Produkty kapitałowe Tytuł prezentacji oferowane w ramach Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego - propozycja

Transkrypt

1 Produkty kapitałowe Tytuł prezentacji oferowane w ramach Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego - propozycja BGK Bank Gospodarstwa Krajowego Wrocław, 25 maja 2012 r. Miasto, data

2 Najważniejsze informacje na temat inicjatywy JEREMIE 2

3 Co to jest JEREMIE? Joint European Resources for Micro-to-Medium Enterprises Wspólne europejskie zasoby dla MŚP przedsięwzięcie Komisji Europejskiej, Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego oraz Europejskiego Banku Inwestycyjnego mające na celu wsparcie mikro, małych i średnich przedsiębiorstw w dostępie do źródeł finansowania o charakterze pozadotacyjnym. 3

4 Misja JEREMIE 1. Koncentracja na mikro i małych firmach, znajdujących się we wczesnej fazie rozwoju lub z ograniczonym dostępem do finansowania zewnętrznego 2. Dostarczenie kapitału na inwestycje podmiotom nieposiadającym odpowiednich zabezpieczeń by otrzymać kredyty bankowe 3. Wprowadzenie i rozwój odnawialnego (pozadotacyjnego) systemu wsparcia przedsiębiorstw 4

5 JEREMIE w Europie Inicjatywa realizowana jest w: 15 krajach członkowskich UE Pula środków przeznaczona na instrumenty zwrotne w latach : 1,6 mld euro. Pula środków przeznaczona na instrumenty zwrotne w latach to 10,4 mld euro, w tym na Inicjatywę JEREMIE 1,5 mld euro*. *- stan na dzień 8 czerwca 2011 r. 5

6 JEREMIE w Polsce W Polsce inicjatywa JEREMIE realizowana jest : na poziomie krajowym i regionalnym Bank Gospodarstwa Krajowego realizuje JEREMIE na poziomie regionalnym: w 5 województwach Dolnośląskie Łódzkie Pomorskie Wielkopolskie Zachodniopomorskie 405,73 mln zł 188,63 mln zł 287,39 mln zł 501,30 mln zł 280,00 mln zł 6

7 Jak pieniądze z Unii trafiają do MŚP? Instytucja Zarządzająca Urząd Marszałkowski Menadżer Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego Bank Gospodarstwa Krajowego Pośrednicy Finansowi fundusze pożyczkowe, poręczeniowe, banki, inne instytucje finansowe 7

8 Instrumenty Finansowe oferowane w ramach Inicjatywy JEREMIE największe projekty kraj pożyczki i mikrokredyty gwarancje i poręczenia produkty kapitałowe Węgry Polska? Litwa Bułgaria Słowenia Słowacja Rumunia Łotwa Czechy 8

9 Produkty oferowane Pośrednikom przez Menadżera Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego Aktualnie na rynku: Reporęczenie udzielane na rzecz instytucje finansowe (udzielające poręczeń lub gwarancji) w celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z udzielonych poręczeń za zobowiązania mikro i małych (oraz średnich) przedsiębiorców z tytułu udzielonych przez instytucje finansowe Kredytów. Pożyczka globalna udzielana na rzecz instytucji finansowych, w celu udzielania przez te podmioty pożyczek dla mikro i małych (oraz średnich) przedsiębiorców. Poręczenie portfelowe udzielane na rzecz banków i innych instytucji finansowych, w celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z udzielonych kredytów i pożyczek dla mikro i małych (oraz średnich) przedsiębiorców. W przyszłości: Linia finansowa (lub inne produkty dedykowane) udzielana na rzecz banków i innych instytucji finansowych, udostępniona w celu udzielania przez te podmioty pożyczek i kredytów dla mikro i małych (oraz średnich) przedsiębiorców. Dolnośląski Fundusz Kapitałowy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Fundusz Inwestycyjny, którego wyłącznym przedmiotem działalności będzie obejmowanie aktywów (nowych udziałów lub akcji nowych emisji) w mikro oraz małych przedsiębiorstwach. 9

10 Stan realizacji Inicjatywy JEREMIE podsumowanie wyników 10

11 Podpisane umowy w ramach inicjatywy JEREMIE w Polsce* *dane dotyczą Województw, w których Bank Gospodarstwa Krajowego, pełni funkcję Menadżera Funduszu Powierniczego 11

12 Zawarte umowy z Pośrednikami Finansowym w poszczególnych województwach L.p. województwo Fundusze pożyczkowe Fundusze Poręczeniow e Banki 1 dolnośląskie łódzkie pomorskie wielkopolskie zachodniopomorskie SUMA

13 Wykorzystanie środków w ramach inicjatywy JEREMIE w Polsce* w województwie dolnośląskim Liczba wspartych przedsiębiorców (zawartych umów) Liczba udzielonych Jednostkowych Pożyczek Liczba udzielonych Jednostkowych Poręczeń Wartość przekazanego wsparcia do przedsiębiorców 494,4 mln 57,8 mln *dane dotyczą Województw, w których Bank Gospodarstwa Krajowego, pełni funkcję Menadżera Funduszu Powierniczego 13

14 Dolnośląski Fundusz Kapitałowy - Propozycja Menadżera Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego 14

15 Ograniczanie tzw. luki kapitałowej poprzez dokapitalizowanie funduszy realizujących cele spójne z celami realizacji Inicjatywy JEREMIE na terenie województwa dolnośląskiego; Wspieranie innowacyjnych przedsiębiorstw (MSP), o wysokim potencjale rozwoju, które ze względu na niewielkie rozmiary i brak zabezpieczeń majątkowych mają problem z pozyskaniem finansowania inwestycji rozwojowych ze źródeł konwencjonalnych tj. z kredytu lub pożyczki. Wspieranie funduszy, które w formie inwestycji kapitałowych będą finansowały MŚP w zakresie projektów rozwojowych i innowacyjnych. Realizacja polityki inwestycyjnej, przygotowanej przez Menadżera przy współpracy z Instytucją Zarządzającą. Preferencja inwestycji nakierowanych na wdrażanie nowych, innowacyjnych technologii na terenie województwa dolnośląskiego. 15 Cele Dolnośląskiego Funduszu Kapitałowego Ostateczna decyzja o uruchomieniu Dolnośląskiego Funduszu Kapitałowego zostanie podjęto po przeprowadzeniu badania luki finansowej w województwie dolnośląskim

16 Dolnośląski Fundusz Kapitałowy schemat inwestycji Menadżer Funduszu Powierniczego 1a Inwestorzy Prywatni (PE/VC) Inwestorzy Prywatni (PE/VC) Inwestorzy Prywatni (PE/VC) Pośrednik Finansowy (TFI) 4b 3b 2 1 4a Środki (udział 49 %) Certyfikaty inwestycyjne 3a Depozytariusz Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Podmiot Zarządzający TFI 5 I I I 5 MŚP 1 MŚP 2 MŚP 3 16

17 Dolnośląski Fundusz Kapitałowy Term sheet (1) Nazwa produktu Dolnośląski Fundusz Kapitałowy KAPITALIZACJA FUNDUSZU Ok. 83 mln zł (w tym 40,6 mln - wkład Menadżera) POŚREDNIK FINANSOWY OKRES INWESTYCJI (BUDOWA PORTFELA) OKRES ISTNIENIA FUNDUSZU (FIZ) Podmiotami uprawionymi do wzięcia udziału w konkursie mogą być: TFI Spółka zarządzająca (z TFI) Do18 miesięcy Do 78 miesięcy UDZIAŁ MENADŻERA Do 49% UDZIAŁ INWESTORÓW PRYWATNYCH (PE/BA/VC) LIMIT JEDNOSTKOWEJ INWESTYCJI W MŚP Od 51% Do kwoty wsparcia 1 mln zł 17

18 Dolnośląski Fundusz Kapitałowy Term sheet (2) Nazwa produktu Dolnośląski Fundusz Kapitałowy OPŁATA ZMIENNA (SUCCESS FEE) Do 25 % po osiągnięciu zysku na portfelu na poziomie stopy zwrotu z bonów skarbowych 52-tygodniowych ZACHĘTY KARY OPŁATA STAŁA (KOSZTY ZARZĄDZANIA) Do 5% za realizacje budżetu do 12 miesięcy Do 2% za brak realizacji budżetu Maksymalny pułapu 3%, od którego rozpocznie się gra rynkowa (kluczowy parametr w przetargu) REWOLWING Brak 18

19 Dolnośląski Fundusz Kapitałowy schemat wyjścia z inwestycji (1) Menadżer Funduszu Powierniczego Inwestorzy Prywatni (PE/VC) Inwestorzy Prywatni (PE/VC) Inwestorzy Prywatni (PE/VC) 4b 3b 4a Zwrot środków Umorzenie Certyfikatów inwestycyjnych 3a Depozytariusz Podmiot Zarządzający 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty PF(TFI) Inwestor branżowy Inwestorzy Prywatni (PE/VC) Inwestycje w MSP- zakup udziałów/akcji bezpośrednio lub na rynku regulowanym np. New Connect 1b MŚP 2 MŚP 3 Właściciel Wykup menadżerski /lewarowany 19

20 Pośrednicy Dolnośląskiego Funduszu Powierniczego L.p. Fundusze Pożyczkowe Fundusz Regionu Wałbrzyskiego Sudeckie Stowarzyszenie Inicjatyw Gospodarczych Polska Fundacja Przedsiębiorczości Agencja Rozwoju Regionalnego AGROREG S.A. L.p. Fundusze Poręczeniowe Dolnośląski Fundusz Gospodarczy Sp. z o.o. Fundusz Poręczeń Kredytowych Sp. z o.o. w Jeleniej Górze Fundusz Poręczeń Kredytowych Powiatu Dzierżoniowskiego Sp. z o.o. L.p Banki FM Bank S.A. Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. 20

21 Dziękuje za uwagę Dariusz Wieloch Biuro Główne Menadżera Funduszy Powierniczych Bank Gospodarstwa Krajowego Departament Instrumentów Inżynierii Finansowej Al. Jerozolimskie 7 tel Projekt współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata