Raport dzienny 4 grudnia 2018

Transkrypt

1 5/11/18 14/11/18 19/11/ /11/18 3/11/18 Raport dzienny 4 grudnia 218 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 6.% -3.1% 783/28 WIG % 6.3% -4.2% 944/251 mwig % 4.2% -15.% 251/67 swig % -.7% -23.2% 49/13 WIG % 5.1% -5.1% 1112/296 WIGBANKI % 3.9% -4.9% 224/ Główne indeksy światowe D 1M 3M 1Y Dow Jones % 2.2% -.49% 6.33% S&P % 2.47% -3.67% 5.72% NASDAQ % 1.15% -8.3% 9.83% DAX % -.46% -6.1% -12.2% RTSI$ % 1.63% 6.56% 1.71% XU %.9% 1.92% -9.73% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) %.2% 5.5% -7.9% Polska 1.62% 1.14% 1.54% 2.48% 3.5% Ropa (USD/bbl) % -14.4% -19.4% 4.4% Węgry.%.27%.86% 2.61% 3.14% Węgiel koks.(cny/t) % 2.2% 13.4% #ARG! Niemcy -.72% -.63% -.6% -.27%.31% Złoto (USD/OZ) %.4% 3.7% -2.8% USA 2.33% 2.7% 2.82% 2.82% 2.97% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -.6%.9% 5.8% EUR/PLN % -.7% -.7% 1.7% EUR/USD % -.1% -1.7% -3.9% USD/HUF %.2%.% 6.9% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKN Orlen % 16.7% 12.9% 1/26 Pekao % 6.5% 7.8% 6/16 KGHM % 3.6% 7.2% 56/15 PZU % 7.% 7.1% 55/14 Informacje ze spółek CEZ Negocjacje w sprawie sprzedaży aktywów w Bułgarii JSW Negocjacje ws. zakupu PBSz przedłużone do 21 grudnia CCC Wzrost przychodów w listopadzie 7Levels Umowa na wydanie gry Golf Peaks na Nintendo Switch Livechat Zaliczka na poczet dywidendy Ursus Zmiany w zarządzie LC Corp Zakończenie negocjacji dot. sprzedaży nieruchomości Atal Wprowadzenie do sprzedaży 158 lokali w Warszawie Wygrani/Przegrani 1D 1D CD Projekt % LPP % Tauron PE % CCC % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie TXM Wprowadzenie do obrotu na GPW 4.3 mln akcji serii G Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 11: Inf lacja PPI (r/r) EU 4.5% 4.5% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek CEZ Negocjacje w sprawie sprzedaży aktywów w Bułgarii CEZ zamierza negocjować z India Power w sprawie sprzedaży swoich bułgarskich aktywów. Jednocześnie czeski koncern poinformował, że umowa sprzedaży zawarta w lutym z bułgarską firmą Inercom pozostaje w mocy. W komunikacie dodano, że 3 listopada upłynął termin spełnienia warunków umowy z Inercom (nie podano o jakie warunki chodzi). W związku z tym CEZ zamierza rozpocząć równoległe negocjacje z India Power, które potwierdziło zainteresowanie wystawionymi na sprzedaż aktywami. Bułgarskie aktywa CEZ obejmują firmę dystrybuującą energię do ponad trzech mln mieszkańców kraju, firmę handlującą energią oraz nieliczne aktywa wytwarzające prąd z odnawialnych źródeł. CEZ nie opublikował wartości lutowej umowy z Inercom. Agencja Reuters, powołując się na osoby zbliżone do transakcji, podała, że kontrakt opiewa na około 3 mln EUR. JSW Negocjacje ws. zakupu PBSz przedłużone do 21 grudnia Jastrzębska Spółka Węglowa podpisała aneks do umowy w sprawie zakupu Przedsiębiorstwa Budowy Szybów od spółki Primetech, przedłużający okres negocjacji do 21 grudnia. W lipcu JSW uzgodniła podstawowe warunki transakcji zakupu od Primetech (dawniej Kopex) pakietu 95.1% akcji Przedsiębiorstwa Budowy Szybów za łączną cenę 25.3 mln PLN. Strony planowały zawrzeć umowę sprzedaży akcji PBSz w terminie 3 miesięcy od daty podpisania tzw. term-sheet. W październiku strony przedłużyły jednak okres negocjacji do 4 grudnia. CCC Wzrost przychodów w listopadzie Skonsolidowane przychody CCC za listopad 218 roku wyniosły mln PLN, co oznacza wzrost o 3% r/r. Narastająco od początku roku przychody CCC wyniosły mld PLN i były wyższe o 17% r/r. Przychody ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych za listopad wyniosły ponad mln PLN, w tym za 4.5 mln PLN odpowiadała sprzedaż eobuwie.pl, a za 51.1 mln PLN sprzedaż Karl Vögele. Przychody były wyższe o 26% r/r. Narastająco za okres styczeń-listopad przychody ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych wyniosły około 3.4 mld PLN (24.2 mln PLN - eobuwie.pl i mln PLN - Karl Vögele), co oznacza wzrost o 13% r/r. Przychody w kanale internetowym za listopad wyniosły mln PLN, z czego za 3.3 mln PLN odpowiadała sprzedaż Karl Vögele, a za 2.7 mln PLN DeeZee. Przychody te były wyższe niż przed rokiem o 81%. Narastająco od początku roku przychody w kanale internetowym wyniosły mln PLN (w tym 12.8 mln PLN Karl Vögele i 3.2 mln PLN DeeZee) i były wyższe o 6% w stosunku do roku Levels Umowa na wydanie gry Golf Peaks na Nintendo Switch Zarząd 7Levels podał, iż w dniu 3 grudnia 218 r. zawarł umowę o udzielenie licencji ze studiem Afterburn Łukasz Spierewka (Licencjodawca), której przysługują prawa autorskie do gry "Golf Peaks". Umowa dotyczy udzielenia przez Licencjodawcę na rzecz 7Levels licencji na korzystanie z gry "Golf Peaks" w zakresie potrzebnym 7Levels do jej implementacji na platformę Nintendo Switch i wydawania oraz organizowania sprzedaży gry na tę platformę, a także wyrażenia zgody na odpowiednią adaptację gry w tym celu. Działania związane z wydawaniem, dystrybucją oraz promocją gry na platformie Nintendo Switch będą prowadzone przez 7Levels we własnym zakresie i na własny koszt. Wynagrodzenie należne Licencjodawcy będzie uzależnione od wartości przychodów, które zostaną osiągnięte przez 7Levels bezpośrednio wskutek dystrybucji i sprzedaży gry na platformę Nintendo. Licencja udzielona jest na okres 2 lat, a po upływie tego okresu licencja przekształca się w licencję udzieloną na czas nieoznaczony. W zakresie, w jakim licencja obejmuje udzielenie zezwolenia i korzystania z opracowania, Licencjodawcy przysługuje prawo do cofnięcia zezwolenia, jeśli w ciągu 1 roku od zawarcia umowy, adaptacja nie została rozpowszechniona. Umowa nie ogranicza w jakichkolwiek sposób praw Licencjodawcy do korzystania z gry w dotychczasowym zakresie. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Livechat Zaliczka na poczet dywidendy Zarząd Livechat Software, w związku z wyrażeniem przez radę nadzorczą zgody na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 218/219, podjął uchwałę o wypłacie w tej formie łącznie 13,95 mln zł, co oznacza kwotę,54 zł na akcję. Dzień ustalenia prawa akcjonariuszy do zaliczki to 2 stycznia, a jej wypłata ma nastąpić 9 stycznia 219 roku. Ursus Zmiany w zarządzie Karol Zarajczyk złożył rezygnację z pełnienia funkcji prezesa Ursusa. Rada nadzorcza spółki powołała na to stanowisko Tomasza Zadrogę. Do zarządu spółki powołano także Agnieszkę Białą. Tomasz Zadroga był ostatnio prezesem spółki Yawal. W przeszłości był m.in. prezesem PGE, członkiem zarządu Polkomtelu czy ZE PAK. LC Corp Zakończenie negocjacji i wygaśnięcie wyłączności dot. sprzedaży nieruchomości Spółka poinformowała, że przekazała międzynarodowym podmiotom inwestującymi w nieruchomości komercyjne, z którymi prowadziła negocjacje dotyczące zbycia czterech budynków biurowych w Polsce, oświadczenie o zakończeniu negocjacji i wygaśnięciu z dniem 3 listopada 218 r. wyłączności na negocjacje w zakresie sprzedaży wskazanych nieruchomości w związku z niemożliwością akceptacji warunków transakcji zaproponowanych przez potencjalnego kupującego. Spółka będzie kontynuowała proces sprzedaży wskazanych nieruchomości, podejmując odpowiednie działania na rynku w tym zakresie. Atal Wprowadzenie do sprzedaży 158 lokali w Warszawie Spółka poinformowała o rozpoczęciu, w ramach warszawskiej inwestycji Nowa Grochowska, sprzedaży 158 lokali inwestycyjnych oraz 8 usługowych. Planowany termin oddania inwestycji to trzeci kwartał 22 roku. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /11/ /11/ /11/ /11/ /11/ /11/ /1/18 1/1/18 15/1/18 18/1/18 23/1/18 26/1/18 3 5/11/18 13/11/18 16/11/18 21/11/ /11/18 16/11/18 21/11/18 4/12/ /11/18 13/11/18 16/11/18 21/11/18

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 3 grudnia '18 4 grudnia '18 5 grudnia '18 6 grudnia '18 7 grudnia '18 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu, f in. (JP)(CN)(PL)(GER)(EU) (US), Indeks ISM dla przemy słu (US) Indeks PMI dla usług, f in. (CN)(GER)(EU)(US), Raport ADP (US), Indeks ISM dla usług (US) Zamówienia w przemy śle (GER), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Zamówienia na dobra bez środków trans., f in. (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku, f in. (US) Produkcja przemy słowa (GER), PKB s.a., f in. (EU), Płaca godzinowa (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan, wst. (US) Wy niki spółek Dzień dy widendy ASBIS Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 1 grudnia '18 11 grudnia '18 12 grudnia '18 13 grudnia '18 14 grudnia '18 Dane makro PKB (JP), Indeks Sentix (EU) Indeks insty tutu ZEW (GER), Inf lacja PPI (US) Produkcja przemy słowa (EU), Inf lacja CPI (US), Inf lacja bazowa CPI (US) Inf lacja HICP, f in. (GER), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa (CN)(JP), Sprzedaż detaliczna (CN), Inf lacja CPI, f in. (PL), Sprzedaż detaliczna (US), Produkcja przemy słowa (US) Wy niki spółek KOMPUTRON, SWISSMED, KREDYTIN, GRODNO Dzień dy widendy IFIRMA PGSSOFT, XTB ECHO TIM APATOR Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.