24/6/19 27/6/19 2/7/19 1 19/8/19 22/8/19 27/8/19 Raport dzienny 29 sierpnia 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 51-2.1% -1.3% -13.8% 625/158 WIG3 2 348-2.11% -1.1% -13.2% 73/184 mwig4 3 676-1.9% -7.5% -14.5% 152/38 swig8 11 54 -.31% -3.6% -9.8% 19/4 WIG 54 846-1.85% -8.1% -1.4% 817/26 WIGBANKI 6 743-4.5% -1.4% -16.3% 316/79 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 26 36 1.% -4.35% 3.62% -.34% S&P5 2 888.65% -4.4% 3.77% -.9% NASDAQ 7 857.38% -5.26% 4.1% -3.12% DAX 11 71 -.25% -5.77% -1.16% -6.85% RTSI$ 1 267.64% -6.42% -.72% 16.75% XU1 95 98 -.13% -7.22% 1.% 2.82% 7 6 5 4 3 2 1 24 235 23 225 22 215 21 25 2 195 19 185 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 69..12% -4.6% -4.5% -7.4% Polska 1.62% 1.35% 1.52% 1.6% 1.83% Ropa (USD/bbl) 6.1 -.61% -5.5% -9.4% -19.5% Węgry.4%.3%.25%.91% 1.79% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.7% -.82% -.89% -.89% -.69% Złoto (USD/OZ) 1 544.3.49% 8.7% 2.4% 28.1% USA 1.98% 1.77% 1.5% 1.38% 1.48% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.9613.1% 2.9% 2.7% 8.2% EUR/PLN 4.391.6% 2.4% 2.2% 2.4% EUR/USD 1.185.5% -.5% -.4% -5.3% USD/HUF 297.87 -.8% 1.2% 1.7% 7.% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP 36.95-5.67% -11.3% 11.5% 72/18 PZU 36.3-2.89% -14.2% 7.5% 46/11 Pekao 95.5 -.62% -8.6% 5.% 31/7 PKN Orlen 89.96 1.51% -6.9% 4.8% 29/7 Informacje ze spółek Cyfrowy Polsat Amrest LiveChat Izostal Toya Projprzem PCC Exol Pozbud T&R Wstępne wyniki za I półrocze 219 QubicGames daty premiery gry CHOP na konsolę Nintendo Switch T-Bull Prace nad projektem kosmicznej gry na platformę Steam Budimex Najkorzystniejsza oferta na prace dla KGHM Famur Umowa na dostawy sprzętu do Rosji Elektrotim Najkorzystniejsza oferta w przetargu Tauronu Pfleiderer Porozumienie akcjonariuszy Kania Przedłużenie terminu złożenia planu restrukturyzacyjnego Atal Warunkowa umowa nabycia gruntu w Dreźnie za 44.25 mln EUR Marvipol Wprowadzenie do sprzedaży 47 lokali w Warszawie Wygrani/Przegrani 1D 1D Orange 6.5 1.85% Santander BP 282. -6.93% PKN Orlen 89.96 1.51% PKO BP 36.95-5.67% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie IMCOMPANY Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości.45 EUR na akcję MAKARONPL Dzień dy widendy w wy sokości.25 PLN na akcję MOSTALWAR NWZ Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14: Inf lacja HICP, wst. (r/r) GER 1.2% 1.1% 14:3 PKB (annualizowany ), rew. US 2.% 3.1% 14:3 Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch US 215 ty s. 29 ty s. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek Cyfrowy Polsat 219 218 r/r I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 2 923. 2 63.2 12.3% 5 714.6 4 949.1 15.5% EBITDA 1 76.1 946.4 13.7% 2 114.4 1 836.4 15.1% EBIT 522.5 475.6 9.9% 1 13.7 911.1 11.3% Zysk netto 263.8 235.8 11.9% 555.8 536.2 3.7% Marża EBITDA 36.8% 36.4% 37.% 37.1% Marża EBIT 17.9% 18.3% 17.7% 18.4% Marża netto 9.% 9.1% 9.7% 1.8% Amrest 219 218 r/r I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 456.3 343.5 32.8% 878.9 671.7 3.8% EBITDA 8.7 36. 124.2% 156.9 69.2 126.7% EBIT 17.8 13.7 29.9% 35.2 25.4 38.6% Zysk netto 6.7 9.2-27.2% 1.4 14.3-27.3% Marża EBITDA 17.7% 1.5% 17.9% 1.3% Marża EBIT 3.9% 4.% 4.% 3.8% Marża netto 1.5% 2.7% 1.2% 2.1% Wg MSR/MSSF; mln EUR; LiveChat I kwartał 219/22 kons I kwartał 218/219 (r/r) Przychody 3.2 3.8 25.5 18.3% EBITDA 19.5 2.8 18.4 5.9% EBIT 18.2 19.6 17.6 3.3% Zysk netto 14.7 15.8 14.2 3.4% Marża EBITDA 64.5% 67.5% 72.% Marża EBIT 6.3% 63.6% 69.% Marża netto 48.8% 51.3% 55.8% Wg MSR/MSSF; mln PLN ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Izostal 219 218 I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 171.2 186.2-8.1% 389.9 396.6-1.7% EBITDA 6.5 6.3 2.6% 13.5 13.6-1.% EBIT 4.6 4.6.% 9.7 1.1-4.2% Zysk netto 3.3 3.4-4.6% 7.4 7. 5.9% Marża EBITDA 3.8% 3.4% 3.5% 3.4% Marża EBIT 2.7% 2.5% 2.5% 2.6% Marża netto 1.9% 1.8% 1.9% 1.8% Toya 219 218 I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 19.5 94. 16.4% 216.2 182.4 18.5% EBITDA 17.3 18.4-6.1% 33.9 33.2 2.2% EBIT 15.6 17.2-9.4% 3.5 31. -1.6% Zysk netto 12. 13.7-12.8% 23.5 24.6-4.3% Marża EBITDA 15.8% 19.6% 15.7% 18.2% Marża EBIT 14.2% 18.3% 14.1% 17.% Marża netto 1.9% 14.6% 1.9% 13.5% Projprzem 219 218 I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 53.9 67.5-2.2% 12.3 122.9-16.8% EBITDA 2.1 5.5-62.5% 3.5 1.6-66.8% EBIT 1.1 4.8-77.4% 1.6 8.9-82.1% Zysk netto.6 2.4-75.6%.9 4.8-82.% Marża EBITDA 3.8% 8.1% 3.4% 8.6% Marża EBIT 2.% 7.% 1.6% 7.2% Marża netto 1.1% 3.5%.8% 3.9% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
PCC Exol 219 218 I-II kw. 219 I-II kw. 218 Przychody 154.5 169.3-8.7% 328.5 33. -.4% EBITDA 9.5 12.5-23.6% 28.1 22.2 26.5% EBIT 6.8 1. -32.% 22.8 17.4 31.4% Zysk netto 6. 5.9 1.3% 17.8 9.5 88.% Marża EBITDA 6.2% 7.4% 8.5% 6.7% Marża EBIT 4.4% 5.9% 6.9% 5.3% Marża netto 3.9% 3.5% 5.4% 2.9% Pozbud T&R Wstępne wyniki za I półrocze 219 Wstępne skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej POZBUD T&R S.A. za I półrocze 219 roku wyniosły: przychody ze sprzedaży 88.57 mln zł (rok wcześniej było to 58.67 mln zł); zysk netto 7.21 mln zł (w analogicznym okresie 218 było to 4.98 mln zł). Zarząd poinformował, że tak istotny wzrost przychodów ze sprzedaży, a tym samym zysku netto wynika w szczególności z dwóch czynników: a) w I półroczu 219 r., dzięki stopniowej akceptacji dokumentacji projektowej rozpoczęto roboty budowlane na kontrakcie "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS". Zdaniem Zarządu bieżące tempo prac budowlanych, przy założeniu systematycznego ich odbioru, może dalej w sposób istotny wpływać na przychody grupy kapitałowej; b) w I półroczu 219 r. spółka uzyskała pozwolenie na użytkowanie inwestycji budowlanej związanej z budową osiedla mieszkaniowego Strzeszyn Zacisze Etap I. Umożliwiło to spółce wygenerowanie części przychodów z w/w inwestycji. Zdaniem Zarządu w kolejnych okresach sprzedaż mieszkań będzie kontynuowana, a projekt powinien zostać zamknięty do końca bieżącego roku. QubicGames Daty premiery gry CHOP na konsolę Nintendo Switch Zarząd QubicGames podał, iż otrzymał potwierdzenie od Nintendo of America i Nintendo of Europe o ustaleniu daty wprowadzenia do sprzedaży gry CHOP na konsolę Nintendo Switch w Ameryce Północnej, Europie i Australii na dzień 13 września 219 roku. Gra dostępna będzie w przedsprzedaży od dnia 6 września 219 roku. Regularna cena gry na platformie Nintendo Switch została ustalona na poziomie 9.99 USD / 9.99 EUR. T-Bull Prace nad projektem kosmicznej gry na platformę Steam T-Bull pracuje nad projektem kosmicznej gry - rozbudowanego symulatora budowania rakiet z elementami survivalowymi oraz eksploracji kosmosu - na platformę Steam. Wrocławski deweloper gier mobilnych podczas targów GameDaily Connect (Casual Connect) w USA poinformował o nowej grze na platformę Steam. Tytuł, nad którym pracuje rodzimy wydawca, to rozbudowany symulator budowania rakiet z elementami survivalowymi oraz eksploracji kosmosu. Budimex Najkorzystniejsza oferta na prace dla KGHM KGHM Polska Miedź wybrał ofertę Mostostal Kraków, spółki zależnej w 1% od Budimeksu, jako najkorzystniejszą w postępowaniu przetargowym na wykonanie "pod klucz" zadania pn. "P-21 Rozbudowa magazynu koncentratu miedzi na Wydziale Przygotowania Wsadu HMG II - Etap 2". Wartość oferty to 81.9 mln zł netto. Łączna wartość podpisanych zleceń oraz wyżej wskazanej oferty z tym samym zamawiającym w okresie ostatnich 12 miesięcy wyniosła 218.9 mln zł netto. Zleceniem o ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
najwyższej wartości jest umowa z 23 sierpnia 219 r. na roboty budowlano-montażowe dla zadania: pn. P-7 Modernizacja Hali Wanien HMG I - realizacja odtworzenia dachu i ścian hali. Famur Umowa na dostawy sprzętu do Rosji Famur podpisał z rosyjską firmą OOO Polskie Maszyny umowę na dostawy sprzętu i nadzór nad ich montażem. Łączna wartość umowy wynosi 2,5 mln euro, co oznacza kwotę 89,9 mln zł. Jak podano, zakres dostaw obejmuje sekcje obudowy zmechanizowanej oraz zestaw przenośników zgrzebłowych, w tym przenośnika ścianowego i przenośnika podścianowego, z urządzeniami pomocniczymi. Zgodnie z umową, urządzenia i maszyny powinny zostać dostarczone w marcu i kwietniu 22 r. Elektrotim Najkorzystniejsza oferta w przetargu Tauronu Oferta konsorcjum, którego liderem jest Elektrotim, za 22 mln zł netto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu Tauronu Dystrybucja na budowę stacji 11/2 kv Jawor Strefa. Pfleiderer Porozumienie akcjonariuszy Volantis Bidco i Atlantik zawarły porozumienie dotyczące nabywania akcji oraz zgodnego głosowania na walnych zgromadzeniach Pfleiderer Group. Strony porozumienia przekroczyły 9% głosów na WZ Pfleiderer Group. Volantis bezpośrednio ma 52,92% akcji i głosów na WZ Pfleiderer Group, pośrednio 2% akcji własnych posiadanych przez spółkę. Atlantik ma 19,28% akcji i głosów na WZ Pfleiderer Group. W połowie sierpnia zakończyły się zapisy w wezwaniu na akcje Pfleiderer Group ogłoszonym przez Volantis Bidco. Zawarto transakcje na 15.54.481 akcji po 26,6 zł za sztukę. Kania Przedłużenie terminu złożenia planu restrukturyzacyjnego Wg PAP Rada Wierzycieli ZM Henryk Kania podjęła uchwałę w sprawie przedłużenia terminu złożenia planu restrukturyzacyjnego do 13 września. Nadzorca sądowy miał do 3 sierpnia złożyć plan restrukturyzacyjny oraz spis wierzycieli spornych spółki. Aktywami Zakładów Mięsnych Henryk Kania nieoficjalnie zainteresowane są trzy podmioty: HK Trade, Tarczyński i Cedrob. Atal Warunkowa umowa nabycia gruntu w Dreźnie za 44.25 mln EUR Spółka Atal Development GmbH zawarła warunkową umowę nabycia gruntu pod budownictwo mieszkaniowe dla inwestycji wieloetapowej na terenie Drezna za 44.25 mln EUR. Umowa zakupu ma być realizowana etapami, a całkowite zamknięcie transakcji przewidziane jest na 15 stycznia 22 r. W komunikacie Prezes stwierdzi że "od wielu lat przyglądaliśmy się możliwościom rozszerzenia dywersyfikacji naszej działalności również poza granice Polski. Jesteśmy bardzo dobrze przygotowani na taki scenariusz. Po wielu analizach zdecydowaliśmy się na obecność w Niemczech, gdzie mamy już gotowy projekt z pozwoleniem na budowę". Jak podano, umowa została zawarta z warunkami zawieszającymi skutek przeniesienia prawa własności i zapłaty pełnej ceny sprzedaży. Atal posiada 49 proc. udziałów w spółce Atal Development GmbH, a pozostałe 51 proc. posiada Juroszek Investments Sp. z o.o. Marvipol Wprowadzenie do sprzedaży 47 lokali w Warszawie Marvipol Development rozpoczął sprzedaż 47 apartamentów w ramach inwestycji Unique Tower realizowanej na warszawskiej Woli. Dotyczy to lokali położonych na piętrach od 17. do 28. w 29 kondygnacyjnym budynku. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
6 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 26 265 27 275 28 285 29 295 3 35 2 4 6 8 1 12 14 16 21/6/19 26/6/19 1/7/19 1 235 24 245 25 255 26 265 27 275 28 5 1 15 2 25 3 21/6/19 26/6/19 1/7/19 1 68 7 72 74 76 78 8 82 84 86 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 21/6/19 26/6/19 1/7/19 1 18 11 112 114 116 118 12 122 124 126 128 5 1 15 2 25 11/6/19 14/6/19 19/6/19 24/6/19 27/6/19 2/7/19 1 115 12 125 13 135 14 145 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 14/6/19 19/6/19 24/6/19 27/6/19 2/7/19 1 8 85 9 95 1 15 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 21/6/19 26/6/19 1/7/19 4/7/19 9/7/19 12/7/19
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 26 sierpnia '19 27 sierpnia '19 28 sierpnia '19 29 sierpnia '19 3 sierpnia '19 Dane makro Stopa bezrobocia (PL), Indeks insty tutu If o (GER), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US) PKB (GER), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Inf lacja HICP, wst. (GER), PKB (annualizowany ), rew. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa, wst. (JP), PKB s.a., f in. (PL), Inf lacja CPI, wst. (PL), Indeks Chicago PMI (US) Wy niki spółek POLIMEXMS, ASSECOPOL, KRVITAMIN, PBKM, PLAY MIRBUD, WIRTUALNA, SANOK, PEMMANAGER SUWARY, NEUCA, TSGAMES, EUROCASH, LOKUM, TOYA, VRG, PROJPRZEM, IMS, LIVECHAT SESCOM, SOHODEV, CDPROJEKT, K2INTERNET, IZOSTAL, PZU, ALTUSTFI, FASING, TRKACJA, CYFRPLSAT, ATREM, CIGAMES, POLMT, COMARCH, APLISENS, APATOR, I2DEV, POZBUD, INSTALKRK, HYDROTOR, PLASTBOX, CZTOREBKA, LENTEX, SEKO, COMP, Dzień dy widendy FASING JSW, INSTALKRK Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 września '19 3 września '19 4 września '19 5 września '19 6 września '19 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu, f in. (JP)(CN)(PL)(GER)(EU) Indeks PMI dla przemy słu, f in. (US), Indeks ISM dla przemy słu (US) Indeks PMI dla usług (CN) (GER)(EU), Sprzedaż detaliczna (EU) Zamówienia w przemy śle (GER), Raport ADP (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks PMI dla usług, f in. (US), Indeks ISM dla usług (US) Produkcja przemy słowa (GER), PKB s.a., f in. (EU), Stopa bezrobocia (US), Płaca godzinowa (US) Wy niki spółek ATM, FAMUR, PRAGMAINK, EUCO ARCTIC, CCC, MEDICALG, ATAL, BIK, INTROL SARE, MLSYSTEM CAPITAL, KRUK, PEKABEX, ERBUD, POLICE, GRUPAAZOTY, PULAWY, OEX, OTLOG, SELVITA, ABCDATA, MCI, PEMANGER, TXM AGORA, VOTUM, STALPROFI, IMPEL, ERGIS, TORPOL, NEWAG Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 7
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia Analityk branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Analityk fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler +48 22 598 26 88 adam.zajler@millenniumdm.pl Analityk fundusze inwestycyjne Analityk akcje Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, mi regulacji prawnych, mi sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.