Prezentacja Grupy FAMUR Podsumowanie 1 kwartału 2018 roku Grupa FAMUR

Prezentacja Grupy FAMUR Podsumowanie 1 kwartału 2018 roku 2018 Grupa FAMUR

Niniejsza prezentacja stanowi własność FAMUR S.A. Przetwarzanie, kopiowanie, zapisywanie na nośnikach informacji, a także udostępnienie prezentacji lub jakiejkolwiek jej części osobom trzecim wymaga uprzedniej pisemnej zgody FAMUR S.A. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczeń dotyczących przyszłości, w szczególności takich, jak przewidywania wysokości wyników finansowych, czy rozważania dotyczące rozwoju Grupy FAMUR, nie należy traktować jako wiążących prognoz FAMUR S.A. nie może zapewnić, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione. Przyszłe wyniki finansowe mogą być istotnie różne od przewidywanych

Plan prezentacji 1. Wprowadzenie 2. Dane finansowe za I kwartał 2018 i najważniejsze wydarzenia 3. Otoczenie rynkowe 4. Perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej

Grupa FAMUR podstawowe informacje Największy w CEE dostawca pełnego portfolio rozwiązań dla przemysłu wydobywczego. Lider w regionie w segmencie górnictwa podziemnego, odkrywkowego i systemów przeładunkowych Dynamiczny wzrost na rynkach zagranicznych Silny track record M&A 16 przejęć zakończonych sukcesem Ok. 400 inżynierów i projektantów w Grupie Najwyższa rentowność w branży w perspektywie długoterminowej 11 zakładów produkcyjnych 42 spółki 5000+ pracowników 1460 mpln * przychodów 308 mpln * EBITDA 38% eksportu * Dane za 2017 r. Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 4

Kompleksowe portfolio produktów Grupy FAMUR 1. Kombajny ścianowe 2. Obudowy zmechanizowane 10 19 15 11 8 16 11 2 7 4 13 1 6 3 12 20 9 5 17 14 4 18 19 3. Przenośniki zgrzebłowe 4. Kombajny chodnikowe 5. Wozy wiercące i kotwiące 6. Wozy odstawcze 7. Kolejki podwieszane 8. Przenośniki taśmowe dołowe 9. Aparatura elektryczna 10. Szyb kopalniany 11. Transport ciągły w zakładach 12. Przenośniki taśmowe powierzchniowe 13. Ładowarko-zwałowarki 14. Koparki wielonaczyniowe 15. Wywrotnice wagonowe 16. Infrastruktura powierzchniowa 17. Suwnice kontenerowe 18. Suwnice bramowe nabrzeżne 19. Układ nawęglania elektrowni 20. Ładowarki i spągoładowarki Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 5

Kluczowe zakłady produkcyjne SURFACE UNDERGROUND KATOWICE (FAMUR) KONIN (FUGO) * ZGORZELEC (FAMAGO) * PIOTRKÓW TRYBUNALSKI (PIOMA) KLUCZBORK (FAMAK) CHORZÓW (ELGÓR + HANSEN) * ZABRZE (KOPEX) * RYBNIK (RYFAMA) * GORLICE (GLINIK) KATOWICE (REMAG) NOWY SĄCZ (NOWOMAG) * Akwizycje w 2017 r. Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 6

Podstawowe dane finansowe 2016 2017 2017 połączone * + 4Q 2017 1Q 2018 1 030 mpln Przychody 1 460 mpln Przychody +42 % 1 905 mpln Przychody 493 mpln Przychody +2 % 502 mpln Przychody 239 mpln EBITDA 289 mpln EBITDA** +21 % 404 mpln EBITDA** 93 mpln EBITDA** +11 % 103 mpln EBITDA 23% Marża EBITDA 20% Marża EBITDA** -15 % 21% Marża EBITDA** 19% Marża EBITDA** +11 % 21% Marża EBITDA 114 mpln EBIT 114 mplm EBIT** 0 % 172 mpln EBIT** 35 mpln EBIT** +49 % 52 mpln EBIT 94 mpln Zysk netto 82 mpln Zysk netto** -13 % 124 mpln Zysk netto** 20 mpln Zysk netto** +95 % 39 mpln Zysk netto -133 mpln Gotówka netto 80 mpln Dług netto -213m 80 mpln Dług netto 80 mpln Dług netto +67m 13 mpln Dług netto Uwaga: dane Kopex konsolidowane są od 2H 2017 * dane pro-forma tj. łącznie za 12 miesięcy FAMUR + KOPEX ** EBIT, **EBITDA, **marża EBITDA, **Zysk netto - normalizowane tj. wyłączając zdarzenia jednorazowe 4Q 2017 Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 8

Rozwój segmentów operacyjnych Grupy FAMUR Maszyny i urządzenia Od producenta maszyn i systemów wydobywczych o wąskim zakresie zastosowania... Rozwiązania Back-to-Back... do dostawcy kompletnych rozwiązań dla przemysłu wydobywczego, transportowego, przeładunkowego i energetycznego. Projekt Produkcja Dostawa Montaż Uruchomienie Serwis Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 9

Finanse - stabilna sytuacja płynnościowa OCF narastająco (mpln) Dług netto (mpln) 2 175 2 367 2 426 1 746 1 861 1 349 1 072 659 502 191 239 251 73 76 65 127 15-22 18 73 80 13-13 -31-138 -133 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q1 2018 Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 10

Geograficzna struktura przychodów Udział eksportu Grupy 2013-2017 Podział przychodów według krajów 50% Pozostałe; 4% Niemcy; 2% 18% 26% 27% 30% 38% Meksyk; 2% Francja; 2% Bułgaria; 3% Rosja; 4% Polska; 69% Austria; 5% 2013 2014 2015 2016 2017 2022 target Kazachstan; 10% *) wg 1Q 2018 Struktura geograficzna przychodów Grupy jest zmienna, do najbardziej perspektywicznych rynków zalicza się Rosję, Kazachstan, Turcję, Holandię, Austrię, Argentynę, USA, Australię, Indonezję oraz Meksyk. Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 11

Znaczące nowe kontrakty do realizacji w 2018 Dostawa kompleksu ścianowego, PG Silesia Sp. z o.o. 63 mln PLN Leasing finansowy wraz z dostawą nowych przenośników, PGG S.A. 74 mln PLN Kompleks ścianowy, JSC ARCELORMITTAL TEMIRTAU, Tentekskaya 19 mln EUR Umowa współpracy FAMAK z Hans Kunz GmbH 50 mln PLN min. rocznie (2017-2020) Dostawa rozładowarki statków FAMAK i TATA STEEL IJMUIDEN BV 13 mln EUR Pogłębienie KWK Pniówek PBSz S.A. i JSW S.A 44 mln PLN Budowa Szybu Grzegorz PBSz S.A. i TAURON Wydobycie 228 mln PLN Dostawa kompleksu ścianowego, OOO FAMUR Rosja АО UК SIBIRSKAJA, Uwalnaja 17 mln EUR Dostawa kompleksu ścianowego OOO Polskie Maszyny Rosja Inaglinskij Yakutia 22 mln EUR Dostawa obudów ścianowych, JSW S.A. 85 mln PLN Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 12

Najważniejsze wydarzenia w 2018 r. Wpływ warunkowej oferty zakupu akcji PBSz S.A. z JSW. Zwiększenie elastyczności finansowania w Grupie FAMUR w szczególności: Umowa z Bankiem Zachodnim WBK o kredyt w rachunku bieżącym i walutowym 50 mln zł (36 miesięcy) Umowa z Credit Agricole Bank Polska o linię kredytową 50 mln zł (do lutego 2021 r.) Aneksy z Bankiem Gospodarstwa Krajowego do umowy o kredyt w rachunku bieżącym 40 mln zł i umowy o udzielanie gwarancji w ramach linii 42 mln zł (wydłużenie o 36 miesięcy) Spłata zobowiązań w PKO Bank Polski S.A. Zatwierdzenie Memorandum informacyjnego przez KNF w dniu 8 lutego 2018 r. Uchwały NWZ FAMUR i NWZ KOPEX w sprawie podziału KOPEX w kwietniu 2018 r. Rejestracja podwyższenia kapitału FAMUR i obniżenia kapitału w KOPEX dokonanie podziału KOPEX poprzez przeniesienie części majątku na FAMUR Zawarcie aneksów do umów z Raiffeisen Bank Polska S.A. Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 13

Dobre perspektywy popytu globalnego Kluczowe rynki POLSKA ROSJA I KAZACHSTAN TURCJA CHINY Progn. popyt vs 2017 Podstawowe produkty Pełna gama produktów: systemy ścianowe, przenośniki, systemy transportowe, urządzenia energetyczne Kompleksy ścianowe, systemy transportu, urządzenia przeładunkowe dla górnictwa odkrywkowego Kompleksy ścianowe, systemy transportu, urządzenia przeładunkowe i dla sektora energetycznego Kompleksy ścianowe, systemy transportu, urządzenia przeładunkowe i dla sektora energetycznego USA INDONEZJA INDIE POZOSTAŁE KRAJE EUROPY ŚROD.-WSCH. BAŁKANY PŁD I ŚROD. AFRYKA Kompleksy ścianowe, systemy transportu, urządzenia przeładunkowe i dla sektora energetycznego Systemy transportu powierzchniowego, urządzenia przeładunkowe i dla sektora energetycznego Pełna gama produktów Systemy transportu powierzchniowego, urządzenia przeładunkowe Systemy transportu / przeładunkowe Pełna gama produktów Według International Energy Agency (raport 2017 r.) ilość energii wytwarzanej z węgla wzrośnie z 9 282 TWh w 2016 r. do 10 086 TWh w 2040 r. tj. +9%, (0,4% średniorocznie). Węgiel pozostanie głównym źródłem energii elektrycznej w Chinach i Indiach, a Azja Południowo - Wschodnia potroi produkcję energii elektrycznej z węgla. Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 15

Krajowe otoczenie rynkowe Spodziewane inwestycje w Polsce CAPEX w górnictwie: Spodziewamy się wzmocnienia zamówień w związku z poprawą sytuacji rynku krajowego i zwiększeniem popytu na węgiel POLSKA - INWESTYCJE W BRANŻY (mln PLN) porównanie 2016 vs 2018 ~2 560 PGG planuje Capex w 2018 r. w wysokości 2,56 mld zł, w tym na wyrobiska ruchowe 823 mln zł, na zbrojenia ścian 411 mln zł, na inne nakłady inwestycyjne 1,32 mld zł (nakłady w wyrobiska, modernizację zakładów przeróbki węgla, czy też zakupy maszyn i urządzeń). Łączne nakłady Jastrzębskiej Spółki Węglowej (JSW) w okresie 2018-2030 na poziomie ca.18,9 mld zł tj. 1,45 mld średniorocznie; (wg strategii JSW). ~1 550 ~1 450 Prognozowany CAPEX Bogdanka w okresie 2016-2025 (w ujęciu nominalnym) to 3,7 mld zł dla scenariusza bazowego oraz ok. 4 mld zł dla scenariusza elastycznego rozwoju. ~400 Łączny Capex sektora '2016 PGG - Capex 2018 P Źródło: szacunki Emitenta na podstawie dostępnych rynkowych danych, od spółek węglowych JSW - Capex średniorocznie / do 2030P Bogdanka - Capex średniorocznie / do 2025P Według danych ujętych w Rządowym Programie dla Górnictwa do 2030 r. ogłoszonym dnia 23 stycznia 2018 r. średnie prognozowane nakłady na inwestycje począwszy od 2021 r. osiągną poziom ok 2 mld zł. Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 16

Założenia PROGRAMU dla sektora górnictwa węgla kamiennego w Polsce do 2030 przyjęty przez Radę Ministrów 23 stycznia 2018 r. PROGRAM DLA GÓRNICTWA DO 2030 R. KLUCZOWE CELE PROGRAMU ZMIANY ORGANIZACYJNE I TECHNOLOGICZNE W GÓRNICTWIE powstanie nowej ustawy górniczej do roku 2020 modernizacja infrastruktury dołowej wdrożenie programu Inteligentna Kopalnia dotacja budżetowa ustalona na łączną kwotę 3,99 mld zł pomoc publiczna dla sektora górnictwa na poziomie 7,22 mld zł utworzenie Komitetu Sterującego ds. górnictwa przy Ministerstwie Energii niezagospodarowane zasoby bilansowe węgla kamiennego rzędu 31 mld ton, w województwach: małopolskim, lubelskim i śląskim rentowność i płynność finansowa - dostosowanie produkcji do potrzeb rynku integracja górnictwa z energetyką inwestycje w dotarcie do nowych złóż i poprawa efektywności wydobycia, zapewnienie pokrycia krajowych potrzeb wsparcie i rozwój czystych technologii węglowych innowacyjność i poprawa bezpieczeństwa w kopalniach Perspektywa dla realizacji wizji Kopalnia 4.0 unowocześnienie podziemnego układu transportowego zintegrowanie kopalń w kopalnie zespolone udostępnianie uzasadnionych ekonomicznie nowych partii złóż Potencjał dla wszystkich segmentów Grupy FAMUR ZAŁOŻENIA OBSZAR DZIAŁANIA MOŻLIWOŚCI Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 17

PROGRAM dla sektora górnictwa węgla kamiennego w Polsce do 2030 przyjęty przez Radę Ministrów 23 stycznia 2018 r. [mln ton] 90 80 70 60 50 40 30 Stabilne zapotrzebowanie rynku krajowego na węgiel kamienny w długiej perspektywie (2016 r. 2030 r.) scenariusz niski scenariusz referencyjny scenariusz wysoki scenariusz niski - minimalne zużycie węgla kamiennego scenariusz referencyjny - krajowy rynek węgla kamiennego utrzymuje zużycie na poziomie zbliżonym do stanu obecnego scenariusz wysoki - rozwój rynku dla węgla energetycznego w Polsce, przy stabilnym zużyciu węgla do koksowania WYBRANE KLUCZOWE ZAŁOŻENIA SCENARIUSZA REFERENCYJNEGO: Energetyka zawodowa - wzrost zużycia węgla kamiennego (+5,7 mln t) Koksownictwo - brak zasadniczych zmian Gospodarstwa domowe spadek zużycia (-4,7 mln t) Ciepłownie spadek zużycia (-0,8 mln t) Pokrywanie rosnącego zapotrzebowania na energię przez nowe i istniejące bloki węglowe w nie więcej niż 50%. Przyjęcie Programu 200+ (modernizacja wszystkich bloków klasy 200 MW); terminowe oddanie do eksploatacji bloków w El. Jaworzno, Kozienice i Opole Wdrożenie mechanizmu rynku mocy Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 18

15 lat konsolidacji rynku Pojedyńczy produkt (kombajn ścianowy) Rozwój podziemnego portfolio Debiut Famur na GPW Zapewnienie stabilizacji i wysokomarżowych przychodów z dzierżaw Dywersyfikacja: rozwój segmentu Surface Strategia konsolidacyjna rynku w regionie 2002 2003 2005 2006 2007 2011 2012 2014 2015 2016 2017 Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 20

Dalsze perspektywy rozwoju 2017 2018 2019+ Rozpoznanie i ujęcie ryzyk Rozpoczęcie procesu odbudowy marż Praca nad globalną strategią Grupy FAMUR Rozpoczęcie współpracy z Kopalniami w zakresie rozwiązań innowacyjnych Górnictwo 4.0 Zakończenie procesów integracyjnych Umacnianie udziału w rynku Opracowanie i wdrożenie strategii Grupy FAMUR Zwiększona marża realizowanych kontraktów Zwiększenie inwestycji w górnictwie przetargi na kompleksowe rozwiązania Pełne efekty synergii Wzmocnienie ekspansji GO GLOBAL Lider innowacyjności oferowanych rozwiązań Zwiększenie stabilnych i wysokomarżowych przychodów z aftermarketu i dzierżaw Strategia globalnego rozwoju Cel: Obecność FAMUR na wszystkich kluczowych dla branży kontynentach INTEGRACJA WZROST GLOBALIZACJA Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 21

Scenariusze globalnego rozwoju Interesujące rynki ROSJA TURCJA Rozwój organiczny Inwestycje organiczne budowa nowych przedstawicielstw na rynkach zagranicznych Wzorem dotychczasowych Liderów INDONEZJA MEKSYK INDIE Strategiczne Przejęcia Przejęcie podmiotu zagranicznego poszerzenie know how, bazy produkcyjnej i rynków zbytu CHINY BFCTP SAS USA Strategiczne Alianse/ Joint Venture KANADA AUSTRALIA Porozumienie o współdziałaniu na rynkach poszerzenie rynków, obustronna wymiana korzyści Strategiczne przejęcia Alianse/ Joint Venture Maj 2018 2018 Grupa FAMUR 22

Olga Panek Dyrektor Relacji Inwestorskich opanek@famur.com +48 32 359 65 05 +48 691 190 339 Dziękujemy za uwagę!