Zachodniopomorskie Dni Instrumentów Inżynierii Finansowej Instrumenty finansowe w nowej perspektywie finansowej 2014 2020 oferta dla przedsiębiorców

Zachodniopomorskie Dni Instrumentów Inżynierii Finansowej Instrumenty finansowe w nowej perspektywie finansowej 2014 2020 oferta dla przedsiębiorców 16 października 2015 roku

Produkt Kapitałowy jako nowa oferta Inicjatywy JEREMIE Szymon Klimas Prezes Zarządu IQ Pomerania Sp. z o.o.

Produkt kapitałowy jako nowa inicjatywa JEREMIE

Fundusze seed capital odgrywają kluczową rolę we wdrażaniu innowacji we wszelkich dziedzinach gospodarki. Fundusze charakteryzują się elastycznością i szybkością zmiany strategii dostosowując się do otoczenia rynkowego lub często tez wyprzedzając rynek i otoczenie makroekonomiczne. Dzięki takiemu działaniu większość innowacji i nowych technologii jest opracowywana i komercjalizowana przez fundusze seed capital. Fundusze często działają wspólnie z najlepszymi uczelniami i dużymi korporacjami inkubując najbardziej obiecujące projekty. Fundusze seed capital są pierwszą fazą inwestycji w projekt/innowację poprzedzając inwestycje funduszy venture capital i private equity, tym samym w początkowym okresie życia projektu fundusz wspiera projekt o organizację wszelkich niezbędnych struktur oraz organizację pierwszych komercjalizacji produktu jak również organizuje kolejne rundy finansowania. Wychodząc z inwestycji fundusze seed sprzedają w pełni zorganizowaną firmę gotową do dalszego dynamicznego rozwoju w innych strukturach.

Według raportu KPMG o Polskim rynku funduszy Private Equity Polska jest najbardziej atrakcyjnym rynkiem na najbliższe lata dla funduszy VC/PE: mediana zwrotów cash- on- cash ze wszystkich zrealizowanych inwestycji wyniosła aż 2,78x mediana średniorocznych wzrostów przychodów spółek portfelowych w czasie inwestycji wyniosła 14%. Tym samym osiągnęły one lepszy wynik niż największe polskie spółki, znajdujące się na Liście 2000 publikowanej przez dziennik Rzeczpospolita ; w latach 2004-2012 mediana średniorocznych wzrostów przychodów tych spółek wyniosła 11%; blisko 40% spółek znalazło się w grupie z najkorzystniejszymi wynikami finansowymi; w tej grupie mediana średniorocznych wzrostów EBITDA wyniosła 21%. Nie we wszystkich badanych spółkach udało się poprawić wyniki finansowe. W przypadku 27% wartość EBITDA spadła w trakcie inwestycji. Należy jednak zaznaczyć, że w wielu sytuacjach spółki te są dopiero w początkowej fazie inwestycji (od roku do 3 lat w posiadaniu funduszu). Działania funduszy w spółkach portfelowych wymagają czasu, a malejący poziom EBITDA może być wynikiem trwających działań restrukturyzacyjnych. Warto też zauważyć, że wszystkie spółki w tej grupie wypracowały bezwzględny wzrost przychodów na przestrzeni badanego okresu. W przypadku 64% spółek z tej grupy bezwzględne przychody wzrosły o ponad 100%.

Fundusze seed capital na polskim rynku są obecne ale głównie w mikro skali, pozostały fundusze które inwestowały w ramach unijnego programu inicjowania działalności innowacyjnej działanie 3.1, ale obecnie pozbawione są kolejnej rundy finansowania. Funkcjonują inkubatory akademickie skupione przy uczelniach wyższych, na rynku obecne są też sieci aniołów biznesu. Natomiast po zakończeniu działania 3.1 poziomy inwestycji w projekty typu seed i startup są niewielkie i wynoszą od kilkudziesięciu do kilkuset tysięcy złotych co nie jest wystarczające do komercjalizacji projektów ani do wejścia w rynek SME kapitałowo. Na rynku inwestycji w przedziale 1 mln do 5 mln zł jest przestrzeń dla funduszy venture capital i seed capital a możliwości zwiększenia wartości inwestycji w segmencie SME jest zdecydowanie większa niż w dużych korporacjach które były ostatnio obszarem zainteresowania funduszy. Polskie startup`y obecnie szukają finansowania za granicą lub w większej części czekają na pojawienie się funduszy venture na rynku rodzimym. Liczba projektów czekających na finansowanie może sięgać obecnie kilku tysięcy.

JEREMIE SEED CAPITAL FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY DLA WOJEWÓDZTWA ZACHODNIOPOMORSKIEGO

Fundusz powstał z inicjatywy Marszałka woj. zachodniopomorskiego. Docelowa wartość aktywów funduszu wynosi ponad 40 mln zł z czego 20 mln zł będzie wpłacone ze środków pochodzących z inicjatywy JEREMIE. Konstrukcja prawna funduszu to Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (FIZAN). Fundusz prowadzony jest przez MM Prime Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. natomiast zarządzany przez wyspecjalizowaną spółkę IQ Pomerania należącą do Grupy Kapitałowej IQ Partners S.A.

MM PrimeTFI S.A. (fundusz FIZAN konstrukcja prawna, optymalizacja inwestycji, wycena) IQ Pomerania Sp. z o.o. Spółka zarządzająca funduszem JEREMIE Seed Capital IQ Partners S.A. Udziałowiec spółki IQ Pomerania Sp. z o.o. (kompetencje, doświadczenie, kluczowy zespół ) Szymon Klimas Udziałowiec /Prezes Zarządu spółki IQ Pomerania Sp. z o.o.

Wypełnienie luki wśród dostępnych instrumentów kapitałowych w województwie Zachodniopomorskim. Produkt unormowany prawne i kontrolowany przez instytucje nadzorcze w tym Komisję Nadzoru Finansowego gwarantuje bezpieczeństwo inwestycji dla beneficjentów i inwestorów. Udział kapitału prywatnego jest mobilizacją dla zarządzających do efektywnego wybory aktywów. Rynkowe parametry funduszu i struktura wynagrodzenia zarządzających wymusza wsparcie beneficjentów w prowadzonym projekcie. Konieczność wyjścia funduszu z inwestycji pozwala beneficjentom na pracę z większymi inwestorami branżowymi lub finansowymi oraz zapewnia dynamiczny rozwój spółki na większą skalę.

Fundusz inwestuje w firmy lub projekty na poziomie seed lub start`up, które prowadzą lub będą prowadzić działalność na terenie województwa zachodniopomorskiego. Fundusz będzie prowadził działalność przez 5 lat po tym okresie rozpocznie się likwidacja funduszu. Zakładany czas inwestycji to 3 lata po tym czasie fundusz dąży do wyjścia z poszczególnych aktywów. Fundusz chce inwestować w projekty, z których w okresie trwania funduszu widzi potencjał wyjścia z zyskiem poprzez upublicznienie projektów lub sprzedaż inwestorom branżowym lub finansowym. Obszarem inwestycji funduszu są nowe technologie i innowacje, najchętniej z otoczenia przemysłu i ICT z uwzględnieniem włączeń statutowych. Fundusz nie definiuje branż, które są obszarem jego zainteresowania, jednak chce ograniczać rynek ICT i przeważać rynek produktów i technologii trwałych. Selekcja projektów do portfela oparta jest przede wszystkim na dokładnej analizie modelu biznesowego oraz kontroli projektu w kluczowych obszarach przez wykwalifikowany zespół zarządzających. Fundusz inwestuje w jeden projekt kwotę od 300 tys. zł do 1,5 mln zł osiągając udział zapewniający kontrolę nad projektem w formie equity.

Zarządzającym funduszem jest IQ Pomerania Sp. z o.o. - spółka zależna od IQ Partners S.A. IQ Partners jest wiodącym w Polsce podmiotem inwestycyjnym zajmującym się inwestycjami na wczesnym etapie rozwoju. W swoich strukturach posiada grupę inkubatorów i akceleratorów przedsięwzięć technologicznych, inwestując za ich pośrednictwem w obiecujące pomysły biznesowe oparte o innowacyjne technologie. W ramach prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej IQ Partners zrealizował ponad 100 projektów inwestycyjnych oraz przeprowadził kilkanaście częściowych oraz całkowitych wyjść z inwestycji uzyskując średnią stopę zwrotu na poziomie 76%. Kluczowe wyjścia z inwestycji to m.in. e-muzyka S.A., E-Kiosk S.A., Screen Network S.A., Langloo.com S.A. Dodatkowo IQ Partners wprowadził na NewConnect 11 spółek z portfela, pozyskując tym samym kolejne rundy finansowania dla tych projektów. Głównym celem IQ Partners jest identyfikacja obiecujących przedsięwzięć technologicznych. W każdy wspierany projekt inwestuje nie tylko kapitał, ale również wiedzę oraz doświadczenie zespołu. W ten sposób zapewnia szybkie budowanie wartości przedsiębiorstwa oraz duży zwrot z kapitału. IQ Partners S.A. od 11 października 2011r. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. IQ Partners S.A. jest również członkiem Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych (PSIK).

Maciej Hazubski Dyrektor Inwestycyjny Kluczowy zespół Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada wieloletnie doświadczenie w zakresie zarządzania i sprzedaży. Doradzał w szeregu transakcji z zakresu inwestycji, fuzji oraz przejęć. Współtwórca i wspólnik kilku przedsięwzięć z obszaru nowych technologii, Internetu i rozwiązań mobilnych. Pracował m.in. w Misters Audytor Sp. z o.o. oraz BDO Polska Sp. zo.o.od2000 r. do 2006 r. zajmował kierownicze i zarządcze stanowiskaw firmach z branży technologicznej i internetowej m.in. w L2Mobile.com S.A., Linia 1 Sp. z o.o., Infogis Sp. z o.o. czy Soltan Sp. z o.o. Aktualnie pełni funkcję Prezesa Zarządu IQ Partners S.A. Pełni również funkcję Prezesa Zarządu spółek: Ventures Hub sp. z o.o., rtime sp. z o.o. Jest również Wiceprezesem Zarządu InQbe sp. z o.o., Inventiq sp. z o.o. oraz Członkiem Zarządu spółki IQ Venture Capital s.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu. Dodatkowo Pan Maciej Hazubski pełni funkcje w organach nadzorujących następujących spółek.: B2BPartner S.A., Langloo.com S.A., Igoria Trade S.A. jako przewodniczący rady nadzorczej, Cube Group S.A., SITE S.A., BSS Poland S.A., Smoke Shop S.A. jako członek rady nadzorczej. 13

Magda Narczewska Dyrektor Inwestycyjny Absolwentka Indiana State University (USA) na wydziale Zarządzania, posiada dyplom MBA z koncentracją w Finansach z tej samej uczelni. Posiada tytuł CFA (Chartered Financial Analyst). W Grupie IQ Partners od 2010 roku, gdzie obecnie pełni funkcję Dyrektora Inwestycyjnego w Ventures Hub sp. z o.o. Przed przyłączeniem się do Grupy IQ Partners, pracowała jako Konsultant Biznesowy w Business Engagement Center (BEC) na Indiana State University (ISU) w USA. Wykładała również na uniwersytecie stanowym (Indiana State University) na wydziale Zarządzania. Pani Magda Narczewska pełni funkcje w organach nadzorujących następujących spółek.: Chinese2know.com sp. z o.o. jako przewodnicząca rady nadzorczej, ThinkGroup S.A., ABC Media Publishing sp. z o.o., Getinfo S.A.,Awiemtosp.zo.o.,BCSSoftwareS.A.,aStoryS.A.,Unit4BICentersp. z o.o., Propergroup S.A., Mobile Partner S.A. oraz Igoria Trade S.A. jako członek rady nadzorczej.

Małgorzata Wójcik Dyrektor Inwestycyjny Absolwentka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie na kierunku Finanse i Rachunkowość oraz Wyższej Szkoły Handlu i Prawa im. R.Łazarskiego w Warszawie na Wydziale Ekonomii i Zarządzania. Doświadczenie zawodowe zdobywałam.inwqbiholdingsp.zo.o.wwarszawieorazwblickpolskasp.z o.o. Pełniła tam obowiązki związane z obsługą księgową oraz obsługą sprzedaży. Do IQ Partners S.A. dołączyła w 2006 roku. Obecnie pełni funkcję Menadżera Projektów Inwestycyjnych. Pani Małgorzata Wójcik pełni funkcje w organach nadzorujących następujących spółek.: Awiemto sp. z o.o. jako przewodnicząca rady nadzorczej, Langloo.com S.A., ABC Media Publishing sp. z o.o., NoNoobs.pl S.A., BCS Software S.A., astory S.A., Propergroup S.A., Igoria Trade S.A., Acrebit S.A., B2BPartner S.A., Power Price S.A. jako członek rady nadzorczej.

Szymon Klimas Prezes IQ Pomerania Sp. z o.o. Absolwent Wyższej Szkoły Języków Obcych i Ekonomii w Częstochowie. Doświadczenie zawodowe zdobywał m.in. w Deutsche Bank Polska S.A. gdzie pracował na stanowisku menadżera oddziału, w Domu Maklerskim Noble Securities S.A. gdzie kierował pracami dwóch departamentów, w Forum TFI S.A. i Capital Partners TFI S.A. jako szef sprzedaży. W trakcie pracy zawodowej nabył doświadczenie w zakresie finansowania bankowego i dłużnego, transakcji kapitałowych, wykupów lewarowanych itp. oraz zarządzania siecią sprzedaży. Obecnie jest odpowiedzialny za zarządzanie funduszem JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego.

Doświadczenie zespołu zarządzającego funduszem MEDIA INTERNET EARLY STAGE pomysł E-COMMERCE MOBILE IT IT OTHERS 17

Kluczowe wyjścia z inwestycji zrealizowane przez zarządzających status: niezakończona udziały zbyte: 4,76% status: zakończona udziały zbyte: 8,87% inwestor finansowy status: zakończona udziały zbyte: 12,54% inwestor finansowy status: niezakończona udziały zbyte: 22,3% inwestor finansowy status: niezakończona udziały zbyte: 48,72% 18

MM Prime Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. MM Prime TFI S.A. rozpoczęło działalność w październiku 2013 roku. Obecnie zarządza dwoma funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi: funduszem akcji i funduszem depozytowym. Fundusz depozytowy MM Prime TFI plasuje się w czołówce funduszy depozytowych według portalu analizy.pl. Wysokie kompetencje zespołu i otwartość na potrzeby klientów oraz skuteczny model zarządzania pozwala osiągać wyniki mieszczące się w pierwszej trójce funduszy z grupy depozytowych. Stopy zwrotu funduszu znacznie przewyższają średnią rynkową stopa zwrotu w okresie ostatnich 12 miesięcy - 4,31%. Zarząd: Piotr Krysztofczyk Prezes Zarządu Maciej Michalski Wiceprezes Zarządu Monika Pogorzelska Wiceprezes Zarządu

I. Produkt kapitałowy JEREMIE Seed Capital FIZ Województwa Zachodniopomorskiego dopełnia instrumenty wsparcia kapitałowego dla beneficjentów celując w najbardziej obiecujące projekty pod względem komercjalizacji i rozwoju na dużą skalę. II. Unormowania prawne Funduszu gwarantują bezpieczeństwo inwestycyjne zarówno dla beneficjentów jak i inwestorów. III. Rynkowy mechanizm działania funduszu wymusza wsparcie beneficjentów we wszelkich obszarach działalności i rozwoju projektu. I. Kapitałowe wejście w inwestycje nie obciąża finansowo beneficjentów i projektu. II. Sposoby wyjścia z inwestycji pozwalają beneficjentom na kolejne rundy finansowania i dalszy rozwój spółki, pozwalają związać się z dużymi inwestorami branżowymi lub otwierają drogę do upublicznienia spółki I. Fundusz inwestuje poprzez obejmowanie akcji lub udziałów nowych emisji i wchodzi w aktywa kapitałowo nie ograniczając możliwości korzystania z innych form wsparcia z funduszy UE.

IQ Pomerania sp. z o.o. ul. Rzymowskiego 53 02-697 Warszawa tel.: +48 22 567 00 00 Mob. : +48 515 159 729 fax: +48 22 567 00 01 e-mail: szklimas@iqpartners.pl 21