WYNIKI FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2014

Transkrypt

1 Warszawa, 25 września 2014 PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2014 GRUPA KAPITAŁOWA POLNORD SA

2 ZASTRZEŻENIE Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Polnord SA uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Polnord SA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Polnord SA. 2

3 SPIS TREŚCI PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI ZAŁĄCZNIKI 3

4 WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE ZA IH 2014 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I RENTOWNOŚĆ BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPRZEDAŻ NETTO MIESZKAŃ [tys. zł] ,9% ,9% 25% 20% 15% 10% 5% [szt.] [szt.] H2013 1H2014 0% Polnord Inne (Aquasfera) Sprzedaż netto kwartalnie Fadesa Polnord Sprzedaż netto ZADŁUŻENIE NETTO KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU I SPRZEDAŻY [mln zł] [tys. zł] 500,0 498,8 494, , , H2013 1H2014 4

5 WYDANIA I SPRZEDAŻ PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI ZAŁĄCZNIKI 5

6 WYDANIA I MARŻE W IH 2014 PROJEKT LOKALE WYDANE PRZYCHODY ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY [TYS. ZŁ] % [TYS. ZŁ] RENTOWNOŚĆ BRUTTO PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I RENTOWNOŚĆ BRUTTO ZE SPRZEDAŻY WARSZAWA PROJEKTY REALIZOWANE PRZEZ SPÓŁKI W 100% ZALEŻNE OD POLNORD SA Śródmieście Wilanów (bud. A) % % [tys. zł] ,9% 25% 20% 15% TRÓJMIASTO Apartamenty Albatros % 8 2% 10,9% 10% Ostoja Myśliwska I % % Ostoja Myśliwska II % % % 2 Potoki I % 88 12% 2 Potoki II % % H2013 1H2014 0% 2 Potoki III (bud. 1-3) % Sopocka Rezydencja % 155 2% OLSZTYN Osiedle Tęczowy Las (bud.4) % % Osiedle Tęczowy Las (bud.5) % % SZCZECIN Ku Słońcu I % 24 1% Ku Słońcu II (bud. 2) % 199 7% ŁÓDŹ City Park I % - - City Park II % 57 5% City Park III % 5 2% ŁĄCZNIE CZĘŚĆ I % % 6

7 WYDANIA I MARŻE W IH 2014 C.D. PROJEKT LOKALE WYDANE PRZYCHODY [TYS. ZŁ] % ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY [TYS. ZŁ] RENTOWNOŚĆ BRUTTO PROJEKTY REALIZOWANE PRZEZ SPÓŁKI WSPÓŁKONTROLOWANE PRZEZ POLNORD SA WARSZAWA Ostoja Wilanów II-VII % % WROCŁAW Osiedle Innova I-VII % % TRÓJMIASTO AQUASFERA % % ŁĄCZNIE CZĘŚĆ II % % ŁĄCZNIE CZĘŚĆ I i II % % Dane nieważone udziałem Polnord 7

8 OCZEKIWANE WPŁYWY OPERACYJNE I MARŻA BEZPOŚREDNIA NA SPRZEDAŻY Z UMÓW ZAWARTYCH W IH 2014 INWESTYCJA I półrocze 2014 liczba 1) podpisanych umów przychody 2) marża 2) bezpośrednia na sprzedaży* wartość gruntu 2) w koszcie bezpośrednim ** 1) Dane nieważone udziałem Polnord (dotyczy zawartych umów przedwstępnych i rezerwacyjnych) 2) Dane ważone udziałem Polnord * marża bezpośrednia ze sprzedaży liczona jako przychody ze sprzedaży pomniejszone o koszt gruntu, koszt budowy, koszt projektowania (bez kosztów finansowych) ** na dzień bilansowy grunt jest w posiadaniu Grupy, realizacja inwestycji umożliwia zwrot poniesionych nakładów *** wpływy netto liczone jako przychody z umów pomniejszone o koszty bezpośrednie i powiększone o wartość gruntu wpływy 2) operacyjne netto *** [szt.] [w tys. zł] [w tys. zł] [w tys. zł] [w tys. zł] Część I - projekty realizowane przez spółki w 100% zależne od Polnord SA Warszawa Śródmieście Wilanów (bud. A) Śródmieście Wilanów (bud. C) Śródmieście Wilanów (bud. D) Śródmieście Wilanów (bud. F) Neptun I Neptun II Trójmiasto Ostoja Myśliwska I-II Potoki I Potoki II Potoki III (bud. 1-3) Potoki III (bud. 4-5) Sopocka Rezydencja Dwa Tarasy I Olsztyn Osiedle Tęczowy Las (bud. 4) Osiedle Tęczowy Las (bud. 5) Osiedle Tęczowy Las (bud. 6) Szczecin Ku Słońcu I Ku Słońcu II (bud. 2) Ku Słońcu II (bud. 1) Łódź City Park I-II City Park IV Łącznie Część I Część II - projekty realizowane przez spółki współkontrolowane przez Polnord SA Warszawa Ostoja Wilanów II-VII Wrocław Osiedle Innova I-VII Osiedle Moderno Trójmiasto Aquasfera (Pacific) Łącznie Część II Łącznie Część I i II

9 PROJEKTY URUCHOMIONE W IH 2014 Dwa Tarasy (Etap II) m 2 PUM 172 lokale Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 Neptun (Warszawa/Ząbki, Etap II) m 2 PUM 105 lokali Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 Brama Sopocka (Etap I) m 2 PUM 54 lokale Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 2Q2015 Śródmieście Wilanów (bud. F) m 2 PUM 125 lokali Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 2Q2016 City Park (Etap IV) m 2 PUM 209 lokali Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 1Q2016 Stacja Kazimierz (Etap I) m 2 PUM 184 lokali Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 1Q2016 Osiedle Moderno m 2 PUM 158 lokali Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 Ostoja Wilanów (Etap VI A, bud. B4, dawniej V) m 2 PUM 137 lokali Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 Inwestycje uruchomione samodzielnie (przez spółki w 100% zależne od Polnord) Inwestycje uruchomione, realizowane przez spółki współzależne od Polnord 9

10 PROJEKTY PLANOWANE DO URUCHOMIENIA DO KOŃCA 2014 Aquasfera (Reda k. Gdyni bud. Indian) m 2 PUM 173 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014/1Q2015 Planowane zakończenie 2/3Q2016 Śródmieście Wilanów (bud. E) m 2 PUM 155 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014 Planowane zakończenie 1Q2016 Brama Sopocka (Etap II) m 2 PUM 42 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014 Planowane zakończenie 4Q2015 SMART Aparthotel (Etap I) m 2 PUM 195 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014 Planowane zakończenie 4Q2016 Ku Słońcu (Etap III) m 2 PUM 182 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014 Planowane zakończenie 4Q2016 Haffnera (Etap I) m 2 PUM 120 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014 Planowane zakończenie 2Q2016 Osiedle Innova House m 2 PUM 210 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014 Planowane zakończenie 4Q2016 Wilanów Zachodni (bud. A1) m 2 PUM 130 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014 Planowane zakończenie 4Q2016 Ostoja Wilanów (Etap VI, bud. C2) m 2 PUM 184 lokali Planowane rozpoczęcie 3Q2014 Planowane zakończenie 3Q2016 Ostoja Wilanów (Etap VIII) m 2 PUM 65 lokali Planowane rozpoczęcie 4Q2014 Planowane zakończenie 4Q2016 Inwestycje planowane do uruchomienia samodzielnie (przez spółki w 100% zależne od Polnord ) Inwestycje planowane do uruchomienia, realizowane przez spółki współzależne od Polnord 10

11 WYNIKI FINANSOWE PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI ZAŁĄCZNIKI 11

12 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wyszczególnienie [tys. zł] Nota Za okres od do Za okres od do dane przekształcone Przychody ze sprzedaży 9, Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów od jednostek powiązanych Przychody ze sprzedaży usług od jednostek powiązanych Przychody z wynajmu od jednostek powiązanych 48 1 Koszt własny sprzedaży 9,2 ( ) ( ) Odpis aktualizujący zapasy Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych 11, Koszty sprzedaży ( 3 202) ( 3 789) Koszty ogólnego zarządu ( ) ( ) Pozostałe przychody operacyjne 9, Pozostałe koszty operacyjne 9,5 ( 2 189) ( 7 346) Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej Przychody finansowe 9, Koszty finansowe 9,7 ( ) ( ) Udział w zysku jednostki wycenianej metodą praw własności ( ) Zysk (strata) brutto ( ) Podatek dochodowy 13, Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej ( ) Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej 14,1 ( 1 555) ( 1 457) Zysk (strata) netto za rok obrotowy ( ) Z uwagi na zmiany standardów rachunkowości, w tym w szczególności MSSF 11 w zakresie konsolidacji metodą proporcjonalną, z dniem r. Fadesa Polnord Polska Sp. z o.o. z jej spółkami zależnymi ( Fadesa ) konsolidowane są metodą praw własności co oznacza, iż nastąpiły zmiany prezentacyjne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: w skonsolidowanym bilansie Fadesa została ujęta w pozycji - Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności zaś w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Fadesa została ujęta w pozycji - Udział w zysku jednostki wycenianej metodą praw własności. W związku z powyższym od 2014 roku zaprzestano proporcjonalnego ujmowania aktywów i zobowiązań Fadesa w skonsolidowanym bilansie oraz poszczególnych przychodów i kosztów Fadesa w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Dane za okresy porównywalne zostały odpowiednio przekształcone. Ponadto, stosując się do zaleceń nowego Audytora, Zarząd Spółki dokonał kompleksowego przeglądu sprawozdań i zidentyfikował korekty, które zostały zaprezentowane w części B Skonsolidowanego raportu półrocznego za okres od do oraz w niniejszej prezentacji w części - Załączniki. 12

13 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) - AKTYWA Wyszczególnienie [tys. zł] Nota Stan na Stan na dane przekształcone AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego 13, Należności długoterminowe Wartość firmy Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Należności z tyt. podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW

14 [mln zł] [mln zł] SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) - AKTYWA STRUKTURA ZAPASÓW ZAPASY BANK ZIEMI (GRUNTY) NA ,2 55,7 66,9 130,1 76,4 26,7 26,7 239,4 259,4 Pozostałe Mieszkania zakończone Projekty w toku Infrastruktura Bank ziemi 6,7 mln zł 20,2 mln zł 34,1 mln zł 6,4 mln zł 24,6 mln zł 138,5 mln zł 28,9 mln zł Bartąg k/olsztyna - 6,7 mln zł Trójmiasto - 34,1 mln zł Lublin - 6,4 mln zł Łódź - 24,6 mln zł Szczecin -28,9 mln zł Warszawa - 138,5 mln zł Ząbki k/warszawy - 20,2 mln zł STRUKTURA NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE BANK ZIEMI (GRUNTY) NA ,4 mln zł ,5 31,3 99,5 99,5 90,1 90,1 Stroj Dom - Rosja Biurowiec B3 (Wilanów) Biurowiec B1 (Wilanów) 128,4 mln zł 11,2 mln zł 33,1 mln zł 6,5 mln zł 59,7 mln zł Dopiewiec k/poznania - 128,4 mln zł Kowale k/gdańska - 11,2 mln zł Łódź - 33,1 mln zł Głosków k/piaseczna - 6,5 mln zł Sopot - 59,7 mln zł ,8 754,0 Bank ziemi (grunty) 487,1 mln zł 16,6 mln zł Dobrzewino - 16,6 mln zł Warszawa - 487,1 mln zł 200 Inne - 11,4 mln zł

15 ZESTAWIENIE DZIAŁEK O NAJWIĘKSZEJ WARTOŚCI W WARSZAWIE, DZIELNICA WILANÓW NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Nr działki Powierzchnia [mkw.] Wartość w sprawozdaniu [tys. zł] Plany inwestycyjne 2/ / Teren przylegający do planowanej południowej obwodnicy Warszawy S2. Działka o przeznaczeniu usługowo - mieszkaniowym. Możliwość zabudowy ok. 95,6 tys. m 2 powierzchni użytkowej. Spółka nie przewiduje realizacji inwestycji na tej działce w perspektywie najbliższych 3 lat. Teren przeznaczony pod zabudowę mieszkaniową oraz obiekty pożytku publicznego, a także obiekty sportowe i rekreacyjne. Spółka nie przewiduje realizacji inwestycji na tej działce w perspektywie najbliższych 3 lat. Spółka przewiduje wystąpienie o zmianę planu zagospodarowania tej nieruchomości. 2/96 2/ Działki stanowią kompleks położony w okolicy planowanej południowej obwodnicy Warszawy S2. W 2014 r. planowane jest zaprojektowanie osiedla mieszkaniowego o łącznej powierzchni użytkowej około 30 tys. m 2. 9/1 9/2 9/3 (9 przed podziałem) Działka położona jest w sąsiedztwie działek 2/96 i 2/228. Na tym obszarze planowane jest zaprojektowanie osiedla mieszkaniowego o powierzchni użytkowej około 20 tys. m 2. 2/241 2/242 2/243 2/239 2/240 (2/115, 2/97 przed podziałem) Spółka podpisała umowę przedwstępną w sprawie sprzedaży przedmiotowego terenu. RAZEM Wymienione działki w Wilanowie stanowią 73% wartości gruntów zlokalizowanych w Warszawie, kwalifikowanych jako nieruchomości inwestycyjne. Większości tych działek położona jest w południowej części Miasteczka Wilanów poniżej ulic Płaskowickiej Bis i Alei Rzeczypospolitej. Tereny te są dobrze skomunikowane z centrum miasta, posiadają pełne zaplecze techniczne oraz infrastrukturalne. W sąsiedztwie istnieje także pełno infrastruktura społeczna, oświatowa i medyczna. Na pobliskich terenach planowana jest także budowa dużego centrum handlowego. 15

16 WARSZAWA WILANÓW MAPA GRUNTÓW 16

17 ZESTAWIENIE GRUNTÓW O NAJWIĘKSZEJ WARTOŚCI W POZOSTAŁYCH LOKALIZACJACH Lokalizacja Nr działki Powierzchnia [mkw.] Wartość w sprawozdaniu [tys. zł] Plany inwestycyjne Dopiewiec k/poznania 188/1 184/6 184/7 184/ Teren objęty miejscowym planem zagospodarowania przestrzennego. Zgodnie z jego postanowieniami, chłonność terenu wynosi ponad 346 tys. m 2, jednak Spółka planuje realizację zabudowy mieszkaniowej o powierzchni użytkowej ok. 173 tys. m 2 oraz 34 tys. m 2 powierzchni usługowej, tak aby zachować naturalne walory krajobrazowe charakteryzujące teren. Podpisany został List Intencyjny ze spółką Nickel Development Sp. z o.o. Trwają negocjacje dotyczące umowy inwestycyjnej z Nickel Development Sp. z o.o. Sopot Szacowana chłonność terenu zakłada możliwość realizacji budynków mieszkalnych wielorodzinnych o ok. 7 tys. m 2 powierzchni mieszkalnej, budynków typu aparthotel o powierzchni ok. 5,7 tys. m 2, budynku biurowego o powierzchni ok. 7,9 tys. m 2 oraz budynku hotelowego na pokoi. Spółka zakłada uzyskanie pozwolenia na budowę dla zabudowy mieszkaniowej o pow. użytkowej ok. 8 tys. m 2 jeszcze w 2014 r. W czerwcu 2014 r. podpisana została umowa na prace projektowe. Łódź 568/30 568/32 568/ Możliwa realizacja zabudowy wielorodzinnej o powierzchni mieszkalnej ok. 44 tys. m 2 z usługami w parterach o powierzchni usługowej ok. 2,5 tys. m 2. Dobrzewino 224/6 224/ Teren objęty miejscowym planem zagospodarowania przestrzennego. Zgodnie z jego postanowieniami teren można podzielić na ok. 150 działek o powierzchni ok m 2, na których możliwa jest realizacja domów czterolokalowych. Kowale k/gdańska 109/54 109/ Teren przeznaczony pod zabudowę mieszkaniową usługową stwarzający możliwość wybudowania ponad m 2 PUM,co przekłada się na blisko 300 mieszkań. Warszawa Wola Polnord zawarł warunkową umowę sprzedaży. Głosków k/piaseczna 18/3-18/18 (18/2-18/4 przed podziałem) Na przedmiotowej działce możliwa jest realizacja 30 domów jednorodzinnych. Dla planowanych 11 domów uzyskano decyzje o warunkach zabudowy. Dla pozostałych domów uruchomiono procedurę uzyskania decyzji o warunkach zabudowy. RAZEM

18 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) - PASYWA Wyszczególnienie [tys. zł] PASYWA Nota Stan na Stan na dane przekształcone Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy 29, Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej ( 2 007) ( 1 660) Pozostałe kapitały rezerwowe 17, Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty ( ) ( ) Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Rezerwy Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe 3 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Bieżąca część długoterminowa kredytów bankowych i pożyczek Inne krótkoterminowe kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Rozliczenia międzyokresowe Otrzymane zaliczki Rezerwy Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW

19 ZADŁUŻENIE ODSETKOWE ZADŁUŻENIE NETTO NA DZIEŃ HARMONOGRAM SPŁATY ZADŁUŻENIA ODSETKOWEGO [mln zł] [mln zł] Projekty mieszkaniowe 500,0 498,8 494, Projekty komercyjne Inwestycyjny Polnord SA Obligacje** 286, , ,2* 50,0 96,4 400, Q 14 10,9 2,0 0,5 0,5 0,6 6,0 7,6 4Q 14 1Q 15 0,6 6,3 20,8 2Q 15 po 2Q 15 35,0 * 27,75 mln zł wykupione w dniu r. ** nie uwzględniono kosztów dotyczących prowizji rozliczanych w czasie w wysokości -5,5 mln zł Na dzień r. zadłużenie netto Grupy (bez Fadesa Polnord Polska i jej spółek zależnych) wyniosło 494,5 mln zł, zaś na r. zadłużenie netto wynosiło 498,8 mln zł. Celem strategicznym Zarządu Polnord jest istotne obniżenie poziomu zadłużenia netto Grupy do poziomu 425 mln zł na koniec 2014 roku. Środki na redukcję zadłużenia będą pochodziły przede wszystkim z wpływów wynikających ze zwiększonego tempa sprzedaży mieszkań, zbycia aktywów nieoperacyjnych, niewpisujących się w podstawową działalność Spółki oraz z otrzymywanych odszkodowań. 19

20 ODSZKODOWANIA PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI ZAŁĄCZNIKI 20

21 ODSZKODOWANIA ZA DROGI I INFRASTRUKTURĘ DOTYCHCZASOWE PRAWOMOCNE ORZECZENIA SĄDÓW WSZYSTKICH INSTANCJI W 100% POTWIERDZAJĄ ZASADNOŚĆ ROSZCZEŃ SPÓŁKI ROSZCZENIA DOCHODZONE NA DRODZE SĄDOWEJ ODSZKODOWANIA ZA DROGI OD M. ST. WARSZAWY DATA ZŁOŻENIA POZWU KWOTA ROSZCZENIA STATUS SPRAWY WARTOŚĆ AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Odszkodowanie deliktowe od Miasta Stołecznego Warszawa ,0 mln zł Proces w toku (wartość roszczenia rośnie z upływem czasu) 123,0 mln zł (wykazane w Aktywach warunkowych) Odszkodowanie za 10 ha terenów wydzielonych pod drogi publiczne* ,2 mln zł Złożono wniosek o podjęcie rokowań 182,2 mln zł (wykazane w Aktywach warunkowych) ODSZKODOWANIA ZA INFRASTRUKTURĘ WODNO-KANALIZACYJNĄ OD MPWIK DATA ZŁOŻENIA POZWU KWOTA ROSZCZENIA STATUS SPRAWY WARTOŚĆ AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Pozew o odszkodowanie za bezumowne korzystanie z urządzeń wodno-kanalizacyjnych na terenie Miasteczka Wilanów ,8 mln zł** Proces w toku (wartość roszczenia rośnie z upływem czasu) - Pozew o odpłatne przejęcie infrastruktury wodnokanalizacyjnej na terenie Miasteczka Wilanów Pozew o odpłatne przejęcie kanalizacji sanitarnej na terenie Miasteczka Wilanów ,3 mln zł** ok. 55 mln zł Proces w toku W przygotowaniu 109 mln zł, w tym : 74,4 mln zł - należności; 34,6 mln zł - zapasy *Roszczenie dochodzone przez Polnord poprzez spółkę celową 10 H Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni; ** Kwoty roszczenia podstawowego nie obejmują odsetek ustawowych 21

22 PROJEKTY W REALIZACJI PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W RWYDANIA REALIZACJI I SPRZEDAŻ ZAŁĄCZNIKI 22

23 PROJEKTY W REALIZACJI Śródmieście Wilanów (bud. C) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 3Q2012 Planowane zakończenie 3Q m 2 PUM 161 lokali, do sprzedaży 12 szt.* Śródmieście Wilanów (bud. D) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 3Q2013 Planowane zakończenie 3Q m 2 PUM 189 lokali, do sprzedaży 11 szt.* Śródmieście Wilanów (bud. F) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 2Q m 2 PUM 125 lokali, do sprzedaży 79 szt.* Ostoja Wilanów (Etap VI A, bud. B4, dawniej V) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 137 lokali, do sprzedaży 108 szt.* * Oferta na dzień r. 23

24 PROJEKTY W REALIZACJI Neptun (Etap I) Lokalizacja: Ząbki k. Warszawy Rozpoczęto 3Q2013 Planowane zakończenie 2/3Q m 2 PUM 109 lokali, do sprzedaży 58 szt.* Neptun (Etap II) Lokalizacja: Ząbki k. Warszawy Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 105 lokali, do sprzedaży 102 szt.* Stacja Kazimierz (Etap I) Lokalizacja: Warszawa Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 1Q m 2 PUM 184 lokale do sprzedaży 184 szt.* City Park IV Lokalizacja: Łódź Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 1Q m 2 PUM 209 lokali, do sprzedaży 205 szt.* 24

25 PROJEKTY W REALIZACJI Dwa Tarasy (Etap I) Lokalizacja: Gdańsk Rozpoczęto 3Q2013 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 162 lokale, do sprzedaży 58 szt.* Dwa Tarasy (Etap II) Lokalizacja: Gdańsk Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 172 lokale, do sprzedaży 172 szt.* Brama Sopocka (Etap I) Lokalizacja: Gdynia Rozpoczęto 2Q2014 Planowane zakończenie 2Q m 2 PUM 54 lokale, do sprzedaży 54 szt.* Aquasfera (bud. Pacific) Lokalizacja: Reda k/gdyni Rozpoczęto 3Q2012 Planowane zakończenie 2Q m 2 PUM 215 lokali, do sprzedaży 102 szt.* * Oferta na dzień r. 25

26 PROJEKTY W REALIZACJI Ku Słońcu (Etap II, bud. 1) Lokalizacja: Szczecin Rozpoczęto 2Q2012 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 158 lokali, do sprzedaży 91 szt.* Osiedle Tęczowy Las (bud. 6) Lokalizacja: Bartąg k. Olsztyna Rozpoczęto 3Q2013 Planowane zakończenie 3Q m 2 PUM 149 lokali, do sprzedaży 125 szt.* Osiedle Innova VI Lokalizacja: Wrocław Rozpoczęto 1H2013 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 56 lokali, do sprzedaży 23 szt.* Osiedle Innova VII Lokalizacja: Wrocław Rozpoczęto 1H2013 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 56 lokali, do sprzedaży 25 szt.* Osiedle Moderno Lokalizacja: Wrocław Rozpoczęto 1Q2014 Planowane zakończenie 4Q m 2 PUM 158 lokali, do sprzedaży 145 szt.* * Oferta na dzień r. 26

27 ZAŁĄCZNIKI PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2014 WYDANIA I SPRZEDAŻ WYNIKI FINANSOWE ODSZKODOWANIA PROJEKTY W REALIZACJI ZAŁĄCZNIKI 27

28 KOREKTA BŁĘDU Stosując się do zaleceń nowego Audytora, Zarząd dokonał kompleksowego przeglądu sprawozdań i zidentyfikował niżej wskazane korekty: Wyszczególnienie [tys. zł] Dane SKONSOLIDOWANE przekształcone zgodnie ze zmianą metody konsolidacji - MPW - przed korektami BO Korekta opis Korekta jednostkowa Korekta konsolidacja Korekty łącznie po konsolidacji Korekta wpływ na wynik w Dane SKONSOLIDOWANE jednostkowym sprawozdaniu przekształcone zgodnie ze POLNORD oraz na wynik w zmianą metody konsolidacji - skonsolidowanym sprawozdaniu MPW - po korektach BO GK POLNORD PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej w tym: Fadesa Różnice kursowe Pozostałe kapitały rezerwowe w tym: KB DOM Alterco Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty w tym: Inwestycje w jednostkach stow. wycenianych metodą praw Korekta wartości udziałów w Fadesa w własności związku z planowanym wygaszaniem Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej spółki Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności/ Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności/ Rezerwy FM BANK - odszkodowanie. Korekta wcześniej rozpoznanego przychodu Slidellco i Faxfleet - należności zabezpieczające zakup akcji. Korekta w związku ze spadkiem kursu KB Dom GTC - należność. Należność przesujęta do aktywów warunkowych Należność od US. Należność przesujęta do aktywów warunkowych

29 KOREKTA BŁĘDU C.D. Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone Inwestycje w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone Rezerwy Inwestycje w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zapasy Zapasy Nieruchomości Inwestycyjne. Łódź ul. Zgierska - korekta wartości Polnord Łódź City Park Sp. z o.o. - korekta wartości udziałów Polnord Sopot II Sp. z o.o. - korekta wartości udziałów Rezerwa na odsetki. Sprawa sądowa w Niemczech (działalność zaniechana) Korekta wartości akcji KB DOM do kursu rynkowego Niemożliwe do odzyskania kaucje - oddział GW w Niemczech (działalność zaniechana) Odszkodowanie za działki w Warszawie (10H). Należność przesujęta do aktywów warunkowych Polnord Łódź City Park Sp. z o.o. - korekta wartości zapasu Polnord Szczecin Ku Słońcu Sp. z o.o. - korekta wartości zapasu

30 KOREKTA BŁĘDU C.D. Wyszczególnienie [tys. zł] Za okres od do Za okres od do Za okres od do Za okres od do Za okres od do dane opublikowane Korekty błędów Korekty do MPW dane skorygowane Przychody ze sprzedaży ( ) Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ( ) od jednostek powiązanych Przychody ze sprzedaży usług od jednostek powiązanych Przychody z wynajmu od jednostek powiązanych Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ( 1 581) Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych ( 6 952) Koszty sprzedaży ( 3 202) ( 4 027) 238 ( 3 789) Koszty ogólnego zarządu ( ) ( ) ( ) Pozostałe przychody operacyjne ( 473) 678 Pozostałe koszty operacyjne ( 2 189) ( 7 878) 532 ( 7 346) Zysk (strata) brutto z działalności operacyjnej ( 6 952) Przychody finansowe Koszty finansowe ( ) ( ) ( 7 697) ( ) Udział w zysku jednostki wycenianej metodą praw własności ( ) ( 3 486) ( ) Zysk (strata) brutto ( ) 641 ( ) Podatek dochodowy ( 2 562) ( 641) 142 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej ( ) ( ) Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej ( 1 555) 143 ( 1 600) ( 1 457) Zysk (strata) netto za rok obrotowy ( ) ( ) 30

31 KOREKTA BŁĘDU C.D. Wyszczególnienie [tys. zł] Stan na Stan na Stan na Stan na Stan na dane opublikowane Korekty błędów Korekty do MPW dane skorygowane AKTYWA Aktywa trwałe ( ) Rzeczowe aktywa trwałe ( ) ( 1 250) Nieruchomości inwestycyjne ( 6 952) ( 3 038) Wartości niematerialne ( 120) 581 Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności ( ) Aktywa finansowe ( 9 148) 127 Aktywa z tytułu podatku odroczonego ( ) ( 8 172) Należności długoterminowe ( ) Wartość firmy ( ) 21 Aktywa obrotowe ( ) ( ) Zapasy ( ) ( ) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ( ) ( 8 336) Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Należności z tyt. podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych ( 1) ( 9) Należności z tytułu podatku dochodowego ( 213) 11 Rozliczenia międzyokresowe ( 4 895) ( 1 321) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ( ) Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW ( ) ( )

32 KOREKTA BŁĘDU C.D. Wyszczególnienie [tys. zł] Stan na Stan na Stan na Stan na Stan na dane opublikowane Korekty błędów Korekty do MPW dane skorygowane PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) ( ) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ( 1 913) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej ( 2 007) ( 1 660) ( 1 660) Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty ( ) ( ) ( ) ( ) Kapitał własny ogółem ( ) Zobowiązania długoterminowe ( ) ( ) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ( 2 372) ( ) Rezerwy Pozostałe zobowiązania ( 490) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( ) ( 5 942) Rozliczenia międzyokresowe 3 3 Zobowiązania krótkoterminowe ( ) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ( 3 828) Bieżąca część długoterminowa kredytów bankowych i pożyczek ( 981) Krótkoterminowe kredyty odnawialne Inne krótkoterminowe kredyty i pożyczki ( 2 524) ( ) Zobowiązania z tytułu podatku VAT, innych podatków, ceł, ubezpieczeń i innych ( 495) Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 ( 1) Rozliczenia międzyokresowe ( 4 113) Otrzymane zaliczki ( ) Rezerwy ( 4 886) Zobowiązania razem ( ) ( ) SUMA PASYWÓW ( ) ( )

33 DZIĘKUJEMY KONTAKT DLA INWESTORÓW Wioletta Ząbek tel. (22)