SILNE WYNIKI DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ WYNIKAJĄCE ZE STAŁEGO WZROSTU PORTFELA NIERUCHOMOŚCI GENERUJĄCYCH PRZYCHODY

Transkrypt

1 WYNIKI ZA 2018 R. SILNE WYNIKI DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ WYNIKAJĄCE ZE STAŁEGO WZROSTU PORTFELA NIERUCHOMOŚCI GENERUJĄCYCH PRZYCHODY MARŻA BRUTTO Z WYNAJMU ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM I KOREKTAMI WARTOŚCI GODZIWEJ FFO I EPRA NAV 111 mln eur 65 mln eur 61 mln eur mln eur +22% +47% +29% +9% KLUCZOWE DANE ZA 2018 R. Rczne przychdy z czynszu wzrsły 18% d 130 mln eur Marża brutt z wynajmu i usług wzrsła 22% d 111 mln eur FFO I wzrsł 29% d 61 mln eur, przy FFO na akcję w wyskści 0,13 eur Zysk z działalnści peracyjnej: 47% wzrst zysku przed pdatkwaniem i krektami wartści gdziwej d 65 mln eur Zysk p pdatkwaniu wyniósł 92 mln eur, przy zysku na akcję w wyskści 0,19 eur EPRA NAV wzrsła 9% d mln eur na dzień 31 grudnia 2018 r., przy EPRA NAV na akcję w wyskści 2,42 eur (10,4 zł) Prpnwana dywidenda z zysku za 2018 r. wzrsła 12% d 0,37 zł Silne wyniki działalnści finanswej: Zaciągnięt lub refinanswan 13 kredytów na łączną kwtę k. 400 mln eur Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45% Średnia ważna stpa prcentwa na histrycznie niskim pzimie 2,7% Rating na pzimie inwestycyjnym (A2.iI) dla nwych bligacji 1

2 AKTUALIZACJA PORTFOLIO (2018 R.) Zakńczenie rewitalizacji biurwców Green Heart w Belgradzie (21,6 tys. m kw.) i budwy biurwca GTC White Huse w Budapeszcie (21,5 tys. m kw.) Zakup Mall f Sfia (32,7 tys. m kw.) 188,7 tys. m kw. nw wynajętej i przedłużnej pwierzchni kmercyjnej (wzrst 43% względem 2017 r.) Wskaźnik wynajęcia na wyskim pzimie 94% Rzpczęcie budwy 8 budynków biurwych i handlwych ( łącznej pwierzchni 113 tys. m kw.) w 2018 r., które zstaną ukńczne w latach P zakńczeniu prac i stabilizacji zwiększą rczne przychdy z czynszu prawie 25 mln eur Planwane rzpczęcie budwy klejnych 7 nieruchmści w latach Slidna działalnść dewelperska i więcej akwizycji prjektów gdzie mżemy wygenerwać wartść ddaną w 2018 r. zapewnia dalszy wzrst prtfela GTC i stabilny wzrst jeg wartści. Nasze zespły dpwiedzialne za wynajem pwierzchni i zarządzanie aktywami zawarły umwy najmu na kł 190 tys. m kw., c ptwierdza wyską jakść biektów biurwych i handlwych w prtfli GTC skmentwał Thmas Kurzmann, Prezes GTC. Znaczący wzrst FFO i innych kluczwych wskaźników eknmicznych pzwala nam zaprpnwać wypłatę dywidendy w wyskści 0,37 zł, czyli 12% więcej niż w 2017 rk. Planujemy ukńczenie prawie 80 tys. m kw. pwierzchni biurwej i handlwej w 2019 r., dzięki czemu nasze przychdy z czynszu wzrsną 15%. GTC jest dbrze przygtwane na rk 2019 i klejne lata, aby zapewnić naszym akcjnariuszm jeszcze większą wartść ddał Thmas Kurzmann. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Pwierzchnia biurwa: ukńczne biekty i dbre wyniki najmu Ukńczenie i wynajem nwych biurwców Mdernizację Green Heart w Belgradzie (21,6 tys. m kw.) ukńczn w marcu 2018 r., a budynek wynajęt w 81% GTC White Huse w Budapeszcie (21,5 tys. m kw.) ukńczn w czerwcu 2018 r., a budynek jest becnie wynajęty w 100% Nwe najmy i przedłużenia umów najmu na 157,3 tys. m kw. Wzrst 62% w stsunku d 2017 r. Dbre wyniki najmu we wszystkich krajach Wskaźnik wynajęcia na pzimie 93%, mim ukńczenia budwy nwych budynków Zrównważny rzwój jak prirytet Certyfikat Platinum LEED dla biektu GTC White Huse Certyfikat BREEAM na pzimie Excellent dla Centrum Biurweg Francuska 69% budynków biurwych z zielnymi certyfikatami 19% budynków biurwych w trakcie certyfikacji Planwane ddanie d użytku w 2019 r.: Green Heart w Belgradzie (2 budynki) 2

3 Advance Business Centre I w Sfii Matrix A w Zagrzebiu Pwierzchnia handlwa: dsknałe wyniki działalnści peracyjnej Zakup Mall f Sfia 22,4 tys. m kw. pwierzchni handlwej i 10,3 tys. m kw. pwierzchni biurwej Przychdy z czynszu w wyskści 8 mln eur Wynajęt 31,4 tys. m kw. pwierzchni handlwej Głównie w wyniku wynajęcia Ada Mall gdzie pzim najmu sięgnął 91% Dsknałe wyniki działalnści peracyjnej Mall f Sfia: w ciągu zaledwie 5 miesięcy d zakupu brty wzrsły 12%, ddatkw inwestycje w repzycjnwanie w płączeniu z intensywnym marketingiem będą zwiększać brty i umżliwią dalszy wzrst przychdów z czynszów Avenue Mall Zagreb: prwadzne negcjacje z głównymi najemcami dtyczące przedłużenia umów ptwierdzają silną pzycję centrum handlweg Galeria Jurajska: wzrst liczby klientów dwiedzających centrum handlwe, mim zakazu handlu w większą liczbę niedziel, raz znaczny wzrst brtów i całkwite wynajęcie pwierzchni przełżą się na dalszy wzrst przychdów z czynszu w 2019 r. Galeria Półncna: craz większa liczba stałych klientów wpłynęła na dynamiczny wzrst brtów na pzimie 20% r/r w ciągu statnich 3 miesięcy (d luteg 2019 rku). Nwe twarcia będą zwiększać atrakcyjnść centrum handlweg Dbra pzycja na rynkach Wskaźnik wynajęcia na pzimie 95% Planwane ddanie d użytku w 2019 r. Ada Mall w Belgradzie WYNIKI FINANSOWE Przychdy z najmu i usług Marża brutt na działalnści peracyjnej Zysk nett z aktualizacji wartści aktywów Znaczny wzrst d 149 mln eur ze 123 mln eur w 2017 r. Wzrst jest związany przede wszystkim ze wzrstem przychdów z wynajmu w wyniku ukńczenia i wynajęcia inwestycji FrtyOne III, Galerii Półncnej i Artic, które zstały ukńczne w II półrczu 2017 r., raz ukńczenia GTC White Huse w II kw r. Spwdwał t wzrst przychdów z wynajmu 16 mln eur. Pnadt zakupine w III kw r. budynki Cascade Office Building i Belgrade Business Center raz centrum handlwe Mall f Sfia, które zstał nabyte w II kw r., wygenerwały 9 mln eur przychdu z wynajmu. Wzrst d 112 mln eur z 92 mln eur w 2017 r. Wzrst wynika przede wszystkim z ukńczeniem inwestycji i nabycia nieruchmści, c zstał częściw zrównważne sprzedażą aktywów niezwiązanych z działalnścią główną. Wyniósł 40 mln eur wbec 149 mln eur w 2017 r. Wynikał głównie z rzpznania zysku z aktualizacji wartści prjektów w budwie: Ada Mall, White Huse, Green Heart i Advance Business Center raz Galerii Jurajskiej. 3

4 Kszty finanswe Rezerwy na zbwiązania pdatkwe Zysk nett Średnie prcentwanie spadł d 2,7% dzięki refinanswaniu kredytów raz strategii hedgingwej. Kszty finanswe pzstały na niezmieninym pzimie 30 mln eur, pmim wzrstu wartści prtfela kredytweg. Rezerwa na zbwiązania pdatkwe wynisła 14 mln eur w prównaniu z 32 mln eur zysku z tytułu pdatku dchdweg w 2017 r. Na pdatek składa się 6 mln eur bieżących zbwiązań pdatkwych raz 7 mln eur pdatku drczneg. Odntwan znaczny wzrst zysku przed pdatkwaniem i krektami wartści gdziwej 47% d 65 mln eur, c jest dzwierciedleniem dbrych wyników działalnści peracyjnej. Zysk nett wyniósł 92 mln eur. Fundusze z działalnści peracyjnej (FFO I) GAV EPRA NAV w przeliczeniu na akcję Zbwiązania finanswe i zadłużenie w bankach Śrdki pieniężne 61 mln eur w prównaniu z 47 mln eur w 2017 r. pzwlił na zaprpnwanie dywidendy w wyskści 0,37 zł na akcję c stanwi k. 67% FFO I mln eur na dzień 31 grudnia 2018 r. (1.955 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r.), na c wpływ miały: zakup aktywów, inwestycje w nieruchmści w budwie raz zysk z aktualizacji wycen. Wzrst 6% d 2,42 eur z 2,28 eur na dzień 31 grudnia 2017 r. EPRA NAV wzrsła d mln eur z mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r mln eur wbec mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. Średnia zapadalnść długu wynisła 3,9 lata, a średnia ważna stpa prcentwa wynisła 2,7% w skali rku. Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) na pzimie 45% (42% na dzień 31 grudnia 2017 r.). Wskaźnik pkrycia dsetek (interest cverage) wyniósł 4,0x (3,5x na dzień 31 grudnia 2017 r.). Sald śrdków pieniężnych wynisł 80 mln eur na dzień 31 grudnia 2018 r. 4

5 Aneks 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 31 grudnia 2018 rku (w tysiącach EUR) 31 grudnia 2018 rku 31 grudnia 2017 rku AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchmści inwestycyjne Grunty przeznaczne pd zabudwę kmercyjną Grunty przeznaczne pd zabudwę mieszkaniwą Inwestycje w jednstkach stwarzysznych i współzależnych Rzeczwe aktywa trwałe Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 52 - Pzstałe aktywa trwałe Udzielne pżyczki udziałwcwi niekntrlującemu Aktywa trwałe razem Aktywa przeznaczne d sprzedaży Aktywa brtwe Zapasy Należnści Należnści związane z wywłaszczeniem ziemi Naliczne przychdy Należnści z tytułu pdatku VAT raz innych pdatków Należnści z tytułu pdatku dchdweg Przedpłaty raz czynne rzliczenia międzykreswe ksztów Rachunek pwierniczy Depzyty krótkterminwe Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM

6 Aneks 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 31 grudnia 2018 rku (c.d.) (w tysiącach EUR) 31 grudnia 2018 rku 31 grudnia 2017 rku PASYWA Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał pdstawwy Nadwyżka z emisji akcji pwyżej ich wartści nminalnej Kapitał zapaswy (36.054) (36.054) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (4.542) (2.365) Różnice kurswe z przeliczenia Zyski zatrzymane Udziały niekntrlujące Kapitał własny razem Zbwiązania długterminwe Długterminwa część kredytów, pżyczek i bligacji Depzyty d najemców Inne zbwiązania długterminwe Zbwiązania z tytułu płatnści w frmie akcji własnych Instrumenty pchdne Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Zbwiązania krótkterminwe Zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz inne zbwiązania i rezerwy Krótkterminwa część kredytów, pżyczek i bligacji Zbwiązania z tytułu pdatku VAT i innych pdatków Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg Instrumenty pchdne Otrzymane zaliczki PASYWA RAZEM

7 Aneks 2 Sknslidwany rachunek zysków i strat za rk zakńczny 31 grudnia 2018 rku (w tysiącach EUR) Rk zakńczny 31 grudnia 2018 rku Rk zakńczny 31 grudnia 2017 rku Przychdy z tytułu wynajmu Przychdy z tytułu usług Przychdy ze sprzedaży dmów i mieszkań Kszty usług (38.510) (32.081) Kszty sprzedaży dmów i mieszkań (3.868) (4.515) Zysk brutt z działalnści peracyjnej Kszty sprzedaży (2.148) (2.111) Kszty administracyjne (10.236) (15.242) Zysk z aktualizacji wartści aktywów / utrata wartści aktywów Pzstałe przychdy Pzstałe kszty (4.885) (2.806) Zysk/strata z działalnści kntynuwanej przed pdatkwaniem i uwzględnieniem przychdów / (ksztów) finanswych Zysk/(strata) z tytułu różnic kurswych, nett (240) (4.906) Przychdy finanswe Kszty finanswe (30.184) (28.848) Udział w zysku/(stracie) jednstek stwarzysznych i współzależnych Zysk/(strata) przed pdatkwaniem Pdatek dchdwy (13.938) (32.094) Zysk/(strata) za rk Przypadający/a: Akcjnariuszm jednstki dminującej Akcjnariuszm niekntrlującym Zysk na jedną akcję (EUR) przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej 0,19 0,34 7

8 Aneks 3 Sknslidwane zestawienie zmian z przepływów pieniężnych za rk zakńczny 31 grudnia 2018 (w tysiącach EUR) Rk Rk zakńczny zakńczny 31 grudnia grudnia rku 2018 rku PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁANOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk brutt Krekty pzycje: Strata/(zysk) z aktualizacji wartści aktywów i nieruchmści mieszkalnych (40.125) ( ) Udział w stracie/ (zysku) jednstek stwarzysznych i współzależnych (184) Strata/(zysk) ze zbycia aktywów - Strata/(zysk) z tytułu różnic kurswych. nett Przychdy finanswe (376) (234) Kszty finanswe Płatnści w frmie akcji własnych (1.211) Amrtyzacja Śrdki pieniężne z działalnści peracyjnej przed zmianami kapitału brtweg Zmniejszenie stanu należnści, czynnych rzliczeń międzykreswych ksztów i innych aktywów brtwych Zmniejszenie stanu zapasów Zwiększenie stanu zaliczek trzymanych (2.788) Zwiększenie stanu depzytów d najemców Zmniejszenie stanu zbwiązań z tytułu dstaw i usług raz innych (1.399) 505 zbwiązań i rezerw Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej Pdatek dchdwy zapłacny (7.897) (3.915) Śrdki pieniężne nett z działalnści peracyjnej PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁANOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchmści inwestycyjne ( ) ( ) Zakup nieruchmści inwestycyjnych (16.450) (62.108) Zmniejszenie stanu krótkterminwych depzytów Zwiększenia na rachunkach pwierniczych na rzecz zakupu aktywów 777 (777) Sprzedaż (włącznie z zaliczkami) nieruchmści inwestycyjnych Pdatek VAT d zakupu/ sprzedaży nieruchmści inwestycyjnych Sprzedaż udziałów w jednstkach zależnych Nabycie udziałów w jednstkach zależnych (37.846) (15.896) Nabycie udziałów mniejszściwych - (352) Sprzedaż udziałów w jednstkach stwarzysznych raz współzależnych Odsetki trzymane Spłata pżyczek udzielnych jednstkm stwarzysznym i współzależnym Śrdki pieniężne wykrzystane w działalnści inwestycyjnej nett ( ) ( ) PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁANOŚCI FINANSOWEJ: Dystrybucja dywidendy (9.752) (8.061) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pżyczek i kredytów raz emisji bligacji Spłata pżyczek i kredytów raz bligacji ( ) ( ) Odsetki zapłacne (28.093) (26.241) Pżyczka udzielna udziałwcwi niekntrlującemu (2.132) (3.573) Kszty pzyskania pżyczek, kredytów raz bligacji (10.036) - Zmniejszenie/ (zwiększenie) depzytów krótkterminwych (2.276) (24.831) Śrdki pieniężne nett z / (wykrzystane w) działalnści finanswej (23.169) Różnice kurswe nett (1.729) Zwiększenie/ (zmniejszenie) nett stanu śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów (68.290) (1.066) Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na pczątek kresu Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na kniec kresu

9 Grupa GTC jest widącym dewelperem i inwestrem w sektrze nieruchmści, kncentrującym swje działania na rynku plskim raz trzech stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej. Od pwstania w 1994 r. Grupa zrealizwała 68 najwyższej jakści, nwczesne, biekty biurwe i handlwe z łączną pwierzchnią całkwitą wynszącą pnad 1,2 milina m kw. w całej Eurpie Śrdkw-Wschdniej. Obecnie GTC jest właścicielem i zarządcą 43 budynków kmercyjnych ferujących pnad m kw. pwierzchni biurwej i handlwej w Plsce, Budapeszcie, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu i Sfii. Pnadt Grupa realizuje m kw. pwierzchni handlwej i biurwej w stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej, z których pnad jest w trakcie budwy. Akcje GTC S.A. ntwane są na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie, w indeksie mwig40 raz na Giełdzie Papierów Wartściwych w Jhannesburgu. Kntakt: Małgrzata Czaplicka Glbe Trade Centre S.A. T.: mczaplicka@gtc.cm.pl Alicja Lewandwska-Wlińska Hill + Knwltn Strategies M.: Alicja.Lewandwska@hkstrategies.cm 9