iii kwartał /// LUTY 2014 ///

iii kwartał /// LUTY 2014 ///

Podsumowanie ostatnich wydarzeń Wyniki finansowe za III kwartał /14 Działalność operacyjna Zobowiązania Podstawowe informacje o grupie kapitałowej 3 5 9 14 17 ///2///

/// Podsumowanie ostatnich wydarzeń /// ///3///

1 2 3 4 5 Rozpoczęcie świadczenia usług windykacji na zlecenie dla jednej z największych firm ubezpieczeniowych Emisja obligacji o wartości 70 mln zł (marża 4,2% oraz 4,4%) Wcześniejszy wykup obligacji serii S02 Rozpoczęcie współpracy z operatorem telekomunikacyjnym w zakresie windykacji na zlecenie a następnie odkupu portfeli Rozpoczęcie obsługi portfeli nabytych na rzecz AgioFunds (wartość inwestycji ok. 25 mln zł) Zawarcie umowy długoterminowej typu framework agreement na rynku Rumuńskim z Unicredit Consumer Finance ///4///

/// Wyniki finansowe za III kwartał /14 /// ///5///

wpłaty dłużników /// DANE FINANSOWE (Dane w tys. złotych) Przychody EBItDA 120 000 110 393 60 000 100 000 90 371 50 000 49 373 45 631 80 000 77 219 40 000 60 000 63 437 64 393 30 000 31 755 31 243 40 000 41 020 48 182 20 000 15 106 20 000 10 000 0 ROK 2010/11 ROK 2011/12 ROK 2012/13 1-3Q 2012/13 1-3Q /14 0 ROK 2010/11 ROK 2011/12 ROK 2012/13 1-3Q 2012/13 1-3Q /14 ///6///

/// DANE FINANSOWE (Dane w tys. złotych) Zysk netto Zysk netto w ostatnich 5 kwartałach 25 000 25 612 10 000 10 605 9 741 20 000 18 728 9 000 19 398 8 000 8 163 7 708 7 000 15 000 6 000 5 000 5 715 10 000 8 336 9 312 4 000 3 000 5 000 2 000 1 000 0 0 ROK ROK ROK 1-3Q 1-3Q 2010/11 2011/12 2012/13 2012/13 /14 3Q 2012/13 4Q 2012/13 1Q /14 2Q /14 3Q /14 ///7///

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 1-3Q 2012/13 1-3Q /14 Przychody 18 567 29 662 41 020 63 437 110 393 48 182 64 393 EBIT 6 188 10 551 14 331 30 340 47 955 30 462 43 865 marża EBIT 33% 36% 35% 48% 43,44% 63% 68% EBITDA 6 605 11 145 15 106 31 755 49 737 31 243 45 631 marża EBITDA 35,60% 37,60% 36,80% 50% 45,06% 64,80% 70,10% Wynik na działalności finansowej -3 129-3 841-4 888-11 710-28 486-22 112-19 087 Zysk brutto 3 059 6 710 9 443 18 630 19 469 8 350 24 779 Podatek 522 1 177 1 106-96 71-961 -833 Zysk netto 2 537 5 533 8 336 18 726 19 398 9 312 25 612 Aktywa 126 594 145 619 268 800 887 085 782 917 453 180 483 862 w tym wierzytelności nabyte 116 401 131 241 237 738 804 167 665 307 351 154 418 104 w tym wierzytelności nabyte 92% 90% 88% 91% 84,98% 77% 86% Kapitał własny 88 239 98 615 213 503 588 265 488 579 157 298 182 393 Kapitał własny skorygowany* 29 510 34 549 82 577 142 606 161 586 157 298 182 393 Zobowiązania 38 355 47 004 55 231 298 451 294 094 295 882 301 469 *pomniejszony o kapitał z aktualizacji wyceny ///8///

/// Działalność operacyjna /// ///9///

/// Struktura portfela na rynku polskim Wartość nominalna zakupionych wierzytelności Bankowe Telekomunikacyjne stan na 10.02.2014 1 400 000 17 138 1 410 703 Wartość portfela : 3,6 mld zł 1 200 000 1 000 000 800 000 781 758 600 000 71 965 542 678 400 000 7 650 295 414 200 000 0 184 965 126 727 116 172 18 310 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ///10///

/// RYNEK RUMUŃSKI Wartość portfela: 0,85 mld RON Ilość spraw w portfelu: ok. 26 tys. Planowane wydatki na portfele w roku 2014/15 min. 50 mln zł Rozpoczęcie świadczenia usług na zlecenie dla hipotecznego portfela korporacyjnego o wartości ok. 1,5 mld RON marzec 2014 Wyjście z ofertą windykacji na zlecenie dla operatorów telekomunikacyjnych ///11///

/// RYNEK ROSYJSKI Wartość portfela: ok. 35 mln PLN Ilość spraw w portfelu: ok. 300 Planowane wydatki na portfele w roku 2014/15 BRAK Koncentracja działań na windykacji na zlecenie (do 31 marca planowane jest podpisanie umów z 2 bankami) Możliwa współpraca z funduszem i świadczenie usług typu Asset Management ///12///

/// RYNEK BUłGARSKI Wartość portfela: ok. 35 mln PLN Ilość spraw w portfelu: ok. 1200 Planowane wydatki na portfele w roku 2014/15 10-15 mln zł Stała umowa typu Forward Flow Agreement z Unicredit Consumer Finance Aktywna działalność w zakresie windykacji na zlecenie Umowa z operatorem telekomunikacyjnym Blizoo na serwisowanie portfeli wierzytelności (TV, internet, telefon) ///13///

/// Zobowiązania /// ///14///

///15/// /// Zmiana stanu zobowiązań Fixingi aktywnych serii obligacji 25/11 25/12 25/01 2014 25/02 2014 5% 5,5% 4% 3,5% 3% 2,5% 4,5% S04/S05 /12/06 U01/U02 2014/01/02 W1/W2 2014/01/13 PROGNOZA 2014/02/11 25/08 2012 25/10 2012 25/12 2012 25/02 25/04 25/06 25/08 25/10 U03 2012/09/03 U03 /03/01 S01 2012/09/19 S01 /03/19 S02/SO3 2012/10/02 S02/SO3 /04/02 S04/SO5 2012/12/06 S04/SO5 2012/06/06 U01/U02 2012/12/28 U01/U02 /06/28 S02/S03 /10/04 U03 /09/05

/// Zobowiązania 70 mln zł Odsetki łącznie kapitał kredyty Kapitał obligacje 52,5 mln zł 35 mln zł 17,5 mln zł 0 4Q 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 seria Data wykupu Okres Wartość nominalna S03 2016.04.04 5Y 15 000 000 wskaźniki finansowe 2,50 Seria S Seria W Konwenant: dług/skoryg. kap. wł. jednostkowy Seria U Dług netto/kap. wł. skon. S04 2015.06.08 3,5Y 69 000 000 S05 2016.12.08 5Y 18 000 000 2,00 U01 2016.01.02 3,5Y 35 000 000 U02 2014.01.02 5Y 5 000 000 1,50 U03 2014.09.05 4Y 30 000 000 W01 2017.07.13 4Y 53 000 000 1,00 FIZ1 seria I 2016.01.08 2,5Y 17 736 000 FIZ1 GNB 2015.03.31 3Y 29 500 000 0,50 FIZ1 PBP 2016.07.24 3Y 10 000 000 0 30.09 2011 31.12 2011 31.03 2012 30.06 2012 30.09 2012 31.12 2012 31.03 30.06 30.09 31.12 ///16///

/// Podstawowe informacje o grupie kapitałowej /// ///17///

///18///

///19///

Kredyt Inkaso RUS (LLC) ///20///

akcjonariusz liczba akcji % głosów na WZA 38,93% pozostali akcjonariusze 13,13% Agnieszka Buchajska 12,35% Generali OFE instytucje finansowe>5% Generali Otwarty Fundusz Emerytalny 1 597 317 12,35% Fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A.: AGIO RB FIZ 1 293 500 9,99% Pioneer Pekao Investment Managment S.A. 917 821 7,09% w tym: Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty 652 870 5,05% 9,99% AgioFunds TFI Dekra Holdings Limited 936 999 7,24% Aviva Investors Poland SA 803 000 6,21% 5,05% Quercus TFI 6,21% Aviva Investors Poland 7,24% Dekra Holding 7,09% Pioneer Pekao IM Quercus TFI SA 653 411 5,05% prywatni akcjonariusze założyciele i INSIDERzy Agnieszka Buchajska za pośrednictwem podmiotów zależnych Pozostali akcjonariusze 1 698 465 13,13% pozostali akcjonariusze 5 035 996 38,93% ///21///