Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 28 sierpnia 2019 r.
Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy wykorzystanie ekonomii skali w realizacji kilkusetmieszkaniowych osiedli 2
Najważniejsze wydarzenia utrzymanie rentowności na bardzo dobrym poziomie: przychód 193 mln PLN, rentowność sprzedaży 36,8% zysk netto 49 mln PLN, rentowność netto 25,3% duży spadek sprzedaży spowodowany uszczupleniem oferty: 171 lokali sprzedanych (spadek o 68%) 304 lokale objęte umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (spadek o 56%) rozbudowa banku ziemi: 4,7 ha dla 1100 lokali, 31,6 mln PLN (28,7 tys. PLN/lokal) 3
Bank ziemi Wrocław i okolice Lokum Porto 5,5 ha; 13,6 mln PLN; 1 484 lokale w przygotowaniu Lokum Vena 0,4 ha; 4,6 mln PLN; 101 lokali w realizacji Lokum ul. Stoczniowa 2,8 ha; 20 mln PLN; 500 lokali w przygotowaniu Lokum ul. Góralska 9,5 ha; 75,1 mln PLN; 2 000 lokali w przygotowaniu Lokum ul. Poprzeczna 15 ha; 100 mln PLN; 3 000 lokali w przygotowaniu Lokum Smart City 4,6 ha; 7,2 mln PLN; 1 657 lokali w przygotowaniu Lokum Villa Nova 0,9 ha; 7,8 mln PLN; 98 lokali w realizacji Lokum Monte 1,3 ha; 0,6 mln PLN; 152 lokale w przygotowaniu Lokum di Trevi 2,5 ha; 17,6 mln PLN; 481 lokali w realizacji 1,8 ha; 11,6 mln PLN; 600 lokali w przygotowaniu 4
Bank ziemi - Kraków Lokum Salsa 1,7 ha; 25 mln PLN; 357 lokali w przygotowaniu Lokum Siesta 2,5 ha; 26,2 mln PLN; 402 lokale w przygotowaniu Lokum Vista 3,2 ha; 33,4 mln PLN; 744 lokale w przygotowaniu 5
Bank ziemi w realizacji w przygotowaniu razem lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu Wrocław 701 3,8 30 mln 9 393 40,5 228,1 mln 10 094 44,3 258,1 mln Kraków - - - 1 503 7,4 84,6 mln 1 503 7,4 84,6 mln razem 701 3,8 30 mln (43 tys. PLN/lokal) 10 896 47,9 312,7 mln (29 tys. PLN/lokal) 11 597 51,7 342,7 mln (30 tys. PLN/lokal) 6
Lokale w przygotowaniu 7
Kondycja finansowa Finanse Na dzień 30.06.2019* Na dzień 30.06.2019** Środki pieniężne 68,6 mln PLN 68,6 mln PLN Zadłużenie finansowe 125,1 mln PLN 99,9 mln PLN Zadłużenie finansowe netto 56,5 mln PLN 31,3 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria E 100 mln PLN 18.06.2021* * wg. zasad obowiązujących od 1 stycznia 2019 r., uwzględniających zgodnie z MSSF 16 zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z posiadanych praw wieczystego użytkowania gruntów oraz umów najmu ** wg. zasad obowiązujących do końca 2018 roku, nieuwzględniających zobowiązań z tytułu leasingu zgodnie z MSSF 16 8
Kondycja finansowa Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 30.06.2019 Stan zadłużenia na 30.06.2019 Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum Villa Nova 30,8 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 30.11.2021 Suma 30,8 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 9
Skonsolidowany bilans Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 34 851 6% 41 177 6% -15,4% Rzeczowe aktywa trwałe 12 123 2% 10 000 1% Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 120 < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20 393 3% 28 797 4% Pozostałe aktywa trwałe 298 < 1% 260 < 1% 2. Aktywa obrotowe 561 052 94% 685 401 94% -18,1% Zapasy 446 611 75% 443 554 61% Aktywa z tyt. umów z klientami 23 108 4% 74 191 10% Należności handlowe i pozostałe 20 252 3% 24 332 3% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 68 585 12% 140 470 19% Pozostałe aktywa obrotowe 2 496 < 1% 2 854 < 1% Aktywa razem 595 903 100% 726 578 100% -18,0% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.06.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 359 949 60% 349 639 48% 2,9% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1% Pozostałe kapitały 140 210 24% 137 801 19% Zysk/strata z lat ubiegłych 168 245 28% 142 334 20% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 43 613 7% 64 320 9% Udziały niedające kontroli 4 281 < 1% 1 584 < 1% 2. Zobowiązania 235 954 40% 376 939 52% -37,4% Zobowiązania długoterminowe 142 779 24% 197 444 27% Zobowiązania krótkoterminowe 93 175 16% 179 495 25% Pasywa razem 595 903 100% 726 578 100% -18,0% 10
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe [w tys. PLN] 30.06.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym: 17 339 19% 13 221 7% 31,15% z tyt. dostaw i usług 10 427 9 217 z tyt. podatków 6 857 3 578 pozostałe zobowiązania 55 426 2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 73 156 79% 164 269 92% -55,47% środki pieniężne na rachunkach powierniczych 21 682 75 073 3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 156 835-81,32% Dłużne papiery wartościowe - obligacje 156 835 4. Leasing 2 021 273 640,29% 5. Rezerwy 503 897-43,92% Zobowiązania krótkoterminowe razem 93 175 179 495-48,09% 11
Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 30.06.2019 30.06.2018 Zmiana (wariant kalkulacyjny) Przychody ze sprzedaży 193 229 13 526 >100% Koszt własny sprzedaży 122 205 9 003 >100% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 71 024 4 523 >100% Marża brutto 36,8% 33,4% 3,4 p.p. Koszty sprzedaży 4 361 5 806-25% Koszty ogólnego zarządu 4 376 4 053 8% Zysk (strata) na sprzedaży 62 287-5 336 Marża zysku ze sprzedaży 32,2% -39,4% Pozostałe przychody operacyjne 331 1 017-67% Pozostałe koszty operacyjne 374 507-26% Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT 62 244-4 826 Marża EBIT 32,2% -35,7% 67,9 p.p. EBITDA 63 305-4 149 Marża EBITDA 32,8% -30,7% 63,5 p.p. Przychody finansowe 1 109 738 50,3% Koszty finansowe 4 156 4 470-7,0% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 59 197-8 558 Podatek dochodowy 10 293-980 Zysk (strata) netto 48 904-7 578 Marża zysku netto 25,3% -56,0% 81,3 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 43 613-7 257 12
Wyniki skonsolidowane przychody: 193 mln PLN skonsolidowany zysk netto: 49 mln PLN, 498 lokali rozpoznanych w wyniku 13
Wskaźniki rentowność sprzedaży brutto: 36,8% ROE: 36,0% ROA: 21,7% środki pieniężne: 68,6 mln PLN zadłużenie finansowe netto: 56,5 mln PLN wskaźnik płynności gotówkowej: 0,74 wskaźnik płynności szybkiej: 1,23 14
Wyniki sprzedaży w I pół. 2019 171 lokali sprzedanych (spadek o 68%) 133 lokale objęte rezerwacjami (spadek o 21%) 15
Lokale w ofercie i w realizacji 435 lokali w ofercie (spadek o 53%) 701 lokali w realizacji (spadek o 65%) 16
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicach POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2019 2020 2021 2022+ Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu* Lokum Victoria IIb, Va i Vb 6 Lokum Victoria Vc 87 Lokum di Trevi VII 3 Lokum di Trevi VIII 233 Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum di Trevi XI, XII 600 Lokum Vena 181 89 Lokum Smart City 1 648 Lokum Villa Nova 98 Lokum Porto 476 1 008 Lokum ul. Góralska 2 000 Lokum ul. Poprzeczna 3 000 Lokum ul. Stoczniowa 500 Lokum Monte 152 Lokale usługowe 13 33 8 9 Razem 523 339 362 476 8 917 Razem 862 362 476 8 917 Razem 523 701 9 393 Na dzień 30.06.2019 r. w realizacji było 701 lokali w 3 lokalizacjach, a prace przygotowawcze prowadzono dla pierwszego etapu inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej Lokum Porto, nowych inwestycji przy ul. Awicenny Lokum Smart City i ul. Stoczniowej we Wrocławiu oraz Lokum Monte w Sobótce. Dla inwestycji przy ul. Góralskiej i ul. Poprzecznej oraz kolejnych etapów Lokum Porto prowadzone są prace planistyczne. *Szacowana liczba lokali w przygotowaniu 17
Inwestycje w realizacji we Wrocławiu 18
Potencjał rozpoznań w Krakowie Potencjał rozpoznań INWESTYCJE Lokale zrealizowane Lokum Vista I 20 2019 2020 2021 2022 Lokale w przygotowaniu* Lokum Vista II 241 Lokum Vista IIIa 120 Lokum Vista IIIb 122 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 7 Lokum Siesta II 121 Lokum Siesta III 139 Lokum Siesta IV 142 Lokum Salsa I 102 Lokum Salsa II 195 Lokum Salsa III 60 Lokale usługowe 3 12 9 Razem 30 - - 930 573 Razem 30-930 573 Razem 30 1 503 Na dzień 30.06.2019 r. Grupa prowadziła w Krakowie prace przygotowawcze w kolejnych etapach inwestycji Lokum Siesta i Lokum Vista oraz dla inwestycji Lokum Salsa. *Szacowana liczba lokali w przygotowaniu 19
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE 2019 2020 2021 2022+ Wrocław 862 362 476 8 917 Kraków 30-930 573 Razem 892 362 1 406 9 490 20
Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r. 21
Realizacja potencjału rozpoznań na 2020 r. 22
Prawdziwe wartości mają solidne podstawy Wrocław, Kraków obecność na dwóch strategicznych rynkach Wzrost liczby przekazań r/r 498 lokali rozpoznanych w wyniku I pół. 2019 r. Bank ziemi 12 tys. lokali, 52 ha, 343 mln PLN 30 tys. PLN/lokal Efektywność w I pół. 2019 r. rentowność sprzedaży brutto: 36,8% rentowność netto: 25,3% zysk netto z 498 lokali: 49 mln PLN Realizacja potencjału rozpoznań 2019 85% 2020 69% 23
Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 24