2
Akcjonariat Główni Akcjonariusze Konsorcjum Stali S.A. Borysiewicz Krystyna 13,85% Aviva OFE Dembowska Katarzyna 8,31% 8,04% Koclęga Janusz Dembowska Barbara Altus TFI S.A. 5,05% 6,16% 5,82% Konsorcjum Stali S.A. (buy back) 7,47% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% Łączna ilość akcji 5 897 419 szt. Łączna ilość akcji w posiadaniu akcjonariuszy mających więcej niż 5,00% - 2 785 114 szt. Akcje własne w posiadaniu spółki 440 558 szt. 3
ORGANY SPÓŁKI Aktualny skład Zarządu : Janusz Smołka Prezes Zarządu Dariusz Bendykowski Członek Zarządu Marcin Miśta Członek Zarządu Rafał Strzelczyk Członek Zarządu Aktualny skład Rady Nadzorczej: Robert Wojdyna Przewodniczący Rady Nadzorczej Janusz Koclęga Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Ireneusz Dembowski Członek Rady Nadzorczej Marek Skwarski Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz Członek Rady Nadzorczej 4
Oddziały handlowe i zakłady przetwórcze Konsorcjum Stali S.A. Konsorcjum Stali to dwanaście oddziałów oraz nowoczesne centrum serwisowe blach w Krakowie pracujące na potrzeby tych oddziałów. Spółka posiada również trzy zakłady produkcji zbrojeń budowlanych, a także dwa zakłady produkcji konstrukcji stalowych (zakład w Warszawie oraz należący do spółki zależnej Polcynk - zakład w Radomiu). dystrybucja usługi produkcja Chojnice Poznań Wrocław Gdańsk Zawiercie Kraków Warszawa Radom (Polcynk) Rzeszów Białystok Lublin 5
Obszary działalności Konsorcjum Stali S.A. Działalność handlowa blachy, pręty gładkie kwadratowe i płaskie, pręty żebrowane, profile z/g, rury, stal kształtowa, walcówki, pozostały drobny asortyment. Działalność w zakresie przetwórstwa i produkcji zbrojenia budowlane cięcie i prostowanie blach z kręgów, konstrukcje stalowe, elementy trakcji kolejowych. 6
Struktura przychodów ze sprzedaży w latach 2007-2016 100% 90% 80% 26,6% 19,1% 23,3% 26,4% 30,1% 34,7% 38,0% 38,4% 39,9% 38,3% 70% 60% 50% 40% 30% 73,4% 80,9% 76,7% 73,6% 69,9% 65,3% 62,0% 61,6% 60,1% 61,7% 20% 10% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 RAZEM sprzedaż materiałów RAZEM sprzedaż produktów 7
Struktura przychodów ze sprzedaży w 1 kwartałach okresu 2007-2017 100% 90% 80% 23,9% 21,7% 18,7% 18,3% 29,7% 31,3% 43,4% 36,2% 41,4% 41,4% 41,4% 70% 60% 50% RAZEM sprzedaż produktów 40% 30% 76,1% 78,3% 81,3% 81,7% 70,3% 68,7% 56,6% 63,8% 58,6% 58,6% 58,6% RAZEM sprzedaż materiałów 20% 10% 0% 1q 2007 1q 2008 1q 2009 1q 2010 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 1q 2016 1q 2017 8
9
Ceny wyrobów stalowych w latach 2006-2017 10
Potencjalne szanse: Ożywienie gospodarcze Poprawa koniunktury w budownictwie infrastrukturalnym Poprawa koniunktury w budownictwie mieszkaniowym Inwestycje w kolej i energetykę Wzrost nakładów inwestycyjnych w sektorze prywatnym 82,3 mld euro funduszy z UE w perspektywie budżetowej 2014-2020 Poprawa sytuacji finansowej firm oraz otwarcie się sektora finansowego na zwiększone finansowanie projektów inwestycyjnych 11
Wybrane inwestycje realizowane przez Konsorcjum Stali S.A. Budynek mieszkalny Realizacja 03.2017 Tonaż: 600 t. Proximo II Realizacja: 05.2017 Tonaż: 2 200 t. Budynek mieszkalny Rondo Wiatraczna Realizacja: 04.2017 Tonaż: 4 350 t. Fort Służew Realizacja 07.2017 Tonaż: 4 600 t. Elektrownia w Opolu Planowany koniec inwestycji: 05.2019 Tonaż: ponad 5 900 t. 12
13
Porównanie danych I kw. 2017 z I kw. 2016 r. (dane jednostkowe) tys. zł I kw. 2016 I kw. 2017 zmiana [tys. pln] zmiana [%] Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 254 912 356 432 101 520 39,8% Wolumen sprzedaży [tony] 140 223 152 104 11 881 8,5% Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) 20 868 33 177 12 309 59,0% EBIT 7 217 14 340 7 123 98,7% EBITDA 8 905 16 087 59 3,5% Zysk brutto 6 604 13 463 7 182 80,7% Zysk netto 5 386 10 811 6 859 103,9% Aktywa obrotowe 303 739 391 135 5 425 100,7% Zapasy 132 530 167 581 87 396 28,8% Należności handlowe 148 997 205 839 35 051 26,4% Kapitały własne 321 191 330 603 56 842 38,1% Zobowiązania krótkoterminowe 246 450 296 450 9 412 2,9% Zobowiązania handlowe 124 570 146 835 50 000 20,3% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 79 318 91 008 22 265 17,9% Suma bilansowa 585 011 675 847 11 690 14,7% Kapitał obrotowy netto 57 289 94 685 90 836 15,5% marża brutto na sprzedaży 8,19% 9,31% 37 396 65,3% marża EBIT 2,83% 4,02% marża EBITDA 3,49% 4,51% rentowność netto 2,11% 3,03% 14
Porównanie danych roku 2016 i roku 2015 (dane jednostkowe) tys. zł 2015 2016 zmiana [tys. pln] zmiana [%] Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 1 134 112 1 213 721 79 609 7,0% Wolumen sprzedaży [tony] 560 600 605 508 44 907 8,0% Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) 92 648 123 887 31 239 33,7% EBIT 26 480 55 401 28 921 109,2% EBITDA 33 027 62 345 29 318 88,8% Zysk brutto 23 972 53 891 29 919 124,8% Zysk netto 19 363 43 513 24 150 124,7% Aktywa obrotowe 274 105 372 431 98 326 35,9% Zapasy 121 433 183 353 61 920 51,0% Należności handlowe 135 704 173 908 38 204 28,2% Kapitały własne 315 805 351 067 35 262 11,2% Zobowiązania krótkoterminowe 222 211 286 023 63 812 28,7% Zobowiązania handlowe 87 764 161 537 73 773 84,1% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 101 285 88 289-12 996-12,8% Suma bilansowa 556 758 655 214 98 456 17,7% Kapitał obrotowy netto 51 894 86 408 34 514 66,5% marża brutto na sprzedaży 8,17% 10,21% marża EBIT 2,33% 4,56% marża EBITDA 2,91% 5,14% rentowność netto 1,71% 3,59% 15
Sprzedaż towarów, produktów i usług po I kwartale w latach 2011 2017 [tys. zł oraz tonach ] 400 000 350 000 347 025 t. zł 356 432 t. zł 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 148 834 t 302 385 t. zł 122 129 t 205 959 t. zł 88 189 t 256 243 t. zł 112 307 t 282 838 t. zł 254 912 t. zł 133 947 t 140 223 t 152 104 t 50 000 0 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 1q 2016 1q 2017 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 1q 2016 1q 2017 Dynamika przychodów ze sprzedaży tys. zł 162 313-44 640-96 426 50 284 26 595-27 926 101 520 Dynamika przychodów ze sprzedaży % 47% -15% -47% 20% 9% -11% 28% Dynamika wolumenu sprzedaży t. 43 561-26 705-33 940 24 118 21 640 6 276 11 881 Dynamika wolumenu sprzedaży % 29% -22% -38% 21% 16% 4% 8% 16
Wyniki finansowe po I kwartale w latach 2011-2017 Zysk brutto ze sprzedaży [tys. PLN] 35 000 30 000 28 394 33 177 Zysk netto 25 000 20 000 15 000 10 000 16 940 9 551 14 383 21 898 20 868 12 000 10 000 10 830 10 811 5 000 0 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 EBIT [tys. PLN] 1q 2016 1q 2017 8 000 6 000 4 000 6 187 5 386 20 000 15 000 10 000 5 000 0-5 000 15 257 1q 2011 3 991 1q 2012-935 1q 2013 3 140 1q 2014 8 501 1q 2015 7 217 1q 2016 14 340 1q 2017 2 000 0-2 000-4 000 1 894 1 774 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 1q 2016 1q 2017-2 453 17
Zyskowność po I kwartale w latach 2011-2017 [dane %] Marża brutto na sprzedaży [%] 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 8,18% 5,60% 4,64% 5,61% 7,74% 8,19% 9,31% 3,50% 3,00% 3,12% Rentowność netto [%] 3,03% 2,00% 2,50% 2,19% 2,11% 0,00% 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 1q 2016 1q 2017 marża EBIT [%] 2,00% 1,50% 1,00% 0,63% 0,69% 5,00% 4,00% 3,00% 4,40% 3,01% 2,83% 4,02% 0,50% 0,00% -0,50% -1,19% 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 1q 2016 1q 2017 2,00% 1,32% 1,23% -1,00% 1,00% 0,00% -1,00% -0,45% 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 1q 2016 1q 2017-1,50% 18
Sprzedaż towarów, produktów i usług w latach 2010 2016 [tys. zł oraz tonach ] 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 1 124 608 t. zł 1 452 446 t. zł 1 145 305 t. zł 1 005 372 t. zł 1 087 152 t. zł 1 134 112 t. zł 1 213 721 t. zł 800 000 600 000 557 126 t 623 135 t 470 204 t 437 225 t 488 585 t 560 600 t 605 508 t 400 000 200 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Dynamika przychodów ze sprzedaży tys. zł 327 838-307 141-139 933 81 780 46 960 79 609 Dynamika przychodów ze sprzedaży % 23% -27% -14% 8% 4% 7% Dynamika wolemnu sprzedaży t. 66 008-152 930-32 979 51 359 72 016 44 907 Dynamika wolemnu sprzedaży % 11% -33% -8% 11% 13% 7% 19
Wyniki finansowe w latach 2010-2016 [dane w tys. zł] Zysk brutto ze sprzedaży [tys. PLN] 140 000 123 887 Zysk netto [tys. PLN] 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 81 563 95 973 61 825 62 297 87 578 92 648 45 000 40 000 35 000 43 513 20 000 0 60 000 40 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 EBIT [tys. PLN] 55 401 38 906 34 743 31 229 26 480 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 25 352 25 710-4 240 6 943 24 097 19 363 20 000 0 14 318 4 140 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0-5 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20
Zyskowność w latach 2010-2016 [dane %] Marża brutto na sprzedaży [%] 15,00% Rentowność netto [%] 10,00% 5,00% 7,25% 6,61% 5,40% 6,20% 8,06% 8,17% 10,21% 4,00% 3,50% 3,59% 0,00% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 marża EBIT [%] 3,00% 2,50% 2,00% 2,25% 1,77% 2,22% 1,71% 5,00% 4,56% 1,50% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 3,09% 2,87% 2,68% 2,33% 1,42% 0,36% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% -0,37% 0,69% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 21
Podstawowe dane finansowe Konsorcjum Stali od 2011 r. tys. zł 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 1 452 446 1 145 305 1 005 372 1 087 152 1 134 112 1 213 721 Wolumen sprzedaży 623 135 470 204 437 225 488 585 560 600 605 508 Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) 95 973 61 825 62 297 87 578 92 648 123 887 EBIT 38 906 4 140 14 318 31 229 26 480 55 401 EBITDA 43 824 10 324 20 643 37 781 33 027 62 345 Zysk brutto 31 660-3 645 8 734 29 716 23 972 53 891 Zysk netto 25 710-4 240 6 943 24 097 19 363 43 513 Aktywa obrotowe 358 386 261 676 251 335 303 854 274 105 372 431 Zapasy 137 780 100 241 105 018 126 776 121 433 183 353 Należności handlowe 196 034 154 219 142 195 161 653 135 704 173 908 Kapitały własne 294 453 279 300 280 639 301 747 315 805 351 067 Zobowiązania krótkoterminowe 340 576 258 927 241 907 261 569 222 211 286 023 Zobowiązania handlowe 149 387 87 370 79 421 95 796 87 764 161 537 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 136 410 147 101 132 787 121 750 101 285 88 289 Suma bilansowa 645 271 550 671 535 541 583 109 556 758 655 214 Kapitał obrotowy netto 17 810 2 749 9 428 42 285 51 894 86 408 marża brutto na sprzedaży 6,61% 5,40% 6,20% 8,06% 8,17% 10,21% marża EBIT 2,68% 0,36% 1,42% 2,87% 2,33% 4,56% marża EBITDA 3,02% 0,90% 2,05% 3,48% 2,91% 5,14% rentowność netto 1,77% -0,37% 0,69% 2,22% 1,71% 3,59% 22
Podstawowe dane finansowe Konsorcjum Stali S.A. po I kw. w latach 2011-2017 tys. zł 1q 2011 1q 2012 1q 2013 1q 2014 1q 2015 1q 2016 1q 2017 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 347 025 302 385 205 959 256 243 282 838 254 912 356 432 Wolumen sprzedaży 148 834 122 129 88 189 112 307 133 947 140 223 152 104 Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) 28 394 16 940 9 551 14 383 21 898 20 868 33 177 EBIT 15 257 3 991-935 3 140 8 501 7 217 14 340 EBITDA 16 444 5 414 631 4 757 10 188 8 905 16 087 Zysk brutto 13 176 2 372-2 298 2 221 7 603 6 604 13 463 Zysk netto 10 830 1 894-2 453 1 774 6 187 5 386 10 811 Aktywa obrotowe 378 101 340 125 256 749 281 073 349 038 303 739 391 135 Zapasy 139 940 137 803 101 282 125 867 148 441 132 530 167 581 Należności handlowe 229 452 191 103 149 067 150 467 175 308 148 997 205 839 Kapitały własne 279 597 296 347 276 847 282 413 307 934 321 191 330 603 Zobowiązania krótkoterminowe 348 986 321 948 254 883 268 370 301 785 246 450 296 450 Zobowiązania handlowe 143 292 131 626 110 232 110 531 130 519 124 570 146 835 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 177 208 146 477 120 670 118 174 123 282 79 318 91 008 Suma bilansowa 638 577 628 733 544 278 563 799 623 475 585 011 675 847 Kapitał obrotowy netto 29 115 18 177 1 866 12 703 47 253 57 289 94 685 marża brutto na sprzedaży 8,18% 5,60% 4,64% 5,61% 7,74% 8,19% 9,31% marża EBIT 4,40% 1,32% -0,45% 1,23% 3,01% 2,83% 4,02% marża EBITDA 4,74% 1,79% 0,31% 1,86% 3,60% 3,49% 4,51% rentowność netto 3,12% 0,63% -1,19% 0,69% 2,19% 2,11% 3,03% 23
Kwartalny rozkład sprzedaży w latach 2012 2016 [mln zł oraz tys. ton] 2012 r. 2013 r. 2014 r. 2015 r. 2016 r. 350 342 zł 300 250 316 zł 302 zł 296 zł 231 zł 240 zł 291 zł 268 zł 256 zł 271 zł 289 zł 271 zł 283 zł 297 zł 301 zł 253 zł 255 zł 317 zł 299 zł 200 206 zł 150 100 122 t 129 t 122 t 97 t 88 t 106 t 127 t 115 t 112 t 121 t 131 t 124 t 134 t 144 t 149 t 133 t 140 t 167 t 155 t 143 t 50 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 24
Sezonowy rozkład przychodów ze sprzedaży w poszczególnych kwartałach w latach 2006-2016 [% udział w całości sprzedaży] 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% I kw. 2006 III kw. 2006 I kw. 2007 III kw. 2007 I kw. 2008* III kw. 2008 I kw. 2009 III kw. 2009 I kw. 2010 III kw. 2010 I kw. 2011 III kw. 2011 I kw. 2012 III kw. 2012 I kw. 2013 III kw. 2013 I kw. 2014 III kw. 2014 I kw. 2015 III kw. 2015 I kw. 2016 III kw. 2016 26
Podstawowe dane finansowe za lata 2013 2017 w ujęciu kwartalnym tys. zł 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 205 959 240 408 290 572 268 433 256 243 270 905 288 819 271 185 282 838 297 404 301 331 252 543 255 119 342 252 317 497 298 853 356 432 Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto) 9 551 13 900 18 335 20 511 14 383 19 897 20 914 29 574 21 898 22 859 20 071 27 032 20 868 41 520 28 082 33 417 33 177 EBIT -935 3 593 6 698 4 962 3 265 7 648 6 596 13 720 8 501 1 312 3 972 12 901 7 172 23 054 9 959 15 216 14 340 EBITDA 631 5 157 8 396 6 459 4 882 9 297 8 260 15 342 10 188 2 966 5 649 14 432 8 860 26 515 11 724 16 934 16 087 Zysk netto -2 453 2 494 4 642 2 260 1 774 5 222 4 469 9 798 6 187 562 2 410 9 761 5 331 18 282 7 714 12 186 10 811 marża brutto na sprzedaży 4,64% 5,78% 6,31% 7,64% 5,61% 7,34% 7,24% 10,91% 7,74% 7,69% 6,66% 10,70% 8,18% 12,13% 8,84% 11,18% 9,31% marża EBIT -0,45% 1,49% 2,31% 1,85% 1,27% 2,82% 2,28% 5,06% 3,01% 0,44% 1,32% 5,11% 2,81% 6,74% 3,14% 5,09% 4,02% marża EBITDA 0,31% 2,15% 2,89% 2,41% 1,91% 3,43% 2,86% 5,66% 3,60% 1,00% 1,87% 5,71% 3,47% 7,75% 3,69% 5,67% 4,51% rentowność netto -1,19% 1,04% 1,60% 0,84% 0,69% 1,93% 1,55% 3,61% 2,19% 0,19% 0,80% 3,87% 2,09% 5,34% 2,43% 4,08% 3,03% 26
Podstawowe dane finansowe narastająco za lata 2013 2017 w ujęciu kwartalnym tys. zł 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 R 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 R 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług 205 959 446 367 736 939 1 005 372 256 243 527 148 815 967 1 087 152 282 838 580 242 881 573 1 134 112 255 119 597 371 914 868 1 213 721 356 432 Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto) 9 551 23 451 41 786 62 297 14 383 37 090 54 372 87 578 21 898 44 757 64 828 92 648 20 868 62 388 90 470 123 887 33 177 EBIT -935 2 658 9 356 14 318 3 265 10 913 17 509 31 229 8 501 9 813 13 785 26 480 7 172 30 226 40 185 55 401 14 340 EBITDA 631 5 788 14 184 20 643 4 882 14 179 22 439 37 781 10 188 13 154 15 462 33 027 8 860 33 687 45 411 62 345 16 087 Zysk netto -2 453 41 4 683 6 943 1 774 6 996 11 465 24 097 6 187 6 749 9 159 19 363 5 331 23 613 31 327 43 513 10 811 marża brutto na sprzedaży 4,64% 5,25% 5,67% 6,20% 5,61% 7,04% 6,66% 8,06% 7,74% 7,71% 7,35% 8,17% 8,18% 10,44% 9,89% 10,21% 9,31% marża EBIT -0,45% 0,60% 1,27% 1,42% 1,27% 2,07% 2,15% 2,87% 3,01% 1,69% 1,56% 2,33% 2,81% 5,06% 4,39% 4,56% 4,02% marża EBITDA 0,31% 1,30% 1,92% 2,05% 1,91% 2,69% 2,75% 3,48% 3,60% 2,27% 1,75% 2,91% 3,47% 5,64% 4,96% 5,14% 4,51% rentowność netto -1,19% 0,01% 0,64% 0,69% 0,69% 1,33% 1,41% 2,22% 2,19% 1,16% 1,04% 1,71% 2,09% 3,95% 3,42% 3,59% 3,03% 27
Wskaźniki płynności i zadłużenia ANALIZA WSKAŹNIKOWA 1Q 2017 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2014 1Q 2013 1Q 2012 1Q 2011 1R 2016 1R 2015 1R 2014 R 2013 R 2012 R 2011 klasyczny wskaźnik bieżącej płynności 1,59 1,23 1,16 1,05 1,00 1,06 1,08 1,30 1,23 1,16 1,04 1,01 1,05 aktywa bieżące: 391 135 303 739 349 038 281 073 254 286 340 125 378 101 372 431 274 105 303 854 251 335 261 676 358 386 zapasy 167 581 132 530 148 441 125 867 101 282 137 803 139 940 183 353 121 433 126 776 105 018 100 241 144 317 należności krótkoterminowe 219 042 159 542 177 027 152 425 148 330 199 208 233 111 183 370 144 725 162 596 142 749 155 884 209 418 inwestycje krótkoterminowe 4 512 11 667 23 570 2 781 4 674 3 114 5 050 5 708 7 947 14 482 3 568 5 551 4 651 zobowiązania krótkoterminowe 246 450 246 450 301 785 268 370 254 883 321 948 348 986 286 023 222 211 261 569 241 907 258 927 340 576 wskaźnik szybkiej płynności 0,68 0,54 0,49 0,47 0,40 0,43 0,40 0,64 0,55 0,48 0,43 0,39 0,42 aktywa bieżące 391 135 303 739 349 038 281 073 254 286 340 125 378 101 372 431 274 105 303 854 251 335 261 676 358 386 zapasy 167 581 132 530 148 441 125 867 101 282 137 803 139 940 183 353 121 433 126 776 105 018 100 241 144 317 zobowiązania krótkoterminowe 246 450 246 450 301 785 268 370 254 883 321 948 348 986 286 023 222 211 261 569 241 907 258 927 340 576 wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,51 0,45 0,51 0,50 0,49 0,53 0,56 0,46 0,43 0,48 0,48 0,49 0,54 zobowiazania ogółem i rezerwy: 345 244 263 820 316 541 281 386 267 431 332 386 358 980 304 147 240 953 278 528 254 902 271 371 350 818 aktywa 675 847 585 011 623 475 563 799 544 278 628 733 638 577 655 214 556 758 583 109 535 541 550 671 645 271 28
Wskaźniki rotacji ANALIZA WSKAŹNIKOWA 1Q 2017 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2014 1Q 2013 1Q 2012 1Q 2011 1R 2016 1R 2015 1R 2014 R 2013 R 2012 R 2011 wskaźnik rotacji należności [dni] 55,31 56,33 56,33 53,54 64,82 59,29 60,46 54,39 45,94 53,84 51,12 49,00 65,82 należności krótkoterminowe 219 042 159 542 177 027 152 425 148 330 199 208 233 111 183 370 144 725 162 596 142 749 155 884 209 418 przychody ze sprzedży 356 432 254 912 282 838 256 243 205 959 302 385 347 025 1 213 721 1 134 112 1 087 152 1 005 372 1 145 305 1 145 446 okres [dni] 90 90 90 90 90 90 90 360 360 360 360 360 360 wskaźnik rotacji zapasów [dni] 42,31 46,79 47,23 44,21 44,26 41,01 36,29 54,38 38,55 41,98 37,60 31,51 45,36 zapasy ogółem 167 581 132 530 148 441 125 867 101 282 137 803 139 940 183 353 121 433 126 776 105 018 100 241 144 317 wskaźnik rotacji zobowiązań krótkoterminowych [dni] 62,23 87,01 96,03 94,26 111,38 95,82 90,51 84,84 70,54 86,62 86,62 81,39 107,04 zobowiązania ogółem 246 450 246 450 301 785 268 370 254 883 321 948 348 986 286 023 222 211 261 569 241 907 258 927 340 576 wskaźnik rotacji zobowiązań handlowych [dni] 37,08 43,98 27,93 38,82 48,17 39,18 37,16 47,91 27,86 31,72 28,44 27,46 46,95 zobowiązania handlowe 146 835 124 570 87 764 110 531 110 232 131 626 143 292 161 537 87 764 95 796 79 421 87 370 149 387 29
Oświadczenie Niniejsza Prezentacja (dalej Prezentacja ) została przygotowana przez Konsorcjum Stali S.A. (dalej Spółka ) z należyta starannością. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych Spółki w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Prezentacja nie zawiera całościowej i kompletnej analizy Spółki, wobec czego wskazuje się, aby wszystkie osoby zamierzające podjąć decyzje inwestycyjne odnośnie Spółki opierały swoje decyzje na oficjalnych raportach przygotowanych i opublikowanych przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami. Oświadczenia zawarte w niniejszej Prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczeń dotyczących przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki, jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. W żadnym wypadku nie należy uznawać treści zawartych w Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie składane przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka ani jakakolwiek osoba działająca w jej imieniu nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem Prezentacji lub informacji w niej zawartych. Spółka nie zobowiązuje się do aktualizowania, korygowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej Prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości. Wszelkie wyrażone w niniejszej Prezentacji informacje oraz opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Poprzez udział w Prezentacji zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków. Czy w prezentacji są jakiekolwiek oświadczenia dot. przyszłości, przewidywania co do przyszłości? 30
31