PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za 2017 rok Marzec 2018 r.
APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU, ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO, ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA, PRZEMYSŁ STOCZNIOWY, PETROCHEMIA I CHEMIA, PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA, PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO, PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY, GAZOWNICTWO, PRZEMYSŁ PAPIERNICZY, PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY. APLISENS GmbH Niemcy, 100% APLISENS S.A. APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03% SOOO APLISENS Białoruś, 60% APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51% TOV APLISENS-Ter Ukraina, 51% OOO APLISENS Rosja, 90% APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50% 2
SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW 40 000 TYS. ZŁ 35 000 33 612 32 545 30 000 25 000 20 000 16 131 18 777 01.01-31.12.2016 01.01-31.12.2017 15 000 13 725 14 163 10 000 8 761 6 068 5 000 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3
SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW Dane skonsolidowane za 2017 rok obejmują wyniki spółki zależnej SRL APLISENS Rumunia 45 000 TYS. ZŁ 40 000 38 484 36 744 35 000 33 612 32 545 30 000 25 000 20 000 18 515 21 796 01.01-31.12.2016 01.01-31.12.2017 15 000 10 000 8 761 6 068 5 000 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY I-IVQ17 I-IVQ16 67% 65% 33% 35% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) 01.01-31.12.2017 01.01-31.12.2016 Kraj 32 545 33 612 Zagranica 67 301 63 067 Razem 99 845 96 679 5
WYBRANE DANE FINANSOWE RZiS (MLN ZŁ) 01.01-31.12.2017 01.01-31.12.2016 Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) 31.12.2017 31.12.2016 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 99,845 96,679 3,3% Aktywa trwałe, w tym: 92,600 86,119 7,5% EBIT 17,085 15,943 7,2% EBITDA 23,861 22,173 7,6% Zysk netto 19,648 14,235 38,0% WNiP 9,940 9,379 6,0% Rzeczowe aktywa trwałe 74,142 74,044 0,1% Aktywa obrotowe, w tym: 68,111 70,282-3,1% Zapasy 33,494 33,054 1,3% Należności handlowe 20,686 15,267 35,5% Skorygowany zysk netto* 14,448 14,235 1,5% Środki pieniężne 4,833 16,073-69,9% Amortyzacja 6,776 6,230 8,8% Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 8,332 4,322 92,8% CF operacyjny 16,177 21,746 - Kapitały własne 150,664 145,297 3,7% CF inwestycyjny -12,464-12,584 - CF finansowy -14,952-4,370 - Zobowiązania długoterminowe 0,659 0,751-12,3% Zobowiązania krótkoterminowe 9,388 10,353-9,3% Suma bilansowa 160,711 156,401 2,8% * - zysk netto na 2017 rok skorygowane o zdarzenie jednorazowe w postaci rozwiązania odpisu aktualizującego aktywo podatkowe w kwocie 5,2 mln zł 6
NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 01.01-31.12.2017 01.01-31.12.2016 Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia 31.12.2017 31.12.2016 Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 34,97% 33,84% 1,13 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 6,25% 7,10% -0,85 Marża EBIT 17,11% 16,49% 0,62 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 6,67% 7,64% -0,97 Wskaźniki giełdowe 31.12.2017 31.12.2016 Zmiana % Marża EBITDA 23,90% 22,93% 0,96 EPS* (w zł) 1,17 1,09 6,8% ROS* (rentowność netto sprzedaży) 14,47% 14,72% -0,25 EV/EBITDA 6,48 7,03-7,8% ROA* (rentowność aktywów) 8,99% 9,10% -0,11 C/Z* 10,79 11,47-5,9% ROE* (rentowność kapitału własnego) 9,59% 9,80% -0,21 C/WK 1,03 1,12-7,9% * - wskaźniki na 2017 rok skorygowane o zdarzenie jednorazowe w postaci rozwiązania odpisu aktualizującego aktywo podatkowe w kwocie 5,2 mln zł 7
CASH FLOW MLN ZŁ 6,8-5,6 16,8-1,8-8,6-4,8 0,9-15,0 16,1 4,8 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Wydatki inwestycyjne Inwestycje w krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe przypływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8
STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA 20.03.2018 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) Pozostali akcjonariusze 27,90% Adam Żurawski 18,28% Mirosław Dawidonis 11,27% max. 14,02 zł min. 10,50 zł APN WIG Liczba akcji (z akcjami własnymi): 13 129 870 szt. Akcje własne 4,09% Janusz Szewczyk 12,49% Kurs (14.03.2018 r.): Kapitalizacja (bez akcji własnych): 12,70 zł 159,927 mln zł OFE PZU Złota Jesień 6,21% Mirosław Karczmarczyk 8,67% Andrzej Kobiałka 4,80% Dorota Zubkow 6,28% Free float: 27.90% C/Z* (cena/zysk): 11,07 C/WK (cena/wart. księgowa): 1,06 EV/EBITDA: 6,65 * - wskaźnik skorygowany o zdarzenie jednorazowe w postaci rozwiązania odpisu aktualizującego aktywo podatkowe w kwocie 5,2 mln zł Stan na 14.03.2018 r. 9
WYDATKI INWESTYCYJNE Badania i rozwój, certyfikaty 23,3% Udziały w nowoutworzonej spółce zależnej w Kazachstanie 2,3% WYDATKI INWESTYCYJNE ZA IV KWARTAŁY 2017 R. (w tys. zł) Nakłady na rozbudowę siedziby w Warszawie 3 100 Zakup maszyn i urządzeń 2 900 Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 4,7% Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 400 Badania i rozwój, certyfikaty 2 000 Udziały w nowoutworzonej spółce zależnej w Kazachstanie 200 Nakłady na rozbudowę siedziby w Warszawie 36,0% RAZEM: 8 600 Zakup maszyn i urządzeń 33,7% 10
STRATEGIA NA LATA 2017-2019 50000 Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy zgodnie ze strategią w 2017 roku TYS. ZŁ 45000 40000 39585 35000 31595 30000 25000 20000 20 922 Strategia Y2017 01.01-31.12.2017 15000 10000 7279 5000 0 Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 11
Raport analityczny Noble Securities* Dobre perspektywy wzrostu Duży potencjał produkcyjny Bezpieczny bilans i polityka inwestycyjna Dywidenda i buyback 120,0 Prognozy Noble Securities (mln zł) 100,0 80,0 60,0 40,0 103,0 109,6 20,0 0,0 24,7 26,7 16,7 17,3 14,6 15,5 Przychody ze sprzedaży EBIT EBITDA Wynik netto 2018P 2019P * - wycena: 14,6 zł, data sporządzenia raportu: 2 marca 2018 roku 12
ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 13
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL - 03-192 Warszawa e-mail: aplisens@aplisens.pl NIP: 113-08-88-504 Centrala: tel. +48 22 814 07 77 fax. +48 22 814 07 78 RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia e-mail: g.grelo@makmedia.pl tel.: +48 600 450 074 KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel. +48 22 814 07 77 w 127 WWW.AKCJONARIAT.PL