł o 37% r/r Pozytywny trend w zakresie marży odsetkowej Wynik z odsetek ** wzrósł o 51% r/r i 9% kw./kw.; Marża odsetkowa netto wzrosła do 2,4% przy już dodatniej marży na depozytach Utrzymanie wysokiej jakości aktywów Stabilna jakość portfela hipotecznego (wsk. kred. zagroż. 0.77%) oraz poprawa wskaźnika kredytów zagrożonych dla firm Wysoka sprzedaż kredytów dla Klientów indywidualnych W ciągu III kwartału sprzedano kredyty hipoteczne o wartości 485 mln zł i kredyty gotówkowe o wartości 280 mln zł * Wynik z tytułu odsetek + Wynik z tytułu prowizji ** pro forma 4

Rosnąca zyskowność w ujęciu kwartalnym Zysk netto ROE 68,1 +9,7% 69,5 76,3 7,8% 213,9 Zysk netto w III kwartale 2010 r. był niemal 10% wyższy, niż w II kwartale tego roku. Zysk netto po trzech kwartałach 2010 r. wyniósł 213,9 mln zł i regularnie rósł z kwartału na kwartał. I-III kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 I-III kw. 10-66,0 Dochód operacyjny Głównymi czynnikami wzrostu zysku netto były: wyższy dochód z działalności podstawowej (wynik z odsetek i prowizji), wysoka dyscyplina kosztowa i niższy koszt ryzyka (w porównaniu rocznym). 1036,8 +20,0% 423,5 403,3 417,6 1244,4 Dochód operacyjny w trzech kwartałach 2010 r. wzrósł o 20,0% w porównaniu z trzema kwartałami 2009 r., głównie z powodu wzrostu dochodu z działalności podstawowej* (+37,4% r/r), podczas gdy dochód na działalności handlowej i innej spadł z powodu negatywnego wpływu wyceny derywatów. I-III kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 I-III kw. 10 * Wynik z pozycji odsetek + Wynik z tytułu prowizji 5

Trwała poprawa wyniku z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek* 485,4 +51,4% +8,7% 233,4 240,2 261,1 734,8 Znaczna poprawa wyniku z tytułu odsetek* w pierwszych trzech kwartałach 2010 r. w porównaniu z tym samym okresem 2009 r. (+51% r/r), oraz przyspieszenie wzrostu kwartalnego (+8,7% wzrost w III kw.2010 r. w porównaniu z II kw.2010 r.). Łączna marża I-III kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 I-III kw. 10 Marża odsetkowa netto (NIM) * (kwartalnie) 1,75% 1,94% (%) 2,20% 2,12% 2,36% 2,79% 2,97% 2,96% 2,93% 2,98% Marża odsetkowa netto wzrosła do 2,4% dzięki poprawie kosztu depozytów (osiągnęła już dodatnią wartość), ale też nieco lepszym marżom na kredytach. -0,29% -0,20% -0,12%-0,11% 0,03% III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 Marża na kredytach Marża na depozytach * Dane pro-forma. Marża na wszystkich derywatach, w tym zabezpieczających portfel kredytów walutowych, jest prezentowana w wyniku z pozycji odsetek, podczas gdy księgowo część tej marży (60.3 mln PLN w I-III kw. 2010 i 82.4 mln PLN w I-III kw. 2009) jest ujmowana w Wyniku na Operacjach Finansowych. 6

Roczny wzrost wyniku z tytułu prowizji Wynik z tytułu prowizji 354,5 +18.3% 147,8 136,2 135,4 419,4 Wynik z prowizji kontynuował roczny wzrost wynoszący 18.3% w I-III kwartałach 2010 r. Motorem wzrostu były karty, fundusze inwestycyjne oraz inne kapitałowe produkty oszczędnościowe, a także rachunki i kredyty. I-III kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 I-III kw. 10 Struktura wyniku z prowizji w I-III kw. 2010 (mln PLN) Wynik z prowizji w III kwartale br. był stabilny w porównaniu z wynikiem kwartału poprzedniego. Wyższe prowizje kartowe zrównoważyły niższe prowizje ze sprzedaży obcych produktów oszczędnościowych. Pozostałe dochody pozaodsetkowe* w III kwartale 2010 r. wyniosły 21 mln zł i były nieco niższe niż w II kwartale br. Poprawa wyniku z pozycji wymiany została skompensowana przez negatywny wpływ aktualizacji wyceny instrumentów finansowych (swapów). * W ujęciu pro-forma, w tym wynik z pozycji wymiany, wynik na operacjach finansowych, dochód z dywidend i innych dochodów operacyjnych i kosztów 7

Koszty operacyjne pod kontrolą Koszty operacyjne 254,7 268,9 273,7 19,2 18,6 18,1 113,2 117,1 120,2 122,3 133,1 135,3 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 Liczba pracowników Koszty/Dochody kw./ kw. +1.8% -2.8% +2.6% +1.7% Amortyzacja i utrata wartości aktywów niefinansowych Pozostałe koszty administracyjne -2% 75,5% 64,1% r/r 782,4 797,3 60,5 56,0 358,6 350,6 363,4 390,8 I-III kw. 09 I-III kw. 10 Koszty osobowe (etaty) 6 303 6 245 6 212 6 180 6 179 +1,9% -7,4% -2,2% +7,5% Koszty pierwszych trzech kwartałów 2010 r. były zbliżone do poziomu tego samego okresu 2009 r. (+1,9%). Kwartalny wzrost kosztów w III kwartale br. w wysokości +1,8% nie był znaczący, co ilustruje silną dyscyplinę kosztową Grupy. Koszty administracyjne odnotowały w III kwartale 2010 r. wzrost o 2,6%, głównie generowany wzrostem kosztów marketingu związanych z kampaniami, promującymi produkty banku (np. kredyty hipoteczne i rachunek oszczędnościowy). Koszty osobowe wzrosły o 1,7% kw./kw. przy stabilnym poziomie zatrudnienia. Wskaźnik koszty/dochody w pierwszych trzech kwartałach 2010 r. wyniósł 64,1%, czyli był dużo niższy, niż 75,5% w tym samym okresie 2009 r. Pokazuje to znaczną poprawę sprawności działania Grupy. IX 09 XII 09 III 10 VI 10 IX 10 8

Spadek kosztu ryzyka Rezerwy zawiązane w RZiS Koszt ryzyka * 133 344,7 83,3-47,6% 46,8 50,7 70 180,7 Odpisy na utratę wartości (rezerwy) netto w pierwszych trzech kwartałach 2010 r. spadły o 48% w stosunku do tego samego okresu 2009 r. W ujęciu względnym koszt ryzyka do kredytów netto spadł z 133 pb w pierwszych trzech kwartałach 2009 r. do 70 pb w tym samym okresie roku 2010. I-III kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 I-III kw. 10 Rezerwy wg. segmentu klientów Segment Wartość III kw. 2010 I-III kw. 2010 Struktura (%) Wartość Struktura (%) Klienci indywidualni 34,2 67% 99,9 55% Przedsiębiorstwa i inne 16,5 33% 80,8 45% RAZEM 50,7 100% 180,7 100% Nowoutworzone rezerwy w pierwszych trzech kwartałach 2010 r. miały podobny udział dla portfeli korporacyjnego i detalicznego (w tym drugim przypadku większość była związana z niezabezpieczonymi kredytami konsumenckimi). Tendencja kwartalna wskazuje rosnący udział rezerw na kredyty detaliczne w stosunku do kredytów dla przedsiębiorstw (rezerwy na klientów indywidualnych stanowiły 67% wszystkich rezerw zawiązanych w III kwartale br.). * Koszt ryzyka = odpisy na utratę wartości / średnie kredyty netto w tym okresie (w pb, w skali roku). Na podstawie kredytów brutto te wskaźniki wyniosły 67 pb w I-III kw. 2010 i 129 pb w I-III kw. 2009 9

Jakość aktywów (1) Stabilny wskaźnik kredytów zagrożonych, poprawa w segmencie przedsiębiorstw Wskaźn. Kred. zagroż. i przeterm. (90 dni) [do Kredytów ogółem] 5,3% 5,9% 6,0% 5,9% 5,9% 2,3% 2,6% 2,8% 2,6% 2,9% 30/09/09 31/12/09 31/03/10 30/06/10 30/09/10 Kredyty zagrożone/ogółem Przeterm. >90d / Kredyty ogółem Wskaźniki jakości wg. produktów [do Kredytów ogółem] Kredyty Zagrożone Przeterminowane utratą wartości > 90 dni 30/06/10 30/09/10 30/06/10 30/09/10 Hipoteczne 0,32% 0,33% 0,74% 0,77% Pozostałe indyw. 10,9% 12,1% 12,8% 14,1% Leasing 2,8% 2,6% 14,4% 13,1% Pozostałe firmowe 6,9% 7,7% 17,6% 17,0% Wskaźnik kredytów zagrożonych utratą wart. pozostawał stabilny na poziomie 5,9% i jest dużo niższy, niż średnia rynkowa (8,6% w sierpniu br.). Wysoka jakość kredytów hipotecznych: wskaźnik kredytów z utratą wartości wynosi 0,77% a przeterminowanych (> 90 dni) 0,33%. Obniżenie wskaźnika kredytów zagrożonych utratą wartości w portfelu leasingu i korporacyjnym może wskazywać, że szczyt pogorszenia jakości portfela kredytów w tych segmentach został już osiągnięty. 10

Jakość aktywów (2) Kredyty z utratą wartości zmiana w III kw. 2010 r. Kredyty z utratą wartości - - -63m * Hipoteczne Pozost. det. Leasing Pozost. korpor. 30/06/10 30/09/10 Nowe pozycje minus odzyskane i spisane Kredyty przeterminowane pow. 90 dni W III kwartale 2010 r., po raz pierwszy od początku światowego kryzysu finansowego, wartość kredytów zagrożonych spadła o 43 mln zł (nie licząc kredytów spisanych w ciężar rezerw). Spadek kredytów z utratą wartości miał miejsce w segmencie przedsiębiorstw, podczas gdy w segmencie detalicznym nadal obserwowany jest wzrost (głównie w obszarze kredytów gotówkowych i kartowych), chociaż w podobnym tempie, jak w poprzednim kwartale. 30/06/10 - +73 m Hipoteczne Pozost. det. Leasing Pozost. korpor. 30/09/10 Nowe pozycje minus odzyskane i spisane Mimo iż wolumen kredytów z utratą wartości spadł, to kredyty przeterm. ponad 90 dni wzrosły w III kwartale 2010 r. o 73 mln zł, głównie z powodu zmiany statusu kilku ekspozycji korporacyjnych i leasingowych już klasyfikowanych jako wykazujące utratę wartości. * w tym 19,5 mln złotych należności spisanych w ciężar rezerw 11

Jakość aktywów (3) Solidne wskaźniki pokrycia Wskaźnik pokrycia wg. kategorii produktu (na 30/09/2010) Produkt Rezerwy Rezerwy jako % portfela Pokrycie Rezerwy/ Przeterminowane > 90 dni Pokrycie Rezerwy/Zagrożone Hipoteczne 128 0,5% 163% 70% Pozostałe indywidualne 402 11,8% 98% 83% Leasing 151 4,4% 167% 34% Pozostałe korporacyjne 506 8,2% 107% 48% RAZEM 1 187 3,2% 112% 55% RAZEM bez leasingu 1 036 3,1% 107% 61% Łączny wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych utratą wartości wzrósł z 53% do 55% w III kwartale 2010 r. Bez uwzględnienia leasingu wskaźnik ten wynosi 61%. Wskaźnik pokrycia kredytów przeterminowanych 90 dni rezerwami ogółem pozostał na bezpiecznym poziomie 112%. Relacja rezerw do portfela ogółem wynosi 3,2%. 12

Silne wskaźniki kapitałowe i płynności Współczynniki wypłacalności (%) 11,4% 11,3% 8,7% 8,9% 14,9% 14,0% 14,8% 12,6% 11,6% 12,5% Skonsolidowane współczynniki wypłacalności oraz kapitału podstawowego (core Tier 1) pozostają na bardzo wysokim poziomie, odpowiednio 14,8% oraz 12,5%. III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 wsp. wypłacaln. Udział kapitału podstawowego Kredyty/depozyty * oraz papiery dłużne (%, mld PLN) Wzmocnienie złotego w III kw.10 spowodowało poprawę wskaźnika Kredyty/Depozyty do 102%, tj. poziomu bliskiego zakładanemu celowi. 102,3% 100,4% 6,2 6,5 97,8% 8,5 105,8% 102,2% 5,4 4,7 Odpowiedni bufor płynności jest utrzymywany w portfelu papierów dłużnych (mających stosunkowo krótkie terminy zapadalności). III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 portfel papierów wart. K/D * W tym obligacje Banku sprzedane klientom indywidualnym, transakcje z przyrzeczeniem odkupu, zawarte z klientami oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych. 13

Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 14

Stabilny poziom bazy depozytowej Depozyty* Środki Klientów +10% 30 671 31 821 33 633 33 669 9 805 11 778 12 116 12 472 +12% +1% 20 865 20 043 21 517 21 196 30/09/09 31/12/09 30/06/10 30/09/10 Dep. i obligacje Kl. Ind. Depozyty przedsiębiorstw Produkty inwestycyjne ** +34% 3 493 3 824 4 021 2 990 +5% 1 052 1 357 1 480 888 2 102 2 441 2 466 2 541 W III kwartale depozyty utrzymywały stabilny poziom, przy rosnącej wartości depozytów przedsiębiorstw i lekkim spadku depozytów detalicznych (koniec promocji rachunku oszczędnościowego). Utrzymał się wzrostowy trend w produktach inwestycyjnych: +34% r/r i +5% kw./kw. Wzrost wynikał zarówno ze sprzedaży produktów firm zewnętrznych (+ 592 mln zł rocznie) jak i własnych funduszy inwestycyjnych (+ 439 mln zł r/r). Środki Klientów ogółem wzrosły o 12% r/r i 1% kw./kw. 30/09/09 31/12/09 30/06/10 30/09/10 Środki zarządzanie przez Millennium TFI Produkty zewn. * W tym obligacje wyemitowane przez Bank i sprzedane Klientom Indywidualnym **Fundusze inwestycyjne i inne produkty pozabilansowe, sprzedane Klientom Millennium 15

Portfel kredytów spadł z powodu aprecjacji złotego w III kw. Portfel kredytów (netto) +6% 33 703 33 485 8 679 8 675-2% 36 466 35 575 9 074 8 905 Wartość portfela kredytowego wzrosła o 5,6% w skali roku, ale obniżyła się o 2,4% w tym kwartale z powodu wzmocnienia się złotego. 25 024 24 810 27 392 26 670 30/09/09 31/12/09 30/06/10 30/09/10 Kredyty detaliczne Kredyty dla przeds. i leasing Z wyłączeniem efektu kursowego, portfel kredytów wzrósł o 0,5% w ciągu III kwartału. Struktura portfela kredytów pozostałe detaliczne 8,4% (%) pozostałe kredyty dla przedsiębiorst w 15,9% leasing 9,2% Przyrost kredytów dla przedsiębiorstw jest nadal osłabiony przez słaby popyt ze strony firm oraz rosnąca presję na marże. hipoteczne 66,5% 16

Wyniki działalności detalicznej Wybrane dane detalu Liczba aktywnych klientów 1 107 tys. Wskaźnik cross-sellingu 3,41 Udział w rynku depozytów 5,4% Udział w rynku fund. inwest** 3,7% Udział w rynku kredytów 6,5% Udział w rynku nowych kredytów hipotecznych 4,0%* Nowa prod. kredytów hipotecznych 2,9% 2,6% 3,3% 4,8% 3,8% 497 485 346 298 296 III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 Udział w rynku Udział w rynku Fundusze inwestycyjne ** 3,2% 3,6% 3,6% 3,7% 3,0 0,9 3,5 (mld zł) 3,8 4,0 1,1 1,4 1,5 2,1 2,4 2,5 2,5 Wysoka kwartalna sprzedaż kredytów hipotecznych, na poziomie niemal 500 mln zł, która utrzymała się latem, umożliwiła Bankowi zachowanie 4% udziału w rynku* (5,7% w samych kredytach złotowych). We wrześniu rozpoczęto nową promocję, wspomaganą przez kampanię telewizyjną i dostosowania cenowe. 30/09/09 31/12/09 30/06/10 30/09/10 Fundusze podm. zew. Własne fund. inwest. * Źródło: Związek Banków Polskich; udział w rynku narast. od początku roku ** w tym obce fundusze inwestycyjne sprzedane Klientom zamożnym Millennium Ustabilizowanie się wolumenów funduszy inwestycyjnych przy większym udziale funduszy o niższym ryzyku. 17

Wyniki działalności detalicznej kredyty i karty Portfel kredytów hipotecznych i konsumpcyjnych 22 163 21 913 +5% +7% 24 447 23 658 2 861 2 897 2 945 3 012 +2% -3% 30/09/09 31/12/09 30/06/10 30/09/10 Nowa sprzedaż kred. gotówkowych kwartalnie +18% Konsumpcyjne Hipoteczne Liczba kart kredytowych (tys.) 9,1% 9,0% 9,1% 9,2% Udział w rynku wydatków na kartach 520 505 492 kredytowych * 486 493 30/09/09 31/12/09 31/03/10 30/06/10 30/09/10 Dzięki udanej sprzedaży nowego produktu Visa Impresja udało się zwiększyć liczbę wydanych kart kredytowych mimo spadkowego trendu obserwowanego na całym rynku w Polsce. Udział Banku w rynku ze względu na ilość wydanych kart wynosił 5,1% natomiast w wydatkach dokonywanych kartami kredytowymi 9,2% (na czerwiec 2010). Sprzedaż kredytów gotówkowych w 3 kwartale wyraźnie wzrosła w stosunku do poprzednich kwartałów * Na podstawie danych NBP o łącznych wydatkach na kartach płatniczych 18

Wyniki bankowości przedsiębiorstw Wybrane dane bankowości przedsiębiorstw Liczba klientów 9 142* Udział w rynku depozytów 4,5% Udział w rynku kredytów 3,0% Udział w rynku sprzedaży leasingu Udział w rynku sprzedaży faktoringu 7,1%** 6,8%*** Faktoring obroty kwartalnie 5,3% 5,6% 6,4% 6,6% 6,8% 713 971 818 +70% 1041 +16% 1208 III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 Udział w rynku *** Udział w rynku ** Leasing kwartalnie nowa produkcja 5,7% 5,7% 8,5% 7,0% 7,1% 319 337 +20% 375 373 384 Silne odbicie w leasingu: piąte miejsce na rynku z udziałem 7,1% w I -III kw. 2010. Wzrost zarejestrowano w obu głównych grupach przedmiotów leasingu: środkach transportu oraz maszynach i urządzeniach. Dalszy wzrost w faktoringu: +16% kw./kw. i 70% r/r. Utrzymane mocne, szóste miejsce na rynku z udziałem 6,8%. III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 II kw. 10 III kw. 10 * Spadek spowodowany migracją ok. 500 klientów do podsegmentu mikroprzesiębiorstw ** Własne szacunki na podstawie danych ZPL; Udział w rynku narast. od pocz. roku *** na podst. danych PZF i innych banków, zebranych przez dziennik Parkiet; Udział w rynku narast. od pocz. roku 19

Portfel kredytów dla przedsiębiorstw Kredyty dla przedsiębiorstw Portfel kredytów dla przedsiębiorstw wg. branż (%) +5% 5 359 5 480 5 415 5 695 5 641-1% 3 320 3 195 3 188 3 379 3 263-2% -3% 30/09/09 31/12/09 31/03/10 30/06/10 30/09/10 Leasing Pozostałe kredyty dla przedsiębiorstw Kredyty dla przedsiębiorstw (z uwzględnieniem leasingu) spadły w III kw.2010 r. o 1,9%. Spadek ten wynikał wyłącznie z aprecjacji złotego w stosunku do innych walut w ciągu tego kwartału. Z wyłączeniem podsegmentu wielkich przedsiębiorstw*, wartość kredytów udzielonych pozostałym klientom korporacyjnym we wrześniu 2010 r. była wyższa o 1,3 mld zł (+32%) w porównaniu z wrześniem 2009 r. a ich udział w portfelu korporacyjnym wyniósł 80%. * klienci których roczny obrót wynosi ponad 200 mln zł. 20

Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 21

Ważniejsze nagrody i osiągnięcia w III kwartale 2010 r. Bank Millennium 2-gie miejsce w rankingu kart kredytowych Bank Millennium Wśród Top marek W najnowszym rankingu kart kredytowych, przygotowanym przez Open Finance, karta Millennium VISA Impresja zajęła drugie miejsce. Ranking uwzględnił ofertę 25 banków. Ocenie poddano parametry najważniejsze z punktu widzenia klienta, dlatego też jedną trzecią całkowitej oceny stanowił koszt wydania i użytkowania karty. Na pozycję w zestawieniu wpłynęło także oprocentowanie transakcji bezgotówkowych i gotówkowych, długość okresu bezodsetkowego, minimalny limit kredytowy oraz wysokość dochodów pozwalająca na ubieganie się o kartę. Bank Millennium zajął 4 pozycję w kategorii Banki. Ranking został przygotowany przez miesięcznik Press, obejmując najbardziej medialne marki w wiodących branżach. Bank Millennium Wśród czołowych ofert kredytów hipotecznych Bank Millennium Rachunek internetowy wśród najlepszych Bank Millennium Analitycy makroekonomiczni W rankingu, przygotowanym przez Gold Finance oferta kredytów hipotecznych Millennium została sklasyfikowana jako jedna z najlepszych dla klientów, zainteresowanych kredytami złotowymi z 20% udziałem własnym. Banki były oceniane na podstawie raty kredytu w wys. 280 tys. zł., na okres 30 lat. Millennium osiągnął wysokie wyniki w dwóch kategoriach: program Rodzina na swoim oraz w standardowej ofercie hipotecznej. W rankingu, przygotowanym przez Bankier.pl, Rachunek internetowy Banku Millennium zdobył najlepsze oceny i znalazł się na pierwszym miejscu. Ponadto w rankingu, przygotowanym przez Comperia ten sam rachunek również został wysoko oceniony, uzyskując 2 miejsce. Biuro Analiz Makroekonomicznych Banku Millennium zajęło 2 miejsce w rankingu najtrafniejszych prognoz ekonomicznych a analitycy Banku byli trzeci w wynikach III kw. Ranking został przygotowany przez dziennik Parkiet na podstawie miesięcznych prognoz, przygotowanych przez instytucje finansowe, obejmujących takie wskaźniki makroekonomiczne, jak: popyt, ceny, bilans płatniczy oraz rynek pracy. 22

(1) Główne kampanie produktowe Już czas poczuć radość, jaką daje dom nowa kampania hipoteczna z udziałem znanej wokalistki Kasi Kowalskiej. Kredyty hipoteczne Millennium, to oferta dla wszystkich, zainteresowanych zakupem własnego mieszkania lub domu na rynku pierwotnym/wtórnym, budową domu w systemie gospodarczym, lub wreszcie refinansowaniem kredytu hipotecznego. Środki z kredytu można także przeznaczyć na remont lub modernizację mieszkania, albo na refinansowanie kosztów, poniesionych w celach mieszkalnych w ciągu ostatnich 12 miesięcy, lub na finansowanie wszelkich potrzeb mieszkaniowych. Kredytobiorcy hipoteczni mogą dodatkowymi środkami dysponować do woli (konsolidacja kredytów, zakup mebli lub wakacje).bank również udziela kredytów hipotecznych, dofinansowanych przez Państwo w ramach programu Rodzina na swoim rata może zostać obniżona z poziomu standardowego, gdyż przez pierwszych 8 lat 50% odsetek pokrywa Skarb Państwa. 23

(2) Główne kampanie produktowe Pilna Pożyczka konsolidacja, to pożyczka konsumpcyjna na spłatę niezabezpieczonych zobowiązań Klienta wobec innych banków. Produkt umożliwia Klientowi konsolidację wielu wcześniejszych płatności z tytułu pożyczek gotówkowych, kart kredytowych, kredytów w rachunku lub kredytów ratalnych. Millennium Visa Impresja, to karta kredytowa, zapewniająca zwrot 5% wartości transakcji, dokonanych kartą u wszystkich Partnerów Programu ponad 20 wiodących marek, reprezentujących kluczowe kategorie produktów. 2-gie miejsce w rankingu kart kredytowych magazynu Open Finance. Pakiet Depozytów - Bank Millennium rozpoczął subskrypcję 2-giej edycji Lokaty Inwestycyjnej Stabilny Kurs, która może być powiązana z atrakcyjną Lokatą Promocyjną. Lokata Inwestycyjna Stabilny Kurs może przynieść do 8% zysku w skali roku, podczas gdy powiązana z nią Lokata Promocyjna zapewnia 5% rocznie. 24

(3) Główne kampanie produktowe Bank Millennium rozpoczął kolejny etap kampanii reklamowej oferty Bankowości Przedsiębiorstw. W ogólnopolskich dziennikach i tygodnikach publikowane są reklamy prasowe, kampania jest obecna także na antenach stacji radiowych. Działania reklamowe potrwają do grudnia 2010. W najbliższych miesiącach prowadzone będą także wspólne działania z dziennikiem Rzeczpospolita. Na łamach gazety publikowane są wypowiedzi ekspertów Banku Millennium (w sekcjach Ekonomia i Rynek oraz Dobra Firma). W serwisie internetowym Rzeczpospolitej www.rp.pl/bankmillennium można przeczytać artykuły z zakresu bankowości przedsiębiorstw, lub zadać pytanie ekspertom Banku. 25

Podstawowe informacje makroekonomiczne w III kwartale 2010 Niska aktywność inwestycyjna... lepsze wyniki finansowe przedsiębiorstw......ograniczony popyt na kredyty dla przedsiębiorstw...wzrost depozytów przedsiębiorstw Niższe bezrobocie......poprawa sytuacji finansowej gospodarstw domowych...wzrost oszczędności finansowych Niewielkie umocnienie Złotego......spadek złotowej wartości kredytów walutowych 26

Sytuacja makroekonomiczna Wzrost PKB i inwestycji [% r/r] 10 5,25,6 6,1 5 3,2 0,7 1,1 1,8 0-0,8-5 -3,3-1,4 3,3 3,0 3,5 3,6 1,1 2,0-1,7 Trzeci kwartał 2010r. przyniósł dalszy wzrost aktywności gospodarczej. Konsumpcja indywidualna pozostała filarem wzrostu gospodarczego podczas, gdy inwestycje prywatne były wciąż ograniczone. -10-12,4-15 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 E PKB Inwestycje Bezrobocie [%] i wzrost płac w sektorze przedsiębiorstw [% r/r] 14 14 12 13 11,6 10 11,412 8 11 6 3,5 10 3,7 4 9 2 8 0 7 2008 2009 2010 Przemysł był motorem wzrostu gospodarczego dzięki rosnącemu eksportowi i poprawie popytu krajowego. Wskaźniki koniunktury gospodarczej sugerują, że wzrost gospodarczy powinien się utrzymać nawet pomimo oczekiwanego spowolnienia wzrostu w strefie euro. Sytuacja na rynku pracy uległa w III kw. dalszej poprawie za sprawą czynników o charakterze sezonowym oraz lepszej koniunktury. Firmy zwiększały zatrudnienie jednak wzrost płac był ograniczony. Wzrost płac (lewa skala) Bezrobocie (prawa skala) Źródło: GUS, E szacunki Banku Millennium 27

Sytuacja makroekonomiczna Kursy walutowe [PLN] 4,8 4,15-3,8% q/q 4,3 3,99 3,8 3,13 3,3 3,00 2,8 2,3-4,4% q/q 1,8 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Stopy procentowe w PLN [%] 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 CHFPLN EURPLN 5,41 5,06 3,87 3,84 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Złoty aprecjonował w III kw., jednak zmiana notowań nie była znacząca biorąc pod uwagę dobrą sytuację gospodarki i sentyment na rynkach globalnych. Polski bank centralny nie zmienił w III kw. wysokości stóp procentowych. Do końca roku nadal oczekiwane jest zacieśnienie polityki pieniężnej. W III kw. można było zaobserwować spadek rentowności polskich papierów skarbowych, który był skutkiem napływu kapitału zagranicznego na rynek obligacji i miał miejsce pomimo oczekiwanej podwyżki stóp. PLN WIBOR 3M PLN obligacja 5-letnia Źródło: Reuters, Ecowin, NBP 28

Sytuacja makroekonomiczna Gospodarstwa domowe (PLN mld) zmiana q/q: 480 +8.0% +0.9% 430 +2.0% 380 +0.9% 330 280 230 180 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Depozyty Kredyty Przedsiębiorstwa niefinansowe (PLN mld) Depozyty gospodarstw domowych nieznacznie wzrosły w III kw. dzięki wzrostowi płac i zatrudnienia. W tym samym czasie wzrost depozytów przedsiębiorstw wynikał z poprawy ich wyników finansowych. Wzrost portfela kredytów wyhamował w III kw. pod wpływem zmian notowań kursu Złotego, dotyczy to w szczególności kredytów dla gospodarstw domowych. Popyt na kredyty dla przedsiębiorstw był nadal ograniczony za sprawą ich niskiej aktywności inwestycyjnej. 300 280 260 240 220 200 180 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Depozyty zmiana q/q: Kredyty +1.6% +1.0% +5.1% +2.4% Odsetek należności z utratą wartości ustabilizował się w III kw. W sektorze przedsiębiorstw spadł z 12,2% w czerwcu do 12,1% w sierpniu (ostatnie dostępne dane), podczas gdy w sektorze gospodarstw domowych wzrósł z 6,7% do 7,0%. Pogorszenie jakości portfela kredytów dla gospodarstw domowych dotyczyło głownie kredytów konsumpcyjnych; jakość kredytów hipotecznych pozostaje bardzo dobra. Źródło: NBP, szacunki Millennium za wrzesień 29

Syntetyczny Rachunek Wyników 1-3 kw 2009 pro-forma 1-3 kw. 2010 pro-forma 1kw. 2010 pro-forma 2kw. 2010 pro-forma 3kw. 2010 pro-forma Wynik z tytułu odsetek * 485,4 734,8 233,4 240,2 261,1 Wynik z tytułu prowizji 354,5 419,4 147,8 136,2 135,4 Pozostałe przychody pozaodsetkowe ** 196,9 90,2 42,3 26,9 21,0 Dochód operacyjny 1 036,8 1 244,4 423,5 403,3 417,6 Koszty ogólne i administracyjne -722,0-741,3-235,5-250,3-255,6 Amortyzacja i utrata wartości aktywów -60,5-56,0-19,2-18,6-18,1 niefinansowych Koszty operacyjne razem -782,4-797,3-254,7-268,9-273,7 Odpisy na utratę wartości aktywów -344,7-180,7-83,3-46,8-50,7 Wynik operacyjny -90,3 266,4 85,5 87,7 93,3 Wynik przed opodatkowaniem -83,3 266,4 85,5 87,7 93,3 Podatek dochodowy 17,3-52,5-17,4-18,1-17,0 Wynik netto -66,0 213,9 68,1 69,5 76,3 * Dane pro-forma. Marża na wszystkich derywatywach, w tym derywatywach zabezpieczających portfel kredytowy nominowany w walucie, jest prezentowana w wyniku z odsetek, natomiast w ujęciu księgowym część tej marży (60,3 mln zł w I-III kw. 2010 i 82,4 mln zł w I-III kw. 2009) jest prezentowana w wyniku na operacjach finansowych. Od 2009 roku zastosowano nową metodologię, która przeniosła wpływ walutowy wynikający z odsetek naliczonych do wyniku z pozycji wymiany (również w danych porównywalnych). ** obejmuje pozostałe przychody operacyjne i pozostałe koszty operacyjne Wynik odsetkowy netto (wykazywany wg MSR) 1-3 kw 2009 1-3 kw. 2010 1kw 2010 2kw 2010 3kw 2010 403,0 674,5 217,4 217,9 239,1 30

Bilans AKTYWA 30/09/2009 30/09/2010 Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 1 293 1 956 Należności od pozostałych banków 705 874 Należności od Klientów 33 703 35 575 Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych 87 239 z przyrzeczeniem odkupu Aktywa finansowe wyceniane do wart. godziwej przez 4 598 1 763 rach. wyników i pochodne zabezpieczające Inwestycyjne aktywa finansowe 2 800 3 756 Niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe 379 278 Pozostałe aktywa 399 357 Aktywa razem 43 964 44 797 Zobowiązania 30/09/2009 30/09/2010 Zobowiązania wobec banków 5 186 1 854 Zobowiązania wobec Klientów 30 439 33 290 Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów 2 271 1 683 wartościowych z przyrzeczeniem odkupu Zobow. finansowe wyceniane do wart. godziwej przez 846 1 159 rach. wyników i pochodne zabezpieczające Zobowiązania z własnych papierów wartościowych i 993 1 155 sekurtyzacja Rezerwy 26 21 Zobowiązania podporządkowane 980 924 Pozostałe zobowiązania 519 688 Zobowiązania razem 41 259 40 775 Kapitały własne razem 2 704 4 022 Pasywa razem 43 964 44 797 31

Kontakt Strona www.: www.bankmillennium.pl Kontakt z Departamentem Relacji Inwestorskich: Marek Miśków analityk Tel: +48 22 598 1116 e-mail: marek.miskow@bankmillennium.pl Artur Kulesza Kierujący Relacjami Inwestorskimi Tel: +48 22 598 1115 e-mail: artur.kulesza@bankmillennium.pl Katarzyna Stawinoga Tel: +48 22 598 1110 e-mail: katarzyna.stawinoga@bankmillennium.pl 32