Raport dzienny 29 lipca 2019

Transkrypt

1 7/5/19 1/5/19 15/5/19 2/5/19 23/5/19 28/5/19 31/5/19 5/6/19 1/6/19 13/6/19 18/6/ /7/19 5/7/19 1/7/19 15/7/19 18/7/ /7/19 Raport dzienny 29 lipca 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -.9%.7% 394/12 WIG % -1.6%.3% 471/122 mwig % -2.% -7.4% 134/35 swig % 1.3% -7.8% 16/4 WIG % -.1%.8% 561/146 WIGBANKI % -4.2% -2.% 158/ Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 2.23% 2.4% 6.84% S&P % 2.86% 2.81% 7.34% NASDAQ % 4.5% 2.22% 7.66% DAX %.17%.75% -3.43% RTSI$ % -2.33% 7.44% 17.7% XU % 6.58% 8.78% 7.59% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -.4% -6.8% -5.2% Polska 1.62% 1.2% 1.53% 1.75% 2.6% Ropa (USD/bbl) % -2.3% -1.2% -13.7% Węgry.6%.17%.43% 1.2% 2.9% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.57% -.68% -.76% -.67% -.36% Złoto (USD/OZ) %.7% 11.% 15.8% USA 2.11% 1.99% 1.85% 1.85% 2.7% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 2.3%.% 5.4% EUR/PLN %.8% -.5%.1% EUR/USD % -1.5% -.5% -5.% USD/HUF % 2.7% 1.6% 7.% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP % -1.6% 9.% 35/9 PZU % -3.2% 7.8% 3/8 PKN Orlen % 9.8% 6.1% 24/6 KGHM % -6.8% 5.1% 2/5 Informacje ze spółek Żywiec Skonsolidowane wyniki kwartalne ING, Alior Wypowiedzenie umów kredytowych spółce Onico Sygnity Wniosek o odwołanie szefa rady nadzorczej Ergis Szacunkowe wyniki za I półrocze Energa Odpis mln PLN w wartości Elektrowni Ostrołęka B Ultimate Games Data premiery gry Grave Keeper na Nintendo Switch Cognor Decyzja WZA o wypłacie.29 PLN dywidendy na akcję Wygrani/Przegrani 1D 1D LPP % ALIOR % Orange % Tauron PE % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie MOSTALZAB NWZ PLAYWAY Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości 2.49 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek Żywiec Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane kwartalne wyniki Żywiec II kwartał 219 II kwartał 218 zmiana r/r I-II kw. 219 I-II kw. 218 zmiana Przychody % % EBITDA % % EBIT % % Zysk netto % % Marże Marża EBITDA 14.8% 19.2% 12.6% 15.3% Marża EBIT 1.5% 15.7% 7.6% 1.7% Marża netto 8.1% 11.5% 5.6% 7.5% Wg MSR/MSSF; mln PLN; ING, Alior Wypowiedzenie umów kredytowych spółce Onico ING Bank Śląski i Alior Bank wypowiedziały umowy kredytowe notowanej na NewConnect spółce Onico. ING Bank Śląski wypowiedział m.in. umowy o refinanowaniu rezerw z 217 roku, umowy wieloproduktowej z 212 roku i umowy kredytowej z 218 roku. Oznacza to konieczność spłaty przez Onico łącznie 2.6 mln PLN i 21.7 mln USD zobowiązań. W przypadku Alior Banku chodzi o umowę o kredyt w rachunku bieżącym zawartej 14 maja 219 roku. Decyzje banków nastąpiły w oparciu o analizę sytuacji ekonomicznej Onico. Onico poinformowało, że skutkiem wstrzymania finansowania przez instytucje kredytowe i pogorszenia sytuacji ekonomiczno-finansowej może być istotne zagrożenie terminowej spłaty zaciągniętych zobowiązań. Spółka mówi też o konieczności wdrożenia działań naprawczych w celu odbudowania kapitałów własnych. Sygnity Wniosek o odwołanie szefa rady nadzorczej Nationale-Nederlanden OFE zgłosił projekt uchwały dotyczący odwołania przewodniczącego rady nadzorczej Sygnity, Pawła Z. Projektem uchwały zajmie się walne zgromadzenie spółki zwołane na 3 lipca. Centralne Biuro Antykorupcyjne zatrzymało 11 czerwca jedenaście osób w związku z nieprawidłowościami przy przetargach dla Poczty Polskiej. Jak podano w komunikacie CBA, wśród zatrzymanych było pięciu pracowników Poczty i dwie osoby związane z działaniem "warszawskiej spółki informatycznej". Postępowanie dotyczy realizacji zamówień publicznych na rzecz Poczty Polskiej o wartości ponad 3 mln PLN, w zamian za korzyści majątkowe przyjmowane przez przedstawicieli Poczty w wysokości co najmniej 3 tys. PLN. 13 czerwca Sygnity poinformowało o ustanowieniu przez sąd - w związku z prowadzonym śledztwem - wobec prezesa spółki, Mariusza N., środka zapobiegawczego w postaci poręczenia majątkowego, natomiast wobec przewodniczącego rady nadzorczej, Pawła Z., tymczasowego aresztowania na okres trzech miesięcy. Rada nadzorcza Sygnity zawiesiła N. w czynnościach prezesa spółki na posiedzeniu 14 czerwca. Ergis Szacunkowe wyniki za I półrocze Spółka szacuje, że jej przychody w pierwszym półroczu 219 roku wzrosły o 1.4% r/r do 43.9 mln PLN, a zysk netto spadł w tym czasie o 28.9% r/r do 8 mln PLN. Według wstępnych danych, zysk operacyjny grupy w pierwszej połowie tego roku spadł o 13.7% do 14.4 mln PLN, EBITDA spadła o 5.7% do 26.8 mln PLN. Zadłużenie odsetkowe na koniec czerwca wzrosło r/r o 1% do mln PLN. Spółka podała w komunikacie, że jedną z przyczyn pogorszenia wyników w pierwszym półroczu 219 roku są trudności na rynku twardych folii i laminatów do żywności, a także nasilenie konkurencji wynikające ze spadku popytu. Ostateczne wyniki grupy zostaną przedstawione 6 września. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Energa Odpis mln PLN w wartości Elektrowni Ostrołęka B Energa zdecydowała o rozpoznaniu odpisu aktualizującego wartość aktywów w Elektrowni Ostrołęka B na łączną kwotę mln PLN. Szacowany wpływ na skonsolidowany wynik netto za pierwsze półrocze 219 r. wynosi mln PLN. Jak podano, zdarzenie ma charakter niegotówkowy i pogorszy wynik operacyjny grupy Energa bez wpływu na wynik EBITDA. Po uwzględnieniu odpisu, wartość księgowa Elektrowni Ostrołęka B w skonsolidowanym bilansie wynosi mln PLN. Ultimate Games Data premiery gry Grave Keeper na Nintendo Switch Zarząd Ultimate Games poinformował, że ustalona została data premiery gry Grave Keeper na Nintendo Switch. Gra zadebiutuje 8 sierpnia 219 w USA, Kanadzie, Meksyku, Europie, Australii i Nowej Zelandii. Cena gry to 9.99 EUR/9.99 USD. Ultimate Games zadebiutuje na rynku głównym GPW we wtorek, 3 lipca. Cognor Decyzja WZA o wypłacie.29 PLN dywidendy na akcję Walne Zgromadzenie Cognora zdecydowało, że z zysku osiągniętego w 218 roku na dywidendę trafi mln PLN, co daje.29 PLN dywidendy na akcję. Dniem dywidendy jest 23 października, a jej wypłata nastąpić ma 17 stycznia 22 roku. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /5/19 8/5/19 13/5/19 16/5/19 21/5/19 24/5/19 3/5/19 1 2/6/ /5/19 8/5/19 13/5/19 16/5/19 21/5/19 24/5/19 3/5/19 1 2/6/ /5/19 8/5/19 13/5/19 16/5/19 21/5/19 24/5/19 3/5/19 1 2/6/ /5/19 9/5/19 14/5/19 17/5/19 22/5/19 27/5/19 3/5/19 13/6/19 18/6/19 21/6/19 26/6/19 1/7/19 4/7/ /5/19 1/5/19 15/5/19 2/5/19 23/5/19 28/5/19 31/5/19 5/6/19 1/6/ /6/ /7/19 5/7/19 1/7/19 15/7/19 18/7/ /7/ /5/19 9/5/19 14/5/19 17/5/19 22/5/19 27/5/19 3/5/19 1 2/6/19 8/7/19 11/7/19

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 22 lipca '19 23 lipca '19 24 lipca '19 25 lipca '19 26 lipca '19 Dane makro Produkcja budowlanomontażowa (PL), Stopa bezrobocia (PL), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Indeks PMI dla przemy słu, wst. (JP)(GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług, wst. (GER)(EU)(US), Sprzedaż nowy ch domów (US) Indeks insty tutu If o (GER), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, wst. (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) PKB (annualizowany ), wst. (US) Wy niki spółek SANPL ORANGEPL Dzień dy widendy PKNORLEN, ABAK KGL, LSISOFT IZOSTAL PGNIG, LIVECHAT Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 29 lipca '19 3 lipca '19 31 lipca '19 1 sierpnia '19 2 sierpnia '19 Dane makro Sprzedaż detaliczna (JP) Produkcja przemy słowa, wst. (JP), Inf lacja HICP, wst. (GER), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Inf lacja CPI, wst. (PL), PKB s.a., wst. (EU), Inf lacja HICP - dane szacunkowe (EU), Raport ADP (US) Indeks PMI dla przemy słu, f in. (JP)(PL)(GER)(EU) (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks ISM dla przemy słu (US) Stopa bezrobocia (US), Płaca godzinowa (US), Zamówienia na dobra bez środków trans., f in. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, f in. (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan, f in. (US) Wy niki spółek MILLENNIUM, ZYWIEC NOVATURAS, EUROHOLD HARPER, GPW, AQUABB, ORBIS KRKA, INGBSK, MBANK, ASSECOBS, STALEXP MOL, MENNICA Dzień dy widendy PKOBP, TORPOL, VERBICOM NEWAG Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.