ZMIANA WARUNKÓW EMISJI CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII D MEDARD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH SPORZĄDZONYCH

Transkrypt

1 ZMIANA WARUNKÓW EMISJI CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII D MEDARD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH SPORZĄDZONYCH dnia 02 lutego 2017 r. Towarzystwo dokonało następujących zmian Warunków Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii D MEDARD Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych: I. Na stronie 1 Warunków Emisji we wstępie akapit o treści: Certyfikaty Inwestycyjne Serii D są papierami wartościowymi imiennymi niemającymi formy dokumentu. Certyfikaty Inwestycyjne Serii D są papierami wartościowymi imiennymi niemającymi formy dokumentu. Certyfikaty Inwestycyjne serii D są uprzywilejowane w ten sposób, że dają prawo do dwóch głosów na Zgromadzeniu Inwestorów Funduszu, kwota dochodu przypadająca do wypłaty na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie większa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne, a w razie likwidacji Funduszu kwota przeznaczona do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji środków pieniężnych na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie wyższa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. II. Na stronie 3 Warunków Emisji punkt 3) o treści: 3) Czynniki ryzyka związane z charakterystyką funkcjonowania Funduszu: a. Ryzyko niedojścia emisji do skutku, b. Ryzyko nieprzydzielenia Certyfikatów Inwestycyjnych, c. Ryzyko braku wpływu na zarządzanie Funduszem, d. Ryzyko związane z możliwością rozwiązania Funduszu, e. Ryzyko związane z możliwością przeprowadzenia kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, f. Ryzyko związane z ograniczeniem prawa do rozporządzania Certyfikatami Inwestycyjnymi, g. Ryzyko operacyjne, h. Ryzyko płynności Certyfikatów, i. Ryzyko związane z ograniczeniem możliwości wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych. 3) Czynniki ryzyka związane z charakterystyką funkcjonowania Funduszu: a. Ryzyko niedojścia emisji do skutku, b. Ryzyko nieprzydzielenia Certyfikatów Inwestycyjnych, c. Ryzyko braku wpływu na zarządzanie Funduszem, d. Ryzyko związane z możliwością rozwiązania Funduszu, e. Ryzyko związane z możliwością przeprowadzenia kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, f. Ryzyko związane z uprzywilejowaniem Certyfikatów Inwestycyjnych, g. Ryzyko operacyjne, h. Ryzyko płynności Certyfikatów, i. Ryzyko związane z ograniczeniem możliwości wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych, j. Ryzyko związane z ograniczeniem liczby Certyfikatów podlegających jednorazowo wykupowi, k. Ryzyko związane z ograniczeniem możliwości wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu. III. Na stronie 3 Warunków Emisji akapit o treści: Data i miejsce sporządzenia Warunków Emisji oraz data ważności Warunków Emisji Warunki Emisji zostały sporządzone w dniu 02 lutego 2017 r. we Wrocławiu i zawierają informacje aktualne na ten dzień, o ile inaczej nie wskazano w treści Warunków Emisji. Warunki Emisji są ważne przez okres od dnia sporządzenia do dnia przydziału

2 Certyfikatów albo niedojścia emisji Certyfikatów do skutku, zgodnie z punktem oraz punktem Rozdziału III Warunków Emisji. Data i miejsce sporządzenia Warunków Emisji oraz data ważności Warunków Emisji Warunki Emisji zostały sporządzone w dniu 02 lutego 2017 r. we Wrocławiu i zawierają informacje aktualne na ten dzień, o ile inaczej nie wskazano w treści Warunków Emisji (w dniu r. Warunki Emisji zostały zmienione o czym Towarzystwo poinformowało poprzez publikację ogłoszenia na swojej stronie internetowej). Warunki Emisji są ważne przez okres od dnia sporządzenia do dnia przydziału Certyfikatów albo niedojścia emisji Certyfikatów do skutku, zgodnie z punktem oraz punktem Rozdziału III Warunków Emisji. IV. Na stronie 9 Warunków Emisji punkt 3.6. o treści: 3.6. Ryzyko związane z ograniczeniem prawa do rozporządzania Certyfikatami Inwestycyjnymi Statut Funduszu zastrzega, że Zgromadzenie Inwestorów wyraża zgodę na zbycie lub obciążenie Certyfikatów Inwestycyjnych zgodnie z art. 10 ust Ryzyko związane z uprzywilejowaniem Certyfikatów Inwestycyjnych Zgodnie z postanowieniami Statutu Funduszy, Certyfikaty Inwestycyjne serii D są uprzywilejowane w następujący sposób: - Certyfikaty Inwestycyjne serii D dają prawo do dwóch głosów na Zgromadzeniu Inwestorów, pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu dają prawo do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów. - kwota dochodu przypadająca do wypłaty na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie większa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. - w razie likwidacji Funduszu kwota przeznaczona do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji środków pieniężnych na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie wyższa stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. W związku z uprzywilejowaniem Certyfikatów Inwestycyjnych serii D, uczestnikom Funduszu posiadającym Certyfikaty Inwestycyjne pozostałych serii w zakresie prawa głosu, kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty oraz kwoty przeznaczonej do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji Funduszu środków pieniężnych, mogą przysługiwać uprawnienia nieadekwatne do udziału posiadanych przez nich Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu w ogólnej liczbie Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu. V. Na stronie 10 Warunków Emisji po punkcie 3.9 dodaje się punkty i o następującej treści: Ryzyko związane z ograniczeniem liczby Certyfikatów podlegających jednorazowo wykupowi Dni Wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych ustalane są uchwałami Zgromadzenia Inwestorów Funduszu. W danym Dniu Wykupu jednorazowo wykupowi może ulec nie więcej niż 5,00 % ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na ostatni Dzień Wyceny poprzedzający ten Dzień Wykupu, przy czym Fundusz najpóźniej na jeden Dzień Roboczy przed Dniem Wykupu ustala ostatecznie jaka liczba Certyfikatów Inwestycyjnych podlega wykupowi i może postanowić o podniesieniu limitu liczby wykupowanych Certyfikatów Inwestycyjnych do nie więcej niż 20% ogólnej liczby Certyfikatów Inwestycyjnych ustalonej według stanu na ostatni Dzień Wyceny poprzedzający ten Dzień Wykupu. Informację o liczbie Certyfikatów Inwestycyjnych podlegających wykupowi w danym Dniu Wykupu Fundusz ogłosi na stronie internetowej Towarzystwa nie później niż w dniu poprzedzającym ten Dzień Wykupu. W przypadku, gdy łączna liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu, jakie mają być zrealizowane przez Fundusz w danym Dniu Wykupu przekracza limit, o którym mowa poprzednim akapicie, Fundusz dokona redukcji liczby Certyfikatów objętych żądaniami wykupu zgodnie z zasadami określonymi w art. 20 ust. 7 Statutu. W celu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych co do których pierwotne żądanie wykupu zostało zredukowane Uczestnik będzie musiał złożyć ponowne żądanie wykupu, które również będzie mogło podlegać redukcji na zasadach ustalonych w art. 20 ust. 7 Statutu. W związku z powyższym istnieje ryzyko braku możliwości wycofania całości lub części środków zainwestowanych w Oferowane Certyfikaty w terminie zakładanym przez ich nabywcę, w przypadku niewyznaczenia Dnia Wykupu przez Zgromadzenie Inwestorów, lub redukcji żądań wykupu Ryzyko związane z ograniczeniem możliwości wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu Dni Wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych ustalane są uchwałami Zgromadzenia Inwestorów Funduszu. Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów w każdym Dniu Wykupu, na żądanie Uczestnika, przy czym kolejne Certyfikaty wyemitowane przez Fundusz mogą 2

3 być wykupywane przez Fundusz w Dniach Wykupu przypadających po okresie nie krótszym niż 24 miesiące od daty przydziału danego Certyfikatu Inwestycyjnego. Żądanie wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych Uczestnik powinien złożyć najpóźniej na 3 (słownie: trzy) miesiące przed Dniem Wykupu, w którym Certyfikaty objęte żądaniem mają zostać wykupione. Datą złożenia żądania jest data wpływu żądania do Towarzystwa. Żądania wykupu Certyfikatów złożone po terminie określonym w zdaniu poprzednim będą traktowane jako żądania wykupu Certyfikatów na pierwszy Dzień Wykupu przypadający po upływie 3 miesięcy od dnia złożenia żądania. W związku z powyższym istnieje ryzyko braku możliwości wycofania całości lub części środków zainwestowanych w Oferowane Certyfikaty w terminie zakładanym przez ich nabywcę, a w przypadku niewyznaczenia Dnia Wykupu przez Zgromadzenie Inwestorów, lub wyznaczenia Dnia wykupu przed upływem 24 miesięcy od dnia przydziału danemu Uczestnikowi Certyfikatów Inwestycyjnych. VI. Na stronie 10 Warunków Emisji w punkcie 4 usuwa się zdanie o treści: Statut Funduszu zastrzega, że Zgromadzenie Inwestorów wyraża zgodę na zbycie lub obciążenie Certyfikatów Inwestycyjnych zgodnie z art. 10 ust VII. Na stronie 13 Warunków Emisji w punkcie 1. po akapicie o treści: Przedmiotem emisji jest od (słownie: jednego tysiąca) do (słownie: czterdzieści tysięcy) Certyfikatów Inwestycyjnych Serii D będących papierami wartościowymi imiennymi niemającymi formy dokumentu. dodaje się akapit o treści: Certyfikaty Inwestycyjne serii D są uprzywilejowane w ten sposób, że dają prawo do dwóch głosów na Zgromadzeniu Inwestorów Funduszu, kwota dochodu przypadająca do wypłaty na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie większa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne, a w razie likwidacji Funduszu kwota przeznaczona do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji środków pieniężnych na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie wyższa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. VIII. Na stronie 13 Warunków Emisji podpunkt 3.2. o treści: 3.2. Data i forma oświadczenia o emisji Towarzystwo przyjmując treść Warunków Emisji, dokonuje oświadczenia o Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych. Niniejsze Warunki Emisji przyjęte zostały dnia 02 lutego 2017 r Data i forma oświadczenia o emisji Towarzystwo przyjmując treść Warunków Emisji, dokonuje oświadczenia o Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych. Niniejsze Warunki Emisji przyjęte zostały dnia 02 lutego 2017 r. (w dniu r. Warunki Emisji zostały zmienione o czym Towarzystwo poinformowało poprzez publikację ogłoszenia na swojej stronie internetowej). IX. Na stronie 14 Warunków Emisji punkt Prawa z Certyfikatów Inwestycyjnych Prawo do otrzymania wypłaty w postępowaniu likwidacyjnym. Zgodnie z Ustawą i postanowieniami Statutu likwidacja Funduszu polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli Funduszu oraz umorzeniu Certyfikatów Inwestycyjnych poprzez wypłatę środków pieniężnych Uczestnikom Funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich Certyfikatów Inwestycyjnych. Kwota środków otrzymanych przez każdego Uczestnika jest uzależniona od kwoty środków przeznaczonych na wypłatę środków pieniężnych Uczestnikom i liczby Certyfikatów inwestycyjnych stanowiących własność Uczestnika. Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu serii D są uprzywilejowane w ten sposób, że w razie likwidacji Funduszu kwota przeznaczona do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji środków pieniężnych na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie wyższa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. Tryb likwidacji funduszu inwestycyjnego reguluje Ustawa oraz rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 21 czerwca 2005 r. w sprawie trybu likwidacji funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2005 r., Nr 114, poz. 963 z późn. zm.) Prawo do zbycia lub obciążenia Certyfikatu Inwestycyjnego. Posiadaczowi Certyfikatu Inwestycyjnego przysługuje prawo do zbycia lub obciążenia posiadanego przez niego Certyfikatu Inwestycyjnego. 3

4 Prawo do żądania wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych przez Fundusz. Posiadaczowi Certyfikatu Inwestycyjnego przysługuje prawo żądania wykupienia Certyfikatu Inwestycyjnego przez Fundusz, na zasadach określonych w art. 23 Statutu oraz w Ustawie, pod warunkiem uzyskania zgody Zgromadzenia Inwestorów wyrażonej w uchwale. Posiadaczowi Certyfikatu Inwestycyjnego, którego Certyfikat Inwestycyjny zostanie wykupiony przez Fundusz przysługuje prawo do zapłaty z tytułu wykupienia Certyfikatu Inwestycyjnego Prawo do uczestniczenia i wykonywania prawa głosu z posiadanych Certyfikatów Inwestycyjnych na Zgromadzeniu Inwestorów. Posiadacz Certyfikatu Inwestycyjnego może brać udział w Zgromadzeniu Inwestorów pod warunkiem zgłoszenia Towarzystwu pisemnego zamiaru udziału w Zgromadzeniu Inwestorów nie później niż na 7 (siedem) dni przed dniem jego odbycia lub w dniu jego odbycia w przypadku Zgromadzenia Inwestorów odbywanego bez formalnego zwołania, zgodnie z art. 7 ust. 5 Statutu. Towarzystwo blokuje Certyfikaty Inwestycyjne Uczestnika w Ewidencji Uczestników Funduszu od czasu zgłoszenia pisemnego zamiaru udziału do czasu zakończenia Zgromadzenia Inwestorów. Uprawnienia Zgromadzenia Inwestorów opisane zostały w art. 8 Statutu. Uczestnicy posiadający co najmniej 10% (dziesięć procent) ogólnej liczby wyemitowanych przez Fundusz Certyfikatów mogą domagać się zwołania Zgromadzenia Inwestorów składając takie żądanie na piśmie Zarządowi Towarzystwa. Jeżeli Zarząd Towarzystwa nie zwoła Zgromadzenia Inwestorów w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zgłoszenia żądania o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, właściwy sąd rejestrowy może upoważnić Uczestników występujących z tym żądaniem, do zwołania, na koszt Towarzystwa, takiego Zgromadzenia Inwestorów. Każdy Certyfikat Inwestycyjny daje prawo do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów za wyjątkiem Certyfikatów Inwestycyjnych serii D, które dają prawo do dwóch głosów na Zgromadzeniu Inwestorów Udział w dochodach Funduszu. Statut przewiduje możliwość wypłacania dochodów osiągniętych przez Fundusz, za zgodą Zgromadzenia Inwestorów wyrażoną w uchwale. Certyfikaty Inwestycyjne uprawniają do udziału na jednakowych zasadach w dochodach Funduszu. Zasady wypłaty dochodów przez Fundusz w tym terminy ustalania uprawnień do udziału w wypłacie zostały opisane w art. 22 Statutu. Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu serii D będą uprzywilejowane w ten sposób, że kwota dochodu przypadająca do wypłaty na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie większa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne Wykonanie praw wynikających z uprzywilejowania Certyfikatów Inwestycyjnych Zgodnie z postanowieniami Statutu Funduszy, Certyfikaty Inwestycyjne serii D są uprzywilejowane w następujący sposób: - Certyfikaty Inwestycyjne serii D dają prawo do dwóch głosów na Zgromadzeniu Inwestorów, pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu dają prawo do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów. - kwota dochodu przypadająca do wypłaty na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie większa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. - w razie likwidacji Funduszu kwota przeznaczona do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji środków pieniężnych na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie wyższa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. W związku z uprzywilejowaniem Certyfikatów Inwestycyjnych serii D, uczestnikom Funduszu posiadającym Certyfikaty Inwestycyjne pozostałych serii w zakresie prawa głosu, kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty oraz kwoty przeznaczonej do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji Funduszu środków pieniężnych, mogą przysługiwać uprawnienia nieadekwatne do udziału posiadanych przez nich Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu w ogólnej liczbie Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu Wskazanie czy Certyfikaty Inwestycyjne poszczególnych serii reprezentują rożne prawa majątkowe Certyfikaty Inwestycyjne serii D Funduszu są uprzywilejowane w zakresie liczby głosów, udziału w wypłacanych dochodach Funduszu zgodnie z art. 22 ust. 1a Statutu oraz udziału w wypłacie środków pieniężnych w postępowaniu likwidacyjnym zgodnie z art. 30 ust. 3a Statutu Wskazanie czy Certyfikaty Inwestycyjne imienne są uprzywilejowane z określeniem sposobu uprzywilejowania Imienne Certyfikaty Inwestycyjne serii D są uprzywilejowane w następujący sposób: - Certyfikaty Inwestycyjne serii D dają prawo do dwóch głosów na Zgromadzeniu Inwestorów, pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu dają prawo do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów. - kwota dochodu przypadająca do wypłaty na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie większa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. - w razie likwidacji Funduszu kwota przeznaczona do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji środków pieniężnych na każdy Certyfikat Inwestycyjny serii D będzie dwukrotnie wyższa w stosunku do kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty na pozostałe Certyfikaty Inwestycyjne. W związku z uprzywilejowaniem Certyfikatów Inwestycyjnych serii D, uczestnikom Funduszu posiadającym Certyfikaty Inwestycyjne pozostałych serii w zakresie prawa głosu, kwoty dochodu przeznaczonej do wypłaty oraz kwoty przeznaczonej do wypłaty z tytułu uzyskanych w toku likwidacji Funduszu środków pieniężnych, mogą przysługiwać uprawnienia 4

5 nieadekwatne do udziału posiadanych przez nich Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu w ogólnej liczbie Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu Ograniczenia zbywalności Certyfikatów Inwestycyjnych imiennych Posiadaczowi Certyfikatu Inwestycyjnego przysługuje prawo do zbycia lub obciążenia posiadanego przez niego Certyfikatu Inwestycyjnego Wskazanie, czy Uczestnikom Funduszu przysługuje prawo pierwszeństwa do objęcia Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnych emisji Funduszu Statut Funduszu nie przyznaje uczestnikom prawa pierwszeństwa do objęcia Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnych emisji. X. Na stronie 19 Warunków Emisji w podpunkcie akapit o treści: W przypadku gdy z wyceny wniesionych do Funduszu aktywów, o których mowa w pkt ppkt 1) lit b) i c) wynika, że ich wartość przewyższa cenę emisyjną Certyfikatu Inwestycyjnego albo wielokrotność tej ceny, wpłata zostanie zaliczona na poczet nabycia najwyższej ilości Certyfikatów Inwestycyjnych, których łączna cena nominalna nie przewyższa wartości wyceny wniesionych aktywów. W przypadku gdy z wyceny wniesionych do Funduszu aktywów, o których mowa w pkt ppkt 1) lit b) i c) wynika, że ich wartość przewyższa cenę emisyjną Certyfikatu Inwestycyjnego albo wielokrotność tej ceny, wpłata zostanie zaliczona na poczet nabycia najwyższej ilości Certyfikatów Inwestycyjnych, których łączna cena nominalna nie przewyższa wartości wyceny wniesionych aktywów. W przypadku gdy z wyceny wniesionych do Funduszu aktywów, o których mowa w pkt ppkt 1) lit b) i c) wynika, że ich wartość jest niższa niż iloczyn liczby Certyfikatów Inwestycyjnych na jakie złożony został zapis oraz ceny emisyjnej Certyfikatu Inwestycyjnego, wpłata zostanie zaliczona na poczet nabycia najwyższej liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, których opłacenie będzie możliwe aktywami, o których mowa w pkt ppkt 1) lit b) i c). XI. Na stronie 21 Warunków Emisji punkt Sposób oraz szczegółowe warunki wykupywania Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów w każdym Dniu Wykupu, na żądanie Uczestnika, przy czym kolejne Certyfikaty wyemitowane przez Fundusz mogą być wykupywane przez Fundusz w Dniach Wykupu przypadających po okresie nie krótszym niż 24 miesiące od daty przydziału danego Certyfikatu Inwestycyjnego. Z chwilą wykupienia przez Fundusz Certyfikaty są umarzane z mocy prawa. 2. Żądanie wykupu Certyfikatów przez Fundusz powinno zostać dokonane w formie pisemnej na formularzu udostępnionym przez Fundusz albo powinno co najmniej jednoznacznie określać Uczestnika składającego żądanie, jednoznacznie określać Certyfikaty objęte żądaniem oraz jednoznacznie określać datę Dnia Wykupu, w którym Certyfikaty objęte żądaniem mają zostać wykupione. W przypadku żądania wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych, które nie zostanie złożone na formularzu udostępnionym przez Fundusz, realizacja żądania wykupu może zostać uzależniona przez Fundusz od przekazania przez Uczestnika dodatkowych danych wymaganych przez przepisy prawa powszechnie obowiązującego niezbędnych do realizacji żądania wykupu przed Dniem Wykupu. 3. Podpis pod żądaniem wykupu Certyfikatów powinien zostać poświadczony notarialnie, lub przez upoważnionego pracownika Towarzystwa. 4. Żądanie wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych Uczestnik powinien złożyć najpóźniej na 3 (słownie: trzy) miesiące przed Dniem Wykupu, w którym Certyfikaty objęte żądaniem mają zostać wykupione. Datą złożenia żądania jest data wpływu żądania do Towarzystwa. 5. Żądania wykupu Certyfikatów złożone po terminie określonym w ust. 4 będą traktowane jako żądania wykupu Certyfikatów na pierwszy Dzień Wykupu przypadający po upływie 3 miesięcy od dnia złożenia żądania. 6. W związku ze złożeniem przez Uczestnika żądania wykupu Certyfikatów, Fundusz dokonuje blokady Certyfikatów w Ewidencji Uczestników. Żądanie wykupu Certyfikatów może być odwołane tylko za zgodą Funduszu. 7. W danym Dniu Wykupu jednorazowo wykupowi może ulec nie więcej niż 5,00 % ogólnej liczby Certyfikatów ustalonej według stanu na ostatni Dzień Wyceny poprzedzający ten Dzień Wykupu, przy czym Fundusz najpóźniej na jeden Dzień Roboczy przed Dniem Wykupu ustala ostatecznie jaka liczba Certyfikatów Inwestycyjnych podlega wykupowi i może postanowić o podniesieniu limitu liczby wykupowanych Certyfikatów Inwestycyjnych do nie więcej niż 20% ogólnej liczby Certyfikatów Inwestycyjnych ustalonej według stanu na ostatni Dzień Wyceny poprzedzający ten Dzień Wykupu. Informację o liczbie Certyfikatów Inwestycyjnych podlegających wykupowi w danym Dniu Wykupu Fundusz ogłosi na stronie internetowej Towarzystwa nie później niż w dniu poprzedzającym ten Dzień Wykupu. 8. W przypadku, gdy łączna liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu, jakie mają być zrealizowane przez Fundusz w danym Dniu Wykupu przekracza limit ustalony zgodnie z ust. 7, Fundusz dokona redukcji liczby Certyfikatów objętych żądaniami wykupu zgodnie z następującymi zasadami: 5

6 liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu zostanie proporcjonalnie zredukowana w odniesieniu do każdego żądania wykupu; ułamkowe części Certyfikatów powstałe w wyniku zastosowania redukcji zostaną zaokrąglone w dół do najbliższej liczby całkowitej; jeżeli łączna liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu ustalona zgodnie z zasadami określonymi w pkt 1 i 2 będzie niższa od maksymalnej liczby Certyfikatów, jakie mogą zostać wykupione przez Fundusz w tym Dniu Wykupu, każde zredukowane żądanie wykupu podlega zwiększeniu o 1 Certyfikat, w kolejności od żądania wykupu obejmującego najmniejszą liczbę Certyfikatów do żądania wykupu obejmującego największą liczbę Certyfikatów, aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów objętych żądaniami wykupu będzie równa maksymalnej liczbie Certyfikatów, jakie mogą zostać wykupione przez Fundusz, przy czym żadne z powiększonych w ten sposób żądań wykupu nie będzie obejmowało większej liczby Certyfikatów, niż liczba, jaką dane żądanie obejmowało pierwotnie; jeżeli nie jest możliwe przeprowadzenie zwiększenia zredukowanych żądań wykupu zgodnie z zasadami określonymi w pkt 3, w szczególności gdy poszczególne żądania wykupu będą obejmować będą tę samą liczbę Certyfikatów, wybór żądania wykupu podlegającego zwiększeniu następuje w sposób losowy. 9. W razie redukcji liczby Certyfikatów podlegających wykupowi zgodnie z ust. 8, Uczestnikom, których żądania wykupu podlegały redukcji, przysługuje prawo do ponownego złożenia żądania wykupu w zakresie objętym redukcją dokonaną zgodnie z ust. 9 ( Kontynuowane Żądanie Wykupu ), o ile Zgromadzenie Inwestorów wyznaczyło kolejne Dni Wykupu. Kontynuowane Żądania Wykupu składane są zgodnie z wymogami ustalonymi dla składania Żądań Wykupu i będą realizowane w pierwszym Dniu Wykupu następującym po Dniu Wykupu, w którym nastąpiła redukcja. Kontynuowane Żądanie Wykupu podlega redukcji zgodnie z ust. 8. Kontynuowane Żądanie Wykupu obowiązuje przez trzy kolejne Dni Wykupu o,ile były wyznaczone w dniu składania Kontynuowanego Żądania Wykupu, a w razie niewykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych objętych Kontynuowanym Żądaniem Wykupu przez trzy kolejne Dni Wykupu Uczestnik może złożyć kolejne Żądanie Wykupu. 10. Kontynuowane Żądania Wykupu składane mogą być w terminie 1 miesiąca od każdego Dnia Wykupu w którym nastąpiła redukcja. Kontynuowane Żądanie wykupu Certyfikatów może być odwołane tylko za zgodą Funduszu. 11. Cena wykupu Certyfikatu w danym Dniu Wykupu jest równa Wartości Aktywów Netto na Certyfikat w tym Dniu Wykupu. 12. Kwotę środków pieniężnych z tytułu wykupu Certyfikatów przypadającą do wypłaty danej osobie, której Certyfikaty Fundusz wykupił, ustala się jako iloczyn ceny wykupu Certyfikatu i liczby Certyfikatów wykupywanych od tej osoby. Kwotę tę pomniejsza się o o podatek dochodowy, o ile przepisy prawa będą nakładały na Fundusz obowiązek obliczenia i pobrania takiego podatku. 13. Wypłata kwoty przypadającej osobie, której Certyfikaty Fundusz wykupił, w wysokości ustalonej zgodnie z ust. 11, następuje wyłącznie przelewem na rachunek bankowy tej osoby wskazany w Ewidencji Uczestników, nie później niż w terminie 14 dni od Dnia Wykupu. XII. Na stronie 30 Warunków Emisji definicja o treści: Dzień Wyceny Oznacza dzień wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu i Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny, ustalony zgodnie z art. 28 Statutu. Dzień Wyceny Oznacza dzień wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu i Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny, ustalony zgodnie z Rozdziałem IX Statutu. XIII. Na stronie 30 Warunków Emisji definicja o treści: Dzień Wykupu Oznacza Dzień w którym następuje wykupienie Certyfikatów Inwestycyjnych zgodnie z art. 11 Statutu. Dzień Wykupu Oznacza Dzień Wykupu ustalony uchwałą Zgromadzenia Inwestorów przypadający w ostatnim Dniu Roboczym kwartału kalendarzowego. Towarzystwo będzie niezwłocznie publikować na stronie internetowej informacje o ustalonych przez Zgromadzenie Inwestorów Dniach Wykupu. Dzień Wykupu nie może przypadać wcześniej niż na 4 miesiące od dnia podjęcia uchwały przez Zgromadzenia Inwestorów o jego ustaleniu. 6

7 XIV. Zmianie ulega treść Załącznika Nr 1 do Warunków Emisji Statut Funduszu. Pozostałe postanowienia Warunków Emisji pozostają bez zmian. Wrocław, dnia 14 lutego 2017 r. 7