Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego SA 3 LISTOPADA 2011

Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego SA 3Q 2011 3 LISTOPADA 2011

Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. ( PKO BP S.A., Bank ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Banku oraz analityków rynku i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą z ogólnie dostępnych i zdaniem Banku wiarygodnych źródeł. PKO BP S.A. nie może jednak zagwarantować ich prawdziwości ani zupełności. PKO BP S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą podlegać zmianom. Publikowanie przez PKO BP S.A. danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez PKO BP S.A. w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym także informacje na temat udziału PKO BP S.A. oraz innych banków w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały wskazane jako dane pochodzące wyłącznie z danego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszym dokumencie, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Banku i jego znajomości sektora, w którym Bank prowadzi działalność. Ponieważ informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Bank prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Bank zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji PKO BP S.A., prognoz, zdarzeń dotyczących Banku, jego wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez PKO BP S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 2

Podsumowanie Skonsolidowany zysk netto za 3 kwartały 2011 r. o 21,5% wyższy niż przed rokiem Skonsolidowany zysk netto za III kwartał 2011 r. przekroczył poziom 1 mld PLN i był najwyższy w historii Banku (wzrost o 20,1% r/r i o 5,1% q/q) W okresie 3 kwartałów 2011 r. wzrost wyniku na działalności biznesowej o 8,2% r/r głównie w efekcie wzrostu wyniku odsetkowego; wzrost w III kwartale br. o 4,3% q/q głównie dzięki zwiększeniu wyniku odsetkowego odpowiednio o 14,2% r/r i 5,9% q/q Najwyższa w historii Grupy efektywność działania potwierdzona najniższym poziomem wskaźnika C/I (39,5%), o 1,5 pp. niższym niż rok wcześniej, dzięki wyższej dynamice wyniku na działalności biznesowej niż kosztów działania Dalszy wzrost rentowności kapitałów i aktywów dzięki wysokiej dynamice zysku netto Wzrost aktywów w efekcie rozwoju akcji kredytowej finansowanej wzrostem depozytów klientów oraz emisją papierów wartościowych 3

Podstawowe dane finansowe 3Q 2010 3Q 2011 Zmiana Zysk netto mln PLN 2 349 2 855 +21,5% Wynik na działalności biznesowej mln PLN 7 545 8 167 +8,2% ROE netto % 14,1 17,1 +3,0 pp. ROA netto % 1,8 2,1 +0,3 pp. C/I % 41,0 39,5-1,5 pp. Kredyty brutto (1) mln PLN 131 531 145 340 +10,5% Depozyty (2) mln PLN 131 631 143 952 +9,4% Aktywa mln PLN 166 859 186 997 +12,1% (1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto (2) Zobowiązania wobec klientów 4

Otoczenie makroekonomiczne Kontynuacja wyhamowania tempa wzrostu gospodarczego 8,0 4,0 Dynamika PKB i jego składowych (% r/r) Rynek pracy (%) 30 PKB konsumpcja prywatna wkład eksportu netto (pkt. proc.) inwestycje (P) 4,3 15 16 14 12 10 Stopa bezrobocia rejestrowanego 11,8 8 0,0 0 6 4 2 Zatrudnienie w przedsiębiorstwach, r/r 2,8-4,0-15 0-2 -4 Wzrost wynagrodzeń w przedsiębiorstwach (% r/r) W III kw. 2011 r. odnotowano dalsze osłabienie 14 11,7 12,3 aktywności gospodarki krajowej względem I półr. 12 10,0 2011 r., przy nieco niższym wzroście popytu 10,4 10 8,9 zagranicznego i produkcji na eksport, nieco 10,1 8 7,2 5,5 7,8 6,3 5,0 6,1 słabszej dynamice konsumpcji prywatnej oraz 6 3,9 4,3 wyhamowaniu odbudowy zapasów przez 4 3,8 przedsiębiorstwa 3,7 3,8 2,8 4,1 2 2,0 W III kw. 2011 r. stabilizacja stopy bezrobocia, 0 przy przyspieszeniu tempa wzrostu płac 5

Otoczenie makroekonomiczne Stabilne stopy procentowe Inflacja (% r/r) 5 Notowania kursu złotego 5 4 3 2 2,5 2,6 2,3 4,6 4,5 4,0 4,1 3,3 3,6 3,5 3,4 3,5 3,1 2,6 2,5 2,3 4,3 4,2 3,9 4 3 2 PLN/EUR PLN/USD PLN/CHF 4,41 3,62 3,26 1 1 7 6 5 4 3 Stopa referencyjna NBP Stopy procentowe (%) Rentowność obligacji 5-letnich WIBOR 3M 5,32 4,76 4,50 Spowolnienie inflacji mierzonej wskaźnikiem CPI w wyniku silnego spadku dynamiki cen żywności przy jednoczesnym przyspieszeniu rocznego tempa wzrostu cen w większości pozostałych kategorii koszyka inflacyjnego Silne osłabienie złotego jako następstwo pogorszenia perspektyw globalnej gospodarki i dalszego zaostrzenia kryzysu fiskalnego w krajach strefy euro Stabilizacja stóp procentowych NBP w warunkach utrzymującego się na podwyższonym poziomie bieżącego wskaźnika inflacji i wyhamowującej aktywności w gospodarce krajowej 6

Rynek finansowy Stabilny wzrost kredytów i depozytów 70 60 50 40 Tempo wzrostu kredytów (% r/r) Mieszkaniowe Ogółem Konsumpcyjne 15 10 5 Rozwój rynku funduszy inwestycyjnych (mld PLN) 140 108,1 105 70 35 30 20 10 0-10 Przedsiębiorstw, 24,3 15,5 12,6-1,1 0-5 -10-15 napływ środków netto aktywa funduszy inwestycyjnych -0,7 0-35 -70-105 -140 30 20 10 0 Tempo wzrostu depozytów (% r/r) Osoby prywatne Ogółem Przedsiębiorstwa 12,4 9,7 9,6 W III kw. 2011 r.: (i) kontynuacja wzrostu na rynku kredytów dla przedsiębiorstw w warunkach łagodzenia polityki kredytowej banków, (ii) wyższa dynamika wzrostu kredytów mieszkaniowych w efekcie deprecjacji polskiej waluty, (iii) kontynuacja spadku kredytów konsumpcyjnych Wyższa dynamika wzrostu depozytów osób prywatnych w efekcie odpływu oszczędności z rynku kapitałowego i wzrostu oprocentowania lokat bankowych. Wyższa dynamika wzrostu depozytów przedsiębiorstw Spadek aktywów funduszy inwestycyjnych w warunkach pogorszenia koniunktury na GPW 7

Udziały rynkowe Wzrost udziału Banku w rynku depozytów korporacyjnych Udział w rynku kredyty (%) Udział w rynku funduszy inwestycyjnych 25,0 20,0 15,0 10,0 Osoby prywatne 18,7 18,8 19,2 19,5 19,9 19,7 20,0 20,0 20,1 19,9 19,5 15,6 15,9 16,5 16,6 17,0 17,0 17,2 17,2 17,2 17,0 16,5 Ogółem 13,7 13,8 14,1 14,1 14,1 14,1 14,2 13,8 12,5 12,9 13,3 Podmioty instytucjonalne mld PLN 160 120 80 40 10,7 10,5 9,6 9,0 8,8 8,6 8,7 8,3 8,2 8,1 7,8 119 88 94 102 102 110 116 119 108 77 70 % 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 5,0 1Q'09 2Q'09 3Q'09 4Q'09 1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 2Q'11 3Q'11 0 1Q'09 2Q'09 3Q'09 4Q'09 1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 2Q'11 3Q'11 Razem aktywa funduszy inwest. (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%) 0,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 Udział w rynku depozyty (%) 23,2 23,3 23,4 23,4 23,4 23,3 23,2 23,2 23,0 23,0 22,5 Osoby prywatne 17,4 17,6 18,1 18,5 17,8 18,1 18,2 17,9 17,5 18,1 18,1 Ogółem 10,6 10,8 11,9 12,9 11,0 11,9 12,5 11,7 12,1 12,6 10,9 Podmioty instytucjonalne 1Q'09 2Q'09 3Q'09 4Q'09 1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 2Q'11 3Q'11 Po III kw. 2011 roku udział PKO Banku Polskiego w rynku: - kredytów obniżył się o 0,7 pp. r/r, w tym udział w rynku kredytów osób prywatnych był niższy o 0,5 pp. r/r, a podmiotów instytucjonalnych o 0,8 pp. r/r - depozytów obniżył się o 0,1 pp. r/r, przy czym udział w rynku depozytów podmiotów instytucjonalnych wzrósł o 0,1 pp. r/r (+0,5 pp. q/q), a w rynku depozytów osób prywatnych obniżył się o 0,7 pp. r/r Po III kw. 2011 roku PKO TFI przesunął się z 4. na 3. pozycję na rynku pomimo niższego o 0,9 pp. r/r udziału w aktywach funduszy inwestycyjnych ogółem 8

Wyniki finansowe zyski Utrzymana wysoka dynamika zysku Grupy PKO Banku Polskiego 2 349 Zysk netto (mln PLN) 871 967 +21,5% 3Q'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 3Q'11 3006 659 Zysk brutto (mln PLN) +18,7% 1 262 3 569 1017 2855 1222 W okresie 3 kwartałów 2011 r. skonsolidowany 1085 zysk netto na poziomie 2 855 mln PLN, o 21,5% 3Q'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 3Q'11 wyższy od osiągniętego - w analogicznym okresie 2010 roku Podatek (mln PLN) Zysk netto Grupy w III kw. 2011 r. na poziomie 1 017 214 256 +8,5% 245 715 3Q'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 3Q'11 mln PLN, co oznacza wzrost o 20,1% r/r oraz o 5,1% q/q Zmiana r/r 9

Wyniki finansowe przychody i koszty Relacja kosztów do dochodów utrzymana na poziomie poniżej 40% 3 092 Koszty (1) (mln PLN) +4,3% 1103 3226 Wskaźnik koszty/dochody (%) 1069 1054 3Q'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 3Q'11 Dochody (2) (mln PLN) +8,2% 2851 7545 8167-1,5 pp. 41,0 40,8 39,9 39,5 W okresie 9 miesięcy 2011 roku wskaźnik C/I na poziomie 39,5%, o 1,5 pp. niższym niż przed rokiem, dzięki zwiększeniu wyniku na działalności biznesowej o 8,2% r/r, przy wzroście kosztów działania o 4,3% r/r 2 735 2 581 3Q'10 1Q'11 1H'11 3Q'11 3Q'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 3Q'11 Zmiana r/r (1) Ogólne koszty administracyjne (2) Wynik na działalności biznesowej rozumiany jako wynik z działalności operacyjnej bez uwzględnienia ogólnych kosztów administracyjnych i wyniku z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 10

Rentowność Wyższy zwrot z kapitałów i aktywów Kapitał własny (1) (mld PLN) +7,4% 20,3 21,6 21,9 21,8 21,8 18,6 17,0 15,6 14,2 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Zysk netto za ostatnie 4 kw. (mld PLN) +29,9% 3,2 3,4 3,6 3,7 2,2 2,3 2,5 2,7 2,9 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Aktywa (1) (mld PLN) +10,4% ROE (%) +3,0 pp. 17,1 16,3 15,2 14,8 14,6 14,3 14,9 15,4 14,1 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 ROA (%) +0,32 pp. 1,57 1,60 1,68 1,73 1,81 1,97 2,02 2,08 2,13 Po III kwartale 2011 roku: wskaźnik ROE o 3,0 pp. wyższy niż rok wcześniej w efekcie wyższej dynamiki zysku netto niż średnich kapitałów wskaźnik ROA wyższy o 0,32 pp. r/r dzięki dynamice zysku netto wyższej niż dynamika średnich aktywów 137,0 143,9 148,3 153,5 158,5 163,1 166,3 170,7 175,0 3Q'09 2009 1Q'10 1H'103Q'10 2010 1Q'11 1H'113Q'11 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Zmiana r/r (1) Średnia ze stanów na początek okresu ostatnich 4 kwartałów oraz stanów na koniec poszczególnych kwartałów w tym okresie 11

Wyniki finansowe netto Spółek Poprawa wyników finansowych spółek: Kredobank, PKO Bankowy PTE oraz IFS mln PLN 3Q 2010 3Q 2011 Zmiana Skonsolidowany zysk netto 2 349,2 2 855,3 +21,5% Bank 2 469,5 2 896,7 +17,3% Fundusze inwestycyjne 37,8 28,4-24,8% Fundusz emerytalny 6,9 10,0 +45,0% Leasing 5,9 2,7-54,7% Wsparcie bankowości internetowej 13,3 16,1 +21,1% Płatności elektroniczne 19,0 15,6-17,9% Bankowość na Ukrainie -58,2 2,0 x Rynek nieruchomości 1,9-4,1 x 12

Bilans skonsolidowany Wzrost aktywów Grupy Aktywa (mld PLN) +12,1% 146,6 156,5 156,7 165,7 166,9 169,7 172,7 178,7 187,0 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Kredyty brutto (1) (mld PLN) +10,5% 115,3 120,5 122,3 129,2 131,5 135,5 137,7 141,0 145,3 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Depozyty (2) (mld PLN) +9,4% 117,9 125,1 123,0 129,3 131,6 133,0 135,6 139,1 144,0 Po III kwartale 2011 roku wzrost stanu: aktywów o 20,1 mld PLN r/r, z czego o 13,0 mld PLN dzięki zwiększeniu stanu kredytów i pożyczek udzielanych klientom netto kredytów brutto o 13,8 mld PLN r/r, głównie w efekcie zwiększenia stanu kredytów mieszkaniowych (+10,4 mld PLN r/r), na co częściowo wpłynął wzrost kursów walutowych depozytów o 12,3 mld PLN r/r, głównie dzięki wzrostowi depozytów terminowych podmiotów gospodarczych (+10,1 mld PLN r/r) 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Zmiana r/r (1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto (2) Zobowiązania wobec klientów 13

Struktura bilansu Stabilne finansowanie działalności kredytowej Udział w sumie bilansowej Stabilne źródła finansowania(1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom 82,3% 83,7% 83,7% 82,9% 83,7% 75,9% 77,0% 76,7% 75,9% 74,7% 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 92,3% 92,0% 91,7% 91,6% 89,3% Relacja kredyty netto/stabilne źródła finansowania (1) Relacja kredytów netto do stabilnych źródeł finansowania (1) na poziomie 89,3%, o 3,0 pp. niższym niż przed rokiem Wskaźnik kredyty netto/depozyty na poziomie 97,0%, o 0,8 pp. wyższym niż rok wcześniej (1) Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych 14

Struktura kredytów i depozytów Zwiększenie udziału kredytów walutowych w efekcie wzrostu kursów walutowych Struktura walutowa kredytów brutto ogółem Struktura terminowa depozytów 1) ogółem 23,3% 23,6% 22,7% 23,0% 24,5% 57,2% 54,6% 55,2% 55,1% 59,9% 76,7% 76,4% 77,3% 77,0% 75,5% 42,8% 45,4% 44,8% 44,9% 40,1% 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 FX PLN 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 bieżące+o/n terminowe+pozostałe Po III kwartale 2011 r. udział: - kredytów walutowych w portfelu kredytów brutto ogółem wyższy o 1,5 pp. q/q na skutek wzrostu kursów walutowych - depozytów terminowych w depozytach ogółem wyższy o 4,8 pp. q/q, na co znaczący wpływ miało wprowadzenie do oferty atrakcyjnych produktów depozytowych dla klientów detalicznych (1) Zobowiązania wobec klientów 15

Marża odsetkowa Stabilny wzrost marży odsetkowej Marża odsetkowa oraz średnie oprocentowanie 8,0 % kredytów i depozytów 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 6,8 6,9 6,9 6,9 6,9 6,9 7,1 4,0 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 4,5 3,1 3,0 3,0 2,9 2,9 2,8 2,9 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 średnie oproc. kredytów (1) średnie oproc.depozytów (1) marża odsetkowa (2) Wzrost marży odsetkowej po III kw. 2011 r. o 0,2 pp. r/r do poziomu 4,5% w efekcie wzrostu zannualizowanego wyniku odsetkowego o 17,2% r/r, przy wzroście średnich aktywów oprocentowanych o 10,5% r/r W III kw. 2011 r. wzrost marży odsetkowej o 6 pb. q/q (1) Przychody (koszty) odsetkowe z tyt. kredytów/depozytów w ostatnich 4 kwartałach / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec okresu 4 kwartałów (2) Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) 16

Wynik odsetkowy Dalszy wzrost wyniku odsetkowego Wynik odsetkowy netto (mln PLN) +15,7% 5539 4785 1964 1855 1719 1731 1719 1592 +5,9% 1474 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN) oraz średni WIBOR 3M w okresie 2 479 2554 4,18 1 005 3,88 2 671 2 711 2 720 3,82 3,87 4,10 2 882 962 952 980 1 001 1 027 3 149 5,00 4,80 4,43 4,72 4,60 1 185 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 3,40 0 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 3,20 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%) Wzrost wyniku odsetkowego w okresie 3 kwartałów 2011 roku o 753 mln PLN, tj. o 15,7% r/r, głównie w efekcie wzrostu przychodów odsetkowych z tytułu kredytów (+13,8% r/r) w efekcie wysokiej dynamiki portfela kredytowego netto (+10,2% r/r) oraz wzrostu stóp procentowych 17

Wynik prowizyjny Stabilny wynik prowizyjny w skali roku Wynik z prowizji i opłat (mln PLN) 3Q 2011 Zmiana r/r -0,6% 2325 2310 Kredyty (1) 680-8,9% 725 802 798 818 737 804 768 Fundusze inwest. i dział. maklerska (1) 289 +6,2% -4,5% Karty (1) 552 +11,5% Rachunki i pozostałe (1) 788-2,8% Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Razem 2310-0,6% Wynik prowizyjny za 3 kwartały 2011 na poziomie zbliżonym do wyniku uzyskanego rok wcześniej Niższy wynik w z tytułu kredytów głównie w efekcie spadku przychodów z tytułu ubezpieczeń (1) Dane zarządcze Banku 18

Koszty Wzrost kosztów działania głównie na skutek wzrostu składki na BFG Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) +3,1% 1157 1014 1021 1057 1054 1069 1103 3092 361 +4,3% +6,7% 3226 385 +8,7% 995 1082 1 737 1 759 +1,3% Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 3Q 2010 3Q 2011 Amortyzacja Koszty rzeczowe i pozostałe Świadczenia pracownicze Zatrudnienie (etaty) 30199-3,2% 29218 W okresie 3 kwartałów 2011 r. wzrost ogólnych kosztów administracyjnych o 133 mln PLN r/r, z czego 63 mln PLN dotyczy wzrostu kosztów składki i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny w efekcie podwyższenia opłaty rocznej Stan zatrudnienia w Grupie o 981 etatów niższy niż przed rokiem 19

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Utrzymanie konserwatywnej polityki w zakresie ryzyka kredytowego Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (mln PLN) Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 3Q 2011 Kredyty konsumpcyjne Zmiana r/r -534 9,1% -17,8% Kredyty mieszkaniowe -250 (1) 3,3% -3,7% -425-458 -559-426 -438-443 -488 +10,1% Kredyty gospodarcze RAZEM -1 369-536 13,0% 8,1% +13,3% -5,0% W okresie 3 kwartałów 2011 r. ujemny wynik z tytułu odpisów aktualizujących o 73 mln PLN, tj. 5,0% niższy niż w analogicznym okresie 2010 roku, przede wszystkim w efekcie spadku poziomu odpisów na portfel kredytów konsumpcyjnych Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości dla kredytów mieszkaniowych po III kw. 2011 r. dla kredytów złotowych wynosił 3,4%, a dla kredytów walutowych 3,2% (1) kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym (2) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek z rozpoznaną utratą wartości przez wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości (2) 20

Wolumeny ogółem PKO Bank Polski Wzrost wolumenów kredytowych i depozytowych Banku Kredyty brutto (1) (mld PLN) +11,0% 113 118 119 126 129 132 134 138 143 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Depozyty klientów (1) (mld PLN) +7,8% 116 122 120 126 130 130 131 135 140 3Q'09 2009 1Q'101H'10 3Q'10 2010 1Q'111H'11 3Q'11 Aktywa PKO TFI (2) (mld PLN) -12,3% 8,5 8,4 8,9 8,8 9,6 9,7 9,7 9,7 8,4 Po III kwartale 2011 roku: nastąpił wzrost portfela kredytowego o 14,1 mld PLN r/r kredyty brutto osób prywatnych oraz kredyty brutto podmiotów instytucjonalnych wzrosły odpowiednio o 11,8% r/r oraz o 9,7% r/r depozyty klientowskie zwiększyły się o 10,1 mld PLN r/r PKO TFI przesunął się z 4. na 3. pozycję na rynku, mimo że aktywa w zarządzaniu zmniejszyły się o 1,2 mld PLN r/r, głównie na skutek spadku cen na rynkach finansowych 3Q'09 2009 1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Zmiana r/r (1) Dane zarządcze Banku (2) Aktywa w zarządzaniu - dane PKO TFI 21

Wolumeny kredytowe PKO Bank Polski Największe na polskim rynku wolumeny kredytów detalicznych i korporacyjnych 78,4 25,8 Kredyty brutto osób prywatnych* (mld PLN) 81,5 81,8 25,7 25,5 84,4 87,6 25,3 +11,8% Kredyty brutto podmiotów instytucjonalnych* (mld PLN) 50,9 51,9 53,9 54,7 55,8 25,1 +9,7% -2,6% 52,6 55,7 56,2 59,1 62,5 +18,8% 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 Mieszkaniowe Konsumpcyjne i pozostałe Na dzień 30 września 2011 kredyty brutto osób prywatnych oraz kredyty brutto podmiotów instytucjonalnych były wyższe niż przed rokiem odpowiednio o 9,2 mld PLN oraz o 4,9 mld PLN Zmiana r/r * Dane ze sprawozdań do NBP oraz analizy własne na podstawie danych finansowych banków (oficjalnie dostępnych) 22

Wolumeny - kredyty PKO Bank Polski Najwyższe tempo wzrostu kredytów bankowości hipotecznej Udział w portfelu kredytów Kredyty brutto wg linii biznesowych (dane zarządcze) 22 645 60% 50% 40% 30% Bankowości detalicznej i prywatnej 20% 10% 0% Stan na dzień 30.09.2011 (mln PLN) Bankowości hipotecznej 31 895 7 533 15 750 64 960 Korporacyjne MSP -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) Klienta Rynku Mieszkaniowego (1) Po III kwartale 2011 roku: wolumen kredytów bankowości hipotecznej, stanowiących 45,5% całego portfela kredytowego, zwiększył się o 18% r/r (częściowo w efekcie wzrostu kursów walutowych) drugi co do wielkości portfel kredytów korporacyjnych (22% udziału w portfelu) zwiększył się o 9% r/r stan kredytów bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiących 16% ogółu kredytów, obniżył się o 4% r/r wolumen kredytów dla MSP (stanowiących 11% portfela) wzrósł o 12% w skali roku stan kredytów klienta rynku mieszkaniowego zwiększył się o 9% r/r (1) W tym kredyty mieszkaniowe wspierane przez Budżet Państwa i kredyty dla deweloperów i spółdzielni mieszkaniowych 23

Wolumeny - depozyty PKO Bank Polski Depozyty detaliczne podstawą bazy depozytowej Banku Depozyty wg linii biznesowych (dane zarządcze) Stan na dzień 30.09.2011 (mln PLN) Udział w portfelu depozytów 100% 80% 60% 40% 20% 0% 30 120 Klienta Rynku Mieszkaniowego 5157 Korporacyjne 95 908 Bankowości detalicznej i prywatnej MSP 8511 0% 5% 10% 15% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) Po III kwartale 2011 roku: depozyty bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiące 69% bazy depozytowej, odnotowały wzrost wolumenu o 9% r/r depozyty korporacyjne, których udział w portfelu na koniec okresu wynosił 22%, wzrosły o 4,5% r/r depozyty MSP zwiększyły się o 9% r/r depozyty klienta rynku mieszkaniowego wzrosły o 5% r/r 24

Adekwatność kapitałowa Bezpieczny poziom współczynnika wypłacalności mld PLN 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 19,3 13,4% 17,7 17,6 18,3 18,4 12,8% 12,5% 12,6% 12,3% 12,3% 11,1 11,3 11,6 11,6 11,9 11,5% 11,6% 11,3% 11,2% 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności Wsp. wypłac. Core Tier 1 14,0% 13,5% 13,0% 12,5% 12,0% 11,5% 11,0% 10,5% 10,0% W III kwartale 2011 r. współczynnik wypłacalności obniżył się o 0,3 pp. q/q w związku ze wzrostem całkowitego wymogu kapitałowego Po III kwartale 2011 r. współczynnik wypłacalności Core Tier 1 ukształtował się na poziomie 11,2%, niższym o 0,3 pp. q/q 25

Adekwatność kapitałowa Wzrost całkowitego wymogu kapitałowego w efekcie wzrostu portfela kredytowego Fundusze własne (mld PLN) 0,03 1,52 0,07 0,11 0,15 0,10 1,52 1,51 1,54 1,54 Całkowity wymóg kapitałowy (mld PLN) 0,39 0,45 0,42 0,40 0,40 1,06 1,06 1,10 0,85 0,85 16,10 15,96 17,78 16,69 16,72 9,56 9,82 10,07 10,39 10,69 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Tier 3 Tier 2 Tier 1 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe W III kwartale 2011 r. wzrost: funduszy własnych wyliczanych na potrzeby adekwatności kapitałowej o 0,3% q/q całkowitego wymogu kapitałowego o 2,6% q/q w efekcie wzrostu wymogu z tytułu ryzyka kredytowego w związku ze wzrostem portfela kredytowego Grupy 26

Jakość portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz koszt ryzyka Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 180 160 140 120 100 80 60 40 20 8,0% 8,0% 171 128 7,1% 7,0% 7,5% 7,6% 128 127 6,7% 6,9% 8,1% 136 7,3% 8,5% 8,0% 7,5% 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 45,6% 44,6% 50,7% 49,2% 48,2% 0 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Koszt ryzyka (pb) 5,0% Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 udział kredytów z utratą wartości (Grupa) udział kredytów z utratą wartości (Bank) Dla Grupy PKO Banku Polskiego w III kw. 2011 r. nastąpił wzrost udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości o 0,5 pp. q/q wynikający głównie ze wzrostu wolumenu kredytów z rozpoznaną utratą wartości dla podmiotów gospodarczych w PKO Banku Polskim Spadek wskaźnika pokrycia odpisami kredytów z rozpoznaną utratą wartości o 1,0 pp. q/q do poziomu 48,2% Koszt ryzyka w III kw. 2011 r. ukształtował się na poziomie 1,36%, wzrost w porównaniu do poprzedniego kwartału o 0,9 pp. 27

Jakość portfela kredytowego PKO Bank Polski Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 7,0% 7,1% 6,9% 6,7% 3,9% 4,1% 3,5% 3,7% 7,3% 3,8% pozostałe przesłanki 77,7% 76,2% 75,4% 72,7% 75,5% 64,7% 60,5% 61,1% 55,2% 55,4% 51,7% 50,0% 46,8% 48,7% 44,9% 38,7% 37,3% 38,2% 32,4% 32,3% 3,1% 3,0% 3,2% 3,2% 3,5% Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 opóźnienie w spłacie powyżej 90 dni Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe Kredyty konsumpcyjne 151157 157 49 381 121 96 0 279 Koszt ryzyka (pb.) 364 233 125 122 125 92 99102 60 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe 208 Kredyty konsumpcyjne -19 307 Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości na koniec III kw. 2011 r. wyniósł 7,3%; wzrost o 0,4 pp. w stosunku do poprzedniego kwartału wynika głównie ze wzrostu wolumenu kredytów z rozpoznaną utratą wartości dla kredytów gospodarczych W III kw. 2011 r. wskaźnik pokrycia kredytów z rozpoznaną utratą wartości spadł o 1,3 pp. w stosunku do poprzedniego kwartału Koszt ryzyka ogółem w III kw. 2011 r. na zbliżonym poziomie w stosunku do poprzedniego kwartału Koszt ryzyka dla kredytów mieszkaniowych w III kw. 2011 r. dodatni, wynikający z zastosowania nowej metodologii kalkulacji parametrów portfelowych uwzględniającej intensywne procesy restrukturyzacyjne, opartej na założeniach metodologii wyliczania wymogu kapitałowego metodą IRB 28

Struktura portfela kredytowego PKO Bank Polski PKO Bank Polski mln PLN (stan na koniec okresu) Kredyty z rozpoznaną utratą wartości Zmiana 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 r/r q/q 8 998 9490 9 034 9 572 10412 15,7% 8,8% Struktura kredytów z rozpoznaną utratą wartości 2024 1966 2101 2037 2262 1984 1468 1347 1706 1532 Kredyty bez rozpoznanej utraty wartości 120 045 123 709 126 442 129 381 132 647 10,5% 2,5% 5 615 6 055 5 240 5 764 6 403 SUMA 129 043 133 199 135 476 138 953 143 058 10,9% 3,0% 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 Kredyty konsumpcyjne Kredyty mieszkaniowe Kredyty gospodarcze Wzrost wartości kredytów z rozpoznaną utratą wartości w III kw. 2011 r. wynikał głównie ze wzrostu wolumenu kredytów z rozpoznaną utratą wartości dla kredytów gospodarczych 29

Załączniki 30

Segment detaliczny Wynik finansowy brutto segmentu detalicznego (mln PLN) 2107 +11,2% 2342 +6,2% 3827 4063 2053-0,7% 2037 203 222-2796 +3,4% -2893-1179 -7,7% -1089 wynik odsetkowy wynik prowizyjny wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszy admninistracyjne Stan kredytów brutto*(mld PLN) 110,9 107,1 103,0 103,8 99,3 6,9 7,0 6,9 7,2 7,5 54,9 58,1 58,6 61,5 65,0 14,0 14,5 15,2 15,6 15,8 23,5 23,4 23,2 22,9 22,6 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 klient rynku mieszkaniowego bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna +11,7% +9,1% +18,4% +12,4% -3,7% 3Q'10 3Q'11 Stan depozytów* (mld PLN) 100,8 104,4 105,9 106,3 109,6 4,9 5,1 4,5 4,6 5,2 7,8 8,6 7,9 7,8 8,5 88,1 90,7 93,5 93,9 95,9 +8,8% +5,2% +9,4% +8,9% Nowa sprzedaż kredytów* (mld PLN) 7,8 7,7 0,9 1,2 3,3 3,2 6,8 5,9 0,8 5,9-24,9% 0,6 0,9 +4,4% 2,2 2,8 2,3-30,7% 1,1 1,1 1,1 1,3 0,8 2,5 2,2 2,0 1,9 1,8-24,6% -27,4% 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 mieszkaniowe małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 klient rynku mieszkaniowego bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Zmiana r/r * Dane zarządcze Banku 31

Bankowość detaliczna - kredyty mieszkaniowe PKO Bank Polski Struktura portfela kredytów mieszkaniowych złotowe walutowe 40,6% 40,6% 39,2% 39,5% 40,9% Struktura nowej sprzedaży kredytów mieszkaniowych złotowe walutowe 19,4% 16,5% 11,9% 9,8% 9,7% 59,4% 59,4% 60,8% 60,5% 59,1% 80,6% 83,5% 88,1% 90,2% 90,3% 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 83% 82% 81% 81% 81% Średnie LTV portfela kredytowego Średnia wartość bilansowa kredytu (tys. PLN) 175 153 159 144 149 132 118 123 122 126 105 108 110 111 113 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 72% 73% 72% 70% 69% Średnie LTV nowej sprzedaży Średnia wartość kredytu w nowej sprzedaży ( tys. PLN) 257 279 270 272 179 184 175 179 172 167 173 167 173 164 292 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 razem złotowe walutowe Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 razem złotowe walutowe 32

Segment korporacyjny Wynik finansowy brutto segmentu korporacyjnego (mln PLN) 323 +2,6% 331 wynik odsetkowy Stan kredytów brutto*(mld PLN) 29,4 29,1 29,9 31,2 31,9 +8,6% 470 +16,6% 548 wynik prowizyjny 191 +1,5% 194 59 85-193 +14,3% -220-205 +34,6% -276 wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszy admninistracyjne 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 3Q'10 3Q'11 28,8 Stan depozytów* (mld PLN) 25,5 25,5 28,3 30,1 +4,5% Nowa sprzedaż kredytów* (mld PLN) 5,0 4,8 4,5 4,3 3,8-3,0% 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Zmiana r/r * Dane zarządcze Banku 33

Działalność na Ukrainie - Kredobank Wynik finansowy netto Kredobanku (mln PLN) 2,0 Depozyty ogółem (mln PLN) 1 255 1 133 1 052 1 008 1 165-7,2% 444 372 322 302 379-14,6% 811 761 730 706 786-3,1% -58,2 3Q 2010 3Q 2011 Jakość porfela kredytowego 68,1% 71,2% 67,8% 67,3% 66,9% 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 klienci detaliczni klienci korporacyjni Kredyty brutto ogółem (mln PLN) 1 644 1 547 1 436 1 294 1 483-9,8% 40,6% 34,7% 35,8% 32,4% 31,7% 1 183 1 161 1 079 967 1 111-6,1% 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 Wskaźnik kredytów zagrożonych Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych odpisami Zmiana r/r 461 386 357 327 371 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 klienci detaliczni klienci korporacyjni -19,5% Kurs PLN/UAH wzrósł się o 10,5% r/r z poziomu 0,3689 na 30.09.2010 do 0,4076 na 30.09.2011 34

Struktura akcjonariatu PKO Bank Polski Stan na 30.09.2011 Stan na 31.12.2010 Zmiana liczba akcji udział w liczba akcji udział w liczby akcji udziału w (mln) głosach na (mln) głosach na (mln) głosach na WZ WZ WZ (pp.) Skarb Państwa 512,41 40,99% 512,41 40,99% 0,00 0,00 Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) 128,10 10,25% 128,10 10,25% 0,00 0,00 Skarb Państwa i BGK razem 640,51 51,24% 640,51 51,24% 0,00 0,00 Pozostali akcjonariusze 609,49 48,76% 609,49 48,76% 0,00 0,00 RAZEM 1 250,00 100,00% 1 250,00 100,00% 0,00 0,00 Pozostali 48,76% BGK 10,25% Skarb Państwa 40,99% W dniu 18 lipca 2011 r. do Komisji Nadzoru Finansowego złożony został wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego Banku przygotowanego w związku z ofertą publiczną sprzedaży przez Skarb Państwa i BGK do 190.602.731 akcji Banku (t.j ( t.j.. do 15,25% kapitału zakładowego Banku) oraz ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie 197.500.000 akcji serii A Banku do obrotu na rynku podstawowym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W dniu 23 sierpnia 2011 r. Bank otrzymał pismo od Skarbu Państwa oraz Banku Gospodarstwa Krajowego informujące o zawieszeniu prac nad przygotowaniem i przeprowadzeniem sprzedaży akcji Banku w drodze ich oferty publicznej 35

Oceny ratingowe PKO Bank Polski Kategoria Agencja ratingowa Fitch Moody s Investors Service Standard & Poor s Długookresowa ocena zobowiązań A2/A2 /A-pi (waluty zagraniczne/waluta krajowa) z perspektywą stabilną Krótkookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) Prime-1/Prime-1 z perspektywą stabilną Ocena wsparcia 2 Siła finansowa C- z perspektywą negatywną W dniu 4 sierpnia 2011 r. agencja ratingowa Fitch Ratings poinformowała o podtrzymaniu ratingu wsparcia dla Banku na poziomie 2 W dniu 26 września 2011 roku agencja ratingowa Moody s Investor Services poinformowała w Opinii Kredytowej o podtrzymaniu wszystkich dotychczas nadanych Bankowi ocen ratingowych 36

Podstawowe dane operacyjne PKO Bank Polski Wyszczególnienie (stan na koniec okresu) 3Q'10 2010 1Q'11 1H'11 3Q'11 r/r Zmiana q/q Liczba rachunków ogółem (tys.): 6 155 6 150 6 103 6 148 6 171 +0,3% +0,4% - rachunki bieżące - rachunki bieżące Inteligo 5 509 5 495 5 439 5 482 5 503-0,1% +0,4% 646 655 664 665 669 +3,5% +0,5% Liczba kart bankowych (tys.) 7 192 7 171 7 094 7 086 7 097-1,3% +0,2% z czego: karty kredytowe 1 062 1 063 1 001 997 1 010-4,9% +1,2% Liczba oddziałów: 1 211 1 208 1 205 1 201 1 201-0,8% 0,0% - detaliczne - korporacyjne 1 143 1 140 1 138 1 134 1 134-0,8% 0,0% 68 68 67 67 67-1,5% 0,0% Liczba agencji 1 983 1 942 1 848 1 709 1 560-21,3% -8,7% Liczba bankomatów 2 388 2 419 2 419 2 426 2 425 +1,5% -0,0% 37

Rachunek wyników - skonsolidowany Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 3Q 2010 3Q 2011 Zmiana Wynik z tytułu odsetek 4 785 336 5 538 681 +15,7% Wynik z tytułu prowizji i opłat 2 324 802 2 309 705-0,6% Wynik pozostały 435 207 318 671-26,8% Przychody z tytułu dywidend 5 595 6 800 +21,5% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej (38 408) (63 868) +66,3% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 36 613 16 607-54,6% Wynik z pozycji wymiany 291 814 247 487-15,2% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 139 593 111 645-20,0% Wynik na działalności biznesowej 7 545 345 8 167 057 +8,2% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (1 441 937) (1 369 136) -5,0% Ogólne koszty administracyjne (3 092 483) (3 225 713) +4,3% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych (4 635) (3 118) -32,7% Zysk (strata) brutto 3 006 290 3 569 090 +18,7% Podatek dochodowy (659 206) (715 249) +8,5% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli (2 103) (1 498) -28,8% Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 2 349 187 2 855 339 +21,5% 38

Rachunek wyników - skonsolidowany Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Zmiana r/r Zmiana q/q Wynik z tytułu odsetek 1 719 157 1 730 830 1 719 469 1 855 077 1 964 135 +14,2% +5,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat 797 580 818 027 737 194 804 209 768 302-3,7% -4,5% Wynik pozostały 173 479 103 349 124 197 75 453 119 021-31,4% +57,7% Przychody z tytułu dywidend 83 68 17 6 520 263 +216,9% -96,0% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wart. godziwej (15 803) (24 169) (474) (34 802) (28 592) +80,9% -17,8% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 481 36 443 3 532 12 405 670 +39,3% -94,6% Wynik z pozycji wymiany 125 860 54 948 74 869 57 516 115 102-8,5% +100,1% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 62 858 36 059 46 253 33 814 31 578-49,8% -6,6% Wynik na działalności biznesowej 2 690 216 2 652 206 2 580 860 2 734 739 2 851 458 +6,0% +4,3% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (558 653) (426 427) (438 408) (442 992) (487 736) -12,7% +10,1% Ogólne koszty administracyjne (1 057 470) (1 156 653) (1 054 117) (1 069 054) (1 102 542) +4,3% +3,1% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych 359 3 820 (3 338) (459) 679 +89,1% x Zysk (strata) brutto 1 074 452 1 072 946 1 084 997 1 222 234 1 261 859 +17,4% +3,2% Podatek dochodowy (228 109) (207 224) (214 366) (255 718) (245 165) +7,5% -4,1% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli (507) (1 974) (385) (782) (331) -34,7% -57,7% Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 846 850 867 696 871 016 967 298 1 017 025 +20,1% +5,1% 39

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (tys. PLN) 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 Kasa, środki w Banku Centralnym 3 943 312 6 182 412 4 713 254 7 643 539 7 743 480 +96,4% +1,3% Należności od banków 1 510 859 2 307 032 2 819 437 2 225 799 3 483 529 +130,6% +56,5% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 2 780 504 1 503 649 3 329 249 1 618 339 813 848-70,7% -49,7% Pochodne instrumenty finansowe 2 419 818 1 719 085 1 838 911 1 695 315 3 019 277 +24,8% +78,1% Instrumenty finans. wyceniane do wart. godziwej przez rach. zysków i strat 14 050 619 10 758 331 11 016 581 12 331 438 13 496 683-3,9% +9,4% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 126 715 100 130 668 119 132 419 804 135 680 439 139 695 281 +10,2% +3,0% Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży 9 303 268 10 219 400 10 068 039 10 967 850 12 195 237 +31,1% +11,2% Rzeczowe aktywa trwałe 2 612 206 2 576 445 2 552 022 2 517 981 2 521 661-3,5% +0,1% Inne aktywa 3 523 473 3 726 028 3 936 282 4 021 160 4 027 944 +14,3% +0,2% AKTYWA RAZEM 166 859 159 169 660 501 172 693 579 178 701 860 186 996 940 +12,1% +4,6% Zobowiązania i kapitały (tys. PLN) 30.09.10 31.12.10 31.03.11 30.06.11 30.09.11 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 3 331 3 370 2 517 2 368 3 689 +10,7% +55,8% Zobowiązania wobec innych banków 5 732 952 5 233 875 5 524 082 6 220 068 6 517 940 +13,7% +4,8% Pochodne instrumenty finansowe 1 939 657 2 404 795 1 645 249 2 258 812 3 009 468 +55,2% +33,2% Zobowiązania wobec klientów 131 631 370 132 981 215 135 565 289 139 093 383 143 952 056 +9,4% +3,5% Zobowiązania z tyt. emisji papierów wartościowych 179 155 3 298 867 3 397 017 3 457 057 6 758 821 38x +95,5% Zobowiązania podporządkowane 1 631 753 1 611 779 1 631 871 1 612 902 1 635 314 +0,2% +1,4% Pozostałe zobowiązania 2 909 995 2 767 032 2 868 251 5 415 335 3 172 032 +9,0% -41,4% Kapitał własny ogółem 22 830 946 21 359 568 22 059 303 20 641 935 21 947 620-3,9% +6,3% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 166 859 159 169 660 501 172 693 579 178 701 860 186 996 940 +12,1% +4,6% Zmiana r/r Zmiana r/r Zmiana q/q Zmiana q/q 40

Rachunek wyników - jednostkowy PKO Bank Polski Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 3Q 2010 3Q 2011 Zmiana Wynik z tytułu odsetek 4 694 662 5 472 179 +16,6% Wynik z tytułu prowizji i opłat 2 177 949 2 136 731-1,9% Wynik pozostały 403 357 303 386-24,8% Przychody z tytułu dywidend 109 827 94 028-14,4% Wynik na instrumentach finans. wycenianych do wart. godziwej (32 994) (63 781) +93,3% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 36 922 16 040-56,6% Wynik z pozycji wymiany 289 113 244 849-15,3% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 489 12 250 25x Wynik na działalności biznesowej 7 275 968 7 912 296 +8,7% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (1 359 594) (1 330 869) -2,1% Ogólne koszty administracyjne (2 840 693) (2 986 816) +5,1% Zysk (strata) brutto 3 075 681 3 594 611 +16,9% Podatek dochodowy (606 209) (697 871) +15,1% Zysk (strata) netto 2 469 472 2 896 740 +17,3% 41

Rachunek wyników - jednostkowy PKO Bank Polski Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q3'10 Q4'10 Q1'11 Q2'11 Q3'11 Zmiana r/r Zmiana q/q Wynik z tytułu odsetek 1 687 250 1 689 114 1 687 029 1 832 431 1 952 719 +15,7% +6,6% Wynik z tytułu prowizji i opłat 752 078 759 610 693 142 739 365 704 224-6,4% -4,8% Wynik pozostały 111 768 67 383 82 837 132 164 88 385-20,9% -33,1% Przychody z tytułu dywidend 83 68 17 93 748 263 +216,9% -99,7% Wynik na instrumentach finans. wycenianych do wart. godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (15 194) (23 495) (709) (34 669) (28 403) +86,9% -18,1% 975 34 360 3 761 11 349 930-4,6% -91,8% Wynik z pozycji wymiany 124 442 52 235 73 986 56 273 114 590-7,9% +103,6% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 1 462 4 215 5 782 5 463 1 005-31,3% -81,6% Wynik na działalności biznesowej 2 551 096 2 516 107 2 463 008 2 703 960 2 745 328 +7,6% +1,5% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (517 699) (407 452) (432 124) (425 611) (473 134) -8,6% +11,2% Ogólne koszty administracyjne (964 141) (1 061 419) (977 147) (983 073) (1 026 596) +6,5% +4,4% Zysk (strata) brutto 1 069 256 1 047 236 1 053 737 1 295 276 1 245 598 +16,5% -3,8% Podatek dochodowy (212 324) (205 499) (202 393) (251 456) (244 022) +14,9% -3,0% Zysk (strata) netto 856 932 841 737 851 344 1 043 820 1 001 576 +16,9% -4,0% 42