TREND WZROSTOWY FFO UTRZYMUJE SIĘ FFO I WZROSŁO O 37% DO 46 MLN EURO

Transkrypt

1 WYNIKI ZA 9 M-CY 2018 R. TREND WZROSTOWY FFO UTRZYMUJE SIĘ FFO I WZROSŁO O 37% DO 46 MLN EURO MARŻA BRUTTO Z WYNAJMU ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM I KOREKTAMI WARTOŚCI GODZIWEJ FFO I EPRA NAV/AKCJĘ 83 mln eur 48 mln eur 46 mln eur 2,37 eur +27% +57% +37% +4% KLUCZOWE DANE ZA 9 M-CY 2018 R. Przychdy z czynszu wzrsły 15% d 127 mln eur rcznie 11 kwartałów nieprzerwaneg wzrstu przy łącznym wzrście pwyżej 60% d IV kw r. Marża brutt z wynajmu i usług wzrsła 27% d 83 mln eur Wskaźnik wynajęcia utrzymany na wyskim pzimie 93% 117 tys. m kw. wynajętej pwierzchni kmercyjnej (32 tys. m kw. w III kw r.) FFO I wzrsł 37% d 46 mln eur 11 kwartałów nieprzerwaneg wzrstu przy łącznym wzrście pwyżej 60% (w ujęciu rcznym) d IV kw r. Zysk z działalnści peracyjnej: 57% wzrst zysku przed pdatkwaniem i krektami wartści gdziwej d 48 mln eur Zysk p pdatkwaniu wyniósł 69 mln eur, przy zysku na akcję w wyskści 0,14 eur EPRA NAV wzrsła 7% d mln eur na dzień 30 września 2018 r., przy EPRA NAV na akcję w wyskści 2,37 eur 11 kwartałów nieprzerwanych wzrstów przy łącznym wzrście 47% d IV kw r. Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45% Zabezpieczenie kredytów inwestycyjnych na kwtę 316 mln eur 1

2 AKTUALIZACJA PORTFOLIO Zakup gruntu w Budapeszcie, przeznaczneg na realizację biurwca Center Pint 3 pwierzchni 35,5 tys. m kw. Rzpczęcie budwy biurwca Advance Business Center II w Sfii pwierzchni 17,9 tys. m kw. Certyfikat LEED Gld dla Galerii Półncnej Ddatkwi kluczwi najemcy w Galerii Półncnej: Mang i Media Expert Galeria Jurajska wynajęta w 100% GTC rzwija swją działalnść i siąga bardz dbre wyniki kwartał za kwartałem. Przychdy z czynszu w skali rku zwiększyły się 15%, c był efektem przejęć i ukńczenia realizwanych prjektów, przy wsparciu ze strny naszeg prężnie działająceg zespłu ds. wynajmu, który w ciągu statnich 9 miesięcy pdpisał umwy dtyczące pnad 117 tys. m kw. pwierzchni biurwych i handlwych. Nasze wskaźniki finanswe z rku na rk są craz lepsze. Przychód z najmu i FFO I wzrsły 60% d IV kw r., a EPRA NAV wzrsła d tamteg kresu prawie 50% pwiedział Thmas Kurzmann, Prezes Zarządu GTC. Czekamy na ukńczenie w 2019 r. kilku inwestycji, ferujących łącznie pnad 84 tys. m kw. pwierzchni, które przyczynią się d dalszej pprawy siąganych przez nas wyników. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Ukńczne inwestycje, przejęcia i zarządzanie aktywami zwiększyły przychdy z wynajmu i zysk: Zakup gruntu w Budapeszcie, przeznaczneg na realizację biurwca Center Pint 3 pwierzchni 35,5 tys. m kw. GLA Przychód z czynszu w wyskści 127 mln eur rcznie (wzrst 15% względem grudnia 2017 r.) 11 kwartałów nieprzerwaneg wzrstu przy łącznym wzrście pwyżej 60% d IV kw r. Wskaźnik wynajęcia na wyskim pzimie 93% 117 tys. m kw. wynajętej pwierzchni kmercyjnej (32 tys. m kw. w III kw r.) Prgnzwany wzrst NAV i FFO w związku z działalnścią dewelperską: Rzpczęcie budwy biurwca Advance Business Center II w Sfii pwierzchni 17,9 tys. m kw. 7 budynków w budwie łącznej pwierzchni 103 tys. m kw. GLA, które zstaną ddane d użytku w 2019 r., c zwiększy przychdy z wynajmu 23 mln eur: Ada Mall (Belgrad) Green Heart (3 budynki) (Belgrad) Advance Business Center (2 budynki) (Sfia) Matrix A (Zagrzeb) 5 budynków łącznej pwierzchni 112 tys. m kw., d ukńczenia jeszcze w 2019 r.: City Rse Park (2 budynki) (Bukareszt) The Twist (Budapeszt) Matrix B (Zagrzeb) 2

3 Pillar (Budapeszt) 7 nwych inwestycji na etapie planwania, ferujących pnad 210 tys. m kw. GLA WYNIKI FINANSOWE Przychdy z najmu i usług Marża brutt na działalnści peracyjnej Zysk nett z aktualizacji wartści aktywów Kszty finanswe Opdatkwanie Zysk nett Fundusze z działalnści peracyjnej (FFO I) Znaczny wzrst d 111 mln eur z 88 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Wzrst wynika przede wszystkim ze wzrstu przychdów z wynajmu w wyniku ukńczenia i wynajęcia inwestycji FrtyOne III, Galerii Półncnej i Artic, które zstały twarte w drugim półrczu 2017 r., raz ukńczenia White Huse w II kw r. Ukńczenie budynków zwiększył stałe przychdy z wynajmu 17,5 mln eur. Pnadt pzyskane w III kw r. inwestycje Cascade Office Building i Belgrade Business Center raz Mall f Sfia, przejęta w II kw r., zwiększyły stały przychód z wynajmu 6,9 mln eur Wzrst d 83 mln eur z 65 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Wzrst wiąże się przede wszystkim z ukńczeniem inwestycji i nabyciem nieruchmści. Zstał częściw zrównważny sprzedażą aktywów nie związanych z działalnścią główną Wyniósł 31 mln eur wbec 105 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Taki wynik ukształtwała głównie aktualizacja wartści aktywów w budwie: Ada Mall, White Huse, Green Heart i Advance Business Center raz Galerii Jurajskiej Kszty pzstały na niemal niezmieninym pzimie 22 mln eur (21 mln eur w 9 m-cach 2017 r.) Kszt finanswania spadł d 2,6% ze względu na spadek średniej stpy prcentwej raz zmianę strategii hedgingwej. Pdatek wyniósł 13 mln eur w prównaniu d 22 mln eur zysku z tytułu pdatku dchdweg w 9 m-cach 2017 r. Na pdatek składa się 5 mln eur bieżących zbwiązań pdatkwych raz 8 mln eur pdatku drczneg. Wyniósł 69 mln eur wbec 112 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Odntwan znaczy wzrst zysku przed pdatkwaniem i krektami wartści gdziwej 57% d 48 mln eur. Wzrst wynika z dbrych wyników na działalnści peracyjnej W wyskści 46 mln eur w prównaniu d 34 mln eur w 9 m-cach 2017 r. Wartść prtfela nieruchmści EPRA NAV w przeliczeniu na akcję mln eur na dzień 2018 r. (1.955 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r.), na c wpływ miały zakup aktywów, inwestycje w aktywa w budwie raz zysk z aktualizacji ich wycen. Wzrst 4% d 2,37 eur z 2,28 eur na dzień 31 grudnia 2017 r. EPRA NAV wzrsła d mln eur z mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. 3

4 Zbwiązania finanswe i zadłużenie w bankach Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty mln eur wbec mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. Średnia zapadalnść długu wynisła 4,4 lata, a średni kszt bsługi długu wyniósł 2,6% w skali rku Wskaźnik zadłużenia nett d wartści nieruchmści (LTV) ukształtwał się na pzimie 45% (42% na dzień 31 grudnia 2017 r.) Wskaźnik pkrycia dsetek (interest cverage) wyniósł 4,1x (3,5x na dzień 31 grudnia 2017 r.) Sald śrdków pieniężnych wynisł 105 mln eur na dzień 2018 r. wbec 149 mln eur na dzień 31 grudnia 2017 r. 4

5 Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 2018 r. (w tys. EUR) AKTYWA grudnia 2017 (badane) Aktywa trwałe Nieruchmści inwestycyjne Grunty przeznaczne pd zabudwę kmercyjną Grunty przeznaczne pd zabudwę mieszkaniwą Inwestycje w jednstkach współzależnych Rzeczwe aktywa trwałe Pzstałe aktywa trwałe Udzielne pżyczki udziałwcwi niekntrlującemu Aktywa trwałe razem Aktywa przeznaczne d sprzedaży Aktywa brtwe Zapasy Należnści Naliczne przychdy Należnści z tytułu pdatku VAT raz innych pdatków Należnści z tytułu pdatku dchdweg Przedpłaty, czynne rzliczenia międzykreswe ksztów Rachunek pwierniczy Depzyty krótkterminwe Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM

6 Załącznik 1 Sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej na dzień 2018 r. (w tys. EUR) (cd.) PASYWA grudnia 2017 (badane) Kapitał własny przypadający akcjnariuszm jednstki dminującej Kapitał pdstawwy Nadwyżka z emisji akcji pwyżej ich wartści nminalnej Kapitał zapaswy (36.054) (36.054) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (3.240) (2.365) Różnice kurswe z przeliczenia Zyski zatrzymane Udziały niekntrlujące Kapitał własny razem Zbwiązania długterminwe Długterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji Depzyty d najemców Inne zbwiązania długterminwe Zbwiązania z tytułu płatnści w frmie akcji własnych Instrumenty pchdne Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg Zbwiązania krótkterminwe Krótkterminwa część kredytów i pżyczek raz bligacji Zbwiązania z tytułu dstaw i usług raz inne zbwiązania i rezerwy Zbwiązania z tytułu pdatku VAT i innych pdatków Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg Instrumenty pchdne Otrzymane zaliczki PASYWA RAZEM

7 Załącznik 2 Sknslidwany rachunek zysków i strat za kres 9 miesięcy zakńczny dnia 30 września 2018 r. (w tys. EUR) Okres dziewięciu miesięcy zakńczny 2018 Okres dziewięciu miesięcy zakńczny 2017 Okres trzech miesięcy zakńczny 2018 Okres trzech miesięcy zakńczny 2017 Przychdy z tytułu wynajmu Przychdy z tytułu usług Przychdy z tytułu sprzedaży dmów i gruntów Kszty usług (27.937) (22.592) (9.416) (7.540) Kszty sprzedaży dmów i gruntów (3.868) (379) - - Zysk brutt z działalnści peracyjnej Kszty sprzedaży (1.566) (1.558) (371) (594) Kszty administracyjne (5.753) (10.320) (1.654) (2.666) Zysk/(Strata) z aktualizacji wartści aktywów/ utrata wartści aktywów Pzstałe przychdy Pzstałe kszty (4.414) (2.501) (1.657) (1.150) Zysk z działalnści kntynuwanej przed pdatkwaniem i uwzględnieniem przychdów / (ksztów) finanswych Zysk/(strata) z tytułu różnic kurswych, nett 93 (2.819) (201) Przychdy finanswe Kszty finanswe (22.126) (20.707) (7.815) (7.694) Udział w stracie jednstek stwarzysznych raz jednstek współzależnych Zysk przed pdatkwaniem Pdatek dchdwy (12.795) (22.272) (2.251) (13.785) Zysk za kres Przypadający: Akcjnariuszm jednstki dminującej Akcjnariuszm niekntrlującym Zysk na jedną akcję (w EUR) 0,14 0,24 0,05 0,13 7

8 Załącznik 3 Sknslidwane sprawzdanie z przepływów pieniężnych za kres 9 miesięcy zakńczny dnia 2017 r. (w tys. EUR) Okres 9 m-cy zakńczny 2018 Okres 9 m-cy zakńczny 2017 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk przed pdatkwaniem Krekty pzycje: Strata/(zysk) z aktualizacji wartści aktywów / utraty wartści aktywów (31.331) ( ) Udział w stracie (zysku) jednstek stwarzysznych i współzależnych - (184) Strata/(zysk) na sprzedaży śrdków trwałych - Strata/(zysk) z tytułu różnic kurswych, nett (92) Przychdy finanswe (238) (121) Kszty finanswe Strata/(zysk) z płatnści w frmie akcji własnych (2.236) Amrtyzacja Śrdki pieniężne z działalnści peracyjnej przed zmianami kapitału brtweg Zmiana stanu należnści, czynnych rzliczeń międzykreswych ksztów i innych aktywów brtwych (1.047) 388 Zmiana stanu zapasów (2.359) Zmiana stanu zaliczek trzymanych (2.733) Zmiana depzytów d najemców Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych z tytułu dstaw i usług raz pzstałych zbwiązań (1.279) (506) Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej Pdatek dchdwy zapłacny w kresie (6.160) (2.751) Śrdki pieniężne nett z działalnści peracyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchmści inwestycyjne (83.265) ( ) Zmniejszenie stanu krótkterminwych depzytów Nabycia nieruchmści inwestycyjnych i gruntów (16.450) (51.064) Nabycia udziałów w spółkach zależnych (37.846) (15.896) Zwiększenia na rachunkach pwierniczych na rzecz zakupu aktywów 455 (1.504) Sprzedaż nieruchmści inwestycyjnych Sprzedaż jednstek zależnych Nabycie udziałów mniejszściwych - (352) Sprzedaż udziałów jednstek stwarzysznych i współzależnych VAT/pdatek d zakupu/sprzedaży nieruchmści inwestycyjnych Odsetki trzymane Spłata pżyczek udzielnych jednstkm stwarzysznym i współzależnym Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści inwestycyjnej ( ) ( ) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ: Wpływy z tytułu zaciągnięcia pżyczek i kredytów długterminwych Spłata pżyczek i kredytów długterminwych ( ) (68.965) Wyplata dywidendy (9.752) (8.061) Odsetki zapłacne (20.379) (18.173) Kszty pzyskania kredytów (1.933) (1.537) Pżyczka udzielna udziałwcwi niekntrlującemu (9.393) - Zmiana stanu depzytów krótkterminwych (1.859) 100 Śrdki pieniężne nett z/(wykrzystane w) działalnści finanswej (1.818) Różnice kurswe z przeliczenia (808) 172 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu nett śrdków pieniężnych i ich ekwiwalentów (44.242) (47.359) Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na pczątek kresu Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty na kniec kresu

9 O GTC Grupa GTC jest widącym dewelperem i inwestrem w sektrze nieruchmści, kncentrującym swje działania na rynku plskim raz trzech stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej. Od pwstania w 1994 r. Grupa zrealizwała 68 najwyższej jakści, nwczesne, biekty biurwe i handlwe z łączną pwierzchnią całkwitą wynszącą pnad 1,2 milina m kw. w całej Eurpie Śrdkw-Wschdniej. Obecnie GTC jest właścicielem i zarządcą 43 budynków kmercyjnych ferujących pnad m kw. pwierzchni biurwej i handlwej swim klientm w Plsce, Budapeszcie, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu i Sfii. Pnadt Grupa realizuje pnad m kw. pwierzchni handlwej i biurwej w stlicach Eurpy Śrdkw-Wschdniej, z których blisk jest w trakcie budwy. Akcje GTC S.A. ntwane są na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie, w indeksie mwig40 raz na Giełdzie Papierów Wartściwych w Jhannesburgu. Kntakt: Małgrzata Czaplicka Glbe Trade Centre S.A. T.: mczaplicka@gtc.cm.pl Wernika Ukleja Hill + Knwltn Strategies M.: wernika.ukleja@hkstrategies.cm 9