WYNIKI ZA I PÓŁROCZE 2018 R. DOBRE WYNIKI DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ PRZY 35% WZROŚCIE FFO MARŻA BRUTTO Z WYNAJMU 54 mln eur +26% FFO I EPRA NAV/AKCJĘ LTV NETTO 29 mln eur 2,32 eur 45% +35% +2% +3% KLUCZOWE DANE ZA I PÓŁROCZE 2018 R. Marża brutt z wynajmu wzrsła 26% d 54 mln eur (43 mln eur w I półrczu 2017 r.). Zysk p pdatkwaniu wyniósł 46 mln eur (60 mln eur w I półrczu 2017 r.), zysk na akcję wyniósł 0,10 eur. Zysk p pdatkwaniu przed zyskiem z aktualizacji wartści aktywów wzrósł 49% d 25 mln eur (17 mln eur w I półrczu 2017 r.). Wskaźnik FFO I wzrósł 35% d 29 mln eur (21 mln eur w I półrczu 2017 r.), a FFO I na akcję wyniósł 0,06 eur. Przychdy z wynajmu wzrsły 14% d 125 mln eur. EPRA NAV wzrsła 4% d 1.120 mln eur (1.073 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r.), a EPRA NAV na akcję wzrsła d 2,32 eur. Średnie prcentwanie spadł d 2,6% w skali rku z 2,8% na dzień 31 grudnia 2017 r. Wskaźnik pkrycia dsetek wyniósł 4,0x. Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45%. AKTUALIZACJA PORTFOLIO Odnwienie dwóch budynków w inwestycji Green Heart (dawniej GTC Square). Ukńczenie inwestycji White Huse. Nabycie Mall f Sfia i Sfia Twer. 4 inwestycje w budwie, ferujące łącznie 85 tys. m kw. GLA, d ukńczenia w 2019 r. 3 inwestycje łącznej pwierzchni 90 tys. m kw., których budwa rzpcznie się jeszcze w 2018 r. Dbre wyniki zarządzania psiadanymi aktywami: Wskaźnik wynajęcia na pzimie 93% (93% w I kw. 2018 r.) 85 tys. m kw. pwierzchni biurwej i handlwej, wynajętej i z przedłużnymi umwami najmu w I półrczu 2018 r. 1
Bardz dbre wyniki działalnści peracyjnej, w płączeniu z działalnścią dewelperską i nw pzyskanymi inwestycjami nieustannie pprawiają kluczwe wskaźniki efektywnści GTC pwiedział Thmas Kurzmann, Prezes GTC. Ukńczenie biurwca GTC White Huse w Budapeszcie, któreg głównym najemcą jest BlackRck, t dwód na t, że GTC ptrafi dstarczyć międzynardwym klientm najwyższej jakści pwierzchnię biurwą. Utrzymujący się na wyskim pzimie ppyt na pwierzchnię biurwą i handlwą w stlicach państw Eurpy Śrdkw- Wschdniej raz w największych miastach w Plsce stanwi silne wsparcie naszej strategii w zakresie rzwju i nabyć. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Ukńczne inwestycje, przejęcia i zarządzanie aktywami zwiększyły przychdy z wynajmu i zysk: Ukńczenie dwóch budynków w inwestycji Green Heart (dawniej GTC Square) Odnwienie 21,6 tys. m kw. pwierzchni biurwej. 85% pwierzchni wynajęte na dzień 2018 r. 3,2 mln eur ddatkwych przychdów z wynajmu w ujęciu rcznym. Ukńczenie inwestycji White Huse Oddanie d użytkwania 21,5 tys. m kw. nwej pwierzchni biurwej. 59% pwierzchni jest wynajęte na 2018 r. (pzstała pwierzchnia w trakcie negcjacji) 2,4 mln eur ddatkwych przychdów z wynajmu w ujęciu rcznym. Przejęcie Mall f Sfia 22,9 tys. m kw. pwierzchni handlwej i 10,3 tys. m kw. pwierzchni biurwej. Pwierzchnia wynajęta w 96%. 65% ceny nabycia sfinanswan śrdkami z pżyczki bankwej. 7,55 mln eur ddatkwych przychdów z wynajmu w ujęciu rcznym. Wskaźnik rentwnści zainwestwaneg kapitału wynsi 19,5% Przychód z wynajmu w wyskści 125 mln eur rcznie (wzrst 14% względem grudnia 2017 r.) Prgnzwany wzrst NAV i FFO w związku z działalnścią dewelperską: 4 inwestycje w budwie, ferujące łącznie 85 tys. m kw. GLA, d ukńczenia w 2019 r.: galeria handlwa Ada Mall (Belgrad), część Green Heart (Belgrad), Advance Business Center I (Sfia), Matrix A (Zagrzeb). 3 inwestycje łącznej pwierzchni 90 tys. m kw., których budwa rzpcznie się jeszcze w 2018 r.: Advance Business Center II (Sfia), City Rse Park 1 i 2 (Bukareszt), The Twist (Budapeszt). 2 prjekty ferujące pnad 39 tys. m kw. pwierzchni biurwej, których budwa rzpcznie się w najbliższych 12 miesiącach.: Matrix B (Zagreb), The Pillar (Budapeszt). 6 klejnych inwestycji na etapie planwanie, ferujących pnad 175 tys. m kw. GLA. 2
WYNIKI FINANSOWE Przychdy z najmu i usług Marża brutt na działalnści peracyjnej Zysk nett z aktualizacji wartści aktywów Kszty finanswe Opdatkwanie Zysk nett Fundusze z działalnści peracyjnej (FFO I) Wartść prtfela nieruchmści EPRA NAV w przeliczeniu na akcję Zbwiązania finanswe i zadłużenie w bankach Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty Wzrst d 73 mln eur z 58 mln eur w I półrczu 2017 r. Wzrst wynika przede wszystkim ze wzrstu przychdów z wynajmu w wyniku ukńczenia i wynajęcia inwestycji FrtyOne III, Galerii Półncnej i Artic, które zstały twarte w 2017 r. i zwiększyły stały przychód z najmu 12 mln eur. Pnadt zakupine budynki Cascade Office Building, Belgrade Business Centre i Mall f Sfia zwiększyły stały przychód z najmu 4 mln eur. Wzrst zstał częściw zrównważny utratą przychdu w wyskści 3 mln eur w wyniku sprzedaży Galleria Stara Zagra i Galleria Burgas. Wzrst d 55 mln eur z 43 mln eur w I półrczu 2017 r. Wzrst wynika przede wszystkim z ukńczenia inwestycji i nabycia nieruchmści i zstał częściw skmpenswany sprzedażą aktywów nie związanych z działalnścią główną Grupy. Wyniósł 23 mln eur wbec 51 mln eur w I półrczu 2017 r. Zysk wynikał z rzpznania zysku z aktualizacji wartści prjektów w budwie: Ada Mall, White Huse raz Green Heart. Kszty finanswe pzstały na niemal niezmieninym pzimie 14 mln eur (13 mln eur w I półrczu 2017 r.). Kszt finanswania spadł d 2,6% (z 3,1%), ze względu na spadek średniej stpy prcentwej raz zmianę strategii hedgingwej. Pdatek wyniósł 11 mln eur w prównaniu z 8 mln eur zysku z tytułu pdatku dchdweg w I kw. 2017 r. Na pdatek składa się 4 mln eur bieżąceg pdatku dchdweg raz 7 mln eur pdatku drczneg. Zysk nett wyniósł 46 mln eur (60 mln eur w I kwartale 2017 r.). Zysk przed zyskiem z aktualizacji wartści aktywów wzrósł 49% d 25 mln eur. Wzrst wynika z dbrych wyników na działalnści. 29 mln eur w prównaniu z 21 mln eur w I półrczu 2017 r. 2.117 mln eur na dzień 2018 r. (1.955 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r.), na c wpływ miały inwestycje w aktywa w budwie raz zysk z aktualizacji ich wartści. Wzrst 2% d 2,32 eur z 2,28 eur na dzień 31 grudnia 2017 r. EPRA NAV wzrsła d 1.120 mln eur z 1.073 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. 1.135 mln eur wbec 1.031 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. Średnia zapadalnść długu (w latach) wynisła 4,25, a średni kszt bsługi długu wyniósł 2,6% w skali rku. Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45% (42% na dzień 31 grudnia 2017 r.). Wskaźnik pkrycia dsetek (interest cverage) wyniósł 4,0x (3,5x na dzień 31 grudnia 2017 r.). Wyemitwan bligacje na łączną kwtę 20 mln eur. Wykupin bligacje na łączną kwtę 39 mln eur. Sald śrdków pieniężnych wynisł 140 mln eur na dzień 2018 r. wbec 149 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. 3
Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 2018 r. (w tys. EUR) AKTYWA 2018 (niebadane) 31 grudnia 2017 (badane) Aktywa trwałe Nieruchmści inwestycyjne 1.964.653 1.797.583 Grunty przeznaczne pd zabudwę kmercyjną 133.383 139.258 Grunty przeznaczne pd zabudwę mieszkaniwą 12.698 12.698 Inwestycje w jednstkach współzależnych 407 1.303 Rzeczwe aktywa trwałe 6.657 6.847 Pzstałe aktywa trwałe 101 86 2.117.899 1.957.775 Udzielne pżyczki udziałwcwi 9.511 - niekntrlującemu Aktywa trwałe razem 2.127.410 1.957.775 Aktywa przeznaczne d sprzedaży 3.566 4.336 Aktywa brtwe Zapasy - 3,755 Należnści 6.743 4,367 Naliczne przychdy 1.466 1.093 Należnści z tytułu pdatku VAT raz innych pdatków 5.253 6.618 Należnści z tytułu pdatku dchdweg 782 619 Przedpłaty. czynne rzliczenia międzykreswe ksztów 2.718 1.767 Rachunek pwierniczy 316 777 Depzyty krótkterminwe 41.148 52.756 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 140.280 148.746 198.706 220.498 AKTYWA RAZEM 2.329.682 2.182.609 4
Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 2018 r. (w tys. EUR) (cd.) PASYWA 2018 (niebadane) 31 grudnia 2017 (badane) Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał pdstawwy 10.960 10.651 Nadwyżka z emisji akcji pwyżej ich wartści nminalnej 546.711 520.504 Kapitał zapaswy (36.054) (36.054) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (3.492) (2.365) Różnice kurswe z przeliczenia 738 2.323 Zyski zatrzymane 451.385 441.977 970.248 937.036 Udziały niekntrlujące 4.707 4.226 Kapitał własny razem 974.955 941.262 Zbwiązania długterminwe Długterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji 1.021.623 907.704 Depzyty d najemców 9.558 8.960 Inne zbwiązania długterminwe 2.654 2.621 Zbwiązania z tytułu płatnści w frmie akcji własnych 4.371 5.744 Instrumenty pchdne 2.071 1.360 Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 138.788 125.827 Zbwiązania krótkterminwe 1.179.065 1.052.216 Zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz inne zbwiązania i rezerwy 48.031 50.505 Krótkterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji 116.164 126.381 Zbwiązania z tytułu pdatku VAT i innych pdatków 1.626 1.516 Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg 816 1.843 Instrumenty pchdne 2.279 2.035 Otrzymane zaliczki 6.746 6.851 175.662 189.131 PASYWA RAZEM 2.329.682 2.182.609 5
Załącznik 2 Sknslidwany rachunek zysków i strat za kres 6 zakńczny dnia 30 czerwca 2017 r. (w tys. EUR) Okres sześciu zakńczny 2018 Okres sześciu zakńczny 2017 Okres trzech zakńczny 2018 Okres trzech zakńczny 2017 (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) Przychdy z tytułu wynajmu 53.360 43.465 27.380 Przychdy z tytułu usług 19.202 14.516 9.327 21.393 Przychdy z tytułu sprzedaży dmów i 4.578 442 963 - gruntów Kszty usług (18.521) (15.052) (9.514) (7.106) Kszty sprzedaży dmów i gruntów (3.868) (379) (889) - Zysk brutt z działalnści peracyjnej 54.751 42.992 27.267 21.087 6.800 Kszty sprzedaży (1.195) (964) (720) (511) Kszty administracyjne (4.099) (7.654) (2.701) (5.012) Zysk/(Strata) z aktualizacji wartści aktywów/ utrata wartści aktywów 23.368 51.094 10.834 26.670 Pzstałe przychdy 407 864 244 518 Pzstałe kszty (2.757) (1.351) (1.377) (899) Zysk z działalnści kntynuwanej przed pdatkwaniem i uwzględnieniem przychdów / (ksztów) finanswych 70.475 84.981 33.547 41.853 Zysk/(strata) z tytułu różnic kurswych, nett 294 (4.158) 188 (406) Przychdy finanswe 158 92 85 40 Kszty finanswe (14.311) (13.013) (7.150) (6.471) Udział w stracie jednstek stwarzysznych raz jednstek współzależnych - 184 - - Zysk przed pdatkwaniem 56.616 68.086 26.670 35.016 Pdatek dchdwy (10.544) (8.487) (4.907) (7.512) Zysk za kres 46.072 59.599 21.763 27.504 Przypadający: Akcjnariuszm jednstki dminującej 45.591 59.634 21.533 27.454 Akcjnariuszm niekntrlującym 481 (35) 230 50 Zysk na jedną akcję (w EUR) 0,10 0,13 0,05 0,06 6
Załącznik 3 Sknslidwane sprawzdanie z przepływów pieniężnych za kres 6 zakńczny dnia 2017 r. (w tys. EUR) Okres sześciu zakńczny 2018 Okres sześciu zakńczny 2017 (niebadane) (niebadane) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk przed pdatkwaniem 56.616 68.086 Krekty pzycje: Strata/(zysk) z aktualizacji wartści aktywów/ utraty wartści aktywów (23.368) (51.094) Udział w stracie (zysku) jednstek stwarzysznych i współzależnych - (184) Zysk ze sprzedaży aktywów - Strata / (zysk) z tytułu różnic kurswych, nett (294) 4.158 Przychdy finanswe (158) (92) Kszty finanswe 14.311 13.013 Kszty z tytułu transakcji partych na płatnściach w frmie akcji (1.373) 2.215 Amrtyzacja 266 216 Śrdki pieniężne z działalnści peracyjnej przed zmianami kapitału brtweg 46.000 36.318 Zmiana stanu należnści, czynnych rzliczeń międzykreswych ksztów i innych aktywów brtwych (1.158) (85) Zmiana stanu zapasów 3.755 (1.801) Zmiana stanu zaliczek trzymanych (1.567) 2.947 Zmiana depzytów d najemców (92) 1.439 Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych z tytułu dstaw i usług raz pzstałych zbwiązań (693) (477) Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej 46.245 38.341 Pdatek dchdwy zapłacny w kresie (4.623) (2.101) Śrdki pieniężne nett z działalnści peracyjnej 41.622 36.240 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchmści inwestycyjne w budwie (59.337) (69.199) Zmniejszenie stanu krótkterminwych depzytów 15.515 - Nabycia udziałów w spółkach zależnych (37.846) (12.500) Nabycia nieruchmści inwestycyjnych i gruntów - (10.525) Zwiększenia na rachunkach pwierniczych na rzecz zakupu aktywów 461 (7.444) Sprzedaż nieruchmści inwestycyjnych 13.613 1.731 Sprzedaż jednstek zależnych - 37.545 Sprzedaż udziałów jednstek stwarzysznych i współzależnych - 1.250 VAT/pdatek d zakupu/sprzedaży nieruchmści inwestycyjnych 1.067 (3.498) Odsetki trzymane 40 71 Spłata pżyczek udzielnych jednstkm stwarzysznym i współzależnym 813 812 Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści inwestycyjnej (65.674) (61.757) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ: Wpływy z tytułu zaciągnięcia pżyczek i kredytów długterminwych 135.967 106.035 Spłata pżyczek i kredytów długterminwych (82.752) (48.075) Wyplata dywidendy (9.752) (8.061) Odsetki zapłacne (13.525) (12.440) Kszty pzyskania kredytów (1.180) (1.474) Pżyczka udzielna udziałwcwi niekntrlującemu (9.393) - Zmiana stanu depzytów krótkterminwych (1.967) 794 Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści finanswej 17.398 36.779 Różnice kurswe z przeliczenia (1.812) 1.232 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu nett śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów (8.466) 12.494 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na pczątek kresu 148.746 149.812 Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na kniec kresu 140.280 162.306 7
O GTC Grupa GTC jest widącym dewelperem i inwestrem w sektrze nieruchmści, kncentrującym swje działania na rynku plskim raz trzech stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej. Od pwstania w 1994 r. Grupa zrealizwała 68 najwyższej jakści, nwczesne, biekty biurwe i handlwe z łączną pwierzchnią całkwitą wynszącą pnad 1,2 milina m kw. w całej Eurpie Śrdkw-Wschdniej. Obecnie GTC jest właścicielem i zarządcą 42 budynków kmercyjnych ferujących blisk 700.000 m kw. pwierzchni biurwej i handlwej swim klientm w Plsce, Budapeszcie, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu i Sfii. Pnadt Grupa realizuje blisk 400.000 m kw. pwierzchni handlwej i biurwej w stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej, z których 85.000 jest w trakcie budwy. Akcje GTC S.A. ntwane są na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie, w indeksie mwig40 raz na Giełdzie Papierów Wartściwych w Jhannesburgu. Małgrzata Czaplicka Kntakt: Glbe Trade Centre S.A. T.: +48 22 166 07 10 e-mail: mczaplicka@gtc.cm.pl Wernika Ukleja Hill + Knwltn Strategies M.: +48 601 278 855 e-mail: wernika.ukleja@hkstrategies.cm 8