www.pwc.com Webinarium Zmiany zasad tzw. "niedostatecznej kapitalizacji" wynikające z projektu nowelizacji ustawy o CIT Dr Sławomir Krempa Mieczysław Gonta Marcin Jaworski Business Tax Consulting Team
Spis treści Przepisy o tzw. niedostatecznej kapitalizacji - obecnie 3 Czemu służą (mają służyć) 4 Ewolucja czy rewolucja - jak wyglądają szczegółowe założenia zmian? 6 12 Kogo w praktyce obejmą nowe regulacje? 8 Kto zyska, a kto straci na projektowanych zmianach? Przykłady 13 15 Kiedy możemy spodziewać się uchwalenia zmian dotyczących niedostatecznej kapitalizacji? Jak dobrze wykorzystać czas pozostały do chwili wejścia w życie nowych przepisów? 17 18 Podsumowanie 19 16 2
Przepisy o tzw. niedostatecznej kapitalizacji - obecnie ograniczenie odliczalności podatkowej odsetek od finansowania dłużnego uzyskanego przez podatnika od podmiotów powiązanych Podmiot dominujący w grupie Spółka Babka Spółka 3 Obecnie: limit niedostatecznej kapitalizacji wobec ww. kwalifikowanych pożyczkodawców określa stosunek zadłużenia do kapitału zakładowego wynoszący 3:1, przekroczenie powyższego limitu odsetki od pożyczek proporcjonalnie nie stanowią kosztów uzyskania przychodów. Spółka 4 Spółka Matka Pożyczkobiorca Spółka Córka Spółka 1 Spółka Siostra Spółka 2 3
Czemu służą (mają służyć) Cel (wg Ministerstwa Finansów) ograniczenie niekorzystnych fiskalnie skutków finansowania dłużnego podatnika przez podmioty z nim powiązane Zachowanie zdrowej proporcji kapitału i długu w finansowaniu działalności operacyjnej w celu ochrony podstawy opodatkowania Specyficzna klauzula antyabuzywna (tzw. safe haven rule) Stosowana od 1971 r. (Kanada), obecnie już często występuje w systemach podatkowych Niezharmonizowana treść występuje w różnych postaciach Limit zadłużenia jako x-krotność kapitału zakładowego / kapitałów własnych Odsetki odliczalne ograniczone do ułamka wypracowanego wyniku (najczęściej EBIT) tzw. earning stripping rules Ocena indywidualna Wskazywana również w dyskusji OECD nt. erozji podstawy opodatkowania 4
Pytanie do Państwa Czy obecne przepisy ograniczały odliczalność podatkową odsetek w Państwa Spółce? Odpowiedzi: - Tak - Nie 5
Ewolucja czy rewolucja - jak wyglądają szczegółowe założenia zmian? Wybór metody ustalania limitu tzw. niedostatecznej kapitalizacji Projekt ustawy zakłada możliwość wyboru pomiędzy: - zmodyfikowaną wersją obecnie obowiązujących zasad lub - nową, alternatywną metodą. O wyborze nowej, alternatywnej metody podatnicy muszą zawiadomić w formie pisemnej właściwego naczelnika urzędu skarbowego w terminie: - do końca pierwszego miesiąca roku podatkowego lub - 30 dni od dnia zawarcia umowy pożyczki (w przypadku podatników, którzy nie stosowali dotąd ograniczeń z zakresu niedostatecznej kapitalizacji). 6
Ewolucja czy rewolucja - jak wyglądają szczegółowe założenia zmian? (cd) Zmiany w zasadach obowiązujących obecnie: rozszerzenie zakresu pożyczkodawców kwalifikowanych o podmioty powiązane pośrednio (powiązania kapitałowe na poziomie min. 25% udziałów / akcji), odliczalne podatkowo tyko odsetki od pożyczek od pożyczkodawców kwalifikowanych w części w jakiej wartość zadłużenia wobec tych podmiotów nie przekracza kapitału własnego pożyczkobiorcy (z pewnymi wyłączeniami) [stosunek 1:1], kapitał własny to nie tylko kapitał zakładowy, również kapitały rezerwowe, zysk i inne kapitały, pożyczki udzielone podmiotom należącym do grupy pożyczkodawców kwalifikowanych pomniejszają wartość zadłużenia. System ulega skomplikowaniu 7
Kogo w praktyce obejmą nowe regulacje? Pożyczki od jakich podmiotów mogą zostać objęte zasadami niedostatecznej kapitalizacji? Stare zasady Nowe zasady Podmiot dominujący w grupie Podmiot dominujący w grupie Spółka Babka Spółka 3 Spółka Matka Spółka 3 Spółka 1 Spółka 2 Spółka 1 Spółka 2 Spółka 4 Spółka Matka Spółka Siostra Pożyczkobiorca Spółka Córka Pożyczkobiorca Spółka Córka Spółka Siostra Powiązania kapitałowe między podmiotami na poziomie minimum 25% udziałów / akcji Spółka Córka 8
Pytanie do Państwa Czy uzyskują Państwo finansowanie dłużne od jakichkolwiek podmiotów powiązanych pośrednio a nieobjętych dotychczasowymi zasadami tzw. niedostatecznej kapitalizacji? Odpowiedzi: - Tak - Nie 9
Ewolucja czy rewolucja - jak wyglądają szczegółowe założenia zmian? (cd) Nowa, alternatywna metoda zasady: możliwość wyboru dla podmiotów otrzymujących finansowanie od podmiotów powiązanych, ograniczenie odliczalności odsetek od pożyczek uzyskanych zarówno od kwalifikowanych pożyczkodawców jak i podmiotów niepowiązanych, odliczalne podatkowo odsetki od pożyczek w wysokości nieprzekraczającej wartości podatkowej aktywów (z wyjątkiem wartości niematerialnych i prawnych) pomnożonej przez wysokość stopy referencyjnej NBP + 1,25%, udzielone pożyczki (w wartości nominalnej) są częścią ww. aktywów, dodatkowe ograniczenie możliwość odliczenia w danym roku odsetek o wartości nieprzekraczającej 50% zysku z działalności operacyjnej, nieodliczone w danym roku podatkowym odsetki można odliczyć w następnych, kolejno po sobie następujących 5 latach podatkowych. 10
Ewolucja czy rewolucja - jak wyglądają szczegółowe założenia zmian? (cd) Nowa alternatywna metoda wymagania czasowe stosowania Stosowanie przez min. 3 lata podatkowe W przypadku rezygnacji ze stosowania obowiązek zawiadomienia naczelnika US w terminie do końca roku podatkowego poprzedzającego rok podatkowy, w którym planowana jest rezygnacja. Decyzja o ponownym stosowaniu najwcześniej po upływie 3 lat następujących po roku, w którym zawiadomiono naczelnika US o rezygnacji. Możliwość wyboru przez podatnika metody należy ocenić pozytywnie ale należy się zastanowić czy restrykcje dotyczące zmiany metody są uzasadnione. 11
Przykłady 12
Kto zyska? - Przykłady Podmioty uzyskujące finansowanie od spółek matek/sióstr, które: Mają dużą wartość pożyczek udzielonych kwalifikowanym podmiotom w rozumieniu nowych przepisów Posiadają duże kapitały inne niż kapitał zakładowy Posiadają dużą wartość podatkową aktywów i uzyskują znaczny zysk z działalności operacyjnej Zadłużenie wobec KP 600 400 400 Kapitał zakładowy 100 50 50 Kapitał własny 200 400 100 Wartość pożyczek udzielonych KP Odsetki od pożyczek otrzymanych od KP 400 200 200 200 Wartość podatkowa aktywów 3 000* Zysk z działalności operacyjnej 300 Wartość odsetek w kosztach uzyskania przychodów Obecnie Po zmianach Obecnie Po zmianach Obecnie Po zmianach 100 200 75 200 75 112,5 *przyjęta stopa referencyjna NBP = 2,5% 13
Kto straci? - Przykłady Podmioty o (relatywnie) niskiej wartości podatkowej aktywów oraz niskim zysku z działalności operacyjnej, które: Uzyskują finansowanie od kwalifikowanych pożyczkodawców niebędących spółkami matkami lub spółkami siostrami Posiadają wysoki kapitał zakładowy ale niskie kapitały własne Zadłużenie wobec udziałowców pośrednich 600 100 Zadłużenie wobec matki lub siostry 100 600 Kapitał zakładowy 100 300 Kapitał własny 200 400 Odsetki od pożyczek otrzymanych od KP 200 200 Wartość odsetek w kosztach uzyskania przychodów Obecnie Po zmianach Obecnie Po zmianach 200 57 200 114 14
Pytanie do Państwa Jak Państwa zdaniem, planowane zmiany wpłyną na obciążenie podatkiem dochodowym w Państwa Spółce? Odpowiedzi: - Mogą zwiększyć obciążenie - Mogą zmniejszyć obciążenie - Nie będą miały wpływu 15
Kiedy możemy spodziewać się uchwalenia zmian dotyczących niedostatecznej kapitalizacji? Etap prac legislacyjnych Nowelizacja ustawy o CIT Druk 2330, wprowadzająca nowe zasady niedostatecznej kapitalizacji znajduje się już na etapie prac parlamentarnych. Pierwsze czytanie projektu na posiedzeniu plenarnym Sejmu odbyło się 7 maja 2014 r. W dniach 28-29 maja 2014 r. odbyło się posiedzenie Podkomisji stałej do monitorowania systemu podatkowego poświęcone omówieniu projektowanych nowelizacji i ewentualnych poprawek. Projekt nowelizacji wraz z poprawkami został rozpatrzony na posiedzeniu Komisji Finansów Publicznych w dniu 5 czerwca 2014. Zgodnie z aktualnym brzmieniem projektu ustawy nowelizującej, nowe przepisy miałyby obowiązywać od pierwszego roku podatkowego rozpoczynającego się po dniu 31 grudnia 2014 r. 16
Jak dobrze wykorzystać czas pozostały do chwili wejścia w życie nowych przepisów? Przepisy przejściowe Jeśli kwota udzielonej pożyczki (kredytu) została faktycznie przekazana przed dniem wejścia w życie ustawy nowelizującej generalnie stosuje się zasady obowiązujące przed 1 stycznia 2015 r. Jeśli kwota udzielonej pożyczki (kredytu) została faktycznie przekazana po dniu wejścia w życie stosuje się nowe zasady. W przypadku podatników, których rok podatkowy jest inny niż kalendarzowy i rozpoczął się przed dniem 1 stycznia 2015 r. oraz zakończy się po dniu 31 grudnia 2014 r., do końca przyjętego przez roku podatkowego stosuje się zasady obowiązujące do dnia 31 grudnia 2014 r. Rewolucja w zakresie zmian regulacyjnych, natomiast dzięki przepisom przejściowym podatnicy będą mieli możliwość ewolucyjnego przystosowania się do zmian. 17
Jak dobrze wykorzystać czas pozostały do chwili wejścia w życie nowych przepisów? (cd) Na podstawie analizy, kalkulacji i symulacji na danych dotychczasowych i oczekiwanych należy dokonać wyboru: czy przyspieszyć (opóźnić) uzyskanie finansowania? czy restrukturyzować obecnie spłacane pożyczki? w przypadku pożyczek udzielonych po 31 grudnia 2014: o która metoda będzie bardziej korzystna o jakie zmiany wprowadzić w strukturze grupowej, zasadach finansowania i w prowadzonej działalności gospodarczej? 18
Podsumowanie To bardzo istotna zmiana dla dużej grupy podatników Ma na celu uszczelnienie systemu podatkowego Planowane regulacje są bardziej skomplikowane i znacznie bardziej restrykcyjne Każdy podmiot finansowany długiem grupowym powinien już teraz rozważyć wpływ nowych regulacji na jego biznes i zdecydować o tym, czy, kiedy i w jakim zakresie należy podjąć działania w celu zmodyfikowania struktury Nowe regulacje prawdopodobnie wejdą w życie od początku 2015 Dzięki przepisom przejściowym nie uderzą (prawie) w struktury już istniejące. 19
W razie pytań dr Sławomir Krempa Partner Dział Prawno-Podatkowy PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. +48 22 746 6874 slawomir.krempa@pl.pwc.com Mieczysław Gonta Dyrektor Dział Prawno-Podatkowy PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. +48 22 746 4907 mieczyslaw.gonta@pl.pwc.com Marcin Jaworski Menedżer Dział Prawno-Podatkowy PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. +48 22 746 4801 marcin.jaworski@pl.pwc.com 20
Dziękujemy za uwagę! Niniejsza publikacja została opracowana w celach informacyjnych i zawiera jedynie ogólne wskazówki odnośnie przedmiotu publikacji. Jej zadaniem nie było udzielenie specjalistycznej porady. Nie powinni Państwo działać na podstawie informacji zawartych w publikacji bez uzyskania odnośnej specjalistycznej porady. Nie udziela się żadnego oświadczenia ani gwarancji (wyraźnej lub dorozumianej) co do dokładności lub kompletności informacji zawartych w publikacji i w zakresie dozwolonym prawem PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. nie bierze na siebie żadnych zobowiązań i zrzeka się wszelkiej odpowiedzialności i obowiązku zachowania staranności w związku z konsekwencjami działań lub zaniechań Państwa lub dowolnej innej osoby na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji oraz wszelkich decyzji podejmowanych na jej podstawie. 2014 PricewaterhouseCoopers. Wszelkie prawa zastrzeżone. Nazwa PricewaterhouseCoopers oraz odnosi się do sieci firm członkowskich PricewaterhouseCoopers International Limited (IL). Każda z firm stanowi oddzielny i niezależny podmiot prawny i żadna nie jest przedstawicielem IL ani żadnej innej firmy członkowskiej. IL nie świadczy żadnych usług na rzecz klientów. IL nie przyjmuje odpowiedzialności ani nie bierze na siebie zobowiązań z tytułu działań lub zaniechań dowolnych swoich firm członkowskich i nie ma zdolności do kontrolowania ich zawodowego osądu ani do zobowiązania ich do czegokolwiek w jakikolwiek sposób. Żadna firma członkowska nie przyjmuje odpowiedzialności ani nie bierze na siebie zobowiązań z tytułu działań lub zaniechań dowolnych innych firm członkowskich i nie ma zdolności do kontrolowania zawodowego osądu jakiejkolwiek innej firmy członkowskiej ani IL, ani do zobowiązania ich do czegokolwiek w jakikolwiek sposób. 21