Transkrypt

1 T.C. DĘBICA S.A. (1)

2 Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Wyniki finansowe 2007 r. i perspektywy 2008 r. Warszawa, 15 lutego 2008 r. T.C. DĘBICA S.A. (2)

3 Executive summary Przychody ze sprzedaży w 2007 r. wyniosły 1547 mln zł, +1,4% r/r w warunkach rosnącej konkurencji na rynku krajowym EBIT wyniósł 73,3 mln zł, - 4,1%, z uwzględnieniem jednorazowych wydatków związanych ze zmianami w organach spółki Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej w roku 2007 prawie dwukrotnie wyższe niż w roku Wiodąca pozycja na krajowym rynku wymiany opon Silna, najlepiej rozpoznawalna marka oponiarska w Polsce T.C. DĘBICA S.A. (3)

4 Otoczenie rynkowe Rysunki wykorzystane w prezentacji: Mariusz Stawarski, KreacjaPRO T.C. DĘBICA S.A. (4)

5 Rynki zbytu DĘBICA 60 krajów na 6 kontynentach, m.in.: Wielka Brytania, Niemcy, Francja, Hiszpania, Włochy, USA i Brazylia T.C. DĘBICA S.A. (5)

6 Marki i rodzaje opon produkowanych w Dębicy Opony do samochodów osobowych i dostawczych Opony całostalowe do samochodów ciężarowych Opony do samochodów terenowych Opony do maszyn i urządzeń rolniczych oraz inne T.C. DĘBICA S.A. (6)

7 SPRZEDAŻ NOWYCH SAMOCHODÓW OSOBOWYCH wg mocy silnika Do 60 KM 61-90KM KM Ponad 110KM 15% 21% 33% 31% 18% 20% 38% 24% 21% 19% 40% 20% 25% 20% 43% 12% 27% 20% 45% 7% 34% 20% 41% 5% Źródło: Samar T.C. DĘBICA S.A. (7)

8 SEGMENTACJA RYNKU Opony osobowe 100% 16% 22% 75% 14% 23% 50% 25% 70% Nr 1 45% 0% 10% 1% Niskobudżetowy Budżetowy Środka Premium T.C. DĘBICA S.A. (8)

9 Polski rynek wymiany Potencjał rynku opon osobowych 45% 41% 45% Letnie STD 38% 14% Letnie HP Zimowe 17% 46% 36% 46% % 18% 18% T.C. DĘBICA S.A. (9)

10 Marka Dębica Jedna z najsilniejszych polskich marek 15. miejsce w 2007 roku w rankingu Rzeczpospolitej Bardzo wysoka świadomość marki Pod względem świadomości marki w swojej grupie produktów Dębica zajęła 2. miejsce. Czołówka marek w Polsce jeśli chodzi o prestiż i postrzeganą jakość Na podstawie relatywnych ocen użytkowników w rankingu Rzeczpospolitej T.C. DĘBICA S.A. (10)

11 Najbardziej rozpoznawalna marka w branży oponiarskiej Pierwsze wskazanie (TOM) - 30% Wszystkie wskazania (Spontaniczne) - 75% (Źródło: Synovate Sp. z o.o. wrzesień 2007) Najwyższy udział w polskim rynku wymiany opon Wprowadzenie nowej opony do samochodów osobowych Dębica Passio 2 Pełne wsparcie marketingowe Kampania w TV -> Marka Dębica Kampania w radio -> regionalne stacje w całej Polsce Kampania w prasie -> T.C. DĘBICA S.A. (11)

12 Nagrody dla T.C. Dębica S.A. T.C. Dębica S.A. numerem 1 pod względem przychodów ze sprzedaży i wielkości eksportu na Liście 100 największych przedsiębiorstw woj. podkarpackiego 2006 i 2007 rok Pierwsze miejsce w 2007 r. w kategorii sprzedaży eksportowej, z najlepszym w swojej historii wynikiem - ponad 1,1 mld zł Opony Dębica Produktem Roku 2006 i 2007 prestiżowego miesięcznika Reader s Digest w kategorii Auto. T.C. DĘBICA S.A. (12)

13 Nagrody dla T.C. Dębica S.A. Firma Oponiarska Dębica S.A. znalazła się wysoko w rankingach: 500 największych przedsiębiorstw dziennika Rzeczpospolita (140. miejsce) oraz tygodnika Polityka miejsce, w tym w kategorii największego eksportera 32. miejsce To najwyższe lokaty wśród firm oponiarskich T.C. DĘBICA S.A. (13)

14 Akceptacje techniczne opon produkowanych w T.C. Dębica S.A. przyznane przez producentów samochodów w latach Rok 2006 Opony Dębica PASSIO akceptacja firmy RENAULT Dostawy do samochodu DACIA LOGAN KOMBI MCV Opony Goodyear akceptacja firmy GM/OPEL Dostawy do samochodu NOWY OPEL CORSA Rok 2007 Opony Goodyear akceptacja firmy FIAT Dostawy do samochodu FIAT NEW 500 Uzyskanie w/w akceptacji technicznych było możliwe dzięki nowym inwestycjom w T.C. Dębica S.A. Prace nad następnymi projektami OE w T.C. Dębica S.A. są kontynuowane. T.C. DĘBICA S.A. (14)

15 Modernizacja T.C. Dębica S.A. Modernizacja linii produkcyjnych i zwiększanie mocy produkcyjnych w zakresie opon samochodowych do jazdy z wysokimi oraz bardzo wysokimi prędkościami (high performance i ultra high performance) Inwestowanie w najbardziej dochodowe segmenty rynku 100 mln USD zaplanowane do zainwestowania w latach Zwiększanie produkcji opon do samochodów ciężarowych 8,5 mln USD Obniżanie kosztów produkcji dzięki wprowadzaniu: nowoczesnych rozwiązań technicznych, nowych technologii i energooszczędnych urządzeń T.C. DĘBICA S.A. (15)

16 Skonsolidowane wyniki finansowe po 4 kwartałach 2007 r. T.C. DĘBICA S.A. (16)

17 EBIT (mln PLN) Przychody ze sprzedaży -4,1% 76,4 73,3 +0,5% +268% 18,3 5,0 18,4 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) Q06 3Q07 4Q ,4% -6,7% Q06 3Q07 4Q07 Przychody netto ze sprzedaży wyniosły mln zł, + 1,4% r/r. EBIT 73,3 mln zł, uwzględniając jednorazowe koszty zmian w organach spółki T.C. DĘBICA S.A. (17)

18 Struktura przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży (mln PLN) 100% +1,4% % +6,4% -6,7% % zm 4Q 07/3Q 07-6,7% % zm 4Q 07/4Q 06 +6,4% 82% +5,0% 85% ,1% +8,2% 18% -15,6% % ,4% -4,2% Q06 3Q07 4Q07 Od pozostałych jednostek Od jednostek powiązanych Wzrost przychodów ze sprzedaży o 1,5% r/r. Dzięki poprawie sprzedaży do jednostek powiązanych o 5%, kompensującej niższą sprzedaż od podmiotów niepowiązanych (rynek krajowy) T.C. DĘBICA S.A. (18)

19 Przychody od podmiotów niepowiązanych Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN) -15,6% ,2% -16,4% Q06 3Q07 4Q07 Marża 29,4% 24,8% 26,0% 27,5% 25,0% Q06 3Q07 4Q07 Spadek przychodów ze sprzedaży do podmiotów niepowiązanych o 15,6%, spowodowany decyzją zmniejszenia zaangażowania w niskomarżowy sektor OE oraz rosnącą konkurencją producentów z Dalekiego Wschodu. Wzrost marży dzięki umocnieniu złotego oraz poprawie struktury sprzedaży T.C. DĘBICA S.A. (19)

20 Przychody od podmiotów powiązanych Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) +5,0% ,2% -5,1% Marża Q06 3Q07 4Q07 9,4% 8,0% 7,4% 10,8% 4,8% Q06 3Q07 4Q07 Wzrost przychodów ze sprzedaży do podmiotów powiązanych o 5%. Stabilna marża na poziomie 8% ograniczająca ryzyko niekorzystnych zmian rynkowych i zapewniająca stabilność głównego źródła przychodów T.C. DĘBICA S.A. (20)

21 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu +10,2% ,3% % +30% +6,1% % zm 4Q 07/3Q % -11% % zm 4Q 07/4Q % +14% Q 06 3Q07 4Q07 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w wysokości 86 mln zł, + 10,2% uwzględniając wyższe nakłady na sprzedaż na rynku krajowym, jednorazowe koszty zmiany składu organów spółki oraz wzrost opłat za usługi otrzymywane w ramach grupy, wynikający ze wzrostu wartości sprzedaży T.C. DĘBICA S.A. (21)

22 Pozostałe rezultaty Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (mln PLN) 82% Q06 3Q07 4Q Wynik na działalności finansowej (mln PLN) -283% Q06 3Q07 4Q07 Znacząca poprawa wyniku na pozostałej działalności operacyjnej wynikająca z niższych kosztów restrukturyzacji. Wynik na działalności finansowej - 2 mln zł. T.C. DĘBICA S.A. (22)

23 Zysk netto -6,4% - 25% % 19,4 14,5 4, Q06 3Q07 4Q07 Zysk netto w wysokości 57,1 mln zł, -6,4% osiągnięty przy rosnącej konkurencji na rynku krajowym oraz jednorazowych kosztach zmian w organach spółki T.C. DĘBICA S.A. (23)

24 Przepływy pieniężne Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (mln PLN) +82% % +211% Q06 3Q07 4Q07 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w roku 2007 prawie dwukrotnie wyższe niż w roku T.C. DĘBICA S.A. (24)

25 Perspektywy 2008 T.C. DĘBICA S.A. (25)

26 PARK SAMOCHODÓW OSOBOWYCH (Miliony sztuk) ,5% +3,0% +8,2% +8,3% +6,6% +4,8% +2,2% 11,0 11,2 12,0 12,3 13,3 14,5 15, * 2008* Źródło: GUS * Prognoza własna T.C. DĘBICA S.A. (26)

27 Sprzedaż samochodów w Polsce Tysiące sztuk * 0 Sprzedaż nowych Import używanych Ogółem Źródło: Samar * - prognoza własna T.C. DĘBICA S.A. (27)

28 ( 000) POTENCJAŁ RYNKU OPON OSOBOWYCH POLSKI RYNEK WYMIANY ,4% 9,9% 18,9% 4,1% 2,0% 3,1% * * - prognoza własna T.C. DĘBICA S.A. (28)

29 Podsumowanie Wiodąca pozycja na krajowym rynku wymiany opon Silna, najlepiej rozpoznawalna marka oponiarska w Polsce Atrakcyjne perspektywy wzrostu sprzedaży na rynku krajowym Sukcesywna poprawa struktury produktowej w kierunku opon o wyższej wartości dodanej, umacniająca pozycję konkurencyjną spółki Stabilna marża w sprzedaży eksportowej (podmioty powiązane), ograniczająca ryzyko wynikająca z niekorzystnych zmian warunków rynkowych T.C. DĘBICA S.A. (29)

30 T.C. DĘBICA S.A. (30)