Grupa Banku Millennium

Transkrypt

1 Bank Millennium 1 Half 2011 results Grupa Banku Millennium Wyniki po I półroczu 2014 roku Kontynuacja pozytywnych trendów 28 lipca 2014

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Millennium S.A. ( Bank ) i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Publikowanie przez Bank danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Bank w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Wszystkie dane prezentowane w tym dokumencie bazują na skonsolidowanych danych dla Grupy Banku Millennium i są spójne ze Sprawozdaniami Finansowymi (dostępnymi na stronie z wyjątkiem danych pro-forma opisanych poniżej. Poczynając od 1 stycznia 2006 r. Bank rozpoczął stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowo-procentowych. Z dniem 1 kwietnia 2009 r. zasadami rachunkowości zabezpieczeń Bank objął też swapy walutowe. Zgodnie z zasadami rachunkowości, marża z tych operacji jest odzwierciedlona w wyniku z odsetek. Ponieważ rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma, które prezentują wszystkie odsetki od produktów pochodnych w wyniku z odsetek. W opinii Banku umożliwia to lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. 2

3 Spis treści Przegląd makroekonomiczny Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 3

4 Przegląd makroekonomiczny Stopy procentowe (%) Kursy walutowe Kw / Kw (bp) YTD (bp) R / R (bp) Kw / Kw -0,27% 0,02% 0,51% YTD 0,24% 1,18% 1,33% R / R -3,91% -2,50% -8,06% Wzrost PKB i bezrobocie (%) Inflacja (CPI %) Inwestycje i konsumpcja prywatna (% r/r) E szacunki Biura Analiz Makroekonomicznych Banku Millennium M oczekiwania rynków finansowych wyliczone w oparciu o stawki FRA a dnia

5 Przegląd Makroekonomiczny Dług i deficyt sektora finansów publicznych do PKB (%) Budżet Deficyt w mln PLN (narastająco) 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, S L M K M C L S W P L G Rachunek Bieżący / PKB (%) Import, Eksport i Bilans Handlowy 5

6 Przegląd makroekonomiczny Kredyty dla gospodarstw domowych 9,7% 7,5% 4,3% 4,5% 5,0% 4,6% 3,5% 2,8% 2,6% 2,4% 5,2% 4,5% 3,6% 4,2% 4,8% 5,4% 1,2% 2,6% 2,5% 0,2% Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 Wolumen (mld PLN) R-R (%) R-R (%) bez FX Kredyty dla gospodarstw domowych (% r/r) 22,6% 20,4% 18,6% 19,4% 18,4% 17,8% 17,1% 15,9% 15,1% 14,4% 14,5% 15,0% 15,0% 12,2% 6,8% 6,8% 5,7% 4,2% 4,3% 2,5% 3,1% 3,8% 3,0% 1,6% 1,8% 1,1% 1,0% -0,6% 0,2% 4,4% 3,7% -0,9% 1,3% 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 hipoteczne razem hipoteczne PLN Inne dla gosp. domowych Kredyty dla sektora przedsiębiorstw Depozyty w sektorze bankowym 25,4% 19,1% 13,6% 12,0% ,3% 2,9% 4,8% 8,8% -2,6% -1,3% ,5% 8,7% 9,2% 4,9% 2,1% 4,9% 2,8% 2,2% 4,3% 4,1% ,0% 12,8% 10,1% 5,9% 2,7% 4,0% ,8% 0,1% 808 9,3% 8,4% 7,2% 6,6% 5,9% 6,5% 6,8% 4,6% 5,5% 2,3% ,1% 4,7% 878 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 Wolumen (mld PLN) R-R (%) R-R (%) kred. inwest. 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 Wolumen R-R (%) Gosp. domowe R-R (%) Korporacje Źródło: NBP, wyliczenia Banku Millennium 6

7 Spis treści Przegląd makroekonomiczny Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 7

8 Podstawowe dane finansowe po pierwszym półroczu 2014 r. Rekordowa rentowność i osiągnięcie celu dot. efektywności W I połowie 2014 r. zysk netto wyniósł 320 mln zł; +26% r/r Wskaźnik koszty/dochody w I poł. roku już poniżej 50% ROE na poziomie 11,9% Utrzymanie solidnej marży odsetkowej i wzrostu prowizji Wzrost wyniku z tytułu odsetek o 21,9% r/r i 5,8% kw./kw. Wzrost wyniku z tytułu prowizji o 6,4% r/r i 4,9% kw./kw. Wysoka jakość aktywów i zwiększone pokrycie rezerwami Wskaźnik kredytów zagrożonych na bardzo niskim poziomie 4,3% najniższy wskaźnik spośród głównych banków w Polsce po I kw Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych poprawił się o 7 p.p. r/r i osiągnął poziom 71% Wysoka płynność i adekwatność kapitałowa Wskaźnik kredyty/depozyty* na poziomie 93,5% Kredyty/stabilne źródła finansowania** na poziomie 89% Łączny współczynnik wypłacalności*** na poziomie 13.8% i CET1 *** na poziomie 13.0% * W tym papiery dłużne Banku sprzedane klientom indywidualnym oraz transakcje repo z klientami. ** Stabilne źródła finansowania: depozyty oraz wszelkie papiery dłużne sprzedane inwestorom indywidualnym i instytucjonalnym (w tym dług podporządkowany) oraz finansowanie średnioterminowe od instytucji finansowych. *** Wyliczony zgodnie z CRR, z częściowym zastosowaniem IRB przy ograniczeniach regulacyjnych. 8

9 Główne elementy wyników w I poł Zysk netto ROE +26% +1,6 p.p. 254,2 320,1 10,4% 11,9% I poł I poł I poł I poł Wskaźnik koszty/dochody Wsk. kredytów zagrożonych i wsk. pokrycia -6,1 p.p. 64,5% 71,2% wskaźnik pokrycia 56,0% 49,9% -0,3 p.p. 4,6% 4,3% Wskaźnik kredytów zagrożonych I poł I poł /06/13 30/06/14 9

10 Główne elementy wyników w I poł Wynik z działalności podstawowej* Koszty operacyjne 901,4 +17% 1052,5 +0,2% 553,1 554,3 I poł I poł I poł I poł Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji +22% 733,9 602,0 +6,4% 299,4 318,6 I poł I poł I poł I poł * Wynik z tytułu odsetek + Wynik z tytułu prowizji 10

11 Rentowność Zysk netto 10,4% 11,9% ROE +26% 320,1 254,2 +4,6% 156,4 163,6 I poł I poł I kw II kw Zysk netto wzrósł o 4,6% kw./kw. i 26% r/r (narastająco). Główne czynniki wzrostu zysku netto: wysoka dynamika wyniku z działalności podstawowej** (+17% r/r) i stabilna baza kosztowa (+0,2% r/r). +12,5% 987,9 86,5 +17% 901,4 Przychody operacyjne* 1111,4 58,9 +4,3% 1052,5 543,9 567,5 31,8 27,1 512,0 540,4 Poprawa ROE do poziomu 11,9% w I poł. 2014, wzrost o 1.6 p.p. r/r. Łączne przychody operacyjne* w II kw wzrosły o 4,3% kw./kw. i 12,5% r/r. I poł I poł I kw II kw Wynik z działaln. podstawowej** Pozostałe przychody * W tym pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ** Wynik z tytułu odsetek + Wynik z tytułu prowizji 11

12 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek* Wynik z tytułu odsetek* wzrósł wyraźnie w I poł o 22% r/r. Głównym czynnikiem wzrostu były spadające koszty odsetkowe (o 33% r/r) +22% 733,9 602,0 +5,8% 356,5 377,3 I poł I poł I kw II kw II kw r. był kolejnym kwartałem, w którym obserwowano poprawę wyniku z tytułu odsetek (o 5,8% kw./kw.) opartą na lepszych marżach kredytowych. Marża odsetkowa netto w II kw r. osiągnęła 2,65%, wzrost o 0,41 p.p. w ujęciu rocznym. Marża odsetkowa w całej I poł osiągnęła 2,61%. 2,24% 2,26% +0,41 p.p. 2,43% 2,58% 2,65% +0,07 p.p. Przychody odsetkowe * -10% Koszty odsetkowe -33% IIQ 13 IIIQ 13 IVQ 13 IQ 14 IIQ 14 I poł I poł Banki (w tym NBP) i repo Derywaty zabezpieczające Papiery wart. Klienci I poł I poł Banki i repo Pap. wart. i dług podporz. * * Dane pro-forma. Marża na wszystkich instr. poch., zabezpieczających portfel kredytów w walutach, jest ujmowana w przych. odsetkowych (derywaty zabezpieczające) i wyniku z odsetek, podczas gdy księgowo część tej marży (2,7 mln zł w I poł i 38,4 mln zł w I poł. 2013r.) jest prezentowana w wyniku na operacjach finansowych. Klienci 12

13 Przychody pozaodsetkowe 299,4 +6,4% Wynik z tytułu prowizji 318,6 +4,9% 155,5 163,1 Roczny wzrost Wyniku z tytułu prowizji w I poł r. o 6,4%, przy silnym wzroście kwartalnym (+4,9%). Główne czynniki wzrostu w ujęciu rocznym: karty płatnicze i produkty inwestycyjne (własne i obce). Wynik na działalności handlowej* w I poł r. wzrósł o 17% r/r na skutek wyższego wyniku z pozycji wymiany. I poł I poł I kw II kw Struktura wyniku z prowizji w I poł Wynik na działalności handlowej* Karty; 77,2 Ubezpieczenia ; 40,8 Obsługa rachunków i inne; 72,7 Produkty inwestycyjne i rynki kapitałowe; 89,6 Kredyty; 38,3 +17% 93,1 79,5 16,3 15,7 53,2-25% 15,7 39,9 76,7 0,7 63,8 37,5 39,3 I poł.2013 I poł.2014 I kw II kw FX Instrumenty finansowe * W ujęciu pro-forma: wynik z pozycji wymiany i wynik z inwestycji i operacji finansowych 13

14 Koszty operacyjne i wskaźnik efektywności 553,1 554,3 275,7 284,3 277,4 270,0 274,8 279,5 139,7 144,6 135,1 134,9 I poł I poł I kw II kw Koszty osobowe Koszty operacyjne r/r +0,2% +3,1% -2,6% Pozost. koszty administracyjne (w tym amortyzacja) Koszty / dochody kw./ kw. +1,7% +3,6% -0,1% Wskaźnik koszty/dochody poprawił się osiągając rekordowo niski poziom 49,9% w I poł roku i w ten sposób realizując założony cel 1,5 roku wcześniej. Koszty ogółem w I poł r. były podobnie jak w analogicznym okresie 2013 r. (+0,2% r/r), przy lekkim wzroście w ujęciu kwartalnym na poziomie 1,7% w II kw r. (tylko w pozycjach kosztów administracyjnych). Koszty osobowe spadły o 2,6% r/r przy stabilnej liczbie pracowników. 54,9% 53,0% 52,3% -5,6 p.p. Łączne, pozostałe koszty administracyjne (w tym amortyzacja) wzrosły o 3,1% r/r i 3,6% kw./kw., głównie na skutek wyższych kosztów marketingu. 50,5% 49,3% II kw III kw IV kw I kw II kw * Pełne etaty w Grupie 14

15 Koszt ryzyka +22% Odpisy z tytułu utraty wartości w RZiS* 139,8 Odpisy utworzone na ryzyko kredytowe w I poł roku wyniosły 139,8 mln zł i wzrosły o 22% r/r. 114,3 53,4 73,8 86,4 40,5 65,7 +13% 74,1 25,2 28,2 40,5 45,9 I poł I poł I kw II kw Detal Korporacyjne i pozostałe Koszt ryzyka do średnich kredytów netto* (w p.b.) I poł I poł DETAL Wzrost nastąpił w sektorze przedsiębiorstw i stanowi łączny efekt wystąpienia nowych przypadków oraz konserwatywnego tworzenia rezerw dla wzmocnienia pokrycia ekspozycji z utratą wartości. Koszt ryzyka (rezerwy ogółem utworzone w analizowanym okresie do średnich kredytów netto) osiągnęła 66 p.b. w I poł roku PRZEDSIĘBIORSTWA RAZEM * Zgodnie z wewnętrznym podziałem Banku na segmenty 15

16 Jakość aktywów 15,0% 64% 59% 56% Wskaźnik kredytów zagrożonych wg. produktów 13,9% 13,4% 76% 76% 78% 79% 80% 67% 65% 69% 69% 53% 53% 12,7% 12,3% 8,7% 8,3% 7,9% 7,6% 7,1% 4,6% 4,5% 4,4% 4,3% 4,3% 1,20% 1,31% 1,34% 1,30% 1,36% 30/06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Wskaźnik pokrycia * kredytów zagrożonych wg. produktów 71% 71% 71% 72% 56% 54% Wskaźnik kredytów zagrożonych poprawił się z 4,6% do 4,3% w ciągu jednego roku. Pod koniec I kw roku Bank miał najniższy wskaźnik wśród największych banków w Polsce. Spadek kredytów zagrożonych przy zwiększeniu rezerw przyniósł znaczące wzmocnienie wskaźnika pokrycia: wzrósł on dynamicznie w okresie roku o 7 p.p. z 64% do 71%. Udział kredytów przeterminowanych ponad 90 dni wynosi 2,9%, a ich pokrycie osiągnęło 105%. 30/06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Kredyty ogółem Hipoteczne Pozostałe detaliczne** Przedsiębiorstwa * Pokrycie kredytów zagrożonych brutto rezerwami ogółem (w tym IBNR) **Zgodnie z wewnętrznym podziałem Banku na segmenty działalności 16

17 Płynność 100% Wskaźniki płynności Wskaźnik kredyty/depozyty* pozostaje, tak jak planowano, dużo poniżej 100%: 93,5% w I poł roku. 95% 90% 93,3% 89,9% 91,4% 91,5% 87,9% 87,8% 93,8% 93,5% 88,7% 88,9% Wskaźnik kredyty/stabilne źródła finansowania** jest nawet lepszy: 88,9% na koniec czerwca 2014 roku. 85% 30/06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Kredyty/ Depozyty* Zobowiązania ogółem Banki/ repo; 5,3% Depozyty Klientów; 85,5% Emisja długu; 4,2% Kredyty/ stabilne źródła finansowania** Struktura płynności Pozost. zobowiąz ania; 5,1% Finansowanie w walutach (mld zł) Swapy walut.; 15,5 Depozyty walut.; 3,0 Finansowa nie instytucjo nalne; 1,6 Dalsza dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez emisję 420 mln zł krótkookresowych obligacji dla inwestorów instytucjonalnych w II kw roku. Struktura finansowania pokazuje dominujące znaczenie depozytów klientów: 86% zobowiązań ogółem, z przewagą depozytów detalicznych. Finansowanie w walutach obcych oparte jest na różnych źródłach, przy znacznym portfelu dobrze zdywersyfikowanych (wg. kontrahentów i terminów zapadalności) swapów walutowych. * W tym obligacje i pap. dłużne Banku sprzedane klientom indyw., transakcje repo z klientami oraz do sekurytyzacja wierzytelności leasingowych. ** Depozyty oraz średnioterminowe dłużne papiery wart. sprzedane inwestorom indywidualnym i instytucjonalnym (w tym dług podporządkowany) i średniookresowe finansowanie od instytucji finansowych. 17

18 Współczynniki kapitału według nowych zasad CRR/CRD4** Współczynniki adekwatności kapitałowej 14,8% 14,9% 14,5% 14,3% 13,8% Współczynnik wypłacalności (CAR) i współczynnik podstawowy CT1 zostały obliczone w czerwcu według nowej regulacji dotyczącej wymogów kapitałowych (CRR **). 13,3% 13,4% 13,4% 13,3% 13,0% 30/06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Skonsolidowany CAR Core Tier 1/CET1 ratio * Współczynnik wypłacalności (CAR) obniżył się o 44 p.b. kwartalnie do poziomu 13,8%, głównie na skutek wzrostu RWA i nowych regulacji. 13,14% Przejście CET 1 z Bazylea 2 do CRR -19 bp +36 bp -27 bp -10 bp 13,04% Nowe zasady miały niewielki negatywny wpływ na współczynnik wypłacalności (CAR) (-13 p.b., głównie z tytułu długu podporządkowanego) oraz na współczynnik podstawowy CT1 (-10 p.b.). CET1 Basel II Own Funds RWA Other RWA SME Benefit Adjustments Factor CET1 CRR Total Impact Negatywny wpływ RWA został zrekompensowany przez korzyści, głównie przez nowy współczynnik pomniejszający wymogi kapitałowe dla eskpozycji MŚP. * Obliczone zgodnie z CRR/CRD4, ale nadal przy ograniczeniu regulacyjnym. ** CRR EU Rozporządzenie w sprawie wymogów kapitałowych 575/2013 z dnia r.; CRD4 Dyrektywa w/s wymogów kapitałowych; CET1 wskaźnik kapitału podstawowego Tier1 wg. nowych zasad; RWA aktywa ważone ryzykiem 18

19 Spis treści Przegląd makroekonomiczny Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 19

20 Główne elementy wyników biznesowych w I poł Depozyty Klientów indywidualnych Kredyty konsumpcyjne ,7% ,9% Czerw Czerw Czerw Czerw Kredyty dla Przedsiębiorstw (netto) Leasing & faktoring ,4% % % Czerw Czerw I poł poł Nowa sprzedaż w leasingu Obroty faktoringowe 20

21 Główne dane biznesowe po I połowie 2014 roku Rekordowo wysoka sprzedaż pożyczek gotówkowych w II kw r. 516 mln zł, wzrost portfela o 24% r/r Bankowość detaliczna Wprowadzenie do oferty nowego rachunku bieżącego 360º: zachęcające początkowe wyniki sprzedaży ponad 50,000 rachunków od maja br. Kontynuacja silnego wzrostu depozytów detalicznych: +2,8% kw./kw. i +8,7% r/r Bankowość przedsiębiorstw Silny wzrost kredytów dla przedsiębiorstw: o 13% (tj. o 1,6 mld zł brutto) w ujęciu rocznym; ich udział w łącznym portfelu wyniósł prawie 30% Obroty faktoringu w II kw r. na poziomie 2,9 mld zł, +40% r/r (narastająco) Jeden z najlepszych kwartałów w sprzedaży leasingu : 581 mln zł, +31% r/r (narastająco) 21

22 Środki Klientów Środki Klientów w Grupie +4,3% +1,5% /06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Produkty inwestycyjne Depozyty Depozyty Klientów +4,0% +1,4% Środki Klientów w Grupie wzrosły o 4,3% w ujęciu rocznym i o 1,5% w ujęciu kwartalnym. Depozyty ogółem wzrosły o 4,0% r/r wraz z poprawą marży odsetkowej na depozytach. Depozyty detaliczne wzrosły o 8,7% w ujęciu rocznym (tj. o 2.3 mld zł zł). Depozyty przedsiębiorstw obniżyły się o 3% w ujęciu rocznym, w efekcie niższych depozytów od klientów instytucjonalnych /06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Depozyty Przedsiębiorstw Depozyty detaliczne * * W tym saldo produktów oszczędnościowo-inwestycyjnych, ujmowane jako depozyty przedsiębiorstw w sprawozdaniach finansowych 22

23 Portfel kredytów Portfel kredytów Grupy (netto) +3,2% +1,2% /06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Kred. dla przedsiębiorstw Kred. konsumpcyjne Kred. hipoteczne (na dzień ) Pozostałe detaliczne.; 10,0% Struktura portfela kredytów (brutto) Kredyty dla przeds. & faktoring; 21,2% Kredyty ogółem wyniosły 43,4 mld zł i wzrosły o 3,2% w ujęciu rocznym i 1,2% w ujęciu kwartalnym. Niehipoteczne kredyty konsumpcyjne wzrosły o 21,9% w ujęciu rocznym a portfel kredytów hipotecznych obniżył się w ujęciu rocznym o 3,1%. Kredyty netto udzielone przedsiębiorstwom (w tym leasing) wyniosły 12,5 mld zł, co oznacza bardzo solidny roczny wzrost (+13,4% czyli o 1,5 mld zł). Hipoteczne PLN; 20,7% Hipoteczne walutowe; 39,6% Leasing ; 8,6% Udział kredytów dla przedsiębiorstw ogółem nadal rósł zgodnie ze średnioterminową strategią Banku: stanowią one już prawie 30% łącznego portfela kredytowego. 23

24 Nowy rachunek bieżący Konto 360 Konto 360º to rachunek, w centrum którego jest Klient i jego codzienne potrzeby. Konto jest darmowe, wygodne i dostępne, gdziekolwiek Klient przebywa, przez 24 godziny, 7 dni w tygodniu. Chroni też przed niespodziewanymi okolicznościami dzięki całodobowej pomocy medycznej oraz wsparciu domowych fachowców. Jest to oferta dla całej rodziny, dostępna również dla dzieci i studentów. 24

25 Wyniki bankowości detalicznej depozyty Depozyty ogółem klientów indyw. i udział w rynku 5,1% 5,3% 5,2% 5,1% 5,2% ,7% +2,8% Niedepozytowe produkty inwestycyjne ** +6,5% +1,6% /06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Depozyty klientów indywidualnych * Udział w rynku 30/06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Obligacje detal. Produkty zewn. Fundusze inwest. Millennium TFI Rachunki bieżące i oszczędnościowe +7,5% Produkty detaliczne istotnie wzrosły: o 8,7% r/r i 2,8% kw./kw., wraz z poprawą marży odsetkowej. Rachunki bieżące i oszczędnościowe znacząco wzrosły o +7,5% r/r. 30/06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Niedepozytowe produkty inwestycyjne, sprzedane klientom detalicznym Grupy, wzrosły o 6,5% rocznie, osiągając w czerwcu 2014 poziom 6,7 mld zł. * W tym saldo produktów oszczędnościowo-ubezpieczeniowych, prezentowane jako depozyt korporacyjny w sprawozdaniach finansowych ** W tym własne i obce fundusze inwest., produkty ubezpieczeniowo-oszczędnościowe (SPE, SPUL) i obligacje strukturyzowane/bpw sprzedane klientom det. 25

26 Wyniki bankowości detalicznej portfel kredytów Kredyty dla klientów indywidualnych (brutto) kw/ kw +0,3% +4,0% +7,0% +0,8% r/r -0,4% +5,5% +23,8% +8,1% Kredyty dla klientów indywidualnych pozostały na stabilnym poziomie (+0,3% r/r i -0,4% kw./kw.) w wyniku szybko rosnących kredytów konsumpcyjnych i malejących kredytów hipotecznych ,3% -8,0% 30/06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Hipot. Walutowe Hipoteczne PLN Pożyczki gotówkowe Inne kredyty w tym w rach. bież. Kredyty niehipoteczne wzrosły o 18,7%, w tym bardzo wyraźnie wzrosły pożyczki gotówkowe: o 23,8% w ujęciu rocznym. Struktura kredytów detalicznych (brutto) 3,3% 3,5% 8,6% 10,7% 27,1% 29,4% Inne kredyty w tym w rachunkach bież. Pożyczki gotówkowe Kredyty hipoteczne złotowe wzrosły o 8,1% w ujęciu rocznym, podczas gdy walutowe spadły o 8% r/r. 61,0% 56,3% 30/06/13 30/06/14 Hipoteczne w zł Hipoteczne walutowe Systematyczne ograniczanie w ujęciu bezwzględnym i relatywnym wielkości walutowych kredytów hipotecznych w łącznym portfelu detalicznym. 26

27 Wyniki bankowości detalicznej kredyty gotówkowe i hipoteczne Nowa produkcja pożyczek gotówkowych Portfel pożyczek gotówkowych (brutto) % % % II kw III kw IV kw I kw II kw /06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Nowa produkcja kredytów hipotecznych Wysoka sprzedaż pożyczek gotówkowych: 516 mln zł w II kw r., 19% wzrost w porównaniu do II kw ,4% Portfel pożyczek gotówkowych wzrósł o 24% r/r (tj. o 649 mln zł) i 7% kw./kw. Znaczna większość pożyczek gotówkowych jest sprzedawana obecnym klientom Banku. II kw. 13 III kw. 13 IV kw. 13 I kw. 14 II kw. 14 Wartość kredytów hipotecznych sprzedanych w II kw r. była na podobnym poziomie jak w II kw. ubiegłego roku. 27

28 Wyniki bankowości przedsiębiorstw kredyty i depozyty Kredyty dla przedsiębiorstw (brutto) Kredyty dla przedsiębiorstw wyraźnie wzrosły: o 13,4% rocznym (czyli o 1,6 mld zł) i 3,4% w ujęciu kwartalnym, r/r głownie dzięki średnim przedsiębiorstwom /06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Kredyty Leasing Faktoring kw/ kw +3,4% +8,4% +3,7% +2,4% +13,4% +25,7% +12,6% +11,8% Kredyty inwestycyjne wzrosły o 7% r/r, a kredyty w rachunku i obrotowe o 16% r/r. Silny wzrost portfela leasingowego i faktoringowego: odpowiednio +13% r/r i +26% r/r. Depozyty przedsiębiorstw uległy nieznacznemu obniżeniu o 3% r/r i pozostały bez zmian w ujęciu kwartalnym. Liczba klientów wzrosła w I poł roku o 518. Struktura portfela kredytów dla przedsiębiorstw (brutto) Inne usługi; Usługi 9,7% finansowe; 1,7% Sektor publiczny; 3,9% Inne branże; 5,8% Handel hurtowy i detaliczny; 26,9% Depozyty przedsiębiorstw i udział w rynku 6,15% 5,7% 5,7% -3% 5,4% 5,3% Transport i magazynowanie; 12,7% Nieruchomości; 5,9% Budownictwo; 9,5% Produkcja; 24,1% % /06/13 30/09/13 31/12/13 31/03/14 30/06/14 Rach. bieżące * Lokaty term. * W tym depozyty overnight 28

29 Wyniki bankowości przedsiębiorstw leasing i faktoring Leasing nowa produkcja kwartalna ,3% % ,7% Udział w rynku * Doskonała sprzedaż w leasingu w I poł. 2014r. (1 082 mln zł nowego wypłaconego finansowania), czyli o 31% więcej w porównaniu do I poł r. Wskazuje to na wzrost aktywności inwestycyjnej przedsiębiorstw. I kw.13 II kw.13 I poł.13 Faktoring obroty kwartalne I kw.14 II kw.14 I poł.14 Trzeci co do wysokości udział w rynku* nowej sprzedaży leasingu ruchomości po I poł roku na poziomie 7.7% ,7% % ,3% Udział w rynku ** W I poł r. obroty faktoringowe osiągnęły mln zł, i były o 40% wyższe niż w I poł r. Przekłada się to na wysoki udział w rynku** na poziomie 9,3% w I poł r. I kw.13 II kw.13 I poł.13 I kw.14 II kw.14 I poł.14 * Szacunki Banku na podstawie danych ZPL (podjęte zobowiązania); udział w rynku ruchomości ** Na podstawie danych PZF i innych banków 29

30 Spis treści Przegląd makroekonomiczny Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 30

31 Notowania akcji Banku Millennium Roczne notowania akcji Millennium w porównaniu z głównymi indeksami (na dzień 30 czerwca 2014) INFORMACJE OGÓLNE O AKCJACH BANKU MILLENNIUM Notowane na: GPW w Warszawie od VIII 1992 Liczba notowanych akcji: Indeksy: WIG, mwig40, WIG Banki, indeks RESPECT, indeks MSCI PL Tickery: ISIN: PLBIG , Bloomberg: MIL PW, Reuters: MILP.WA Kurs akcji i obroty Zmiana r/r Kurs akcji BM (w PLN) 7,80 5,21 49,1% Obroty dzienne (mln PLN, roczna średnia krocząca) 7,8 4,0 95,6% STRUKTURA AKCJONARIATU (na dzień r.) , ,8 4,1 2, Kapitalizacja rynkowa Średn.obroty dzienne (*) Fundusz emerytalny Aviva OFE poinformował, że w dn. 4 czerwca 2014 r. zmniejszył swój udział w łącznej liczbie głosów z 5.00% do 4.96%. 31

32 Ważniejsze nagrody i wyróżnienia w I poł Bank Millennium 2014 Gwiazda Jakości Obsługi Bank Millennium Jeden z najlepszych banków dla lokat i inwestycji Bank Millennium 1-sze miejsce Konta oszczędnościowego Bank Millennium Najlepsze prognozy makroekonomiczne Dzięki pozytywnym opiniom swoich klientów Bank Millennium ponownie znalazł się w gronie najbardziej przyjaznych firm i otrzymał tytuł Gwiazdy Jakości Obsługi Wśród wyróżnionych firm z kilkudziesięciu branż znajdują się te, które w największym stopniu odpowiadają na potrzeby współczesnego rynku i są najczęściej rekomendowane przez klientów na 2014 rok. Bank Millennium otrzymał ten prestiżowy tytuł już po raz trzeci (poprzednio w 2013 i 2011 r.). Bank Millennium zajął II miejsce w rankingu Najlepszy bank dla lokat i inwestycji, przygotowanym przez porównywarkę finansową Comperia.pl. Autorzy rankingu ocenili szerokość i elastyczność rozwiązań oszczędnościowych oraz inwestycyjnych w polskich bankach. Na podium stanęły banki oferujące wyróżniające się na rynku oprocentowanie lokat i kont oszczędnościowych, posiadające szeroką gamę produktów i rozwiązań dla klienta. Konto oszczędnościowe Banku Millennium zajęło pierwsze miejsce w rankingu Expandera. Ranking oceniał 13 rachunków, a głównym kryterium oceny była wartość stopy procentowej. Zwycięzcą została oferta specjalna Banku Millennium (4% dla nowych funduszy) przygotowana dla Konta 360º. Biuro Analiz Makroekonomicznych Banku Millennium Bank Millennium zajęło 1-sze miejsce w rankingu najtrafniejszych prognoz makroekonomicznych i rynkowych polskich instytucji finansowych w II kw roku dziennika "Parkiet". Ranking został przygotowany na podstawie comiesięcznych prognoz wskaźników makroekonomicznych i wskaźników rynków finansowych. Część makroekonomiczna obejmuje inflację, rynek pracy, rachunek obrotów bieżących i popyt krajowy. Ranking wskaźników rynku finansowego obejmuje kurs EUR/PLN, USD/PLN, stopę referencyjną, WIBOR 3M, Obligacje 2-letnie, Obligacje 5-letnie i indeks WIG20. Zestawienie obejmuje prognozy nadesłane z 24 instytucji finansowych. 32

33 Ważniejsze ostatnie kampanie produktowe Konto 360º 4% na lokacie dla posiadaczy Konta 360º Koncepcja Konta 360 została oparta na analizie rynkowej i badaniu preferencji Polaków dotyczących rachunków bieżących, co wkrótce zostało docenione przez klientów. Ponad otwartych rachunków od maja do 22 lipca 2014 r. Wprowadzeniu Konta 360 w maju 2014 roku towarzyszyła silna kampania marketingowa obejmująca działania w obszarze telewizji, prasy, Internetu i projekcji kinowych. Posiadacze Konta 360º mogą skorzystać z wyższego, promocyjnego oprocentowania na Koncie Oszczędnościowym 4% w skali roku, obowiązującego przez 3 miesiące od dnia pierwszej wpłaty. Promocyjne oprocentowanie dotyczy nowych środków do kwoty 50 tys. zł wpłaconych podczas promocji, która trwa do 16 sierpnia br. Posiadacze Konta 360º mogą także skorzystać z wyższego oprocentowania Lokata Mobilnych aż 4,50% rocznie. Lokata Mobilna to 3-y miesięczna lokata terminowa dostępna tylko na Aplikacji Mobilnej Banku Millennium. 33

34 Bankowość elektroniczna i mobilna dla Przedsiębiorstw Bankowość elektroniczna Bankowość mobilna Millenet dla Przedsiębiorstw oferuje dostęp do bankowości transakcyjnej, produktów skarbu oraz finansowania handlu. Nagroda Global Finance 2014 w kategorii Best Trade Finance services w bankowości internetowej. Nowa, innowacyjna metoda dystrybucji haseł użytkowników poprzez SMS. Dedykowana platforma handlowa FOREX zintegrowana z systemem bankowości internetowej. Wiodąca oferta bankowości mobilnej dla przedsiębiorstw: Nowa funkcjonalność pozwalająca na dostęp do wielu firm przez aplikację rozwiązanie dedykowane holdingom. Nowe rodzaje przelewów ekspresowych: SORBNET i przelew natychmiastowy. 50% wzrost liczby użytkowników (do 3000) w pierwszej połowie

35 Syntetyczny rachunek zysków i strat (pro-forma) 1poł pro-forma 1poł pro-forma 2kw pro-forma 1kw pro-forma 2kw pro-forma Wynik z tytułu odsetek * 602,0 733,9 313,1 356,5 377,3 Wynik z tytułu prowizji 299,4 318,6 157,6 155,5 163,1 Pozostałe przychody pozaodsetkowe ** 86,5 58,9 39,4 31,8 27,1 Dochód operacyjny 987, ,4 510,1 543,9 567,5 Koszty ogólne i administracyjne -524,2-527,6-265,8-261,2-266,4 Amortyzacja -28,9-26,7-14,5-13,6-13,1 Koszty operacyjne razem -553,1-554,3-280,3-274,8-279,5 Odpisy na utratę wartości aktywów -114,3-139,8-61,5-65,7-74,1 Wynik operacyjny 320,5 417,3 168,3 203,4 213,9 Wynik przed opodatkowaniem 318,8 417,3 168,1 203,4 213,9 Podatek dochodowy -64,6-97,2-33,9-46,9-50,3 Wynik netto 254,2 320,1 134,2 156,4 163,6 * Dane pro-forma. Marża na wszystkich derywatywach, w tym derywatywach zabezpieczających portfel kredytowy nominowany w walucie, jest prezentowana w wyniku z odsetek, natomiast w ujęciu księgowym część tej marży (2,7 mln zł w 1półr.2014 r. i 38,4 mln zł w 1 półr r.) jest prezentowana w wyniku na operacjach finansowych. ** Obejmuje wynik z pozycji wymiany, wynik z operacji finansowych (pro-forma) oraz pozostałe przychody operacyjne i pozostałe koszty operacyjne netto. 1poł poł kw kw kw 2014 Wynik odsetkowy netto (wykazywany wg MSR) 879,0 875,4 266,8 355,3 344,6 35

36 Wyniki segmentów biznesowych Segment Detaliczny Segment Przedsiębiorstw Segment Skarbu, ALM i inne 1półr półr zmiana 1półr półr zmiana 1półr półr zmiana Wynik z tytułu odsetek 443,4 572,5 29,1% 157,9 162,4 2,8% -37,6-3,7 - Wynik z tytułu prowizji 233,6 246,9 5,7% 65,1 69,2 6,2% 0,7 2,6 272,3% Pozostałe przychody * 44,6 43,4-2,7% 21,3 23,5 10,2% 58,9-5,3 - Przychody operacyjne ogółem 721,7 862,8 19,6% 244,3 255,0 4,4% 21,9-6,4 - Koszty operacyjne ogółem ** -420,0-418,7-0,3% -98,3-104,5 6,3% -34,8-31,1-10,7% Koszty/Dochody 58,2% 48,5% -9,7% 40,2% 41,0% 0,7% Dochód przed odpisami 301,7 444,1 47,2% 146,0 150,5 3,1% -12,9-37,5 - Odpisy na utratę wartości netto -73,8-53,4-27,6% -40,0-86,0 114,9% -0,5-0,3 - Dochód przed opodatkowaniem 227,9 390,6 71,4% 106,0 64,5-39,1% -15,1-37,8 - (*) z uwzględnieniem wyniku z pozycji wymiany (**) bez odpisów na utratę wartości aktywów 36

37 Bilans AKTYWA 30/06/ /12/ /06/2014 Kasa, operacje z Bankiem Centralnym Należności od pozostałych banków Należności od Klientów Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z przyrzeczeniem odkupu Aktywa finansowe wyceniane do wart. godziwej przez rach. wyników i pochodne zabezpieczające Inwestycyjne aktywa finansowe Niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa Aktywa razem Zobowiązania 30/06/ /12/ /06/2014 Zobowiązania wobec banków Zobowiązania wobec Klientów Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z przyrzeczeniem odkupu Zobow. finansowe wyceniane do wart. godziwej przez rach. wyników i pochodne zabezpieczające Zobowiązania z własnych papierów wartościowych i sekurtyzacja Rezerwy Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały własne razem Pasywa razem

38 Dane kontaktowe Serwis internetowy: Kontakt z Departamentem Relacji Inwestorskich: Marek Miśków analityk Tel: marek.miskow@bankmillennium.pl Artur Kulesza Kierujący Departamentem Relacji Inwestorskich Tel: Katarzyna Stawinoga Tel: katarzyna.stawinoga@bankmillennium.pl artur.kulesza@bankmillennium.pl 38