PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za 2016 r. Marzec 2017 r.
APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych APLISENS zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty APLISENS są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA PETROCHEMIA I CHEMIA PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA PRZEMYSŁ STOCZNIOWY PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY GAZOWNICTWO PRZEMYSŁ PAPIERNICZY PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY 2
SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW 45 000 40 000 39 497 TYS. ZŁ 35 000 33 612 30 000 25 000 20 000 01.01.-31.12.2015 01.01.-31.12.2016 15 000 10 000 11 750 13 725 14 168 16 131 5 000 4 712 6 068 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3
SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW 45 000 40 000 39 497 38 484 TYS. ZŁ 35 000 33 612 30 000 29 988 25 000 20 000 01.01.-31.12.2015 01.01.-31.12.2016 15 000 14 168 16 131 10 000 5 000 4 712 6 068 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY 2016 2015 36% 45% 64% 55% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) 2016 2015 Kraj 33 612 39 497 Zagranica 60 683 48 868 Razem 94 295 88 365 5
WYBRANE DANE FINANSOWE MLN ZŁ 01.01.- 31.12.2016 01.01.- 31.12.2015 Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) 31.12.2016 r. 31.12.2015 r. Zmiana % Przychody ze sprzedaży 94,295 88,365 6,7% Aktywa trwałe, w tym: 86,095 78,686 9,4% WNiP 9,173 8,717 5,2% EBIT 15,550 16,989-8,5% Rzeczowe aktywa trwałe 73,507 68,095 7,9% EBITDA 21,724 22,585-3,8% Aktywa obrotowe, w tym: 69,470 60,545 14,7% Zapasy 32,949 30,691 7,4% Zysk netto 14,100 13,710 2,8% Należności handlowe 14,985 13,936 7,5% Amortyzacja 6,174 5,596 10,3% CF operacyjny 20,602 15,573 - Środki pieniężne 15,649 11,207 39,6% Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 4,322 3,136 37,8% Kapitały własne 144,852 131,416 9,9% CF inwestycyjny -11,790-5,605 - Zobowiązania długoterminowe 0,673 0,661 1,8% Zobowiązania krótkoterminowe 10,039 7,154 40,3% CF finansowy -4,370-2,972 - Suma bilansowa 155,565 139,231 11,7% 6
NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 01.01.- 31.12.2016 01.01.- 31.12.2015 Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia 31.12.2016 31.12.2015 Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 33,77% 36,87% -3,10 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 6,89% 5,61% 1,27 Marża EBIT 16,49% 19,23% -2,74 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 7,40% 5,95% 1,45 Marża EBITDA 23,04% 25,56% -2,52 Wskaźniki giełdowe 31.12.2016 31.12.2015 Zmiana pp. EPS (w zł) 1,07 1,06 0,01 ROS (rentowność netto sprzedaży) 14,95% 15,52% -0,56 EV/EBITDA 7,26 7,11 0,15 ROA (rentowność aktywów) 9,06% 9,85% -0,78 C/Z 11,73 12,12-0,38 ROE (rentowność kapitału własnego) 9,73% 10,43% -0,70 C/WK 1,14 1,26-0,12 7
CASH FLOW 6,174 0,177-2,470-11,790 MLN ZŁ 16,721-4,370 15,649 11,207 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8
STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA 10.03.2017 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) Pozostali akcjonariusze 30,64% Adam Żurawski 17,70% Mirosław Dawidonis 11,21% APN WIG max. 14,49 min. 11,65 Liczba akcji (z akcjami własnymi): 13 202 954 szt. Akcje własne 2,20% Janusz Szewczyk 12,42% Kurs: Kapitalizacja (bez akcji własnych): 14,44 zł 190,53 mln zł OFE PZU Złota Jesień 6,18% Mirosław Karczmarczyk 8,62% Andrzej Kobiałka 4,77% Dorota Zubkow 6,25% Free float: 30,64% C/Z* (cena/zysk): 13,51 C/WK (cena/wart. księgowa): 1,32 EV/EBITDA*: 8,41 Stan na 06.03.2017 r. * - dane za okres 01.01.-31.12.2016 9
WYDATKI INWESTYCYJNE Inwestycje pozostałe spółek zależnych 2,5% Dokapitalizowanie spółki zależnej w Niemczech 5,9% Pożyczka wewnątrzgrupowa dla spółki zależnej w Rumunii 6,0% Nakłady na wyposażenie fabryki przetworników ciśnienia na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO PARK WISŁOSAN 30,5% WYDATKI INWESTYCYJNE W 2016 ROKU (w tys. zł) Nakłady na wyposażenie fabryki przetworników ciśnienia na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO PARK WISŁOSAN 3 330 Nakłady na rozbudowę siedziby w Warszawie 1 690 Zakup maszyn i urządzeń 2 550 Badania i rozwój, certyfikaty 16,2% Badania i rozwój, certyfikaty 1 770 Inwestycje pozostałe spółek zależnych 270 Dokapitalizowanie spółki zależnej w Niemczech 640 Zakup maszyn i urządzeń 23,4% Nakłady na rozbudowę siedziby w Warszawie 15,5% Pożyczka wewnątrzgrupowa dla spółki zależnej w Rumunii 660 RAZEM: 10 910 10
STRATEGIA NA LATA 2017-2019 11
GŁÓWNE KIERUNKI DZIAŁAŃ NA LATA 2017-2019 / Wzrost skali prowadzonej działalności zakładający umocnienie pozycji lidera na rynku krajowym oraz zwiększenie udziału rynkowego na rynkach krajów WNP, krajów UE oraz na wybranych rynkach pozaeuropejskich / Dalszy rozwój wysokiej jakości kompleksowych i dedykowanych produktów dla odbiorców przemysłowych w dziedzinie aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki / Rozbudowa potencjału produkcyjnego fabryki w Radomiu oraz budowa stanowisk do seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych 12
RYNEK KRAJOWY 38 000 37 000 36 000 35 000 34 000 33 000 RYNEK KRAJOWY / ZAŁOŻENIA 109% 108% Zarząd stawia sobie za cel uzyskiwanie w latach 2018 i 2019 około 8-9% średniorocznego wzrostu sprzedaży Grupy APLISENS na rynku krajowym Zwiększenie sprzedaży na rynku krajowym przez rozszerzenie portfela oferowanych produktów 32 000 94% 31 000 30 000 29 000 28 000 2016 2017 2018 2019 Prowadzone od kilku lat prace rozwojowe w obszarze nowych wyrobów takich jak ustawniki pozycyjne, czujniki i przetworniki temperatury, przepływomierze oraz ciągły rozwój i modernizacja najważniejszych dla Grupy APLISENS przetworników ciśnienia, w szczególności przetworników inteligentnych, powinny wygenerować w dłuższej perspektywie wzrost sprzedaży produktów na rynku krajowym 13
RYNKI UE 25 000 RYNKI UE 114% / ZAŁOŻENIA 20 000 113% 114% Zarząd stawia sobie za cel uzyskiwać w kolejnych trzech latach około 14% średniorocznie wzrostu sprzedaży Grupy APLISENS na rynkach UE 15 000 10 000 Planowane jest powoływanie w dużych i średnich krajach UE lub krajach położonych blisko Europy kolejnych spółek zależnych zajmujących się dystrybucją produktów Grupy APLISENS 5 000 Kontynuowana będzie sprzedaż produktów APLISENS pod logo innych firm, co dodatkowo powinno zwiększyć skalę sprzedaży również pośrednio na innych rynkach niż UE 0 2016 2017 2018 2019 14
RYNKI WNP 60 000 RYNKI WNP (W TYM SPÓŁKA LOGISTYCZNA) / ZAŁOŻENIA 50 000 110% 111% Zarząd widzi potencjał wzrostu zamówień na produkty Grupy APLISENS przez najbliższe trzy lata średniorocznie na poziomie około 8% r/r 40 000 103% W celu lepszej obsługi rynku Kazachstanu planowane jest utworzenie na terenie tego kraju spółki zależnej 30 000 20 000 W celu zwiększenia sprzedaży na rynkach WNP Zarząd planuje rozszerzenie kompetencji spółek zależnych w Rosji i na Ukrainie o uproszczony montaż przetworników ciśnienia i usługi laboratoryjne. 10 000 0 2016 2017 2018 2019 Zarząd APLISENS planuje w najbliższym czasie inwestycję w rozwój ukraińskiej spółki zależnej (zakup lub budowa siedziby) 15
RYNKI POZOSTAŁE 12 000 RYNKI POZOSTAŁE 123% / ZAŁOŻENIA 10 000 122% Zarząd stawia sobie za cel zwiększenie sprzedaży produktów APLISENS na rynkach krajów pozaeuropejskich przez najbliższe lata o około 20% średniorocznie 8 000 120% 6 000 Planowane jest utworzenie spółki zależnej na terenie jednego z pozaeuropejskich krajów 4 000 2 000 Zarząd widzi możliwość dalszego dynamicznego wzrostu na tych rynkach, w szczególności na rynkach Azji południowo wschodniej i bliskiego wschodu 0 2016 2017 2018 2019 16
ROZWÓJ WYSOKIEJ JAKOŚCI PRODUKTÓW / INTELIGENTNE PRZETWORNIKI CIŚNIENIA Najważniejsza grupa produktów oferowana przez APLISENS rodzina inteligentnych przetworników ciśnienia była w ostatnich latach kilkakrotnie modernizowana i udoskonalana. / CZUJNIKI I PRZETWORNIKI TEMPERATURY W oddziale zlokalizowanym w Krakowie produkowana jest rodzina czujników temperatury, której rozszerzenie planowane jest w najbliższych latach. Planowane jest uzyskanie certyfikatów do zastosowań morskich oraz certyfikatu SIL (Safety Integrity Level) / HYDROSTATYCZNE SONDY GŁĘBOKOŚCI PRZETWORNIKI ANALOGOWE Rodzina urządzeń starszej generacji - cały czas bardzo ważna dla APLISENS - była w ostatnich latach modernizowana i udoskonalana pod kontem poprawy parametrów metrologicznych i optymalizacji kosztowych. / POMIAR PRZEPŁYWU Jest to kolejny segment rynku AKPiA, na którym Grupa APLISENS zamierza prowadzić sprzedaż swoich produktów. Na początku 2017 roku uruchomiona została produkcja przepływomierzy elektromagnetycznych posiadających niezbędne certyfikaty między innymi dopuszczające je do sprzedaży na rynku rosyjskim. Równolegle prowadzone będą prace nad stworzeniem technologii do seryjnej produkcji przepływomierzy 17
STRATEGIA - INWESTYCJE 8,7% 13,8% 33,3% Planowane nakłady inwestycyjne na lata 2017-2019 43,5 mln zł 2017 2018 2019 10,6 mln zł 21,6 mln zł 11,3 mln zł Inwestycje wg. Strategii na lata 2017-2019 Nakłady na rozbudowę potencjału produkcyjnego i pozostałe składniki majątku trwałego 33,3% 26,2% 17,9% Praca B+R 17,9% Nakłady na technologię 26,2% Nakłady na rozbudowę potencjału produkcyjnego i pozostałe składniki majątku trwałego Praca B+R Nakłady na technologię Nakłady na zagraniczne spółki dystrybucyjne Zwiększenie kapitału obrotowego w wybranych spółkach zależnych Nakłady na zagraniczne spółki dystrybucyjne 8,7% Zwiększenie kapitału obrotowego w wybranych spółkach zależnych 13,8% RAZEM: 100,0% 18
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL - 03-192 Warszawa e-mail: aplisens@aplisens.pl NIP: 113-08-88-504 Centrala: tel. +48 22 814 07 77 fax. +48 22 814 07 78 RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia e-mail: g.grelo@makmedia.pl tel.: 600 450 074 KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel. +48 22 814 07 77 w 127 WWW.AKCJONARIAT.PL