1. W art. 1 zmienia się ust. 3 poprzez nadanie mu nowego, następującego brzmienia:

Transkrypt

1 Zmiana Statutu Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 25 listopada 2016 roku 1 W Statucie Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (Fundusz) wprowadza się następujące zmiany: 1. W art. 1 zmienia się ust. 3 poprzez nadanie mu nowego, następującego brzmienia: 3. Fundusz zostaje utworzony i prowadzi działalność w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r. poz. 157 z późn. zm.). 2. W art. 2 zmienia się definicję pojęcia Ustawa poprzez nadanie mu nowego, następującego brzmienia: Ustawa ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r. poz. 157 z późn. zm.), 3. Zmienia się art. 32 Wynagrodzenie Towarzystwa, poprzez nadanie mu nowego, następującego brzmienia: Artykuł 32 Wynagrodzenie Towarzystwa 1. Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem w wysokości określonej w ust. 2, które jest pobierane w każdym Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 26 ust. 2 pkt 2, od wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny lub od wartości Aktywów Netto Funduszu w dniu będącym dniem otwarcia ksiąg rachunkowych funduszu. Wynagrodzenie jest naliczane w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku kalendarzowego liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestępnego. 2. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem, o którym mowa w ust. 1, wynosi 2,7 % wartości Aktywów Netto Funduszu w skali roku Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia uzależnionego od wzrostu Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny. Wynagrodzenie naliczane i pobierane jest od: (i) wszystkich Certyfikatów w każdym Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 26 ust. 2 pkt 2 będącym ostatnim dniem kwartału kalendarzowego, (ii) od wszystkich Certyfikatów w Dniu Wyceny na 7 dni przed nową emisją Certyfikatów, (iii) od umarzanych Certyfikatów w momencie umorzenia Certyfikatów w ciągu roku obrotowego Wynagrodzenie, o którym mowa w ust. 3 naliczane jest z zastosowaniem następującego algorytmu: jeżeli [WANCI(1) - WANCI(0)]/ WANCI(0) > [KZZ(1) - KZZ(0)]/ KZZ(0) WT*(t1- t0)/act WPnCI = 20%*{WANCI(1) [1 - WT*(t1-t0)/ACT] * WANCI(0) * [KZZ(1)/KZZ(0)]} -- 1

2 Gdzie: WANCI(1) wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w danym dniu naliczenia wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 3, przed naliczeniem wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 3, WANCI(0) wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny na koniec poprzedzającego kwartału kalendarzowego lub na Dzień Wyceny związany z poprzednią emisją certyfikatów, jeśli jest datą późniejszą, KZZ(1) kurs zamknięcia (daily settlement price) najbardziej płynnego kontraktu terminowego na dostawę złota notowanego na nowojorskiej giełdzie COMEX w dniu odpowiadającym WANCI(1), KZZ(0) kurs zamknięcia (daily settlement price) najbardziej płynnego kontraktu terminowego na dostawę złota notowanego na nowojorskiej giełdzie COMEX w dniu odpowiadającym WANCI(0), WT Wynagrodzenie Towarzystwa (w wymiarze procentowym), o którym mowa w Art. 32 ust. 2, t1 numer kolejny dnia w danym roku odpowiadający WANCI(1), tzn. numer dnia, w którym jest dzień naliczenia wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 3 odpowiadający WANCI(1), przy czym przyjmuje się, że dla pierwszego dnia w roku (1 stycznia) wartość parametru t1 jest równa jeden, t0 numer dnia w danym roku odpowiadający WANCI(0), przy czym jeżeli t0 przypada 31 grudnia poprzedniego roku przyjmuje się wartość 0, WPnCI kwota wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 3 na Certyfikat Inwestycyjny, ACT liczba dni w roku kalendarzowym (365 lub 366) Towarzystwo może postanowić o nie naliczaniu i nie pobieraniu wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 1 i ust. 3 lub naliczaniu i pobieraniu jedynie jego części Jeżeli zgodnie z obowiązującymi przepisami usługi Towarzystwa, za które Towarzystwo pobiera wynagrodzenie, o którym mowa w ust. 1 i ust. 3, zostaną obciążone podatkiem VAT, wynagrodzenie Towarzystwa, o którym mowa w ust. 1 i ust. 3, będzie uważane za wynagrodzenie netto W przypadku wydania przez Komisję decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo i rozpoczęcia przez Depozytariusza pełnienia funkcji reprezentanta Funduszu, Depozytariuszowi przysługiwało będzie dodatkowe wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji reprezentanta Funduszu. Wysokość tego wynagrodzenia będzie równa wysokości wynagrodzenia przysługującego Towarzystwu w wysokości określonej w ust. 2 powyżej Zmiany Statutu Funduszu, o których mowa w 1 powyżej wchodzą w życie z dniem ogłoszenia. 2

3 Statut Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (tekst jednolity z dnia 25 listopada 2016 r.) Spis Treści ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE... 3 ARTYKUŁ 1 FUNDUSZ... 3 ARTYKUŁ 2 DEFINICJE... 3 ROZDZIAŁ II ORGANY FUNDUSZU... 4 ARTYKUŁ 3 TOWARZYSTWO... 4 ARTYKUŁ 4 ZGROMADZENIE INWESTORÓW... 5 ROZDZIAŁ III DEPOZYTARIUSZ... 6 ARTYKUŁ 5 FIRMA, SIEDZIBA, ADRES I ZADANIA DEPOZYTARIUSZA... 6 ROZDZIAŁ IV CERTYFIKATY I PRAWA UCZESTNIKÓW FUNDUSZU... 7 ARTYKUŁ 6 CERTYFIKATY INWESTYCYJNE... 7 ARTYKUŁ 7 PRAWA UCZESTNIKÓW FUNDUSZU... 7 ARTYKUŁ 8 UMARZANIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH... 7 ARTYKUŁ 9 PODZIAŁ CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH... 9 ARTYKUŁ 10 UMOWA O ŚWIADCZENIE DODATKOWE... 9 ROZDZIAŁ V TERMIN I WARUNKI ZAPISÓW NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 11 WYSOKOŚĆ WPŁAT DO FUNDUSZU I KOLEJNE EMISJE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ARTYKUŁ 12PIERWSZA EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A ARTYKUŁ 12A EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII B ARTYKUŁ 12B EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII C ARTYKUŁ 12C EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII D ARTYKUŁ 12D EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII E ARTYKUŁ 12E EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII F ARTYKUŁ 12F EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII G ARTYKUŁ 12G EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII H ARTYKUŁ 12H EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII I ARTYKUŁ 12I EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII J ARTYKUŁ 12J EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII K ARTYKUŁ 12K EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII L ARTYKUŁ 12L EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII M ARTYKUŁ 12M EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII N ARTYKUŁ 12N EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII O ARTYKUŁ 12O EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII P ARTYKUŁ 12P EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII R ARTYKUŁ 12R EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII S ARTYKUŁ 12S EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII T ARTYKUŁ 12T EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII U ARTYKUŁ 12U EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII W ARTYKUŁ 12W EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII X ARTYKUŁ 12X EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII Y ARTYKUŁ 12Y EMISJA CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII Z ARTYKUŁ 13 OSOBY UPRAWNIONE DO ZAPISYWANIA SIĘ NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 14 TERMIN ZAPISÓW NA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE... 21

4 2 ARTYKUŁ 15 PEŁNOMOCNICTWO ARTYKUŁ 16 PŁATNOŚĆ ZA CERTYFIKATY INWESTYCYJNE ARTYKUŁ 17 OPŁATA ZA WYDANIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ARTYKUŁ 18 FORMA DOKONYWANIA WPŁAT I ZASADY GROMADZENIA WPŁAT DO FUNDUSZU ARTYKUŁ 19 ZASADY PRZYDZIAŁU CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ARTYKUŁ 20NIEPRZYDZIELENIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ROZDZIAŁ VI TERMIN I WARUNKI ZAPISÓW NA CERTYFIKATY KOLEJNYCH EMISJI ARTYKUŁ 21 KOLEJNE EMISJE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH ROZDZIAŁ VII CEL INWESTYCYJNY I ZASADY POLITYKI INWESTYCYJNEJ FUNDUSZU ARTYKUŁ 22 CEL INWESTYCYJNY FUNDUSZU ARTYKUŁ 23 POLITYKA INWESTYCYJNA, RODZAJE I KRYTERIA DOBORU LOKAT ARTYKUŁ 24 DYWERSYFIKACJA LOKAT FUNDUSZU ROZDZIAŁ VIII RACHUNKOWOŚĆ FUNDUSZU. AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU I USTALANIE WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO FUNDUSZU ARTYKUŁ 25PROWADZENIE KSIĄG FUNDUSZU ARTYKUŁ 26 WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO FUNDUSZU, DNI WYCENY ARTYKUŁ 27 WYCENA SKŁADNIKÓW LOKAT FUNDUSZU ARTYKUŁ 28 ZASADY WYCENY SKŁADNIKÓW LOKAT NOTOWANYCH NA AKTYWNYM RYNKU ARTYKUŁ 29 ZASADY WYCENY SKŁADNIKÓW LOKAT NIENOTOWANYCH NA AKTYWNYM RYNKU ARTYKUŁ 30 ZASADY WYCENY SZCZEGÓLNYCH SKŁADNIKÓW LOKAT FUNDUSZU ARTYKUŁ 31 USTALANIE ORAZ WYCENA INNYCH AKTYWÓW I USTALANIE NIEKTÓRYCH ZOBOWIĄZAŃ ROZDZIAŁ IX KOSZTY FUNDUSZU I WYNAGRODZENIE TOWARZYSTWA ARTYKUŁ 32 WYNAGRODZENIE TOWARZYSTWA ARTYKUŁ 33 POKRYWANIE KOSZTÓW FUNDUSZU ROZDZIAŁ X OBOWIĄZKI INFORMACYJNE FUNDUSZU ARTYKUŁ 34 TRYB UDOSTĘPNIENIA WARUNKÓW EMISJI ARTYKUŁ 35 PUBLIKOWANIE I UDOSTĘPNIANIE INFORMACJI O FUNDUSZU ROZDZIAŁ XI ZASADY ROZWIĄZANIA FUNDUSZU ARTYKUŁ 36 ROZWIĄZANIE FUNDUSZU ROZDZIAŁ XII POSTANOWIENIA KOŃCOWE ARTYKUŁ 37 ZMIANY STATUTU... 44

5 3 STATUT Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Rozdział I Postanowienia ogólne Artykuł 1 Fundusz 1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Investor Gold Plus Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zwany dalej Funduszem Fundusz może używać skróconej nazwy Investor Gold Plus FIZ Fundusz zostaje utworzony i prowadzi działalność w oparciu o przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r. poz. 157 z późn. zm.) Fundusz emituje certyfikaty inwestycyjne, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu Fundusz uzyskuje osobowość prawną z dniem wpisania do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Investors Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Czas trwania Funduszu jest nieoznaczony Fundusz ulega rozwiązaniu w przypadkach określonych w ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z późn. zm.) oraz w Statucie Artykuł 2 Definicje W Statucie Funduszu użyto następujących definicji: Aktywa Funduszu mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, środki pieniężne, prawa nabyte oraz pożytki z tych praw, Aktywny Rynek rynek spełniający łącznie następujące kryteria: a) instrumenty, będące przedmiotem obrotu na tym rynku są jednorodne; b) zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy; c) ceny są podawane do publicznej wiadomości, Certyfikaty Inwestycyjne lub Certyfikaty imienne certyfikaty inwestycyjne emitowane przez Fundusz, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na Rynku regulowanym, ani wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu, Depozytariusz instytucja prowadząca rejestr Aktywów Funduszu, Dzień Wyceny dzień, w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na Certyfikat Inwestycyjny, Dzień Wykupu ostatni Dzień Wyceny każdego miesiąca, Ewidencja Uczestników Funduszu oznacza to ewidencję Uczestników prowadzoną w formie elektronicznej przez Towarzystwo,

6 4 GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna, Instrumenty pochodne instrumenty pochodne w rozumieniu art. 2 pkt 18 i pkt 19 oraz art. 145 ust. 1 pkt 5 Ustawy, Komisja lub KNF Komisja Nadzoru Finansowego, Niewystandaryzowane instrumenty pochodne rozumie się przez to instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami, OECD Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, Rynek regulowany rozumie się przez to rynek, o którym mowa w art. 14 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, Rynek zorganizowany rozumie się przez to wyodrębniony pod względem organizacyjnym i finansowym system obrotu działający regularnie i zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten jest dokonywany, a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w Ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, Statut Statut Investor Gold Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego, Towarzystwo Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Mokotowska 1, Warszawa, Uczestnik Funduszu osoba fizyczna, osoba prawna oraz jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej, wskazana w Ewidencji Uczestników Funduszu jako posiadacz Certyfikatów, Ustawa ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2014 r. poz. 157 z późn. zm.), Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.), Ustawa o ofercie publicznej ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Nr 184, poz. 1539, z późn. zm.), Wartość Aktywów Netto wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu, Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę wszystkich wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych, Warunki Emisji oznacza to dokument określający warunki emisji Certyfikatów, Zgromadzenie Inwestorów - organ Funduszu wykonujący czynności określone w Ustawie i Statucie Rozdział II Organy Funduszu Artykuł 3 Towarzystwo 1. Organem Funduszu jest Towarzystwo

7 5 2. Towarzystwo jako organ Funduszu zarządza Funduszem i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi Do składania oświadczeń w imieniu Funduszu upoważnionych jest dwóch członków zarządu Towarzystwa działających łącznie lub jeden członek zarządu wraz z prokurentem Towarzystwo działa w interesie Uczestników Funduszu Artykuł 4 Zgromadzenie Inwestorów 1. W Funduszu działa Zgromadzenie Inwestorów wykonujące czynności określone w Ustawie i Statucie Zgromadzenie Inwestorów odbywa się w miejscu siedziby Funduszu (Warszawa). Zgromadzenie Inwestorów otwiera osoba uprawniona do działania w imieniu Towarzystwa. 3. Zgromadzenia Inwestorów Funduszu mogą być zwyczajne lub nadzwyczajne Zarząd Towarzystwa zwołuje w terminie 4 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów, którego przedmiotem będzie rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego Funduszu. Jeżeli pomimo prawidłowo zwołanego Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów nie zostanie osiągnięta wymagana większość, sprawozdanie finansowe Funduszu zatwierdza walne zgromadzenie akcjonariuszy Towarzystwa Nadzwyczajne Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest każdorazowo, gdy Towarzystwo uzna zwołanie takiego Zgromadzenia za wskazane oraz w przypadkach określonych w ust Z zastrzeżeniem ust. 7, Zgromadzenie Inwestorów zwoływane jest przez Towarzystwo poprzez zamieszczenie ogłoszenia na stronie internetowej przeznaczonej do ogłoszeń Funduszu, na co najmniej 21 dni przed dniem Zgromadzenia Inwestorów. Ogłoszenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinno określać miejsce, datę i godzinę Zgromadzenia Inwestorów oraz porządek obrad Uczestnicy Funduszu posiadający co najmniej 10% wyemitowanych przez Fundusz Certyfikatów Inwestycyjnych mogą domagać się zwołania Zgromadzenia Inwestorów, składając takie żądanie na piśmie zarządowi Towarzystwa Jeżeli zarząd Towarzystwa nie zwoła Zgromadzenia Inwestorów w terminie 14 dni od dnia zgłoszenia żądania, o którym mowa w ust. 7, Sąd Rejestrowy może upoważnić Uczestników Funduszu występujących z tym żądaniem do zwołania Zgromadzenia Inwestorów na koszt Towarzystwa Zgromadzenie Inwestorów może powziąć uchwały pomimo braku formalnego zwołania Zgromadzenia Inwestorów jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów reprezentowane są wszystkie Certyfikaty Inwestycyjne i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia Zgromadzenia Inwestorów lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad Z zastrzeżeniem ust. 11, Uczestnik jest uprawniony do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów, jeśli nie później niż na 7 dni przed dniem Zgromadzenia Inwestorów zgłosi Towarzystwu na piśmie zamiar udziału w Zgromadzeniu Inwestorów Uczestnik jest uprawniony do udziału w Zgromadzeniu Inwestorów odbywanym zgodnie z warunkami określonymi w ust. 9, jeśli nie później niż w dniu Zgromadzenia Inwestorów zgłosi Towarzystwu na piśmie zamiar udziału w Zgromadzeniu Inwestorów

8 6 12. Uczestnikowi, o którym mowa w ust. 10 i 11, od dnia otrzymania zgłoszenia zamiaru udziału w Zgromadzeniu Inwestorów do czasu zakończenia Zgromadzenia Inwestorów Towarzystwo blokuje Certyfikaty w Ewidencji Uczestników Funduszu Uczestnik Funduszu może brać udział w Zgromadzeniu Inwestorów osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo powinno być sporządzone w formie pisemnej pod rygorem nieważności oraz dołączone do protokołu z posiedzenia Zgromadzenia Inwestorów W sprawach nieobjętych porządkiem obrad uchwały Zgromadzenia Inwestorów mogą być podjęte, jeżeli na Zgromadzeniu Inwestorów reprezentowane są wszystkie Certyfikaty Inwestycyjne i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do podjęcia uchwały w takiej sprawie. Wniosek o zwołanie Zgromadzenia Inwestorów oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad Uchwały Zgromadzenia Inwestorów wymagają zaprotokołowania przez notariusza Zgromadzenie Inwestorów wyraża zgodę na: ) podjęcie uchwały o rozwiązaniu Funduszu, ) wyrażenie zgody na zmianę Depozytariusza, ) wyrażenie zgody na emisję nowych Certyfikatów, ) wyrażenie zgody na emisję obligacji przez Fundusz, ) wyrażenie zgody na przekształcenie Certyfikatów z imiennych na certyfikaty inwestycyjne na okaziciela, ) wyrażenie zgody na zmianę Statutu w zakresie określenia, że Certyfikaty będą oferowane w drodze oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, ) inne sprawy wskazane w Statucie lub powszechnie obowiązujących przepisach prawa Uchwała w sprawach, o których mowa w ust. 16 pkt 1 oraz pkt 4-6, jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem Funduszu, emisją obligacji, przekształceniem Certyfikatów lub dokonaniem zmiany Statutu Funduszu oddali Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów Decyzje inwestycyjne nie wymagają dla swej ważności zgody Zgromadzenia Inwestorów niezależnie od wartości Aktywów Funduszu, których dotyczą Każdy Certyfikat Inwestycyjny daje na Zgromadzeniu Inwestorów prawo do jednego głosu Z zastrzeżeniem ust. 17 uchwały Zgromadzenia Inwestorów zapadają zwykłą większością głosów Rozdział III Depozytariusz Artykuł 5 Firma, siedziba, adres i zadania Depozytariusza 1. Depozytariuszem prowadzącym rejestr Aktywów Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu jest ING Bank Śląski Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach, ulica Sokolska 34, zwany dalej Depozytariuszem Depozytariusz działa w interesie Uczestników Funduszu, niezależnie od Towarzystwa. ---

9 7 Rozdział IV Certyfikaty i Prawa Uczestników Funduszu Artykuł 6 Certyfikaty Inwestycyjne 1. Certyfikaty Inwestycyjne są papierami wartościowymi imiennymi reprezentującymi jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu Certyfikat Inwestycyjny daje na Zgromadzeniu Inwestorów prawo do jednego głosu. 4. Fundusz emituje Certyfikaty Inwestycyjne, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na Rynku regulowanym, ani wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu Certyfikaty Inwestycyjne nie mają formy dokumentu Certyfikaty Inwestycyjne są emitowane w walucie polskiej Certyfikat Inwestycyjny jest niepodzielny Podmiotem prowadzącym Ewidencję Uczestników Funduszu jest Towarzystwo Ewidencja Uczestników Funduszu prowadzona jest w formie elektronicznej Artykuł 7 Prawa Uczestników Funduszu 1. W związku z posiadaniem Certyfikatów Uczestnikowi przysługuje: ) prawo do uczestniczenia w Zgromadzeniu Inwestorów zgodnie z art. 4 Statutu, ) prawo do złożenia wniosku o wykupienie przez Fundusz Certyfikatów w celu umorzenia zgodnie z art. 8 Statutu, ) prawo do otrzymania wypłat dokonywanych w postępowaniu likwidacyjnym zgodnie z art. 36 Statutu Prawa z Certyfikatów powstają z chwilą dokonania wpisu w Ewidencji Uczestników Funduszu i przysługują osobie w niej wskazanej jako posiadaczowi Certyfikatów Zbycie lub zastawienie Certyfikatu Inwestycyjnego nie podlega żadnym ograniczeniom Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z Certyfikatów Inwestycyjnych przenosi te prawa z chwilą dokonania w Ewidencji Uczestników Funduszu wpisu wskazującego nabywcę oraz liczbę, rodzaj i serię nabytych Certyfikatów Inwestycyjnych. Dla ważności powyższej umowy wymagana jest forma pisemna z podpisami notarialnie poświadczonymi W przypadku gdy nabycie Certyfikatów nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego z mocy prawa przeniesienie praw z tych Certyfikatów wpis w Ewidencji Uczestników Funduszu jest dokonywany na żądanie nabywcy Na żądanie Uczestnika Towarzystwo wydaje mu zaświadczenie o wpisaniu Certyfikatu w Ewidencji Uczestników Funduszu Artykuł 8 Umarzanie Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych wyłącznie na żądanie Uczestnika w Dniu Wykupu Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych może zostać złożone w siedzibie Towarzystwa lub firmy inwestycyjnej, w której dany Uczestnik złożył zapis na Certyfikaty

10 8 Inwestycyjne, pod warunkiem, że z umowy zawartej z Funduszem lub Towarzystwem, dana firma inwestycyjna jest uprawniona do przyjmowania żądania wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych, najpóźniej na 14 dni przed Dniem Wykupu Fundusz dokonuje wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych w liczbie zgłoszonej przez Uczestnika Funduszu w żądaniu wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych Wykupieniu podlegać mogą tylko Certyfikaty w pełni opłacone Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych powinno zostać zawarte we wniosku kierowanym przez Uczestnika do Funduszu. Wniosek, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinien wskazywać: ) liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych podlegających wykupieniu przez Fundusz, ) termin wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych przez Fundusz, ) zasady wypłaty środków pieniężnych z tytułu wykupienia, ) wskazanie rachunku bankowego, na który zostaną przekazane środki z tytułu wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz wykupuje wszystkie Certyfikaty przedstawione do wykupu w danym Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu w danym Dniu Wykupu przekracza 20% wszystkich istniejących Certyfikatów, Fundusz w danym Dniu Wykupu wykupuje Certyfikaty w liczbie nie wyższej niż 20% wszystkich Certyfikatów, dokonując przy tym proporcjonalnej redukcji zleceń wykupu. Powstałe w wyniku redukcji ułamkowe części Certyfikatów pomija się. W przypadku, gdy w wyniku zastosowania redukcji liczba Certyfikatów podlegających wykupowi będzie niższa niż 20% wszystkich istniejących Certyfikatów, Fundusz powiększa każde zredukowane żądanie wykupu, począwszy od największego, o jeden certyfikat aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów podlegających wykupieniu będzie równa bądź najbliższa liczbie 20% wszystkich istniejących Certyfikatów w danym Dniu Wykupu Towarzystwo może podjąć decyzję o zwiększeniu liczby certyfikatów podlegających wykupowi w danym Dniu Wykupu do liczby nie wyższej niż 40 % wszystkich istniejących Certyfikatów. Towarzystwo podejmując decyzję, o której mowa w zdaniu poprzednim będzie kierowało się przede wszystkim płynnością poszczególnych aktywów posiadanych przez Fundusz w Dniu Wykupu, umożliwiającą dokonanie ich zbycia w krótkim terminie bez poniesienia nadmiernych kosztów, a także wpływem ewentualnej decyzji na ograniczenia i limity inwestycyjne Funduszu W przypadku podjęcia decyzji, o której mowa w ust. 7 powyżej, Fundusz wykupuje wszystkie Certyfikaty przedstawione do wykupu w danym Dniu Wykupu, z zastrzeżeniem, że w przypadku, gdy liczba Certyfikatów przedstawionych do wykupu w danym Dniu Wykupu przekracza limit określony w decyzji Towarzystwa, Fundusz w danym Dniu Wykupu wykupuje Certyfikaty w liczbie nie wyższej niż określona decyzją Towarzystwa, dokonując przy tym proporcjonalnej redukcji zleceń wykupu. Powstałe w wyniku redukcji ułamkowe części Certyfikatów pomija się. W przypadku, gdy w wyniku zastosowania redukcji liczba Certyfikatów podlegających wykupowi będzie niższa niż określona decyzją Towarzystwa, Fundusz powiększa każde zredukowane żądanie wykupu, począwszy od największego, o jeden certyfikat aż do wystąpienia sytuacji, w której liczba Certyfikatów podlegających wykupieniu będzie równa bądź najbliższa liczbie określonej decyzją Towarzystwa

11 9 9. Umorzenie Certyfikatów następuje z mocy prawa w chwili ich wykupienia przez Fundusz i polega na dokonaniu przez Towarzystwo wpisu liczby Certyfikatów podlegających umorzeniu do Ewidencji Uczestników Funduszu Ogłoszenie o wykupieniu Certyfikatów Inwestycyjnych publikowane jest na stronie internetowej Towarzystwa w terminie 10 dni roboczych od dnia wykupienia Certyfikatów W wyniku umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz wypłaci osobie, której Certyfikaty zostały umorzone, kwotę w wysokości iloczynu liczby umorzonych Certyfikatów i Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wykupu. Kwota przypadająca Uczestnikowi Funduszu do wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych zostanie wypłacona w terminie 7 dni roboczych od Dnia Wykupu oraz może zostać pomniejszona o podatki, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany jako płatnik. Za dzień wypłaty kwoty z tytułu wykupu Certyfikatów uznaje się dzień obciążenia rachunku bankowego Funduszu Z dniem umorzenia wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych posiadanych przez daną osobę, traci ona status Uczestnika Funduszu W przypadku umorzenia części Certyfikatów należących do danego Uczestnika przyjmuje się, że kolejno są to Certyfikaty począwszy od objętych lub nabytych przez danego Uczestnika najwcześniej (FIFO), chyba że możliwa jest identyfikacja umarzanych Certyfikatów i jest to zgodne z przepisami podatkowymi, a wówczas umorzeniu podlegają Certyfikaty wskazane przez Uczestnika Artykuł 9 Podział Certyfikatów Inwestycyjnych 1. Fundusz może dokonać podziału Certyfikatów Certyfikaty dzielone są na równe części, tak aby ich całkowita wartość odpowiadała wartości Certyfikatu przed podziałem. Towarzystwo określa na ile części dzielony jest Certyfikat. Wszystkie Certyfikaty dzielone są na tą samą liczbę części Wartość Aktywów Netto na Certyfikat po podziale ustalana jest poprzez podzielenie Wartości Aktywów Netto na Certyfikat przed podziałem przez liczbę części, na które dzielony jest Certyfikat Fundusz ogłasza o zamiarze podziału Certyfikatów na stronie internetowej Towarzystwa, najpóźniej na 7 dni przed dniem, w którym ma nastąpić podział Certyfikatów, wskazując w szczególności liczbę Certyfikatów po podziale odpowiadającą jednemu Certyfikatowi przed podziałem, oraz datę, w której nastąpi podział Artykuł 10 Umowa o świadczenie dodatkowe 1. Towarzystwo może zawrzeć z jednym lub z większą liczbą podmiotów, o których mowa w art. 13, które objęły lub zamierzają objąć Certyfikaty, w ilości nie niższej niż 500 (pięćset) Certyfikatów, umowę o świadczenia dodatkowe. Przy zawieraniu umowy oraz określaniu jej warunków, w tym w szczególności wysokości dodatkowego świadczenia, Towarzystwo będzie się kierowało jednym lub oboma z następujących kryteriów:

12 10 a) liczbą obejmowanych Certyfikatów, b) wynegocjowaną z podmiotem zamierzającym objąć Certyfikaty stawką świadczenia dodatkowego wypłacanego przez Towarzystwo i jej wpływem na wielkość przychodów Towarzystwa osiąganych z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem Warunkami otrzymania przez podmiot, o którym mowa w ust. 1, świadczenia dodatkowego są: a) zawarcie umowy o świadczenia dodatkowe z Towarzystwem, b) średnia ilość posiadanych w okresie rozliczeniowym wskazanym w umowie o świadczenia dodatkowe Certyfikatów nie niższa niż określona w ust. 1, c) przedstawienie Towarzystwu przez podmiot, o którym mowa w ust. 1, dokumentów świadczących o posiadaniu Certyfikatów w ilości nie niższej niż określona zgodnie z ust Świadczenie dodatkowe, o którym mowa w ust. 1, jest obliczane i wypłacane przez Towarzystwo wyłącznie ze środków Towarzystwa w sposób i w terminach określonych w umowie o świadczenia dodatkowe, ze środków otrzymanych od Funduszu (wynagrodzenie Towarzystwa) Umowa o świadczenia dodatkowe określa sposób obliczenia, wysokość i terminy wypłaty świadczeń dodatkowych na rzecz podmiotów, o których mowa w ust Rozdział V Termin i warunki zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne Artykuł 11 Wysokość wpłat do Funduszu Inwestycyjnych i kolejne emisje Certyfikatów 1. Wpłaty do Funduszu są zbierane w drodze zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej i następnych emisji Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych w drodze każdej kolejnej emisji nie będzie niższa niż wartość: 10 * [cena emisyjna certyfikatu w danej emisji] oraz nie będzie wyższa niż wartość: * [cena emisyjna certyfikatu w danej emisji] Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych dokonywane będą na zasadach określonych w Warunkach Emisji dotyczących danej emisji Certyfikatów Inwestycyjnych. Artykuł 12Pierwsza emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 500 (słownie: pięćset) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii A Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii B będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas pierwszej emisji Certyfikatów serii A nie będzie niższa niż (słownie: pięć milionów) złotych oraz nie wyższa niż (słownie: sześćset milionów) złotych Zapis na Certyfikaty serii A może obejmować minimalnie jeden Certyfikat

13 11 5. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych pierwszej emisji serii A Towarzystwo złoży wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Artykuł 12a Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii B 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii B Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii B będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii B nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii B równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii B oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii B równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii B, przy czym emisja Certyfikatów serii B dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii B może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12b Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii C 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii C Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii C będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii C nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii C równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii C oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii C równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii C, przy czym emisja Certyfikatów serii C dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii C może obejmować minimalnie jeden Certyfikat

14 12 Artykuł 12c Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii D 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii D Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii D będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii D nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii D równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii D oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii D równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii D, przy czym emisja Certyfikatów serii D dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii D może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12d Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii E 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii E. 2. Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii E będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii E nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii E równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii E oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii E równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii E, przy czym emisja Certyfikatów serii E dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii E może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12e Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii F 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii F. 2. Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii F będzie równa Wartości

15 13 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii F nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii F równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii F oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii F równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii F, przy czym emisja Certyfikatów serii F dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii F może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12f Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii G 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii G Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii G będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii G nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii G równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii G oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii G równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii G, przy czym emisja Certyfikatów serii G dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii G może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12g Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii H 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii H Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii H będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii H nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii H równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii H oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii H równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii H, przy czym emisja Certyfikatów serii H dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii H może obejmować minimalnie jeden Certyfikat

16 14 Artykuł 12h Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii I 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii I. 2. Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii I będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii I nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii I równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii I oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii I równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii I, przy czym emisja Certyfikatów serii I dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii I może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12i Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii J 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii J. 2. Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii J będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii J nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii J równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii J oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii J równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii J, przy czym emisja Certyfikatów serii J dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii J może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12j Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii K 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii K Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii K będzie równa Wartości

17 15 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii K nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii K równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii K oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii K równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii K, przy czym emisja Certyfikatów serii K dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii K może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12k Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii L 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii L. 2. Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii L będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii L nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii L równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii L oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii L równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii L, przy czym emisja Certyfikatów serii L dochodzi do skutku jeżeli łączna wartość zebranych wpłat będzie nie niższa niż zł (słownie: sto tysięcy złotych) Zapis na Certyfikaty serii L może obejmować minimalnie jeden Certyfikat Artykuł 12l Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii M 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne pierwszej emisji będzie nie mniej niż 1 (słownie: jeden) i nie więcej niż (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) Certyfikatów serii M Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii M będzie równa Wartości 3. Łączna wysokość wpłat do Funduszu zebranych podczas emisji Certyfikatów serii M nie będzie niższa niż iloczyn minimalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii M równej 1 (słownie: jeden) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii M oraz nie wyższa niż iloczyn maksymalnej liczby emitowanych Certyfikatów serii M równej (słownie: sześćdziesiąt tysięcy) oraz ceny emisyjnej jednego Certyfikatu serii M, przy czym emisja Certyfikatów serii