WYNIKI LIBET S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 R. Warszawa, 4 września 2014 r.

Skuteczne zarządzanie Thomas Lehmann Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Libet S.A. Ireneusz Gronostaj Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Libet S.A. 2

Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE SYTUACJA W BRANŻY WYNIKI H1, 2014 NAJWAŻNIEJSZE WYZWANIA PODSUMOWANIE 3

Libet S.A. Libet to wiodący producent kostki brukowej w Polsce Budownictwo indywidualne Inwestycje deweloperskie Reprezentacyjna przestrzeń miejska Spółka osiągnęła pozycję niekwestionowanego lidera w segmencie Premium i wiodącego producenta kostki ogółem Centra handlowe i biurowce Hotele i inne obiekty komercyjne Obiekty sakralne Wieloletnie doświadczenie na polskim rynku Stacje benzynowe Obiekty sportowe Place i chodniki Zaawansowana technologia produkcji Tworzenie oferty dopasowanej do oczekiwań odbiorców Profesjonalne doradztwo Pobocza dróg i autostrad Centra logistyczne Parkingi Dostępność w całym kraju 4

Libet zmiany w akcjonariacie Akcjonariat na 21 maja 2014 r. (%)* Spodziewany akcjonariat (%)*,** IAB Financing Sarl 23,64 14,67 5,66 17,86 38,17 LEGG MASON TFI ING OFE OFE (m.in. AVIVA 4,8%, PZU 4,0%) Pozostali Podmiot kontrolowany przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej Libet (Glaspin Consultants) przejąć ma od IAB Financing (Innova) pakiet 30,06% akcji Spółki Zgoda UOKiK na dokonanie transakcji została wydana 14.08 Finalizacja transakcji wymaga przeniesienia własności pakietu akcji IAB Financing Sarl 23,64 30,06 14,67 5,66 17,86 8,11 LEGG MASON TFI ING OFE OFE (m.in. AVIVA 4,8%, PZU 4,0%) Pozostali Glaspin Consultants Ltd Zgoda Urzędu przesądza o tym, że będziemy związani ze spółką w dłuższej perspektywie, dysponując największym pakietem akcji. Doskonale znamy zarówno branżę, jak i sam Libet. Jesteśmy przekonani o jego potencjale i chcemy konsekwentnie realizować przyjętą przez nas strategię. Thomas Lehmann, Prezes Zarządu Libet S.A. *Wg publicznie dostępnych danych **Oczekiwania nie uwzględniają potencjalnych transakcji poszczególnych akcjonariuszy Spółki 5

Libet - kluczowy gracz na polskim rynku Rynek kostki Premium w 2013 r. Dostawy kostki ogółem w 2013 r. 34% Libet Pozostali 22% Libet Pozostali Wzrost udziału Libet w rynku Premium z 32% do 34% r/r Libet wyprodukował w 2013 r. ponad dwa razy więcej materiałów Premium niż kolejny gracz na rynku Wzrost udziału Libet w całym rynku z 19% do 22% r/r Wyrównanie udziału w rynku produkcji kostki brukowej ogółem z dotychczasowym liderem Siła przywiązania do marki (%) Libet Konkurent 1 36 71 46 20 12 5 4 3 Wśród najsilniejszej konkurencji, Libet dysponuje największym odsetkiem konsumentów silnie przywiązanych do marki Konkurent 2 29 48 19 4 Wzrost liczby zauroczonych o 39 p.p. od 2012 r. Zauroczeni Przeciętni Powierzchowni Wątpiący Źródło: Raport PMR (szacunki, marzec 2014), Raport TNS Polska (maj 2014) 6

Perspektywy makro Ogólna poprawa koniunktury Niskie stopy procentowe + oczekiwane dalsze obniżki Spadek oprocentowania kredytów hipotecznych W Q2, podobnie jak w Q1, budownictwo było najszybciej rozwijającą się częścią gospodarki + oczekiwana dalsza poprawa koniunktury Obserwowane ożywienie gospodarcze Prognozowane 3,5% wzrostu gospodarczego w 2014 r. (w 2013 r. wzrost o 1,6%) + oczekiwane 3,8% dynamiki PKB w 2015 r. Spodziewany wzrost konsumpcji indywidualnej w 2014 r. o 3,0% + oczekiwany wzrost o 3,5% w 2015 r. Prognozowany wzrost produkcji budowlano-montażowej o 5,0% w 2014 r. Wzrost inwestycji Wzrost portfeli spółek budowlanych Nowa perspektywa budżetowa UE 72,9 mld EUR na lata 2014-2020 w ramach Funduszu Spójności 28 mld EUR w ramach regionalnych programów operacyjnych (11 mld EUR więcej niż w poprzednim budżecie) Przyspieszenie przygotowań do realizacji inwestycji w latach 2014-2020 Spodziewany dwukrotny wzrost długości dróg ekspresowych i autostrad do 2020 r. 82,6 3,5 97,1 96,0 16,3-1,1 82,2 86,9-13,6 6,6 2010 2011 2012 2013 2014P Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej (ceny bieżące, mld zł) Produkcja budowlano-montażowa (ceny stałe, %) Źródła: GUS, IBnGR, MG 8

Poprawa koniunktury w H1, 2014 2013 2014 Produkcja budowlano - montażowa 2013/2012 Produkcja budowlano - montażowa 2014/2013 Q1 Q2 Q3 Q4-7,0% -0,1% 9,3% 10,1% Wyraźne odbicie w 2014-15,3% Q1 Q2-23,0% Indeks PMI dla przemysłu w Polsce (pkt) Indeks PMI dla przemysłu w Polsce (pkt) 48,5 48,1 52,3 53,6 55,1 51,0 50 pkt granica oddzielająca wzrost od recesji Średni odczyt PMI w Q1, 2014 najwyższy od Q4, 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Źródło: Główny Urząd Statystyczny, Markit Economics/HSBC 9

Oczekiwany wzrost popytu na produkty Premium Liczba rozpoczętych budów mieszkań i przychody Libet Czas trwania indywidualnej inwestycji mieszkaniowej od momentu uzyskania pozwolenia na budowę to 4-5 lat Zakupu kostki brukowej dokonuje się na ostatnim etapie budowy Z roku na rok rośnie udział inwestycji indywidualnych wśród wszystkich rozpoczynanych inwestycji mieszkaniowych (wzrost z 54,7% w 2010 do 57,1% w 2013 r.) 158,1 162,2 142,9 141,8 127,4 53,1 71,6 71,7 62,1 54,7 89,8 86,5 90,5 79,7 72,7 72,3 33,8 38,5 2009 2010 2011 2012 2013 H1, 2014 4-5 lat Źródło: GUS Indywidualne (tys.) Pozostałe (tys.) 10

Rekordowa sprzedaż w H1 (tys. zł) Sprzedaż 91 964 114 421 84 559 73 561 117 815 H1, 2010* H1, 2011 H1, 2012 H1, 2013 H1, 2014 *Dane pro forma 12

Wpływ temperatur na sprzedaż w H1, 2013 i H1, 2014 W 2014 r. sezon sprzedażowy rozpoczął się znacznie szybciej niż rok wcześniej Średnia temperatura w marcu 2014 r. wyniosła +7 C, podczas gdy w marcu 2013 r. było to -2 C Wyższa sprzedaż w Q2 ze względu na inwestycje związane z wyborami samorządowymi 13,7 13,3 87 755 63 469 2-2,3 10 092 30 060 I II III IV V VI I II III IV V VI 2013 2014 Przychody (tys. zł) Temperatura ( C) Źródło: Instytut Meteorologii i Gospodarki Wodnej (średnie temperatury dla m.st. Warszawy) 13

Sprzedaż Libet Rynek cementu jest mocno skorelowany z rynkiem kostki brukowej Wzrost sprzedaży Libet w H1 był prawie trzykrotnie wyższy niż sprzedaży cementu Libet rośnie szybciej niż rynek Sprzedaż cementu (tys. ton) Sprzedaż Libet (tys. zł) 117 815 5 841 4 211 22% 7 149 4 475 73 561 63 468 60% 87 755 1 630 2 674 10 093 30 060 2013 2014 2013 2014 Q1 Q2 Q1 Q2 Dane: Stowarzyszenie Producentów Cementu, Spółka 14

Rekordowe wyniki w H1 Sprzedaż i zysk EBITDA w H1, 2014 były najwyższe w dotychczasowej historii Libet (tys. zł) Sprzedaż EBITDA Zysk 91 964 114 421 3 611 1 795 12 336 15 702 84 559 117 815 73 561 2 433 178 6 814 14 921 19 186 H1, 2010* H1, 2011-4 679 H1, 2012 H1, 2013 H1, 2014 *Dane pro forma 15

Podsumowanie H1, 2014 Wzrost zysku operacyjnego o 102%, a EBITDA o 29% (przy zachowaniu porównywalnej amortyzacji) Bardzo wysoki poziom zysku netto EBITDA (tys. zł) Zysk netto (tys. zł) H1, 2013 H1, 2014 H1, 2013 H1, 2014 11 979 11 350 14 921 19 186 1 267% 2 433 3 571 7 207 EBIT Amortyzacja EBITDA 178 Dane w ujęciu skonsolidowanym, prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości 16

Podsumowanie H1, 2014 73 561 63 468 Przychody (tys. zł) 60% 117 815 87 755 10 093 30 060 2013 2014 3 571 10 754 9 984-7 183 EBIT (tys. zł) 102% 7 207-2 777 Q1 Q2 2013 2014 178 7 360 6 013-7 182 Zysk netto (tys. zł) 1 267% 2 433-3 580 2013 2014 Q1, 2014 - najlepszy Q1 w dotychczasowej historii Libet Bardzo dobry Q2 pomimo przesunięcia sezonu sprzedażowego względem 2013 r. Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości 17

Podsumowanie H1, 2014 Wzrost marży nominalnej o 28% Spadek marży procentowej ze względu na wzrost liczby inwestycji samorządowych W 2014 r. oczekiwany wzrost wolumenu sprzedaży r/r, przy zachowaniu optymalnej struktury kosztowej wypracowanej w poprzednich latach Wynik ze sprzedaży (tys. zł) Marża brutto ze sprzedaży (%) H1, 2013 H1, 2014 H1, 2013 H1, 2014 18 456 23 539 25,0 20,0 Dane w ujęciu skonsolidowanym, prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości 18

Wyniki H1, 2014 Wyniki skonsolidowane tys. zł H1, 2014 H1, 2013 zmiana Przychody 117 815 73 561 60% EBIT 7 207 3 571 102% EBITDA 19 186 14 921 29% Zysk brutto 3 869 218 1 675% Zysk netto 2 433 178 1 267% CF operacyjny 6 964-2 497 n/d CF inwestycyjny -4 318-3 082-40% CF finansowy -2 823 5 677 n/d Total CF -177 98 n/d Wyniki jednostkowe tys. zł H1, 2014 H1, 2013 zmiana Przychody 126 665 89 206 42% EBIT 11 107 6 525 70% EBITDA 22 225 17 017 31% Zysk brutto 7 801 3 031 157% Zysk netto 6 214 2 178 185% CF operacyjny 3 348-3 898 n/d CF inwestycyjny -1 227-1 890 35% CF finansowy -2 812 5 677 n/d Total CF -691-111 -523% Wyraźny wzrost przychodów Dwukrotny wzrost zysku operacyjnego Bardzo wysoki poziom zysku brutto i netto Konsekwentna realizacja polityki optymalizacji kosztów Efekt skali związany z optymalnym dostosowaniem wolumenu produkcji do realizowanej sprzedaży Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości 19

Optymalizacja zadłużenia Libet Długoterminowe zobowiązania Libet = 79,4 mln zł* 18 sierpnia 2014 r. Podpisanie umowy kredytowej z konsorcjum banków BZ WBK oraz SBG-Bank Możliwość spłaty dotychczasowego kredytu długoterminowego 78 mln zł Podpisanie umowy kredytowej z bankiem BZ WBK Możliwość refinansowania dotychczasowego kredytu obrotowego 20 mln zł Obniżenie kosztów obsługi zadłużenia, m.in. oprocentowania kredytu i poziomu zabezpieczeń Spadek kosztów finansowych o ok. 800 tys. zł rocznie Obniżenie kosztów obsługi zadłużenia już w 2014 r. Wyraźne efekty optymalizacji w 2015 r. * Stan na 30 czerwca 2014 r. Dane w ujęciu skonsolidowanym, prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości 20

Najważniejsze wyzwania Koncentracja na segmencie Premium Wzrost udziału nowych produktów w całkowitej sprzedaży Tworzenie nowych linii produktowych 22

Koncentracja na segmencie Premium Wzrost wartości sprzedaży nowych produktów w całkowitej sprzedaży 50+ Sprzedaż nowości 2014 zgodna z założonym planem 35 40 21 2011 2012 2013 2014 Nowe produkty wprowadzone do oferty Wartość sprzedaży I II III IV V VI VII VIII W 2014 r. do oferty trafiło ponad 50 nowych produktów Ponad 80 proc. nowości na 2014 r. to wysokomarżowe produkty Premium W obecnym roku planowane jest podwojenie wartości sprzedaży nowych produktów 23

Nowości produktowe 2014 Wprowadzenie do oferty wysokomarżowych płyt tarasowych: Tierra z grupy 24

Nowości produktowe 2014 Wprowadzenie do oferty wysokomarżowych płyt tarasowych: Aristoni z grupy 25

Podsumowanie W H1 wzrost przychodów o 60% r/r do 117 815 tys. zł W H1 dwukrotny wzrost zysku operacyjnego r/r do poziomu 7 207 tys. zł W H1 kilkunastokrotny wzrost zysku brutto i netto r/r (do 3 869 i 2 433 tys. zł) Restrukturyzacja zadłużenia Zwiększenie udziału segmentu Premium w sprzedaży do 50% na koniec 2015 r. Duży nacisk na rozwój sprzedaży nowości Nowe źródła przychodów - nowe kategorie produktów Rozwój sprzedaży na nowych rynkach 27

DZIĘKUJEMY ZARZĄD LIBET S.A. Kontakt IR: Piotr Książek InnerValue pk@innervalue.pl +48 501 988 693