STATUT SECUS Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego INMEDICA

Transkrypt

1 STATUT SECUS Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego INMEDICA Rozdział I POSTANOWIENIA OGÓLNE Artykuł 1 Nazwa i rodzaj Funduszu 1. Fundusz działa pod nazwą: SECUS Fundusz Inwestycyjny Zamknięty INMEDICA (zwany dalej Funduszem ). Fundusz może używać skrótu nazwy SECUS FIZ INMEDICA. Fundusz może używać odpowiednika nazwy Funduszu w języku angielskim. 2. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym aktywów niepublicznych, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym, działającym na podstawie Ustawy oraz niniejszego Statutu. 3. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 4. Fundusz uzyskał osobowość prawną z dniem wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych 10 września 2010 r. pod numerem Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych w określone w Statucie papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Artykuł 2 Definicje Ilekroć w Statucie jest mowa o: 1. Aktywach Funduszu oznacza to mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestnika, środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw, 2. Aktywnym Rynku oznacza to rynek spełniający łącznie następujące kryteria: a) instrumenty będące przedmiotem obrotu na tym rynku są jednorodne, b) zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, c) ceny są podawane do publicznej wiadomości, 1

2 3. Cenie Emisyjnej oznacza to cenę, po której Fundusz zbywa Certyfikaty, 4. Certyfikatach, Certyfikatach Inwestycyjnych oznacza to certyfikaty inwestycyjne emitowane przez Fundusz, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy, 5. Depozytariuszu oznacza to Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 20, 6. Dniu Wyceny oznacza to każdy dzień, w którym dokonywana jest wycena Aktywów Funduszu, ustalenie Wartości Aktywów Netto oraz ustalenie Wartości Certyfikatu, 6a. Dniu Wykupu oznacza to każdorazowo Dzień Wyceny przypadający na ostatni Dzień Giełdowy każdego miesiąca kalendarzowego, 6b. Dodatkowym Dniu Wykupu oznacza to Dzień Wykupu, o którym mowa w art. 21 ust. 4, 7. Ewidencji oznacza to ewidencję Uczestników prowadzoną w formie elektronicznej przez Towarzystwo, zawierającą w szczególności: a) dane identyfikujące Uczestnika, b) liczbę, rodzaj i serię Certyfikatów należących do Uczestnika, c) wskazanie ograniczeń zbywalności Certyfikatu, d) datę i czas zawarcia transakcji, e) numer rachunku bankowego, na który będą dokonywane wypłaty dochodów oraz środki z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych, f) datę oraz kwotę dochodów Funduszu wypłaconych Uczestnikowi, 8. Instrumentach Pochodnych oznacza to prawa majątkowe, których cena rynkowa zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. a) Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny rynkowej walut obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych, 9. Instrumentach Rynku Pieniężnego oznacza to instrumenty rynku pieniężnego w rozumieniu Ustawy, 10. Instytucji Kredytowej oznacza to instytucję kredytową, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665 z późn. zm.), 2

3 11. Komisji oznacza to Komisję Nadzoru Finansowego, 12. Komitecie Inwestycyjnym oznacza to zespół złożony z osób posiadających kompetencje w zakresie polityki inwestycyjnej Funduszu, działający na zasadach określonych Statutem i Regulaminem Komitetu Inwestycyjnego Funduszu. Do kompetencji Komitetu Inwestycyjnego należą następujące uprawnienia: rekomendowanie strategii inwestycyjnej Funduszu, przedstawianie projektów inwestycyjnych Zarządzającemu, opiniowanie bądź rekomendowanie poszczególnych ścieżek inwestycyjnych Funduszu, z wyłączeniem inwestycji Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych. Na podstawie opinii Komitetu, Zarządzający podejmuje ostateczną decyzję inwestycyjną. Opinie i rekomendacje nie są wiążące dla Zarządzającego W skład Komitetu wchodzi nie więcej niż 8 (słownie: ośmiu) członków powoływanych przez Zarządzającego. Członkowie Komitetu obowiązani są do zachowania tajemnicy zawodowej. Członkowie Komitetu Inwestycyjnego nie mogą prowadzić działalności sprzecznej z interesem Towarzystwa lub Funduszu lub Zarządzającego, w tym o nie prowadzeniu działalności konkurencyjnej wobec działalności Funduszu, 13. Niewystandaryzowanych Instrumentach Pochodnych oznacza to Instrumenty Pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami, 14. Rozporządzeniu w Sprawie Instrumentów Pochodnych oznacza to rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie dokonywania przez fundusz inwestycyjny zamknięty lokat, których przedmiotem są instrumenty pochodne oraz niektóre prawa majątkowe (Dz. U. z 2013 r., poz.536), 15. Spółce Portfelowej oznacza to podmiot, którego forma prawna, zgodnie z art. 145 ust. 1 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych, będzie pozwalała Funduszowi na dokonywanie lokat, o których mowa w art. 16b ust. 1 pkt 1) 4) Statutu i którego głównym bądź jednym z głównych przedmiotów działalności jest prowadzenie działalności w sektorze medycznym, farmaceutycznym lub biotechnologicznym a także w innych powiązanych sektorach gospodarki, 3

4 16. Towarzystwie oznacza to SATURN Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, pod adresem ul. Mokotowska 56, Warszawa, 17. Uczestniku oznacza to podmiot wskazany w Ewidencji jako posiadacz Certyfikatów, 18. Ustawie oznacza to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004r.,Nr 146, poz z późn. zm.), 19. Ustawie o Obrocie Instrumentami Finansowymi oznacza to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t. j. Dz. U r., Nr 211, poz z późn. zm.), 20. Wartości Aktywów Netto oznacza to ustaloną w danym Dniu Wyceny wartość Aktywów Funduszu pomniejszoną o wartość zobowiązań Funduszu, 21. Wartości Certyfikatu oznacza to Wartość Aktywów Netto podzieloną przez liczbę Certyfikatów w Dniu Wyceny, 22. Warunkach Emisji oznacza to dokument określający warunki emisji Certyfikatów, 23. Zgromadzeniu Inwestorów oznacza to organ Funduszu, działający na podstawie Ustawy i Statutu. Artykuł 3 Towarzystwo 1. Od chwili wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych organem Funduszu jest Towarzystwo. 2. Siedziba i adres Towarzystwa jest siedzibą i adresem Funduszu. 3. Towarzystwo, jako organ Funduszu, zarządza nim i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi. Towarzystwo zarządza Funduszem odpłatnie. 4. Fundusz jest reprezentowany przez Towarzystwo w sposób zgodny ze statutem Towarzystwa. Do składania oświadczeń woli upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu działający łącznie lub członek Zarządu działający łącznie z prokurentem. 5. W zakresie dozwolonym przepisami Ustawy, podmiotem zarządzającym portfelem Funduszu na mocy umowy o zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu oraz pełnomocnictwa udzielonego przez Towarzystwo jest Secus Asset Management S.A. z siedzibą w Katowicach, przy ul. Szafranka 2-4, (Zarządzający). 4

5 Artykuł 4 Zgromadzenie Inwestorów 1. W Funduszu działa Zgromadzenie Inwestorów. 2. Zgromadzenie Inwestorów odbywa się w Warszawie. 3. Zgromadzenia Inwestorów Funduszu mogą być zwyczajne lub nadzwyczajne. 4. Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów rozpatruje i zatwierdza roczne sprawozdania finansowe Funduszu. Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów powinno odbyć się w terminie 4 (czterech) miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. 5. Nadzwyczajne Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest każdorazowo, gdy Towarzystwo uzna zwołanie takiego Zgromadzenia za wskazane lub otrzyma stosowny wniosek o zwołanie Zgromadzenia od Uczestników. 6. Z zastrzeżeniem ust. 18, Zgromadzenie Inwestorów zwołuje Towarzystwo poprzez ogłoszenie zamieszczone na stronie internetowej, o której mowa w art. 7 ust. 1, co najmniej na 21 dni przed terminem Zgromadzenia Inwestorów. Ogłoszenie powinno wskazywać miejsce i termin Zgromadzenia Inwestorów oraz proponowany porządek obrad. 7. Uczestnicy Funduszu posiadający co najmniej 10% (dziesięć procent) wyemitowanych przez Fundusz Certyfikatów mogą domagać się zwołania Zgromadzenia Inwestorów, składając takie żądanie na piśmie Zarządowi Towarzystwa. Żądanie powinno wskazywać proponowaną datę Zgromadzenia Inwestorów, przypadającą nie wcześniej niż 21 dni od dnia złożenia żądania oraz szczegółowy porządek obrad. 8. Z zastrzeżeniem ust. 19, uprawnionymi do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów są Uczestnicy, którzy nie później niż na 7 dni przed dniem odbycia Zgromadzenia Inwestorów zgłoszą Towarzystwu na piśmie zamiar udziału w Zgromadzeniu Inwestorów. 9. Towarzystwo blokuje Certyfikaty Uczestnika w Ewidencji do czasu zakończenia Zgromadzenia Inwestorów, chyba że w zgłoszeniu, o którym mowa w ust. 8, Uczestnik wskaże dłuższy termin blokady. 10. Uczestnik może być reprezentowany na Zgromadzeniu Inwestorów przez pełnomocnika, pod warunkiem przedłożenia pełnomocnictwa w formie pisemnej pod rygorem nieważności. W przypadku udzielania pełnomocnictwa poza 5

6 granicami Polski, treść dokumentu powinna zostać dodatkowo poświadczona za zgodność z prawem miejsca wystawienia przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne, chyba że umowa z danym krajem znosi ten obowiązek. 11. Zgromadzenie Inwestorów wyraża zgodę na: 1) zmianę Depozytariusza, 2) emisję obligacji, 3) emisję nowych Certyfikatów, 4) zmiany Statutu w zakresie wyłączenia prawa pierwszeństwa do nabycia nowej emisji Certyfikatów, 5) wypłatę dochodów Funduszu, 6) (skreślony), 7) wybór podmiotu uprawnionego do przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu oraz badania rocznego sprawozdania finansowego Funduszu, 8) przekształcenie Certyfikatów imiennych w Certyfikaty na okaziciela, 9) zmianę Statutu Funduszu, o której mowa w art. 117a ust. 1 Ustawy. 12. Decyzje inwestycyjne nie wymagają zgody Zgromadzenia Inwestorów, w tym także w przypadku gdy decyzja inwestycyjna dotyczy Aktywów Funduszu, których wartość przekracza 15 % (piętnaście procent) wartości Aktywów Funduszu. 13. Zgromadzenie Inwestorów może podjąć decyzję o wypłacie dochodów Funduszu lub wykupie Certyfikatów. Uchwały Zgromadzenia Inwestorów dotyczące wypłaty dochodów Funduszu oraz wykupu Certyfikatów powinny spełniać warunki określone odpowiednio w art. 19 oraz w art Z zastrzeżeniem ust. 15, uchwały Zgromadzenia Inwestorów zapadają zwykłą większością głosów. 15. Podjęcie przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o przekształcenie Certyfikatów imiennych w Certyfikaty na okaziciela, emisji obligacji lub rozwiązaniu Funduszu może nastąpić większością co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów Funduszu. 16. Uchwały Zgromadzenia Inwestorów wymagają zaprotokołowania w formie pisemnej. 17. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad uchwały Zgromadzenia Inwestorów mogą być podjęte, jeżeli na Zgromadzeniu obecni byli wszyscy Uczestnicy 6

7 Funduszu i żaden z nich nie zgłosił sprzeciwu co do podjęcia uchwały w takiej sprawie. Wniosek o zwołanie Zgromadzenia Inwestorów oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad. 18. Za zgodą Towarzystwa, Zgromadzenie Inwestorów może powziąć uchwały pomimo braku formalnego zwołania Zgromadzenia Inwestorów, jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów obecni są wszyscy Uczestnicy i żaden z nich nie zgłosi sprzeciwu co do odbycia Zgromadzenia Inwestorów lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. 19. Osoby biorące udział w posiedzeniach Zgromadzenia Inwestorów są zobowiązane do zachowania w tajemnicy informacji, o których dowiedziały się w związku z uczestnictwem w Zgromadzeniu Inwestorów, z wyjątkiem informacji, których ujawnienia wymagają przepisy prawa oraz nie wykorzystywania tych informacji. Artykuł 5 Depozytariusz 1. Depozytariusz prowadzi rejestr Aktywów Funduszu na podstawie umowy i za zgodą Komisji. 2. Umowa, o której mowa w ust. 1, nie ogranicza obowiązków Depozytariusza określonych w Ustawie. 3. Towarzystwo i Depozytariusz działają niezależnie i w interesie Uczestnika. Artykuł 6 Sprawozdania finansowe Sprawozdania finansowe Funduszu będą badane lub będą podlegały przeglądowi zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa przez biegłego rewidenta, wybranego przez Zgromadzenie Inwestorów, i będą publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Artykuł 7 Sposób udostępniania informacji o Funduszu do publicznej wiadomości 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, informacje o Funduszu udostępniane będą poprzez zamieszczenie odpowiedniej informacji lub dokumentu na stronie internetowej: W szczególności dotyczy to: 7

8 1) informacji o wystąpieniu przesłanek rozwiązania Funduszu, 2) informacji o Wartości Certyfikatu, 3) informacji o zmianie Statutu, 4) zwołania Zgromadzenia Inwestorów. 2. Z uwagi na niepubliczny charakter Funduszu, Towarzystwo może ustanowić hasło dostępu do treści związanych z Funduszem, pod warunkiem przekazania powyższego hasła dostępu wszystkim Uczestnikom. Pozostałe informacje, zawiadomienia i ogłoszenia z zastrzeżeniem odrębnej formy wymaganej przepisami prawa będą ogłaszane przez Fundusz do wiadomości Uczestników poprzez ich wysłanie za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji na adres poczty elektronicznej ujawniony w Ewidencji. 3. W przypadku gdy obowiązujące przepisy prawa nakładają na Fundusz obowiązek zamieszczania ogłoszeń w dzienniku ogólnopolskim, ogłoszenia te będą zamieszczane w Gazecie Giełdy Parkiet. W przypadku, gdy publikacja ogłoszeń nie będzie możliwa w Gazecie Giełdy Parkiet, w szczególności w wyniku zawieszenia lub zaprzestania wydawania tego dziennika, ogłoszenia będą zamieszczane w dzienniku Rzeczpospolita. 4. Warunki Emisji dołączane są do propozycji nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych. Warunki Emisji dostępne będą również w miejscu przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne. 5. Fundusz publikuje roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu na stronie internetowej 6. Fundusz udostępnia na żądanie Uczestnika Funduszu roczne i półroczne sprawozdania finansowe, w tym połączone sprawozdania Funduszu niezwłocznie po ich zbadaniu lub przeglądzie przez biegłego rewidenta. 7. Informacje stanowiące tajemnicę zawodową mogą być ujawniane na żądanie jedynego Uczestnika Funduszu, przy czym w przypadku, gdy Uczestnikiem Funduszu są podmioty należące do tej samej grupy kapitałowej, dla celów niniejszego przepisu grupa ta jest traktowana jako jedyny Uczestnik. 8

9 Rozdział II WPŁATY DO FUNDUSZU Artykuł 8 Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A 1. W ramach pierwszej emisji Certyfikatów oferowane są Certyfikaty serii A. W ramach kolejnych emisji Certyfikatów oferowane będą Certyfikaty kolejnych serii. 2. W ramach emisji Certyfikatów serii A zaoferowanych zostanie nie mniej niż (pięć tysięcy) i nie więcej niż (jeden milion) Certyfikatów serii A. Do utworzenia Funduszu niezbędne jest zebranie wpłat w łącznej wysokości nie mniej niż (pięćset tysięcy) złotych i nie więcej niż (sto milionów) złotych, w tym co najmniej (pięćset tysięcy) złotych w formie pieniężnej. 3. Cena Emisyjna Certyfikatu serii A wynosi 100 (sto) złotych. Artykuł 9 Terminy przyjmowania Zapisów 1. Przyjmowanie zapisów na Certyfikaty serii A rozpocznie się w terminie określonym przez Towarzystwo w Warunkach Emisji. 2. Okres przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A nie będzie dłuższy niż 2 miesiące od dnia rozpoczęcia zapisów. Terminy rozpoczęcia i zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty zostaną określone w Warunkach Emisji. 3. Towarzystwo może zmienić termin rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A nie później niż przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów. Towarzystwo może zmienić termin zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A nie później niż przed dniem zakończenia przyjmowania zapisów. O zmianie terminów przeprowadzania zapisów Towarzystwo poinformuje niezwłocznie po podjęciu decyzji w tym przedmiocie, nie później jednak niż na jeden dzień przed terminem, który ma ulec zmianie. Informacja o zmianie terminów przeprowadzania zapisów przekazana zostanie osobom, do których Towarzystwo skierowało imienną propozycję nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych, o której mowa w art

10 Artykuł 10 Warunki przyjmowania Zapisów i wpłat na Certyfikaty Inwestycyjne 1. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 99 (słownie: dziewięćdziesięciu dziewięciu) osób. 2. Zapis na Certyfikaty jest bezwarunkowy i nieodwołalny, jak również nie może być złożony z zastrzeżeniem terminu. 3. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii A jest wyłącznie Towarzystwo oraz osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. Zapis na Certyfikaty może być złożony przez pełnomocnika podmiotu, o którym mowa powyżej, działającego na podstawie pełnomocnictwa sporządzonego w formie notarialnej bądź złożonego w obecności pracownika Towarzystwa lub osoby upoważnionej przez Towarzystwo. 4. Zapis złożony przez podmiot inny niż Towarzystwo lub podmiot, który otrzymał imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji, jest nieważny. 5. Zapis na Certyfikaty serii A jest składany poprzez złożenie prawidłowo wypełnionego formularza zapisu na Certyfikaty tej serii oraz dokonanie wpłaty na Certyfikaty w formie pieniężnej lub w formie określonej w ust. 7. Certyfikaty muszą być opłacone w całości przed zakończeniem przyjmowania zapisów. 6. Zapis na Certyfikaty serii A powinien obejmować nie mniej niż 10 (dziesięć) Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. Wraz z wpłatą na Certyfikaty serii A podmioty, o których mowa w ust. 3, wnoszą opłatę za wydanie Certyfikatów określoną w art Z zastrzeżeniem ust. 15, wpłaty do Funduszu mogą być dokonywane, obok wpłat pieniężnych, także poprzez wnoszenie: 1) akcji spółek akcyjnych lub spółek komandytowo-akcyjnych, 2) udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością, 10

11 3) dłużnych papierów wartościowych emitowanych, poręczanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz emitowanych przez spółki, o których mowa w pkt wskazanych przez Towarzystwo w Warunkach Emisji i spełniających kryteria doboru lokat Funduszu, o których mowa w art Z zastrzeżeniem ust. 13, podmiot składający zapis na Certyfikaty serii A, który zamierza dokonać wpłaty do Funduszu w środkach pieniężnych oraz w prawach majątkowych, o których mowa w ust. 7, jest zobowiązany do złożenia odrębnie opłacanych zapisów. 9. Podmiot składający zapis na Certyfikaty serii A oraz dokonujący wpłaty w formie niepieniężnej przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi przepisami, prawa majątkowe, o których mowa w ust. 7, na Towarzystwo oraz składa u Depozytariusza, w terminie przyjmowania zapisów, kopię tej umowy, a w przypadku papierów wartościowych także te papiery wartościowe (odcinki zbiorowe), a jeżeli papiery wartościowe nie mają formy dokumentu, dokument potwierdzający ich posiadanie wydany na podstawie właściwych przepisów. Za termin wpłaty prawami majątkowymi uważa się dzień przeniesienia praw majątkowych na rzecz Towarzystwa stosownie do postanowień umowy, o której mowa powyżej, zawartej pomiędzy Towarzystwem a podmiotem składającym zapis na Certyfikaty serii A. 10. Prawa majątkowe, o których mowa w ust. 7, wycenione zostaną według metody przyjętej przez Fundusz dla wyceny Aktywów Funduszu, to jest zgodnie z postanowieniami art. 28. Wycena wnoszonych do Funduszu praw majątkowych nastąpi przed zawarciem umowy, o której mowa w ust. 9, oraz dodatkowo w dniu roboczym następującym po ostatnim dniu, w którym przyjmowane będą zapisy na Certyfikaty serii A. 11. W przypadku wpłaty w formie przelewu bankowego, wpłata na Certyfikaty powinna zostać dokonana w walucie polskiej, nie późnej niż w dniu składania zapisu. 12. Kwota dokonanej na Certyfikaty serii A wpłaty powinna być równa iloczynowi liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, na które dokonano zapisu, i ceny emisyjnej Certyfikatu Inwestycyjnego serii A, powiększonej o opłatę za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, o której mowa w art. 13. Niedokonanie wpłaty tytułem opłacenia zapisu na Certyfikaty w terminie przyjmowania zapisów lub 11

12 niedokonanie pełnej wpłaty skutkuje nieważnością złożonego zapisu na Certyfikaty. 13. W przypadku, gdy w odniesieniu do Certyfikatów serii A, wartość iloczynu liczby Certyfikatów, na które dokonano zapisu, oraz ceny emisyjnej Certyfikatu jest wyższa niż łączna wartość wnoszonych praw majątkowych, o których mowa w ust. 7 (ustalona zgodnie z postanowieniami ust. 10), osoba zapisująca się na Certyfikaty zobowiązana jest do dokonania wpłaty w wysokości kwoty powstałej różnicy w formie pieniężnej, w terminie przyjmowania zapisów. 14. W przypadku, gdy w odniesieniu do Certyfikatów serii A, wartość iloczynu liczby Certyfikatów, na które dokonano zapisu, oraz ceny emisyjnej Certyfikatu jest niższa niż łączna wartość wnoszonych praw majątkowych, o których mowa w ust. 7 (ustalona zgodnie z postanowieniami ust. 10 przed zawarciem umowy przeniesienia praw majątkowych), osoba zapisująca się na Certyfikaty zobowiązana jest do niezwłocznej zmiany zapisu poprzez zwiększenie liczby Certyfikatów, na które składany jest zapis. Zmiana zapisu poprzez zwiększenie liczby Certyfikatów, na które składany jest zapis, powinna zostać dokonana przed zawarciem umowy, o której mowa w ust. 9. Do chwili zmiany zapisu, Towarzystwo odmawia zawarcia umowy, o której mowa w ust Towarzystwu przysługuje prawo do odmowy przyjęcia na poczet wpłat wnoszonych praw majątkowych, o których mowa w ust. 7, w następujących przypadkach: 1) wszczęta została egzekucja w stosunku do spółki, której akcje lub udziały lub dłużne papiery wartościowe mają być wnoszone do Funduszu, 2) w stosunku do spółki, której akcje lub udziały lub dłużne papiery wartościowe mają być wnoszone do Funduszu wszczęto postępowanie naprawcze lub prowadzone jest postępowanie układowe, 3) spółka, której akcje lub udziały lub dłużne papiery wartościowe mają być wnoszone do Funduszu złożyła wniosek o wszczęcie postępowania upadłościowego lub postępowanie takie zostało wszczęte w stosunku do tej spółki, 4) spółka, której akcje lub udziały lub dłużne papiery wartościowe mają być wnoszone do Funduszu postawiona została w stan likwidacji. 5) wpłaty wnoszone w prawach majątkowych nie spełniają kryteriów doboru lokat Funduszu, o których mowa w art

13 16. Z uwzględnieniem art. 10 ust. 8, zapisy złożone przez jednego inwestora będą traktowane jako jeden zapis, przy czym w przypadku nieważności jednego ze złożonych zapisów lub nieopłacenia go, pozostałe zapisy złożone przez jednego inwestora zachowują ważność. 17. W zakresie nieuregulowanym w Statucie szczegółowe zasady emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, w tym szczegółowe zasady, miejsca i terminy składania Zapisów oraz dokonywania wpłat określone zostaną w Warunkach Emisji. Artykuł 11 Zasady przydziału Certyfikatów 1. Za wpłaty dokonane w ramach zapisów Towarzystwo niezwłocznie, nie później niż w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela Certyfikaty. Przydział Certyfikatów każdej serii następuje poprzez wpisanie do Ewidencji liczby Certyfikatów danej serii przypadających na dokonane wpłaty do Funduszu. 2. W przypadku, gdy z wyceny wniesionych do Funduszu praw majątkowych, o których mowa w art. 10 ust. 7, dokonanej w dniu następującym po ostatnim dniu przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A, wynika, że łączna wartość tych praw majątkowych jest niższa lub wyższa od wartości iloczynu liczby Certyfikatów, na które złożono zapis, oraz ceny emisyjnej Certyfikatu, wówczas, z zastrzeżeniem ust. 3, przyjmuje się, że zapis dotyczy największej całkowitej liczby Certyfikatów serii A, która może być nabyta na podstawie danej wpłaty, a pozostała kwota jest zwracana podmiotowi dokonującemu zapisu w formie pieniężnej, w terminie 14 dni od daty przydziału Certyfikatów. 3. Zwrot nadpłaty, o której mowa w ust. 2, w środkach pieniężnych jest możliwy tylko w przypadku, gdy nadpłata nie przekracza 10% iloczynu ceny emisyjnej oraz największej całkowitej liczby Certyfikatów, która może być nabyta na podstawie danej wpłaty. W przypadku, gdy wysokość nadpłaty przekracza 10% iloczynu ceny emisyjnej oraz największej całkowitej liczby Certyfikatów, która może być nabyta na podstawie danej wpłaty, kwota wpłaty zwracana jest w całości podmiotowi dokonującemu zapisu. 4. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, Towarzystwo składa do sądu rejestrowego wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. 5. Towarzystwo, w terminie 14 dni od dnia: 13

14 1) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się prawomocne, lub 2) w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, lub 3) wygaśnięcia zezwolenia na utworzenie Funduszu w przypadku, w którym w ciągu 6 miesięcy od dnia doręczenia zezwolenia na jego utworzenie Towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, lub 4) zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii A, w ramach których zebrano wpłaty do Funduszu w formie pieniężnej w kwocie mniejszej niż (pięćset tysięcy) złotych, zwraca wpłaty do Funduszu, w tym przenosi prawa z akcji i udziałów, wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych w pkt 1 4, oraz pobrane opłaty manipulacyjne. 6. W przypadku określonym w ust. 5, gdy wpłaty do Funduszu zostały dokonane poprzez wniesienie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 10 ust. 7, Towarzystwo przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi przepisami, prawa z tych instrumentów finansowych wraz z pożytkami na osobę zapisującą się, nie później niż w terminie 14 dni od dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych w ust. 5 pkt 1 4. Artykuł 12 Kolejne emisje i prawo pierwszeństwa 1. Fundusz może emitować Certyfikaty Inwestycyjne kolejnych emisji, pod warunkiem dokonania zmian w Statucie. Rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty kolejnych emisji rozpocznie się nie wcześniej, niż w dniu wejścia w życie zmian Statutu, w szczególności zmian postanowień art Posiadaczom Certyfikatów Inwestycyjnych nie przysługuje prawo pierwszeństwa do objęcia Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu kolejnej emisji. 3. (skreślony) 4. Cena emisyjna Certyfikatów drugiej i następnych emisji nie może być niższa niż Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadająca na Certyfikat według wyceny 14

15 aktywów dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, z zastrzeżeniem, że Zgromadzenie Inwestorów, w formie uchwały podjętej jednogłośnie przy obecności Uczestników reprezentujących 100% wyemitowanych Certyfikatów, może zadecydować o emisji Certyfikatów, których cena emisyjna będzie niższa niż określona w sposób powyższy, określając jednocześnie wartość różnicy. 5. W przypadku, o którym mowa w ust. 4, maksymalna wysokość różnicy między Wartością Aktywów Netto Funduszu przypadającą na Certyfikat Inwestycyjny według wyceny Aktywów dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji a ceną emisyjną Certyfikatu kolejnej emisji, zostanie określona w Statucie, w wysokości określonej w sposób wskazany w ust. 4, przed dokonaniem danej emisji Certyfikatów, w odniesieniu do każdej kolejnej emisji Certyfikatów osobno. 6. Okres przyjmowania zapisów na Certyfikaty nie będzie dłuższy niż 2 miesiące od dnia rozpoczęcia zapisów. Terminy rozpoczęcia i zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty zostaną określone w Warunkach Emisji. 7. Fundusz przewiduje możliwość jednoczesnego przeprowadzania kilku emisji Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnych serii. Artykuł 13 Opłata za wydanie Certyfikatów 1. Towarzystwo pobiera opłatę za wydanie Certyfikatów w wysokości maksymalnie 4,5% (cztery i pięć dziesiątych procenta) wartości wydanych Certyfikatów. Opłata za wydanie Certyfikatów danej serii zostanie pobrana w formie pieniężnej, poprzez dokonanie wpłaty na rachunek Towarzystwa wraz z wpłatą na Certyfikaty tej serii. 2. Towarzystwo jest zwolnione z opłaty za wydanie Certyfikatów, o której mowa w ust Wysokość pobieranej opłaty Towarzystwo może uzależnić od wartości dokonywanej wpłaty, momentu dokonywania zapisu lub wartości aktywów inwestora zgromadzonych w innych funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo. Skala i wysokość stawek opłaty za wydanie Certyfikatów 15

16 oraz zastosowane kryteria jej zróżnicowania będą udostępnione w Warunkach Emisji. Artykuł 13a Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii B 1. W ramach drugiej emisji Certyfikatów oferowane są Certyfikaty serii B. 2. W ramach emisji Certyfikatów serii B zaoferowanych zostanie nie mniej niż (dziesięć tysięcy) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii B. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii B łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż (milion) złotych oraz wyższa niż (pięćdziesiąt milionów) złotych. 3. Cena Emisyjna Certyfikatu serii B wynosi 100 (sto) złotych. 4. Zapis na Certyfikaty serii B powinien obejmować nie mniej niż 500 (pięćset) Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 5. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 6. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii B wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 99 (słownie: dziewięćdziesięciu dziewięciu) osób. 7. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii B są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 8. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii B zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Artykuł 13b Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii C 1. W ramach trzeciej emisji Certyfikatów oferowane są Certyfikaty serii C. 2. W ramach emisji Certyfikatów serii C zaoferowanych zostanie nie mniej niż (dziesięć tysięcy) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii C. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii C łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż (osiemset dziewięćdziesiąt 16

17 trzy tysiące osiemset) złotych oraz wyższa niż (czterdzieści cztery miliony sześćset dziewięćdziesiąt tysięcy) złotych. 3. Cena emisyjna Certyfikatów serii C wynosi 89,38 (osiemdziesiąt dziewięć 38/100) złotych. 4. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 5. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii C wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 99 (słownie: dziewięćdziesięciu dziewięciu) osób. 6. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii C są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 7. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii C zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Artykuł 13c Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii D 1. W ramach emisji Certyfikatów serii D zaoferowanych zostanie nie mniej niż (dziesięć tysięcy) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii D. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii D łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż (osiemset siedemdziesiąt dziewięć tysięcy siedemset) złotych oraz wyższa niż (czterdzieści trzy miliony dziewięćset osiemdziesiąt pięć tysięcy) złotych. 2. Cena emisyjna Certyfikatów serii D wynosi 87,97 (osiemdziesiąt siedem 97/100) złotych. 3. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 4. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii D wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 99 (słownie: dziewięćdziesięciu dziewięciu) osób. 5. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii D są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które 17

18 otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 6. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii D zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Artykuł 13d Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii E 1. W ramach emisji Certyfikatów serii E zaoferowanych zostanie nie mniej niż (dziesięć tysięcy) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii E. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii E łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż (dziewięćset siedemdziesiąt siedem tysięcy osiemset) złotych oraz wyższa niż (czterdzieści osiem milionów osiemset dziewięćdziesiąt tysięcy) złotych. 2. Cena emisyjna Certyfikatów serii E wynosi 97,78 (dziewięćdziesiąt siedem 78/100) złotych. 3. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 4. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii E wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 99 (słownie: dziewięćdziesięciu dziewięciu) osób. 5. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii E są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 6. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii E zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Artykuł 13e Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii F 1. W ramach emisji Certyfikatów serii F zaoferowanych zostanie nie mniej niż 10 18

19 (dziesięć) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii F. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii F łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż (jeden tysiąc dwadzieścia dziewięć) złotych oraz wyższa niż (pięćdziesiąt jeden milionów czterysta pięćdziesiąt tysięcy) złotych. 2. Cena emisyjna Certyfikatów serii F wynosi 102,90 (sto dwa 90/100) złote. 3. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 4. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii F wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 149 (słownie: stu czterdziestu dziewięciu) osób. 5. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii F są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 6. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii F zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Artykuł 13f Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii G 1. W ramach emisji Certyfikatów serii G zaoferowanych zostanie nie mniej niż 10 (dziesięć) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii G. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii G łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż 1.259,20 (jeden tysiąc dwieście pięćdziesiąt dziewięć 20/100) złotych oraz wyższa niż (sześćdziesiąt dwa miliony dziewięćset sześćdziesiąt tysięcy) złotych. 2. Cena emisyjna Certyfikatów serii G wynosi 125,92 (sto dwadzieścia pięć 92/100) złote. 3. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 4. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii G wraz z Warunkami Emisji do 19

20 maksymalnie 149 (słownie: stu czterdziestu dziewięciu) osób. 5. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii G są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 6. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii G zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Artykuł 13g Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii H 1. W ramach emisji Certyfikatów serii H zaoferowanych zostanie nie mniej niż 10 (dziesięć) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii H. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii H łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż 1.261,30 (jeden tysiąc dwieście sześćdziesiąt jeden 30/100) złotych oraz wyższa niż (sześćdziesiąt trzy miliony sześćdziesiąt pięć tysięcy 00/100) złotych. 2. Cena emisyjna Certyfikatów serii H wynosi 126,13 (sto dwadzieścia sześć 13/100) złotych. 3. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 4. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii H wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 149 (słownie: stu czterdziestu dziewięciu) osób. 5. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii H są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 6. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii H zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. 20

21 Artykuł 13h Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii I 1. W ramach emisji Certyfikatów serii I zaoferowanych zostanie nie mniej niż 10 (dziesięć) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii I. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii I łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż dziesięciokrotność ceny emisyjnej Certyfikatu Inwestycyjnego oraz wyższa niż pięćset tysiąckrotność ceny emisyjnej certyfikatu Inwestycyjnego. 2. Cena emisyjna Certyfikatów serii I będzie równa wartości aktywów netto funduszu przypadającej na jeden certyfikat inwestycyjny z dnia wyceny bezpośrednio poprzedzającego dzień rozpoczęcia przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne serii I. 3. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 4. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii I wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 149 (słownie: stu czterdziestu dziewięciu) osób. 5. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii I są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 6. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii I zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Artykuł 13i Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii J 1. W ramach emisji Certyfikatów serii J zaoferowanych zostanie nie mniej niż 10 (dziesięć) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii J. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii J łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż dziesięciokrotność ceny emisyjnej Certyfikatu 21

22 Inwestycyjnego oraz wyższa niż pięćset tysiąckrotność ceny emisyjnej certyfikatu Inwestycyjnego. 2. Cena emisyjna Certyfikatów serii J będzie równa wartości aktywów netto funduszu przypadającej na jeden certyfikat inwestycyjny z dnia wyceny bezpośrednio poprzedzającego dzień rozpoczęcia przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne serii J. 3. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 4. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii J wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 149 (słownie: stu czterdziestu dziewięciu) osób. 5. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii J są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. 6. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii J zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Artykuł 13j Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii K 1. W ramach emisji Certyfikatów serii K zaoferowanych zostanie nie mniej niż 10 (dziesięć) i nie więcej niż (pięćset tysięcy) Certyfikatów serii K. W ramach przyjmowania zapisów na Certyfikaty serii K łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż dziesięciokrotność ceny emisyjnej Certyfikatu Inwestycyjnego oraz wyższa niż pięćset tysiąckrotność ceny emisyjnej certyfikatu Inwestycyjnego. 2. Cena emisyjna Certyfikatów serii K będzie równa wartości aktywów netto funduszu przypadającej na jeden certyfikat inwestycyjny z dnia wyceny bezpośrednio poprzedzającego dzień rozpoczęcia przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne serii K. 22

23 3. Postanowienia art Statutu będą miały zastosowanie odpowiednio do Certyfikatów emitowanych w ramach tej serii. 4. Zapisy na Certyfikaty prowadzi Towarzystwo. Towarzystwo skieruje imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów serii K wraz z Warunkami Emisji do maksymalnie 149 (słownie: stu czterdziestu dziewięciu) osób. 5. Uprawnionym do złożenia zapisów na Certyfikaty serii K są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które otrzymają imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia może wskazywać maksymalną liczbę Certyfikatów, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia 6. Szczegółowe warunki emisji Certyfikatów serii K zostaną określone w Warunkach Emisji, sporządzonych w związku z przeprowadzeniem tej emisji. Rozdział III LOKOWANIE AKTYWÓW FUNDUSZU Artykuł 14 Cel inwestycyjny Funduszu 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. 2. Cel inwestycyjny będzie realizowany głównie w wyniku wzrostu wartości Spółek Portfelowych oraz przychodów z innych instrumentów finansowych nabytych lub objętych w celu optymalizacji zwrotu z lokat Funduszu. 3. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Artykuł 15 Dopuszczalne kategorie lokat Funduszu 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane wyłącznie w: 1) papiery wartościowe, 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, 3) Instrumenty Rynku Pieniężnego, 4) wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych, 5) waluty, 23

24 6) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, pod warunkiem, że są zbywalne. 2. Fundusz może lokować Aktywa Funduszu w depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub Instytucjach Kredytowych. 3. W przypadku podjęcia zamiaru dokonania lokaty, o której mowa w ust. 1 pkt 1 4, Towarzystwo przed podjęciem decyzji inwestycyjnej może zlecić wykonanie analizy ekonomiczno-prawnej przedmiotu inwestycji (due diligence), w tym także wyceny aktywów stanowiących potencjalny przedmiot lokaty, podmiotowi wyspecjalizowanemu w tym zakresie. 4. Lokaty Funduszu obejmują: a) Portfel Aktywów Płynnych, b) Portfel Rynku Ochrony Zdrowia. Artykuł 16a Portfel Aktywów Płynnych 1. Portfel Aktywów Płynnych stanowią lokaty następującego rodzaju: 1) dłużne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane lub poręczane przez: a) Narodowy Bank Polski, b) Skarb Państwa, c) odpowiadające instytucjom wskazanym w lit. a) i b) instytucje w innych państwach należących do OECD, o ile instytucje te posiadają rating na poziomie inwestycyjnym nadany przez co najmniej jedną z następujących agencji ratingowych: Standard & Poor s Corporation, Moody s Investors Service lub Fitch Ratings lub inną uznaną międzynarodową agencję ratingową. d) podmioty inne niż wskazane w lit. a) c), pod warunkiem posiadania przez te instrumenty, w dniu ich nabycia przez Fundusz, ratingu na poziomie inwestycyjnym nadanego przez co najmniej jedną z następujących agencji ratingowych: Standard & Poor s Corporation, Moody s Investors Service lub Fitch Ratings lub inną uznaną międzynarodową agencję ratingową. 2) listy zastawne emitowane przez instytucje posiadające rating na poziomie inwestycyjnym nadany przez co najmniej jedną z następujących agencji 24

25 ratingowych: Standard & Poor s, Moody s Investors Service lub Fitch Ratings lub inną uznaną międzynarodową agencję ratingową, 3) wierzytelności pieniężne z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, 4) Instrumenty Rynku Pieniężnego, 5) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych w rozumieniu Ustawy, 6) waluty PLN, EUR, USD. 2. Lokaty bankowe mogą być dokonywane wyłącznie w walutach, o których mowa w ust. 1 pkt 6). Fundusz będzie lokować aktywa w depozyty wyłącznie w tych zagranicznych bankach i instytucjach kredytowych w rozumieniu Ustawy, które posiadają w dniu zawarcia umowy depozytu rating na poziomie inwestycyjnym nadany przez co najmniej jedną z następujących agencji ratingowych: Standard & Poor s Corporation, Moody s Investors Service lub Fitch Ratings lub inną uznaną międzynarodową agencję ratingową. 3. Limity inwestycyjne dotyczące lokat Portfela Aktywów Płynnych Funduszu, wynikające z Ustawy, liczone są w odniesieniu do wartości odpowiednio Aktywów Funduszu lub Aktywów Netto Funduszu ustalonych w ostatnim Dniu Wyceny. Artykuł 16b Portfel Rynku Ochrony Zdrowia 1. Portfel Rynku Ochrony Zdrowia stanowią lokaty następującego rodzaju pod warunkiem, że są zbywalne: 1) akcje lub udziały w Spółkach Portfelowych, 2) dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty wymienione w pkt 1), 3) Instrumenty Rynku Pieniężnego emitowane przez podmioty wymienione w pkt 1), 4) wierzytelności, w szczególności pożyczki, wobec podmiotów wskazanych w pkt 1), 5) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. 2. Fundusz może, przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych Spółkom Portfelowym do wysokości nie wyższej niż 50% (słownie: pięćdziesiąt procent) wartości aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% (słownie: dwudziestu procent) wartości aktywów Funduszu. 25

26 3. Fundusz może, przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego, udzielać poręczeń lub gwarancji Spółkom Portfelowym do wysokości nie wyższej niż 50% (słownie: pięćdziesiąt procent) wartości aktywów Funduszu, z tym że wysokość poręczenia lub gwarancji udzielanych za zobowiązania jednego podmiotu nie może przekroczyć 20% (słownie: dwudziestu procent) wartości aktywów Funduszu. 4. Fundusz będzie udzielał pożyczek, poręczeń lub gwarancji na poniższych zasadach: 1) pożyczki, poręczenia lub gwarancje będą udzielane wyłącznie Spółkom Portfelowym posiadających zdolność do obsługi i spłaty pożyczek i swoich zobowiązań, 2) zapadalność udzielonych pożyczek oraz wymagalność zobowiązań poręczanych lub gwarantowanych przez Fundusz następować będzie nie później niż na 6 (sześć) miesięcy przed planowaną datą rozpoczęcia likwidacji Funduszu, z zastrzeżeniem, że Fundusz w umowach pożyczek zapewni możliwość zmiany terminu ich zapadalności, w przypadku gdy zostanie podjęta decyzja o skróceniu lub przedłużeniu działalności Funduszu, 3) Fundusz będzie udzielał pożyczek wyłącznie na warunkach rynkowych, 4) zabezpieczeniem pożyczek, gwarancji i poręczeń udzielonych przez Fundusz mogą być w szczególności: a) ograniczone prawa rzeczowe, b) cesje należności z umów najmu i dzierżawy nieruchomości, c) cesje wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych, d) przewłaszczenie praw majątkowych na zabezpieczenie, e) gwarancje i poręczenia podmiotów trzecich 5) wartość zabezpieczenia udzielonych przez Fundusz pożyczek, gwarancji i poręczeń powinna wynieść co najmniej: a) 20% (dwadzieścia procent) w przypadku Spółek Portfelowych, w których Fundusz kontroluje ponad 50% (pięćdziesiąt procent) kapitału, b) 100% (sto procent) w przypadku Spółek Portfelowych, w których Fundusz nie kontroluje więcej niż 50% (pięćdziesiąt procent) kapitału, sumy kwoty pożyczki i skumulowanych odsetek od tej pożyczki od dnia jej wymagalności lub w przypadku poręczeń lub gwarancji wartość 26