DOBRE WYNIKI DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ PRZY 35% WZROŚCIE FFO

Transkrypt

1 WYNIKI ZA I PÓŁROCZE 2018 R. DOBRE WYNIKI DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ PRZY 35% WZROŚCIE FFO MARŻA BRUTTO Z WYNAJMU 54 mln eur +26% FFO I EPRA NAV/AKCJĘ LTV NETTO 29 mln eur 2,32 eur 45% +35% +2% +3% KLUCZOWE DANE ZA I PÓŁROCZE 2018 R. Marża brutt z wynajmu wzrsła 26% d 54 mln eur (43 mln eur w I półrczu 2017 r.). Zysk p pdatkwaniu wyniósł 46 mln eur (60 mln eur w I półrczu 2017 r.), zysk na akcję wyniósł 0,10 eur. Zysk p pdatkwaniu przed zyskiem z aktualizacji wartści aktywów wzrósł 49% d 25 mln eur (17 mln eur w I półrczu 2017 r.). Wskaźnik FFO I wzrósł 35% d 29 mln eur (21 mln eur w I półrczu 2017 r.), a FFO I na akcję wyniósł 0,06 eur. Przychdy z wynajmu wzrsły 14% d 125 mln eur. EPRA NAV wzrsła 4% d mln eur (1.073 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r.), a EPRA NAV na akcję wzrsła d 2,32 eur. Średnie prcentwanie spadł d 2,6% w skali rku z 2,8% na dzień 31 grudnia 2017 r. Wskaźnik pkrycia dsetek wyniósł 4,0x. Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45%. AKTUALIZACJA PORTFOLIO Odnwienie dwóch budynków w inwestycji Green Heart (dawniej GTC Square). Ukńczenie inwestycji White Huse. Nabycie Mall f Sfia i Sfia Twer. 4 inwestycje w budwie, ferujące łącznie 85 tys. m kw. GLA, d ukńczenia w 2019 r. 3 inwestycje łącznej pwierzchni 90 tys. m kw., których budwa rzpcznie się jeszcze w 2018 r. Dbre wyniki zarządzania psiadanymi aktywami: Wskaźnik wynajęcia na pzimie 93% (93% w I kw r.) 85 tys. m kw. pwierzchni biurwej i handlwej, wynajętej i z przedłużnymi umwami najmu w I półrczu 2018 r. 1

2 Bardz dbre wyniki działalnści peracyjnej, w płączeniu z działalnścią dewelperską i nw pzyskanymi inwestycjami nieustannie pprawiają kluczwe wskaźniki efektywnści GTC pwiedział Thmas Kurzmann, Prezes GTC. Ukńczenie biurwca GTC White Huse w Budapeszcie, któreg głównym najemcą jest BlackRck, t dwód na t, że GTC ptrafi dstarczyć międzynardwym klientm najwyższej jakści pwierzchnię biurwą. Utrzymujący się na wyskim pzimie ppyt na pwierzchnię biurwą i handlwą w stlicach państw Eurpy Śrdkw- Wschdniej raz w największych miastach w Plsce stanwi silne wsparcie naszej strategii w zakresie rzwju i nabyć. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Ukńczne inwestycje, przejęcia i zarządzanie aktywami zwiększyły przychdy z wynajmu i zysk: Ukńczenie dwóch budynków w inwestycji Green Heart (dawniej GTC Square) Odnwienie 21,6 tys. m kw. pwierzchni biurwej. 85% pwierzchni wynajęte na dzień 2018 r. 3,2 mln eur ddatkwych przychdów z wynajmu w ujęciu rcznym. Ukńczenie inwestycji White Huse Oddanie d użytkwania 21,5 tys. m kw. nwej pwierzchni biurwej. 59% pwierzchni jest wynajęte na 2018 r. (pzstała pwierzchnia w trakcie negcjacji) 2,4 mln eur ddatkwych przychdów z wynajmu w ujęciu rcznym. Przejęcie Mall f Sfia 22,9 tys. m kw. pwierzchni handlwej i 10,3 tys. m kw. pwierzchni biurwej. Pwierzchnia wynajęta w 96%. 65% ceny nabycia sfinanswan śrdkami z pżyczki bankwej. 7,55 mln eur ddatkwych przychdów z wynajmu w ujęciu rcznym. Wskaźnik rentwnści zainwestwaneg kapitału wynsi 19,5% Przychód z wynajmu w wyskści 125 mln eur rcznie (wzrst 14% względem grudnia 2017 r.) Prgnzwany wzrst NAV i FFO w związku z działalnścią dewelperską: 4 inwestycje w budwie, ferujące łącznie 85 tys. m kw. GLA, d ukńczenia w 2019 r.: galeria handlwa Ada Mall (Belgrad), część Green Heart (Belgrad), Advance Business Center I (Sfia), Matrix A (Zagrzeb). 3 inwestycje łącznej pwierzchni 90 tys. m kw., których budwa rzpcznie się jeszcze w 2018 r.: Advance Business Center II (Sfia), City Rse Park 1 i 2 (Bukareszt), The Twist (Budapeszt). 2 prjekty ferujące pnad 39 tys. m kw. pwierzchni biurwej, których budwa rzpcznie się w najbliższych 12 miesiącach.: Matrix B (Zagreb), The Pillar (Budapeszt). 6 klejnych inwestycji na etapie planwanie, ferujących pnad 175 tys. m kw. GLA. 2

3 WYNIKI FINANSOWE Przychdy z najmu i usług Marża brutt na działalnści peracyjnej Zysk nett z aktualizacji wartści aktywów Kszty finanswe Opdatkwanie Zysk nett Fundusze z działalnści peracyjnej (FFO I) Wartść prtfela nieruchmści EPRA NAV w przeliczeniu na akcję Zbwiązania finanswe i zadłużenie w bankach Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty Wzrst d 73 mln eur z 58 mln eur w I półrczu 2017 r. Wzrst wynika przede wszystkim ze wzrstu przychdów z wynajmu w wyniku ukńczenia i wynajęcia inwestycji FrtyOne III, Galerii Półncnej i Artic, które zstały twarte w 2017 r. i zwiększyły stały przychód z najmu 12 mln eur. Pnadt zakupine budynki Cascade Office Building, Belgrade Business Centre i Mall f Sfia zwiększyły stały przychód z najmu 4 mln eur. Wzrst zstał częściw zrównważny utratą przychdu w wyskści 3 mln eur w wyniku sprzedaży Galleria Stara Zagra i Galleria Burgas. Wzrst d 55 mln eur z 43 mln eur w I półrczu 2017 r. Wzrst wynika przede wszystkim z ukńczenia inwestycji i nabycia nieruchmści i zstał częściw skmpenswany sprzedażą aktywów nie związanych z działalnścią główną Grupy. Wyniósł 23 mln eur wbec 51 mln eur w I półrczu 2017 r. Zysk wynikał z rzpznania zysku z aktualizacji wartści prjektów w budwie: Ada Mall, White Huse raz Green Heart. Kszty finanswe pzstały na niemal niezmieninym pzimie 14 mln eur (13 mln eur w I półrczu 2017 r.). Kszt finanswania spadł d 2,6% (z 3,1%), ze względu na spadek średniej stpy prcentwej raz zmianę strategii hedgingwej. Pdatek wyniósł 11 mln eur w prównaniu z 8 mln eur zysku z tytułu pdatku dchdweg w I kw r. Na pdatek składa się 4 mln eur bieżąceg pdatku dchdweg raz 7 mln eur pdatku drczneg. Zysk nett wyniósł 46 mln eur (60 mln eur w I kwartale 2017 r.). Zysk przed zyskiem z aktualizacji wartści aktywów wzrósł 49% d 25 mln eur. Wzrst wynika z dbrych wyników na działalnści. 29 mln eur w prównaniu z 21 mln eur w I półrczu 2017 r mln eur na dzień 2018 r. (1.955 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r.), na c wpływ miały inwestycje w aktywa w budwie raz zysk z aktualizacji ich wartści. Wzrst 2% d 2,32 eur z 2,28 eur na dzień 31 grudnia 2017 r. EPRA NAV wzrsła d mln eur z mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r mln eur wbec mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. Średnia zapadalnść długu (w latach) wynisła 4,25, a średni kszt bsługi długu wyniósł 2,6% w skali rku. Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45% (42% na dzień 31 grudnia 2017 r.). Wskaźnik pkrycia dsetek (interest cverage) wyniósł 4,0x (3,5x na dzień 31 grudnia 2017 r.). Wyemitwan bligacje na łączną kwtę 20 mln eur. Wykupin bligacje na łączną kwtę 39 mln eur. Sald śrdków pieniężnych wynisł 140 mln eur na dzień 2018 r. wbec 149 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. 3

4 Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 2018 r. (w tys. EUR) AKTYWA 2018 (niebadane) 31 grudnia 2017 (badane) Aktywa trwałe Nieruchmści inwestycyjne Grunty przeznaczne pd zabudwę kmercyjną Grunty przeznaczne pd zabudwę mieszkaniwą Inwestycje w jednstkach współzależnych Rzeczwe aktywa trwałe Pzstałe aktywa trwałe Udzielne pżyczki udziałwcwi niekntrlującemu Aktywa trwałe razem Aktywa przeznaczne d sprzedaży Aktywa brtwe Zapasy - 3,755 Należnści ,367 Naliczne przychdy Należnści z tytułu pdatku VAT raz innych pdatków Należnści z tytułu pdatku dchdweg Przedpłaty. czynne rzliczenia międzykreswe ksztów Rachunek pwierniczy Depzyty krótkterminwe Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM

5 Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 2018 r. (w tys. EUR) (cd.) PASYWA 2018 (niebadane) 31 grudnia 2017 (badane) Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał pdstawwy Nadwyżka z emisji akcji pwyżej ich wartści nminalnej Kapitał zapaswy (36.054) (36.054) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (3.492) (2.365) Różnice kurswe z przeliczenia Zyski zatrzymane Udziały niekntrlujące Kapitał własny razem Zbwiązania długterminwe Długterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji Depzyty d najemców Inne zbwiązania długterminwe Zbwiązania z tytułu płatnści w frmie akcji własnych Instrumenty pchdne Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Zbwiązania krótkterminwe Zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz inne zbwiązania i rezerwy Krótkterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji Zbwiązania z tytułu pdatku VAT i innych pdatków Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg Instrumenty pchdne Otrzymane zaliczki PASYWA RAZEM

6 Załącznik 2 Sknslidwany rachunek zysków i strat za kres 6 zakńczny dnia 30 czerwca 2017 r. (w tys. EUR) Okres sześciu zakńczny 2018 Okres sześciu zakńczny 2017 Okres trzech zakńczny 2018 Okres trzech zakńczny 2017 (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) Przychdy z tytułu wynajmu Przychdy z tytułu usług Przychdy z tytułu sprzedaży dmów i gruntów Kszty usług (18.521) (15.052) (9.514) (7.106) Kszty sprzedaży dmów i gruntów (3.868) (379) (889) - Zysk brutt z działalnści peracyjnej Kszty sprzedaży (1.195) (964) (720) (511) Kszty administracyjne (4.099) (7.654) (2.701) (5.012) Zysk/(Strata) z aktualizacji wartści aktywów/ utrata wartści aktywów Pzstałe przychdy Pzstałe kszty (2.757) (1.351) (1.377) (899) Zysk z działalnści kntynuwanej przed pdatkwaniem i uwzględnieniem przychdów / (ksztów) finanswych Zysk/(strata) z tytułu różnic kurswych, nett 294 (4.158) 188 (406) Przychdy finanswe Kszty finanswe (14.311) (13.013) (7.150) (6.471) Udział w stracie jednstek stwarzysznych raz jednstek współzależnych Zysk przed pdatkwaniem Pdatek dchdwy (10.544) (8.487) (4.907) (7.512) Zysk za kres Przypadający: Akcjnariuszm jednstki dminującej Akcjnariuszm niekntrlującym 481 (35) Zysk na jedną akcję (w EUR) 0,10 0,13 0,05 0,06 6

7 Załącznik 3 Sknslidwane sprawzdanie z przepływów pieniężnych za kres 6 zakńczny dnia 2017 r. (w tys. EUR) Okres sześciu zakńczny 2018 Okres sześciu zakńczny 2017 (niebadane) (niebadane) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk przed pdatkwaniem Krekty pzycje: Strata/(zysk) z aktualizacji wartści aktywów/ utraty wartści aktywów (23.368) (51.094) Udział w stracie (zysku) jednstek stwarzysznych i współzależnych - (184) Zysk ze sprzedaży aktywów - Strata / (zysk) z tytułu różnic kurswych, nett (294) Przychdy finanswe (158) (92) Kszty finanswe Kszty z tytułu transakcji partych na płatnściach w frmie akcji (1.373) Amrtyzacja Śrdki pieniężne z działalnści peracyjnej przed zmianami kapitału brtweg Zmiana stanu należnści, czynnych rzliczeń międzykreswych ksztów i innych aktywów brtwych (1.158) (85) Zmiana stanu zapasów (1.801) Zmiana stanu zaliczek trzymanych (1.567) Zmiana depzytów d najemców (92) Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych z tytułu dstaw i usług raz pzstałych zbwiązań (693) (477) Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej Pdatek dchdwy zapłacny w kresie (4.623) (2.101) Śrdki pieniężne nett z działalnści peracyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchmści inwestycyjne w budwie (59.337) (69.199) Zmniejszenie stanu krótkterminwych depzytów Nabycia udziałów w spółkach zależnych (37.846) (12.500) Nabycia nieruchmści inwestycyjnych i gruntów - (10.525) Zwiększenia na rachunkach pwierniczych na rzecz zakupu aktywów 461 (7.444) Sprzedaż nieruchmści inwestycyjnych Sprzedaż jednstek zależnych Sprzedaż udziałów jednstek stwarzysznych i współzależnych VAT/pdatek d zakupu/sprzedaży nieruchmści inwestycyjnych (3.498) Odsetki trzymane Spłata pżyczek udzielnych jednstkm stwarzysznym i współzależnym Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści inwestycyjnej (65.674) (61.757) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ: Wpływy z tytułu zaciągnięcia pżyczek i kredytów długterminwych Spłata pżyczek i kredytów długterminwych (82.752) (48.075) Wyplata dywidendy (9.752) (8.061) Odsetki zapłacne (13.525) (12.440) Kszty pzyskania kredytów (1.180) (1.474) Pżyczka udzielna udziałwcwi niekntrlującemu (9.393) - Zmiana stanu depzytów krótkterminwych (1.967) 794 Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści finanswej Różnice kurswe z przeliczenia (1.812) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu nett śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów (8.466) Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na pczątek kresu Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na kniec kresu

8 O GTC Grupa GTC jest widącym dewelperem i inwestrem w sektrze nieruchmści, kncentrującym swje działania na rynku plskim raz trzech stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej. Od pwstania w 1994 r. Grupa zrealizwała 68 najwyższej jakści, nwczesne, biekty biurwe i handlwe z łączną pwierzchnią całkwitą wynszącą pnad 1,2 milina m kw. w całej Eurpie Śrdkw-Wschdniej. Obecnie GTC jest właścicielem i zarządcą 42 budynków kmercyjnych ferujących blisk m kw. pwierzchni biurwej i handlwej swim klientm w Plsce, Budapeszcie, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu i Sfii. Pnadt Grupa realizuje blisk m kw. pwierzchni handlwej i biurwej w stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej, z których jest w trakcie budwy. Akcje GTC S.A. ntwane są na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie, w indeksie mwig40 raz na Giełdzie Papierów Wartściwych w Jhannesburgu. Małgrzata Czaplicka Kntakt: Glbe Trade Centre S.A. T.: mczaplicka@gtc.cm.pl Wernika Ukleja Hill + Knwltn Strategies M.: wernika.ukleja@hkstrategies.cm 8