WYNIKI ZA 9 M-CY 2018 R. TREND WZROSTOWY FFO UTRZYMUJE SIĘ FFO I WZROSŁO O 37% DO 46 MLN EURO MARŻA BRUTTO Z WYNAJMU ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM I KOREKTAMI WARTOŚCI GODZIWEJ FFO I EPRA NAV/AKCJĘ 83 mln eur 48 mln eur 46 mln eur 2,37 eur +27% +57% +37% +4% KLUCZOWE DANE ZA 9 M-CY 2018 R. Przychdy z czynszu wzrsły 15% d 127 mln eur rcznie 11 kwartałów nieprzerwaneg wzrstu przy łącznym wzrście pwyżej 60% d IV kw. 2015 r. Marża brutt z wynajmu i usług wzrsła 27% d 83 mln eur Wskaźnik wynajęcia utrzymany na wyskim pzimie 93% 117 tys. m kw. wynajętej pwierzchni kmercyjnej (32 tys. m kw. w III kw. 2018 r.) FFO I wzrsł 37% d 46 mln eur 11 kwartałów nieprzerwaneg wzrstu przy łącznym wzrście pwyżej 60% (w ujęciu rcznym) d IV kw. 2015 r. Zysk z działalnści peracyjnej: 57% wzrst zysku przed pdatkwaniem i krektami wartści gdziwej d 48 mln eur Zysk p pdatkwaniu wyniósł 69 mln eur, przy zysku na akcję w wyskści 0,14 eur EPRA NAV wzrsła 7% d 1.145 mln eur na dzień 30 września 2018 r., przy EPRA NAV na akcję w wyskści 2,37 eur 11 kwartałów nieprzerwanych wzrstów przy łącznym wzrście 47% d IV kw. 2015 r. Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45% Zabezpieczenie kredytów inwestycyjnych na kwtę 316 mln eur 1
AKTUALIZACJA PORTFOLIO Zakup gruntu w Budapeszcie, przeznaczneg na realizację biurwca Center Pint 3 pwierzchni 35,5 tys. m kw. Rzpczęcie budwy biurwca Advance Business Center II w Sfii pwierzchni 17,9 tys. m kw. Certyfikat LEED Gld dla Galerii Półncnej Ddatkwi kluczwi najemcy w Galerii Półncnej: Mang i Media Expert Galeria Jurajska wynajęta w 100% GTC rzwija swją działalnść i siąga bardz dbre wyniki kwartał za kwartałem. Przychdy z czynszu w skali rku zwiększyły się 15%, c był efektem przejęć i ukńczenia realizwanych prjektów, przy wsparciu ze strny naszeg prężnie działająceg zespłu ds. wynajmu, który w ciągu statnich 9 miesięcy pdpisał umwy dtyczące pnad 117 tys. m kw. pwierzchni biurwych i handlwych. Nasze wskaźniki finanswe z rku na rk są craz lepsze. Przychód z najmu i FFO I wzrsły 60% d IV kw. 2015 r., a EPRA NAV wzrsła d tamteg kresu prawie 50% pwiedział Thmas Kurzmann, Prezes Zarządu GTC. Czekamy na ukńczenie w 2019 r. kilku inwestycji, ferujących łącznie pnad 84 tys. m kw. pwierzchni, które przyczynią się d dalszej pprawy siąganych przez nas wyników. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Ukńczne inwestycje, przejęcia i zarządzanie aktywami zwiększyły przychdy z wynajmu i zysk: Zakup gruntu w Budapeszcie, przeznaczneg na realizację biurwca Center Pint 3 pwierzchni 35,5 tys. m kw. GLA Przychód z czynszu w wyskści 127 mln eur rcznie (wzrst 15% względem grudnia 2017 r.) 11 kwartałów nieprzerwaneg wzrstu przy łącznym wzrście pwyżej 60% d IV kw. 2015 r. Wskaźnik wynajęcia na wyskim pzimie 93% 117 tys. m kw. wynajętej pwierzchni kmercyjnej (32 tys. m kw. w III kw. 2018 r.) Prgnzwany wzrst NAV i FFO w związku z działalnścią dewelperską: Rzpczęcie budwy biurwca Advance Business Center II w Sfii pwierzchni 17,9 tys. m kw. 7 budynków w budwie łącznej pwierzchni 103 tys. m kw. GLA, które zstaną ddane d użytku w 2019 r., c zwiększy przychdy z wynajmu 23 mln eur: Ada Mall (Belgrad) Green Heart (3 budynki) (Belgrad) Advance Business Center (2 budynki) (Sfia) Matrix A (Zagrzeb) 5 budynków łącznej pwierzchni 112 tys. m kw., d ukńczenia jeszcze w 2019 r.: City Rse Park (2 budynki) (Bukareszt) The Twist (Budapeszt) Matrix B (Zagrzeb) 2
Pillar (Budapeszt) 7 nwych inwestycji na etapie planwania, ferujących pnad 210 tys. m kw. GLA WYNIKI FINANSOWE Przychdy z najmu i usług Marża brutt na działalnści peracyjnej Zysk nett z aktualizacji wartści aktywów Kszty finanswe Opdatkwanie Zysk nett Fundusze z działalnści peracyjnej (FFO I) Znaczny wzrst d 111 mln eur z 88 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Wzrst wynika przede wszystkim ze wzrstu przychdów z wynajmu w wyniku ukńczenia i wynajęcia inwestycji FrtyOne III, Galerii Półncnej i Artic, które zstały twarte w drugim półrczu 2017 r., raz ukńczenia White Huse w II kw. 2018 r. Ukńczenie budynków zwiększył stałe przychdy z wynajmu 17,5 mln eur. Pnadt pzyskane w III kw. 2017 r. inwestycje Cascade Office Building i Belgrade Business Center raz Mall f Sfia, przejęta w II kw. 2018 r., zwiększyły stały przychód z wynajmu 6,9 mln eur Wzrst d 83 mln eur z 65 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Wzrst wiąże się przede wszystkim z ukńczeniem inwestycji i nabyciem nieruchmści. Zstał częściw zrównważny sprzedażą aktywów nie związanych z działalnścią główną Wyniósł 31 mln eur wbec 105 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Taki wynik ukształtwała głównie aktualizacja wartści aktywów w budwie: Ada Mall, White Huse, Green Heart i Advance Business Center raz Galerii Jurajskiej Kszty pzstały na niemal niezmieninym pzimie 22 mln eur (21 mln eur w 9 m-cach 2017 r.) Kszt finanswania spadł d 2,6% ze względu na spadek średniej stpy prcentwej raz zmianę strategii hedgingwej. Pdatek wyniósł 13 mln eur w prównaniu d 22 mln eur zysku z tytułu pdatku dchdweg w 9 m-cach 2017 r. Na pdatek składa się 5 mln eur bieżących zbwiązań pdatkwych raz 8 mln eur pdatku drczneg. Wyniósł 69 mln eur wbec 112 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Odntwan znaczy wzrst zysku przed pdatkwaniem i krektami wartści gdziwej 57% d 48 mln eur. Wzrst wynika z dbrych wyników na działalnści peracyjnej W wyskści 46 mln eur w prównaniu d 34 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Wartść prtfela nieruchmści EPRA NAV w przeliczeniu na akcję 2.166 mln eur na dzień 2018 r. (1.955 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r.), na c wpływ miały zakup aktywów, inwestycje w aktywa w budwie raz zysk z aktualizacji ich wycen. Wzrst 4% d 2,37 eur z 2,28 eur na dzień 31 grudnia 2017 r. EPRA NAV wzrsła d 1.145 mln eur z 1.073 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. 3
Zbwiązania finanswe i zadłużenie w bankach Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 1.125 mln eur wbec 1.031 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. Średnia zapadalnść długu wynisła 4,4 lata, a średni kszt bsługi długu wyniósł 2,6% w skali rku Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45% (42% na dzień 31 grudnia 2017 r.) Wskaźnik pkrycia dsetek (interest cverage) wyniósł 4,1x (3,5x na dzień 31 grudnia 2017 r.) Sald śrdków pieniężnych wynisł 105 mln eur na dzień 2018 r. wbec 149 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. 4
Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 2018 r. (w tys. EUR) AKTYWA 2018 31 grudnia 2017 (badane) Aktywa trwałe Nieruchmści inwestycyjne 2.009.596 1.797.583 Grunty przeznaczne pd zabudwę kmercyjną 138.418 139.258 Grunty przeznaczne pd zabudwę mieszkaniwą 12.698 12.698 Inwestycje w jednstkach współzależnych - 1.303 Rzeczwe aktywa trwałe 6.736 6.847 Pzstałe aktywa trwałe 123 86 2.167.571 1.957.775 Udzielne pżyczki udziałwcwi niekntrlującemu 9.573 - Aktywa trwałe razem 2.177.144 1.957.775 Aktywa przeznaczne d sprzedaży 3.566 4.336 Aktywa brtwe Zapasy - 3.755 Należnści 7.440 4.367 Naliczne przychdy 1.543 1.093 Należnści z tytułu pdatku VAT raz innych pdatków 4.710 6.618 Należnści z tytułu pdatku dchdweg 947 619 Przedpłaty, czynne rzliczenia międzykreswe ksztów 2.462 1.767 Rachunek pwierniczy 322 777 Depzyty krótkterminwe 40.992 52.756 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 104.504 148.746 162.920 220.498 AKTYWA RAZEM 2.343.630 2.182.609 5
Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 2018 r. (w tys. EUR) (cd.) PASYWA 2018 31 grudnia 2017 (badane) Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał pdstawwy 10.960 10.651 Nadwyżka z emisji akcji pwyżej ich wartści nminalnej 546.711 520.504 Kapitał zapaswy (36.054) (36.054) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (3.240) (2.365) Różnice kurswe z przeliczenia 1.112 2.323 Zyski zatrzymane 474.169 441.977 993.658 937.036 Udziały niekntrlujące 4.885 4.226 Kapitał własny razem 998.543 941.262 Zbwiązania długterminwe Długterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji 1.039.052 907.704 Depzyty d najemców 9.776 8.960 Inne zbwiązania długterminwe 3.039 2.621 Zbwiązania z tytułu płatnści w frmie akcji własnych 3.508 5.744 Instrumenty pchdne 2.116 1.360 Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 139.686 125.827 Zbwiązania krótkterminwe 1.197.177 1.052.216 Krótkterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji 88.186 126.381 Zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz inne zbwiązania i rezerwy 49.152 50.505 Zbwiązania z tytułu pdatku VAT i innych pdatków 2.099 1.516 Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg 937 1.843 Instrumenty pchdne 1.956 2.035 Otrzymane zaliczki 5.580 6.851 147.910 189.131 PASYWA RAZEM 2.343.630 2.182.609 6
Załącznik 2 Sknslidwany rachunek zysków i strat za kres 9 miesięcy zakńczny dnia 30 września 2018 r. (w tys. EUR) Okres dziewięciu miesięcy zakńczny 2018 Okres dziewięciu miesięcy zakńczny 2017 Okres trzech miesięcy zakńczny 2018 Okres trzech miesięcy zakńczny 2017 Przychdy z tytułu wynajmu 81.735 65.613 28.375 22.148 Przychdy z tytułu usług 28.988 22.016 9.786 7.500 Przychdy z tytułu sprzedaży 4.578 442 - - dmów i gruntów Kszty usług (27.937) (22.592) (9.416) (7.540) Kszty sprzedaży dmów i gruntów (3.868) (379) - - Zysk brutt z działalnści peracyjnej 83.496 65.100 28.745 22.108 Kszty sprzedaży (1.566) (1.558) (371) (594) Kszty administracyjne (5.753) (10.320) (1.654) (2.666) Zysk/(Strata) z aktualizacji wartści aktywów/ utrata wartści aktywów 31.331 105.314 7.963 54.220 Pzstałe przychdy 530 1.153 123 289 Pzstałe kszty (4.414) (2.501) (1.657) (1.150) Zysk z działalnści kntynuwanej przed pdatkwaniem i uwzględnieniem przychdów / (ksztów) finanswych 103.624 157.188 33.149 72.207 Zysk/(strata) z tytułu różnic kurswych, nett 93 (2.819) (201) 1.339 Przychdy finanswe 238 121 80 29 Kszty finanswe (22.126) (20.707) (7.815) (7.694) Udział w stracie jednstek stwarzysznych raz jednstek współzależnych - 184 - - Zysk przed pdatkwaniem 81.829 133.967 25.213 65.881 Pdatek dchdwy (12.795) (22.272) (2.251) (13.785) Zysk za kres 69.034 111.695 22.962 52.096 Przypadający: Akcjnariuszm jednstki dminującej 68.375 111.510 22.784 51.876 Akcjnariuszm niekntrlującym 659 185 178 220 Zysk na jedną akcję (w EUR) 0,14 0,24 0,05 0,13 7
Załącznik 3 Sknslidwane sprawzdanie z przepływów pieniężnych za kres 9 miesięcy zakńczny dnia 2017 r. (w tys. EUR) Okres 9 m-cy zakńczny 2018 Okres 9 m-cy zakńczny 2017 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk przed pdatkwaniem 81.829 133.967 Krekty pzycje: Strata/(zysk) z aktualizacji wartści aktywów / utraty wartści aktywów (31.331) (105.314) Udział w stracie (zysku) jednstek stwarzysznych i współzależnych - (184) Strata/(zysk) na sprzedaży śrdków trwałych - Strata/(zysk) z tytułu różnic kurswych, nett (92) 2.819 Przychdy finanswe (238) (121) Kszty finanswe 22.126 20.707 Strata/(zysk) z płatnści w frmie akcji własnych (2.236) 1.993 Amrtyzacja 405 308 Śrdki pieniężne z działalnści peracyjnej przed zmianami kapitału brtweg 70.463 54.175 Zmiana stanu należnści, czynnych rzliczeń międzykreswych ksztów i innych aktywów brtwych (1.047) 388 Zmiana stanu zapasów 3.755 (2.359) Zmiana stanu zaliczek trzymanych (2.733) 5.274 Zmiana depzytów d najemców 125 1.495 Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych z tytułu dstaw i usług raz pzstałych zbwiązań (1.279) (506) Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej 69.284 58.467 Pdatek dchdwy zapłacny w kresie (6.160) (2.751) Śrdki pieniężne nett z działalnści peracyjnej 63.124 55.716 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchmści inwestycyjne (83.265) (106.354) Zmniejszenie stanu krótkterminwych depzytów 15.645 - Nabycia nieruchmści inwestycyjnych i gruntów (16.450) (51.064) Nabycia udziałów w spółkach zależnych (37.846) (15.896) Zwiększenia na rachunkach pwierniczych na rzecz zakupu aktywów 455 (1.504) Sprzedaż nieruchmści inwestycyjnych 13.613 3.067 Sprzedaż jednstek zależnych - 37.545 Nabycie udziałów mniejszściwych - (352) Sprzedaż udziałów jednstek stwarzysznych i współzależnych - 1.250 VAT/pdatek d zakupu/sprzedaży nieruchmści inwestycyjnych 1.749 2.046 Odsetki trzymane 58 87 Spłata pżyczek udzielnych jednstkm stwarzysznym i współzależnym 1.301 1.218 Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści inwestycyjnej (104.740) (129.957) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ: Wpływy z tytułu zaciągnięcia pżyczek i kredytów długterminwych 171.871 123.346 Spłata pżyczek i kredytów długterminwych (130.373) (68.965) Wyplata dywidendy (9.752) (8.061) Odsetki zapłacne (20.379) (18.173) Kszty pzyskania kredytów (1.933) (1.537) Pżyczka udzielna udziałwcwi niekntrlującemu (9.393) - Zmiana stanu depzytów krótkterminwych (1.859) 100 Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści finanswej (1.818) 26.710 Różnice kurswe z przeliczenia (808) 172 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu nett śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów (44.242) (47.359) Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na pczątek kresu 148.746 149.812 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na kniec kresu 104.504 102.453 8
O GTC Grupa GTC jest widącym dewelperem i inwestrem w sektrze nieruchmści, kncentrującym swje działania na rynku plskim raz trzech stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej. Od pwstania w 1994 r. Grupa zrealizwała 68 najwyższej jakści, nwczesne, biekty biurwe i handlwe z łączną pwierzchnią całkwitą wynszącą pnad 1,2 milina m kw. w całej Eurpie Śrdkw-Wschdniej. Obecnie GTC jest właścicielem i zarządcą 43 budynków kmercyjnych ferujących pnad 703.000 m kw. pwierzchni biurwej i handlwej swim klientm w Plsce, Budapeszcie, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu i Sfii. Pnadt Grupa realizuje pnad 425.000 m kw. pwierzchni handlwej i biurwej w stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej, z których blisk 103.000 jest w trakcie budwy. Akcje GTC S.A. ntwane są na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie, w indeksie mwig40 raz na Giełdzie Papierów Wartściwych w Jhannesburgu. Kntakt: Małgrzata Czaplicka Glbe Trade Centre S.A. T.: +48 22 166 07 10 e-mail: mczaplicka@gtc.cm.pl Wernika Ukleja Hill + Knwltn Strategies M.: +48 601 278 855 e-mail: wernika.ukleja@hkstrategies.cm 9