Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ELEKTROBUDOWY S.A. (a) (d) (e)

Transkrypt

1 Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ELEKTROBUDOWY S.A. Przeprowadziliśmy przegląd załączonego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ELEKTROBUDOWA S.A. (zwanej dalej Grupą ), w której jednostką dominującą jest ELEKTROBUDOWA S.A. ( Jednostka dominująca ) z siedzibą w Katowicach przy ulicy Porcelanowej 12, obejmującego: (a) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2007 r., który po stronie aktywów oraz zobowiązań i kapitału własnego wykazuje sumę tys. zł; (b) skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r. wykazujący zysk netto w kwocie tys. zł; (c) skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r. wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł; (d) (e) skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r. wykazujący wypływy pieniężne netto w kwocie tys. zł; informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską dotyczącymi sprawozdawczości śródrocznej (MSR 34) półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Jednostki dominującej. Naszym zadaniem było przedstawienie raportu o tym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu na podstawie dokonanego przeglądu. Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Normy te nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać odpowiednią pewność, że półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy drogą analizy wyżej wymienionego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, przeglądu dokumentacji konsolidacyjnej oraz z wykorzystaniem informacji uzyskanych od Zarządu Jednostki dominującej i pracowników Grupy.

2 Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2007 r. Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej ELEKTROBUDOWY S.A. (cd.) Zakres wykonanych prac był znacząco mniejszy od zakresu badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ponieważ celem przeglądu nie było wyrażenie opinii o prawidłowości i rzetelności półrocznego skonsolidowanego Niniejszy raport nie stanowi opinii z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego w rozumieniu Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami). Dokonany przez nas przegląd nie wykazał potrzeby istotnych zmian w załączonym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym tak, aby przedstawiało ono prawidłowo, rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy na dzień 30 czerwca 2007 r. oraz jej wynik finansowy za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 r. zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Działający w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. i przeprowadzający przegląd: Tomasz Reinfuss Członek Zarządu Spółka wpisana na listę podmiotów Biegły Rewident uprawnionych do badania sprawozdań Numer ewidencyjny 90038/7274 finansowych pod numerem 144 Katowice, 28 września 2007 r.

3 GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 roku 1

4 Indeks do skonsolidowanego sprawozdania finansowego SKONSOLIDOWANY BILANS... 5 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 6 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 7 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJA DODATKOWA Informacje ogólne Skład Grupy Kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności Opis zmian w strukturze Grupy Kapitałowej ze wskazaniem ich skutków Założenie kontynuacji działalności Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Oświadczenie o zgodności z przepisami Podstawa sporządzenia Konsolidacja Wycena pozycji wyrażona w walutach obcych Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Utrata wartości aktywów Instrumenty finansowe Pochodne instrumenty finansowe Inwestycje Leasing Zapasy Umowy o budowę Należności handlowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana Kapitał zakładowy oraz zapasowy Kredyty i pożyczki Podatki dochodowe Świadczenia pracownicze Rezerwy Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Ujmowanie przychodu Zarządzanie ryzykiem finansowym Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Standardy, zmiany i interpretacje obowiązujące w roku 2007, ale niemające zastosowania do Grupy Informacje o działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie Informacje dotyczące segmentów działalności Rzeczowe aktywa trwałe

5 6. Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pochodne instrumenty finansowe Pochodne instrumenty finansowe wykazywane w aktywach Pochodne instrumenty finansowe wykazywane w pasywach Należności handlowe oraz pozostałe Należności handlowe oraz pozostałe wykazywane w aktywach trwałych Należności handlowe oraz pozostałe wykazywane w aktywach obrotowych Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zapasy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Kapitał zapasowy Kapitał z wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Elektrobudowy SA Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Długoterminowe zobowiązania Krótkoterminowe zobowiązania handlowe oraz pozostałe Kredyty, pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe Odroczony podatek dochodowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia Rozliczenia międzyokresowe Przychody ze sprzedaży Umowy o budowę Kwoty należne z tytułu umów budowlanych Kwoty zobowiązań z tytułu umów budowlanych Koszty według rodzaju Pozostałe zyski (straty) netto Przychody (koszty) finansowe netto Podatek dochodowy Zysk na akcję

6 29. Dywidenda na akcję Rachunek przepływów pieniężnych Informacje dotyczące Zarządu i Rady Nadzorczej Kursy wymiany złotego Informacje dotyczące instrumentów finansowych Zadania inwestycyjne Zobowiązania warunkowe i pozabilanowe Zdarzenia po dniu bilansowym Zatrudnienie Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości Ważne oszacowania i założenia Informacje dodatkowe o podmiotach powiązanych Wzajemne salda Skrócone informacje na temat jednostek stowarzyszonych na dzień rok Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych Dodatkowe noty

7 Skonsolidowany bilans Nota AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Należności handlowe oraz pozostałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenia miedzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pochodne instrumenty finansowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Kwoty należne z tytułu umów budowlanych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Razem aktywa KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z wyceny inwestycji dostepnych do sprzedaży Kapitał z różnic kursowych (91) (197) 6 Strata z lat ubiegłych (16 373) (17 289) (17 299) Zysk netto Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Kapitały mniejszości Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych Pochodne instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe Rezerwy Rozliczenia międzyokresowe Kwoty zobowiązań wobec odbiorców z tytułu umów budowlanych Razem zobowiązania Razem kapitał własny i zobowiązania Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 5

8 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Nota za okres za okres Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 24 ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży (1 398) (982) Koszty ogólnego zarządu (3 947) (3 723) Pozostałe zyski (straty) netto 25 (1 737) 760 Zysk operacyjny Koszty finansowe 26 (597) (547) Zysk brutto Podatek dochodowy 27 (4 128) (1 622) Zysk netto okresu obrotowego z tego: przypadający na akcjonariuszy Spółki przypadający na udziały mniejszości Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Spółki w trakcie okresu (wyrażony w zł. na jedną akcję) - podstawowy 28 2,99 0,99 - rozwodniony 28 2,99 0,96 Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 6

9 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Przypadające na akcjonariuszy Spółki Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z nadwyżki ponad cenę nominalną akcji Pozostały kapitał zapasowy Kapitał z wyceny inwestytcji dostępnych do sprzedaży Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk netto Kapitał z różnic kursowych Przypadające na udziały mniejszości Razem kapitał własny nota styczeń 2007 r (1 912) 0 (197) różnice kursowe z przeliczenia zysk netto wycena inwestycji dostępnych do sprzedaży podatek odroczony dotyczący wyceny inwestycji (94) (94) suma przychodów za I półrocze 2007 roku zmiana sposobu ujęcia, związana ze zmianą statusu Spółki Kruelta 0 (4 131) (4 131) podział zysku (5 982) wypłata dywidendy (8 440) (8 440) pozostałe zmiany 10 (39) (29) 30 czerwiec 2007 r (16 373) (91) Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 7

10 Przypadające na akcjonariuszy Spółki Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z nadwyżki ponad cenę nominalną akcji Pozostały kapitał zapasowy Kapitał z wyceny inwestytcji dostępnych do sprzedaży Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk netto Kapitał z różnic kursowych Przypadające na udziały mniejszości Razem kapitał własny nota styczeń 2006 r (12 935) 0 (82) różnice kursowe z przeliczenia (115) (110) (225) zysk netto wycena inwestycji dostępnych do sprzedaży podatek odroczony dotyczący wyceny inwestycji (17) (17) suma przychodów za 2006 rok (115) podział zysku (2 820) pokrycie straty z lat ubiegłych 0 (4 441) emisja akcji serii C koszty emisji akcji serii C (163) (163) wypłata dywidendy (5 957) (5 957) pozostałe zmiany (18) (18) 31 grudzień 2006 r (17 289) (197) Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 8

11 Przypadające na akcjonariuszy Spółki Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z nadwyżki ponad cenę nominalną akcji Pozostały kapitał zapasowy Kapitał z wyceny inwestytcji dostępnych do sprzedaży Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk netto Kapitał z różnic kursowych Przypadające na udziały mniejszości Razem kapitał własny nota styczeń 2006 r (12 935) 0 (82) różnice kursowe z przeliczenia zysk netto suma przychodów za I półrocze 2006 roku podział zysku (2 820) pokrycie straty z lat ubiegłych (4 441) wypłata dywidendy (5 957) (5 957) pozostałe zmiany (28) (28) 30 czerwiec 2006 r (17 299) Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 9

12 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Nota za okres za okres Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk brutto Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (87) (74) Zmiana stanu z tytułu odroczonego podatku dochodowego (89) Zmiana stanu zapasów (471) (16 119) Zmiana stanu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (456) 0 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 30 (22 790) Zapłacony podatek dochodowy (4 803) (2 645) Zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych (2 463) (1 856) Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych 3 3 Zmiana stanu rozrachunków z tytułu umów budowlanych (3 963) Inne korekty 30 (935) (309) Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (4 997) (3 545) Zbycie udziałów jednostki zależnej (5 970) 0 Wypływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (10 841) (3 211) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Spłaty kredytów i pożyczek (6 401) 0 Wykup dłużnych papierów wartościowych (61 706) (31 859) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 (28) Odsetki (570) (398) Wpływy pieniężne netto z działalności finansowej Zmniejszenie/Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych (5 304) Stan środków pieniężnych na poczatek okresu Stan środków pieniężnych na koniec okresu Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych o tys. zł. wynika ze zmiany sposobu konsolidacji udziałów w Spółce Kruelta w związku ze sprzedażą 2% udziałów (nota 41), natomiast zwiększenie o kwotę tys. zł. wynika z faktycznych przepływów pieniężnych. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 10

13 Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Informacja dodatkowa 1. Informacje ogólne 1.1 Skład Grupy Kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności W skład Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA wchodzą niżej wymienione Spółki: Jednostka dominująca - Elektrobudowa SA z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12, Katowice. Elektrobudowa SA jest spółką akcyjną utworzoną i działającą na podstawie prawa polskiego. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego o nazwie Przedsiębiorstwo Montażu Elektrycznego Elektrobudowa z siedzibą w Katowicach. Akt przekształcenia sporządzony został dnia 9 stycznia 1992 roku w formie aktu notarialnego (Repertorium Nr 225/95) przez Kancelarię Notarialną Nr 18 w Warszawie prowadzoną przez notariusza Pawła Błaszczaka. Spółka została wpisana w Dziale B pod numerem 7682 do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego Wydział X Rejestrowy w Katowicach, na podstawie prawomocnego postanowienia tego Sądu wydanego dnia 3 lutego 1992 roku (Sygnatura akt RHB 7682 VII G. Rej. H 48/92). Obecnie sądem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy w Katowicach Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (Numer KRS: ). Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 4531 A), jest wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli. Sektor według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie - budownictwo. Akcje jednostki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Działalność gospodarcza Elektrobudowy SA obejmuje: wykonywanie pełnego zakresu robót elektromontażowych spotykanych we wszystkich nowo wznoszonych, rozbudowywanych i modernizowanych obiektach energetyki zawodowej, a także w obiektach przemysłowych; dostawa sprzętu elektroenergetycznego, przede wszystkim urządzeń przeznaczonych do przesyłu i rozdziału energii; wykonywanie usług w zakresie projektowania, pomiarów pomontażowych i rozruchu. Jednostka zależna Konip Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Porcelanowa 12, Katowice. W jednostce zależnej Konip Sp. z o.o. Elektrobudowa SA posiada 100% udziałów w kapitale Spółki. Konip Sp. z o.o. zajmuje się administrowaniem nieruchomościami stanowiącymi własność Elektrobudowy SA lub będącymi w jej użytkowaniu wieczystym, a w szczególności obsługą techniczną i administracją budynków i budowli, wynajmem wolnych powierzchni użytkowych, obsługą przeciwpożarową, sprzątaniem pomieszczeń oraz terenu, a także ochroną mienia, świadczeniem usług telekomunikacyjnych, prowadzeniem archiwum i recepcji. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 11

14 Jednostka stowarzyszona Kruelta Sp. z o.o. z siedzibą w Sankt Petersburgu, ul. Magnitogorskaja 17a Spółka Kruelta jest jednostką stowarzyszoną w związku z tym, że Elektrobudowa SA wywiera znaczący wpływ na kierowanie polityką finansową i operacyjną Spółki Kruelta. Na dzień roku Elektrobudowa SA posiada 49% udziałów reprezentujących 49% kapitału Spółki Kruelta. Procentowy udział Elektrobudowy SA w kapitale Spółki Kruelta jest równy procentowej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników. Podstawowa działalność Spółki Kruelta koncentruje się na montażu i sprzedaży rozdzielnic średniego napięcia na rynek rosyjski. Dopełnieniem tej oferty jest sprzedaż rozdzielnic niskiego napięcia i przewoźnych stacji kontenerowych. 1.2 Opis zmian w strukturze Grupy Kapitałowej ze wskazaniem ich skutków Na dzień 30 czerwca 2007 roku w porównaniu do roku w strukturze Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA wystąpiły niżej opisane zmiany: a) Do dnia roku Spółka Kruelta była jednostką zależną Elektrobudowy SA, która posiadała 51% udziałów reprezentujących 51% kapitału Spółki Kruelta. Procentowy udział Elektrobudowy SA w kapitale Spółki Kruelta był równy procentowej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników. b) W dniu 18 maja 2007 roku Elektrobudowa SA sprzedała 2% posiadanych udziałów w Spółce Kruelta dotychczasowemu udziałowcowi mniejszościowemu Spółce Tavrida z siedzibą w Moskwie Federacja Rosyjska. Wartość transakcji wynosiła tys. rubli, tj. 410 tys. zł. c) W wyniku sprzedaży udziałów Elektrobudowa SA posiada 49% udziałów i nadal wywiera znaczący wpływ na kierowanie polityką operacyjną i finansową Spółki Kruelta, co oznacza, że Spółka Kruelta z chwilą sprzedaży 2% udziałów, zakwalifikowana została jako jednostka stowarzyszona, którą konsoliduje się metodą praw własności. W aktywach skonsolidowanego bilansu na roku, w osobnej pozycji inwestycje w jednostkach stowarzyszonych, wykazano wartość posiadanych przez Elektrobudowę SA udziałów w kapitale własnym Spółki Kruelta na roku w wysokości tys. zł. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres roku sporządzono metodą pełną do dnia utraty kontroli. 1.3 Założenie kontynuacji działalności Czas trwania działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości przez jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności poszczególnych podmiotów Grupy Kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 12

15 Jeżeli po sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego jednostki Grupy Kapitałowej otrzymają informacje o zdarzeniach, które mają istotny wpływ na to sprawozdanie, lub powodują, że założenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową nie są uzasadnione, Zarząd Elektrobudowy SA jest upoważniony do wprowadzenia poprawek do skonsolidowanego sprawozdania finansowego do momentu jego zatwierdzenia. Nie wyklucza to możliwości wprowadzenia w okresach późniejszych retrospektywnych zmian do sprawozdania finansowego w związku z korektami błędów lub zmian zasad rachunkowości zgodnie z MSR 8. Zdaniem Zarządu Elektrobudowy SA, nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową. 2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 2.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami Raport Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA za I półrocze 2007 roku jest sporządzany zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych 2.2 Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR 34) śródroczna sprawozdawczość finansowa. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktualizacji wyceny instrumentów pochodnych oraz wyceny inwestycji przeznaczonych do sprzedaży, które wykazuje się w wartości godziwej. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Zarząd musi także podjąć szereg subiektywnych decyzji dotyczących zastosowania zasad rachunkowości. Obszary bardziej złożone lub wymagające dokonania subiektywnego osądu, jak również obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego (nota 8, 14, 19, 23). 2.3 Konsolidacja Jednostki zależne Jednostki zależne to wszystkie jednostki (w tym jednostki specjalnego przeznaczenia), w których Grupa ma prawo kierować polityką finansową i operacyjną, co wiąże się z posiadaniem ponad połowy liczby głosów w organach stanowiących tych jednostek. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 13

16 Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia, w którym Grupa obejmuje nad nimi kontrolę. Ich konsolidacji zaprzestaje się od dnia, w którym Grupa traci kontrolę. Nie istnieją jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej wyłączone z obowiązku objęcia konsolidacją. Transakcje wewnątrzgrupowe, salda oraz niezrealizowane zyski z transakcji pomiędzy jednostkami Grupy podlegają wyłączeniu. Niezrealizowane straty również podlegają wyłączeniu chyba, że transakcja wykaże, że nastąpiła utrata wartości przekazanego składnika aktywów. Wyłączeniu podlega wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą i inne jednostki objęte konsolidacją w jednostkach zależnych z tą częścią wycenionych według wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej i innych jednostek Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją w jednostkach zależnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi kontroli. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej, ale nie sprawuje nad nimi kontroli. O znaczącym wpływie decyduje fakt, że zgodnie ze statutem, bez zgody przedstawicieli jednostki dominującej w Radzie Nadzorczej jednostek stowarzyszonych, nie mogą być przyjęte uchwały dotyczące kluczowych dla jej funkcjonowania kwestii, przede wszystkim w zakresie strategii działania, która z kolei wyznacza jej politykę operacyjną i finansową. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki stowarzyszone ujmuje się metodą praw własności. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych ujmuje się w rachunku zysków i strat. Udział w jednostkach stowarzyszonych stanowi bilansową wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych zgodnie z metodą praw własności. Niezrealizowane zyski oraz straty na transakcjach pomiędzy Grupą a jednostkami stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w jednostce stowarzyszonej. 2.4 Wycena pozycji wyrażona w walutach obcych 1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność (waluta funkcjonalna). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki Elektrobudowa SA oraz walutą prezentacji Grupy Kapitałowej Elektrobudowa SA. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 14

17 2. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji w sposób następujący: w przypadku sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności według kursu zakupu stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa; w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań według kursu sprzedaży stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Grupa; w przypadku innych transakcji według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski i Bank Centralny Rosji, o ile dokumenty celne nie podają innego kursu; w przypadku aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski i Bank Centralny Rosji. Zyski i straty z tytułu rozliczenia wyżej wymienionych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto. 3. Przeliczenie pozycji bilansowych oraz rachunku zysków i strat Bilans oraz rachunek zysków i strat jednostek Grupy, z których żadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji, których waluty funkcjonalne różnią się od waluty prezentacji przelicza się na walutę prezentacji w sposób następujący: aktywa i zobowiązania w każdym prezentowanym bilansie przelicza się według średniego kursu zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy ogłoszonego przez NBP; przychody i koszty w każdym rachunku zysków i strat przelicza się według kursu średniego waluty stanowiącego średnią arytmetyczną kursów średnich na dzień kończący każdy miesiąc w okresie sprawozdawczym, chyba że kurs średni nie stanowi zadawalającego przybliżenia skumulowanego wpływu kursów z dni transakcji wówczas przychody i koszty przelicza się według kursów z dni transakcji; różnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę prezentacji wykazywane są jako odrębny składnik kapitału własnego. 2.5 Rzeczowe aktywa trwałe Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułów utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową według stawek odzwierciedlających szacowane okresy użytkowania. Okresy ekonomicznej przydatności poszczególnych grup środków trwałych są następujące: Budynki 25 do 40 lat Urządzenia techniczne i maszyny - 3 do 15 lat Środki transportu - 5 do 7 lat Pozostałe 4 do 10 lat Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 15

18 Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje się jako odrębny środek trwały ( tam gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwacje odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Na dzień bilansowy kończący roczny okres obrotowy, wartość rzeczowych aktywów trwałych poddawana jest przeglądowi w celu ustalenia czy nie przekracza ona wartości odzyskiwalnej ( w przypadku, gdy przekracza tą wartość, jest ona obniżana do wartości odzyskiwalnej). Przedmiotem przeglądu jest również przyjęta metoda amortyzacji oraz ustalenie czy okres amortyzacji jest zgodny z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez środek trwały. Środki trwałe w budowie są wyceniane według poniesionych kosztów. 2.6 Wartości niematerialne Wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie. Koszty prac rozwojowych obejmują projektowanie i testy nowych lub ulepszonych produktów, jeżeli jest prawdopodobne, że przedsięwzięcie zakończy się wynikiem pozytywnym z handlowego i technologicznego punktu widzenia i jeśli poniesione nakłady można wiarygodnie ustalić. Koszty prac rozwojowych, które będą użytkowane przez określony okres użytkowania amortyzuje się metodą liniową przez okres od 3 5 lat. Niezakończone koszty prac rozwojowych corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na ich zakup i przygotowanie do użytkowania. Amortyzacji dokonuje się metodą liniową w okresie 2 lat. Koszty związane z utrzymywaniem programów komputerowych odnoszone są w koszty działalności z chwilą ich poniesienia. Pozostałe prawa majątkowe ewidencjonuje się w wysokości kosztów poniesionych na ich zakup i amortyzuje się metodą liniową poprzez szacowany okres użytkowania (do 5 lat). W ramach prac rozwojowych jednostka dominująca Grupy realizuje projekt celowy Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego, który częściowo finansowany jest z dotacji otrzymanej z Ministerstwa. Po zakończeniu, projekt zostanie przyjęty na stan wartości niematerialnych, a amortyzowana będzie przez planowany okres użytkowania, tylko część poniesionych kosztów prac rozwojowych, które nie zostały sfinansowane otrzymaną dotację. 2.7 Utrata wartości aktywów Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować przepływy pieniężne. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 16

19 2.8 Instrumenty finansowe Instrument finansowy, to każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki oraz zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Do podstawowych instrumentów finansowych zalicza się papiery wartościowe takie jak akcje, obligacje i weksle. Akcje, które jednostka dominująca Grupy Kapitałowej otrzymała w drodze konwersji wierzytelności objętych zakończonym postępowaniem układowym, zakwalifikowano jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży i wyceniono w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jeżeli rynek dla danego instrumentu jest aktywny, najczęściej wyznacznikiem wartości godziwej, na potrzeby jej wyceny, jest cena rynkowa akcji wynikająca z publikowanych notowań. Jeżeli rynek dla danego instrumentu nie istnieje, podstawą ustalania wartości godziwej przy początkowym ujęciu jest cena bieżących transakcji rynkowych, tj. wartość godziwa otrzymanej zapłaty. 2.9 Pochodne instrumenty finansowe Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie aktualizuje się ich wycenę do poziomu aktualnej wartości godziwej. Grupa nie wyznacza instrumentów pochodnych jako zabezpieczeń i traktuje wszystkie instrumenty pochodne jako aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Pozostałe zyski/(straty) netto" Inwestycje Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wykazywane według wartości godziwej, z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków i strat, pożyczki udzielone i należności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Klasyfikacja zależy od celu, w jakim inwestycja została nabyta. Kierownictwo ustala klasyfikację swoich inwestycji w momencie ich początkowego ujęcia. Aktywa finansowe wykazywane według wartości godziwej z uwzględnieniem zmian w rachunku zysków i strat Aktywa finansowe wykazywane według wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków i strat są aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu. Składnik aktywów finansowych jest zaliczany do tej kategorii, jeżeli został nabyty głównie w celu jego odsprzedaży w krótkim okresie. Aktywa w tej kategorii są klasyfikowane jako aktywa obrotowe. Pożyczki udzielone i należności Pożyczki udzielone i należności to niepochodne aktywa finansowe z ustalonymi lub możliwymi do ustalenia płatnościami, które nie są notowane na aktywnym rynku. Ujmuje się je w aktywów obrotowych, z wyjątkiem pozycji, których okres wymagalności jest dłuższy niż 12 miesięcy od daty bilansu (te pozycje klasyfikowane są jako aktywa trwałe). Pożyczki udzielone i należności ujmuje się w bilansie w należnościach handlowych i pozostałych należnościach. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 17

20 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to instrumenty niepochodne, które zostały umieszczone w tej kategorii lub nie zostały zaklasyfikowane do żadnej innej kategorii. Ujmuje się je w aktywach trwałych, chyba że Zarząd zamierza sprzedać te inwestycje w ciągu 12 miesięcy od daty bilansu. Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych jest ujmowana na dzień zawarcia transakcji, przez który rozumie się datę, pod którą Grupa zobowiązała się do nabycia lub sprzedaży tych aktywów. Inwestycje są pierwotnie ujmowane według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji dla wszystkich aktywów finansowych za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków i strat. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków i strat ujmowane są pierwotnie w wartości godziwej, a koszty transakcji są ujmowane jako koszt okresu w rachunku wyników. Inwestycje usuwa się z bilansu, jeżeli prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych wygasły lub zostały przeniesione i Grupa zasadniczo przekazała całe ryzyko i korzyści z tytułu własności. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w rachunku zysków i strat wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Pożyczki udzielone i należności są wyceniane po zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości godziwe notowanych inwestycji opierają się na aktualnych oferowanych cenach kupna. Jeżeli nie ma aktywnego rynku na dane aktywa finansowe (i nienotowane papiery wartościowe), Grupa ustala wartość godziwą przy pomocy technik wyceny. Obejmują one wykorzystanie transakcji zawartych ostatnio na warunkach rynkowych, odniesienie do innych instrumentów, które są zasadniczo takie same, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz modele wyceny opcji, przy zastosowaniu maksymalnej ilości danych rynkowych i minimalnej ilości danych pochodzących ze Spółki. Zmiany wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane są w kapitale własnym. W momencie sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zakumulowana wartość odniesiona na kapitał własny w związku z wyceną tych aktywów do wartości godziwej jest przenoszona do rachunku wyników. Na dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki na utratę wartości aktywów finansowych lub grup aktywów finansowych. W przypadku instrumentów kapitałowych zaliczanych do kategorii dostępnych do sprzedaży, na utratę wartości wskazuje znaczny lub długotrwały spadek ich wartości godziwej poniżej ceny ich zakupu. Jeśli istnieją takie przesłanki dla aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, skumulowana strata mierzona jako różnica między ceną zakupu a bieżącą wartością godziwą pomniejszoną o stratę z tytułu utraty wartości uprzednio ujętą w rachunku wyników jest usuwana z kapitału z aktualizacji wyceny i przenoszona do rachunku wyników. Straty z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych ujęte w rachunku wyników nie są odwracane przez rachunek wyników Leasing Grupa Kapitałowa jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje się do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe przez uzgodniony okres. W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały według wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonych na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 18

21 Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu. Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową, przez okres trwania leasingu. Nabyte prawo wieczystego użytkowania gruntu zalicza się do leasingu operacyjnego i ujmuje w długoterminowych rozliczeniach międzyokresowych. Cena nabycia uiszczana z tytułu możliwości korzystania z tego prawa, amortyzowana jest przez okres leasingu zgodnie ze sposobem rozłożenia w czasie czerpania korzyści z tego prawa Zapasy Zapasy materiałów i towarów wycenione są według cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto, przy zastosowaniu metody pierwsze przyszło pierwsze wyszło ( FI FO). Zapasy produktów gotowych wycenione są po koszcie wytworzenia nie wyższym niż wartość sprzedaży netto. Wartość produkcji niezakończonej produktów gotowych wyceniana jest według kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnionej części pośrednich kosztów produkcji, ustalonej przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. W/w koszt nie obejmuje kosztów finansowania zewnętrznego Umowy o budowę Koszty związane z umową o budowę ujmuje się z chwilą ich poniesienia. Jeżeli nie można wiarygodnie oszacować wyniku umowy o budowę, przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów, których odzyskanie jest prawdopodobne. Jeżeli wynik umowy o budowę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie zysk z tytułu realizacji umowy, przychody z tytułu umowy ujmuje się przez okres jej obowiązywania. Jeżeli jest prawdopodobne, że łączne koszty z tytułu umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się od razu. Grupa Kapitałowa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy ustalaniu, jaką kwotę powinna w danym okresie ująć. Stopień zaawansowania prac mierzy się w oparciu o wyrażony procentowo stosunek kosztów z tytułu umowy, poniesionych do dnia bilansowego, do łącznych szacowanych kosztów z tytułu poszczególnych kontraktów. Grupa Kapitałowa prezentuje w aktywach kwotę należną od klientów z tytułu prac wynikających z umowy, w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, z tytułu których wypadkowa kwota poniesionych kosztów i ujętych zysków (pomniejszonych o ujęte straty) przewyższa kwoty naliczone za pracę wykonaną w ramach umowy. Nieuregulowane kwoty naliczone za pracę wykonaną w ramach umowy oraz kwoty zatrzymane (kaucje) ujmuje się w pozycji należności handlowe oraz pozostałe należności. Grupa Kapitałowa prezentuje w zobowiązaniach kwotę należną klientom z tytułu prac wynikających z umowy, w odniesieniu do wszystkich umów w trakcie realizacji, z tytułu których kwoty naliczone za pracę wykonaną w ramach umowy przewyższają wypadkową kwotę poniesionych kosztów i ujętych zysków (pomniejszonych o ujęte straty). Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 19

22 2.14 Należności handlowe Należności handlowe na dzień ich powstania ujmuje się w wartości godziwej (bieżącej przewidywanej zapłaty), a następnie w okresach późniejszych wycenia się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając jednocześnie o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący wartość z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie uzyskać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków umów. Kwota odpisu stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową a wartością bieżącą oczekiwanych strumieni pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Kwotę odpisu aktualizującego wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat. Długoterminowe należności obejmują należności z tytułu kaucji gwarancyjnych oraz należności z tytułu sprzedaży środków trwałych z odroczonym terminem płatności. Na dzień bilansowy ustala się wartość bieżącą należności długoterminowych poprzez aktualizację kwoty dyskonta w związku z upływem czasu. W przypadku, gdy na podstawie posiadanych dokumentów i po wyczerpaniu wszystkich możliwości w zakresie dochodzenia swoich praw, Grupa stwierdza, że wierzytelność jest nieściągalna, dokonuje jej umorzenia przez rachunek zysków i strat oraz jednocześnie usuwa z ksiąg rachunkowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujmuje się w bilansie według kosztu. Obejmują one środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych, depozyty w bankach, pozostałe krótkoterminowe inwestycje, lokaty o dużym stopniu płynności z terminem wymagalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia. Kredyty w rachunku bieżącym wykazuje się w bilansie w pozycji Kredyty i pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana Aktywa trwałe (lub grupy aktywów) do zbycia klasyfikuje się jako aktywa przeznaczone do sprzedaży i wykazuje się w wartości bilansowej nie wyższej od wartości godziwej, pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, jeżeli wartość bilansowa zostanie odzyskana głównie w wyniku transakcji sprzedaży, nie zaś w wyniku użytkowania Kapitał zakładowy oraz zapasowy Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie w wysokości określonej w statucie i wpisanej do rejestru sądowego z uwzględnieniem skutków przeszacowania kapitałów w związku z hiperinflacją zgodnie z postanowieniami MSR 29. W przypadku wykupu akcji kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazana w bilansie w pozycji akcje własne. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 20

23 Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji po odjęciu opodatkowania. Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji w związku z nabyciem przedsiębiorstwa wykazuje się w koszcie nabycia jako część ceny nabycia. Kapitał zapasowy tworzy się zgodnie ze statutem Spółki z zysku zatrzymanego oraz w wyniku przeniesienia z innych kapitałów rezerwowych. Ponadto różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty a wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z uwzględnieniem skutków przeszacowania kapitałów w związku z hiperinflacją zgodnie z postanowieniami MSR 29. W razie, gdy którakolwiek jednostka Grupy nabywa akcje Spółki wchodzące do kapitału podstawowego (jej własne akcje), kapitał własny przypadający na właścicieli Spółki pomniejsza się o kwotę zapłaty, obejmującą związane z nabyciem koszty końcowe (po pomniejszeniu o podatek dochodowy) do czasu umorzenia akcji, ich ponownej emisji lub zbycia. W razie, gdy takie akcje zostaną później sprzedane lub ponownie wyemitowane, wszelką otrzymaną za nie zapłatę po pomniejszeniu o wszelkie bezpośrednio z nią związane końcowe koszty transakcyjne oraz podatek dochodowy, uwzględnia się w kapitale własnym przypadającym na właścicieli Spółki Kredyty i pożyczki Kredyty bankowe i pożyczki ujmuje się według wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne. W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w rachunku zysków i strat przez okres trwania umowy pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej. Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych chyba, że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego Podatki dochodowe Podatek dochodowy za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się w kapitale własnym. Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy, wraz z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest wykazywana w pełnej kwocie i wyliczana metodą zobowiązań, w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Podatku odroczonego nie wykazuje się w odniesieniu do ujęcia początkowego składnika aktywów lub zobowiązania z tytułu transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i w momencie jej zawarcia nie ma wpływu ani na zysk księgowy, ani podatkowy. Wysokość podatku odroczonego ustala się na podstawie stawek podatkowych (i przepisów), które zgodnie z przewidywaniami będą obowiązywały w momencie realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego lub rozliczenia zobowiązań z tytułu podatku dochodowego. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 21

24 W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową, stratą podatkową oraz ulgami inwestycyjnymi możliwymi do odliczenia w przyszłości, ustalane są aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości zostanie osiągnięty przychód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych, strat podatkowych oraz ulg inwestycyjnych możliwych do odliczenia w przyszłości. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego tworzy się w odniesieniu do różnic przejściowych powstałych na inwestycjach w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych, z wyjątkiem sytuacji, gdzie czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Grupę i prawdopodobne jest, że nie ulegną one odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Bieżące aktywa i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieją przepisy umożliwiające taką kompensatę oraz strony mają zamiar rozliczyć się w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować składnik aktywów i rozliczyć zobowiązanie. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane ze sobą, jeżeli dotyczą rozliczeń w tym samym kraju, w stopniu, w jakim faktyczne płatności i wpływy z tytułu podatku dochodowego mogą być rozliczone w kwocie netto i albo dotyczą tej samej spółki Grupy, albo różnych jednostek, które mogą i zamierzają rozliczać się w wartości netto Świadczenia pracownicze a) Zobowiązania emerytalne i rentowe Grupa prowadzi program wypłat świadczeń z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych. Wysokość zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń wylicza corocznie niezależny aktuariusz metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania ustala się poprzez dyskontowanie szacowanych przyszłych wpływów pieniężnych, przy zastosowaniu stóp procentowych wysokiej jakości obligacji komercyjnych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych lub rentowych. b) Świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy Odprawy płatne są w momencie rozwiązania stosunku pracy przed normalną datą przejścia na emeryturę lub jeżeli pracownik przyjmie warunki dobrowolnego zwolnienia w zamian za te świadczenia. Grupa wykazuje świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy, jeżeli posiada wyraźne zobowiązanie do: rozwiązania stosunku pracy z aktualnymi pracownikami zgodnie ze szczegółowym formalnym planem bez możliwości wycofania się lub wypłacenia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w rezultacie złożenia oferty służącej zachęceniu pracowników do dobrowolnych zwolnień. Świadczenia zapadające w terminie powyżej 12 miesięcy po dacie bilansu są dyskontowane do wartości bieżącej. c) programy premiowe Grupa ujmuje zobowiązania i koszty z tytułu programów premiowych określonych w kartach celów będących załącznikami do umów o pracę. Na wypłatę premii / bonusów tworzona jest rezerwa (ujęcie memoriałowe kosztu), którą wykazuje się w rozliczeniach międzyokresowych biernych. Noty zaprezentowane na stronach stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego 22