Niezrewidowane Pólroczne Sprawozdanie Finansowe. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Transkrypt

1 Niezrewidowane Pólroczne Sprawozdanie Finansowe JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 czerwiec 2016

2 JPMorgan Investment Funds Niezrewidowane pó³roczne sprawozdanie finansowe Spis treœci Zarz¹d 1 Zarz¹dzanie i administracja 2 Niezrewidowane sprawozdanie finansowe i informacje statystyczne Po³¹czone zestawienie 5 Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach 11 Zestawienie zmian w liczbie jednostek 15 Informacje statystyczne 22 Informacje dodatkowe do niezrewidowanego sprawozdania finansowego 29 Zestawienie inwestycji JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund 44 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund 47 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund 52 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund 57 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () 61 JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund 65 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund 68 JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund 71 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund 79 JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund 113 JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund 118 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund 124 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund 127 JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund 131 JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund 153 JPMorgan Investment Funds - Japan Select Equity Fund 155 JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value Fund 157 JPMorgan Investment Funds - US Bond Fund 160 JPMorgan Investment Funds - US Equity Fund 168 JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund 171 Za³¹cznik - Niezrewidowana informacja dodatkowa 1. Wspó³czynniki kosztów ca³kowitych Podsumowanie celów inwestycyjnych subfunduszy Wyniki i zmiennoœæ Odsetki otrzymane/(naliczone) na rachunkach bankowych Klasy jednostek subfunduszy podlegaj¹ce podatkowi Taxe d Abonnement w wysokoœci 0, WskaŸnik stopy obrotu portfela Metoda obliczania ekspozycji na ryzyko Zabezpieczenie Historyczne zestawienie zmian w liczbie jednostek za rok zakoñczony 31 grudnia 2015r Historyczne zestawienie zmian w liczbie jednostek za rok zakoñczony 31 grudnia 2014r. 200 Wiêcej informacji mo na uzyskaæ pod adresem: Niniejsze Sprawozdanie niemo estanowiæ wy³¹cznej podstawy dodokonywania jakichkolwiek subskrypcji. Subskrypcje bêd¹ wa ne jedynie w przypadku dokonania ich w oparciu o bie ¹cy prospekt, dokumenty zawieraj¹ce kluczowe informacje dla inwestorów (Key Investor Information Documents), udostêpniane wraz z ostatnim zrewidowanym rocznym sprawozdaniem finansowym oraz ostatnim niezrewidowanym pó³rocznym sprawozdaniem finansowym, jeœli zosta³o ono opublikowane po rocznym sprawozdaniu finansowym. Bie ¹cy prospekt, dokumenty zawieraj¹ce kluczowe informacje dla inwestorów, niezrewidowane pó³roczne sprawozdanie finansowe oraz zrewidowane roczne sprawozdanie finansowe s¹ nieodp³atnie udostêpniane na yczenie w siedzibie SICAV oraz przez lokalnych agentów p³atnoœci. Po dokonaniu oceny informacji przedstawionych przez Zarz¹dcê Inwestycyjnego / Zarz¹dców Inwestycyjnych w prospekcie oraz bie ¹cych dokumentach zawieraj¹cych kluczowe informacje dla inwestorów, dane Zarz¹dcy Inwestycyjnego / Zarz¹dców Inwestycyjnych poszczególnych subfunduszy bêd¹ dostêpne w siedzibie Spó³ki Zarz¹dzaj¹cej lub na stronie

3 JPMorgan Investment Funds Zarz¹d Prezes Zarz¹du Iain O.S. Saunders Duine, Ardfern Argyll PA31 8QN Wielka Brytania Cz³onkowie Zarz¹du Jacques Elvinger Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Jean Frijns Antigonelaan 2 NL-5631 LR Eindhoven Holandia Massimo Greco JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Wielka Brytania John Li How Cheong The Directors Office (Biuro Zarz¹du) 19, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Peter Thomas Schwicht Birkenweg Bad Vilbel Niemcy Daniel Watkins JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Wielka Brytania Siedziba 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga 1

4 JPMorgan Investment Funds Zarz¹dzanie i administracja Spó³ka zarz¹dzaj¹ca, agent rejestracyjny, agent transferowy, œwiatowy dystrybutor i agent domicylowy JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Zarz¹dcy inwestycyjni JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Wielka Brytania J.P. Morgan Investment Management Inc. 270 Park Avenue New York, NY Stany Zjednoczone JPMorgan Asset Management (Japan) Limited Tokyo Building 7-3, Marunouchi 2-chome, Chiyoda-ku Tokyo Japonia JF Asset Management Limited 21st Floor, Chater House 8 Connaught Road Central Hongkong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited 168, Robinson Road 17th Floor, Capital Tower Singapur Depozytariusz, agent korporacyjny i administracyjny J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Audytor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Radca prawny Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga 2

5 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 3

6 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 4

7 JPMorgan Investment Funds Po³¹czone zestawienie JPMorgan Investment Funds Po³¹czone Europe Select Equity Fund Europe Strategic Dividend Fund Aktywa Inwestycje w papiery wartoœciowe wed³ug wartoœci rynkowej Koszt nabycia: Inwestycje w papiery, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) wed³ug wartoœci rynkowej* Œrodki pieniê ne na rachunkach bankowych oraz u brokerów Depozyty terminowe Nale noœci z tytu³u sprzeda y inwestycji Nale noœci z tytu³u sprzeda y papierów, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA)* Nale noœci z tytu³u subskrypcji Nale noœci z tytu³u odsetek i dywidend Nale ne zwroty podatku Odst¹pienie od wynagrodzenia** Pozosta³e nale noœci Niezrealizowany zysk na walutowych kontraktach terminowych forward Niezrealizowany zysk na finansowych kontraktach terminowych futures Inne instrumenty pochodne wed³ug wartoœci rynkowej Aktywa ogó³em Zobowi¹zania Kredyt w rachunku bankowym i brokerskim Otwarte krótkie pozycje na papierach wartoœciowych, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) Zobowi¹zania z tytu³u zakupu inwestycji Zobowi¹zania z tytu³u zakupu papierów, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA)* Zobowi¹zania z tytu³u wykupu Zobowi¹zania z tytu³u op³at za zarz¹dzanie i doradztwo Nale ne op³aty dystrybucyjne Nale ne op³aty z tytu³u obs³ugi funduszu Op³ata za uzyskany wynik Pozosta³e zobowi¹zania*** Niezrealizowana strata na walutowych kontraktach terminowych forward Niezrealizowana strata na finansowych kontraktach terminowych futures Inne instrumenty pochodne wed³ug wartoœci rynkowej Zobowi¹zania ogó³em Aktywa ogó³em Historyczne aktywa ogó³em 31 grudnia 2015r grudnia 2014r * Patrz informacja dodatkowa 2i) ** Patrz informacja dodatkowa 3a). *** Na pozosta³e zobowi¹zania sk³ada³y siê w g³ównej mierze wynagrodzenie Cz³onków Zarz¹du, op³aty z tytu³u audytu, koszty podatkowe, rejestracyjne, koszty publikacji, wysy³ki i druku, a tak e wydatki na us³ugi prawne i dzia³ania marketingowe. Za³¹czone informacje dodatkowe stanowi¹ integraln¹ czêœæ niniejszego sprawozdania finansowego. 5

8 JPMorgan Investment Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Global Balanced Fund Global Conservative Balanced Fund Global Convertibles Fund () Global Dividend Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund

9 JPMorgan Investment Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Global Income Fund Global Macro Fund (1) Global Macro Opportunities Fund Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund Income Opportunity Fund (1) Nazwasubfunduszu zosta³a zmienionazjpmorgan InvestmentFunds - Global Capital Preservation Fund () najpmorgan InvestmentFunds - Global MacroFund wdniu 1kwietnia 2016r. 7

10 JPMorgan Investment Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Japan Advantage Equity Fund JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund

11 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 9

12 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 10

13 JPMorgan Investment Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. JPMorgan Investment Funds Po³¹czone Europe Select Equity Fund Europe Strategic Dividend Fund Aktywa na pocz¹tek okresu* Dochód Przychód z dywidendy Dochód odsetkowy Przychody z po yczek papierów wartoœciowych Odsetki bankowe Odsetki od transakcji swapowych Pozosta³e przychody Przychody ogó³em Koszty Op³aty za zarz¹dzanie i doradztwo Op³aty z tytu³u obs³ugi funduszu Op³aty dystrybucyjne Op³aty na rzecz depozytariusza, agenta korporacyjnego, administracyjnego i domicylowego Op³aty agenta transferowego i agenta rejestracyjnego Podatek Taxe d abonnement Oprocentowanie kredytu w rachunku Odsetki od transakcji swapowych Op³aty ró ne** Minus: odst¹pienie od wynagrodzenia*** Koszty ogó³em przed uwzglêdnieniem op³aty za uzyskany wynik Op³ata za uzyskany wynik Koszty ogó³em Przychód/(strata) z inwestycji Zrealizowany zysk/(strata) na sprzeda y inwestycji ( ) ( ) ( ) Zrealizowany zysk/(strata) na walutowych kontraktach terminowych forward Zrealizowany zysk/(strata) na finansowych kontraktach terminowych futures ( ) ( ) ( ) Zrealizowany zysk/(strata) na ró nicach kursowych ( ) ( ) Zrealizowany zysk/(strata) na papierach, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) Zrealizowany zysk/(strata) na innych instrumentach pochodnych ( ) - - Zrealizowany zysk/(strata) za okres ( ) ( ) ( ) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na inwestycjach ( ) ( ) ( ) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na walutowych kontraktach terminowych forward ( ) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na finansowych kontraktach terminowych futures ( ) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na ró nicach kursowych ( ) (77.524) ( ) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na papierach, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na innych instrumentach pochodnych Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) za okres ( ) ( ) ( ) Wzrost/(spadek) w wyniku operacji ( ) ( ) ( ) Zmiany w kapitale udzia³owym Subskrypcje Umorzenia ( ) ( ) ( ) Wzrost/(spadek) w wyniku zmian w kapitale udzia³owym ( ) ( ) Wyp³ata dywidendy ( ) ( ) ( ) Aktywa na koniec okresu * Saldo pocz¹tkowe zosta³o po³¹czone wed³ug kursów wymianywalut obowi¹zuj¹cych Po³¹czenie tych samych wed³ug kursu obowi¹zuj¹cego w dniu 31grudnia 2015r. daje kwotê ** Na op³aty ró ne sk³ada³y siê w g³ównej mierze wynagrodzenie Cz³onków Zarz¹du, op³aty z tytu³u audytu, koszty podatkowe, rejestracyjne,koszty publikacji, wysy³ki i druku, a tak e wydatki na us³ugi prawne i dzia³ania marketingowe. *** Patrz informacja dodatkowa 3a). Za³¹czone informacje dodatkowe stanowi¹ integraln¹ czêœæ niniejszego sprawozdania finansowego. 11

14 JPMorgan Investment Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. Global Balanced Fund Global Conservative Balanced Fund Global Convertibles Fund () Global Dividend Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (81.245) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (21.117) (4.933) (3.486) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

15 JPMorgan Investment Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. Global Income Fund Global Macro Fund (1) Global Macro Opportunities Fund Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund Income Opportunity Fund ( ) ( ) ( ) ( ) (63.467) ( ) ( ) ( ) ( ) (19.050) (1.174) ( ) ( ) (39.869) 514 (40.654) (4.007) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (31.825) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (11.323) ( ) ( ) ( ) ( ) (486) (234) ( ) ( ) (89.722) ( ) 153 (185) (76.863) - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (12.038) (530) ( ) (1) Nazwa subfunduszu zosta³a zmieniona z JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () na JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund w dniu 1 kwietnia 2016r. 13

16 JPMorgan Investment Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. Japan Advantage Equity Fund JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (4.767) ( ) (17.786) (54) (57) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (25.943) (1.851) (9.967) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.892) ( ) ( ) (95) ( ) ( )

17 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek roku Jednostki subskrybowane Jednostki odkupione Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec roku JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund JPM Europe Select Equity A (acc) , , , ,250 JPM Europe Select Equity A (acc) , , , ,647 JPM Europe Select Equity A (dist) , , , ,658 JPM Europe Select Equity C (acc) , , , ,145 JPM Europe Select Equity C (acc) - 240, ,852 8, ,017 JPM Europe Select Equity C (dist) - 10, ,000 JPM Europe Select Equity C (dist) - GBP , , ,962 JPM Europe Select Equity D (acc) , , , ,533 JPM Europe Select Equity D (acc) - 518,297-43, ,407 JPM Europe Select Equity I (acc) , , , ,689 JPM Europe Select Equity I (acc) , , ,321 JPM Europe Select Equity I (acc) - (zabezpieczony) , , , ,926 JPM Europe Select Equity I (dist) , , , ,878 JPM Europe Select Equity P (dist) , ,034 JPM Europe Select Equity X (acc) , , , ,363 JPM Europe Select Equity X (acc) - (zabezpieczony) , , ,085 JPM Europe Select Equity X (dist) , , , ,491 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund JPM Europe Strategic Dividend A (acc) , , , ,314 JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - HUF (zabezpieczony) 9.144, , , ,885 JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,593 JPM Europe Strategic Dividend A (dist) , , , ,479 JPM Europe Strategic Dividend A (div) , , , ,162 JPM Europe Strategic Dividend A (inc) , , , ,906 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) , , , ,512 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - RMB (zabezpieczony) , , , ,307 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - SGD (zabezpieczony) , , , ,209 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - (zabezpieczony) , , , ,014 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) , , , ,631 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) - PLN (zabezpieczony) 4.523, , ,189 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) - (zabezpieczony) 5.998, ,239 66, ,681 JPM Europe Strategic Dividend C (dist) , , , ,978 JPM Europe Strategic Dividend C (dist) - GBP 3.288, , , ,057 JPM Europe Strategic Dividend C (div) , , , ,451 JPM Europe Strategic Dividend C (inc) - (zabezpieczony) , , , ,000 JPM Europe Strategic Dividend C (mth) - 10, ,000 JPM Europe Strategic Dividend C (mth) - RMB (zabezpieczony) 8, ,911 JPM Europe Strategic Dividend C (mth) - SGD (zabezpieczony) 141, , ,644 JPM Europe Strategic Dividend C (mth) - (zabezpieczony) , , , ,354 JPM Europe Strategic Dividend D (acc) , , , ,913 JPM Europe Strategic Dividend D (div) , , , ,163 JPM Europe Strategic Dividend D (mth) - (zabezpieczony) 3.349, , , ,539 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) , , , ,649 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) - SGD** - 135, ,441 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) - SGD (zabezpieczony) , , , ,020 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) - (zabezpieczony) - 10,000-10,000 JPM Europe Strategic Dividend I (dist) , , , ,416 JPM Europe Strategic Dividend X (acc) , , , ,752 JPM Europe Strategic Dividend X (dist) - GBP , , ,578 JPM Europe Strategic Dividend X (div) , , ,796 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund JPM Global Balanced A (acc) , , , ,642 JPM Global Balanced A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,818 JPM Global Balanced A (dist) , , , ,810 JPM Global Balanced A (dist) - (zabezpieczony) , , , ,401 JPM Global Balanced A (mth) - (zabezpieczony) , , , ,065 JPM Global Balanced C (acc) , , , ,096 JPM Global Balanced C (acc) - (zabezpieczony) , , , ,279 JPM Global Balanced C (dist) ,037-88, ,037 JPM Global Balanced C (dist) - (zabezpieczony) 8, , ,349 JPM Global Balanced C (mth) - (zabezpieczony) , , , ,094 JPM Global Balanced D (acc) , , , ,693 JPM Global Balanced D (acc) - (zabezpieczony) , , , ,479 JPM Global Balanced D (mth) - (zabezpieczony) , , , ,176 JPM Global Balanced I (acc) , , , ,709 JPM Global Balanced T (acc) , , , ,898 JPM Global Balanced X (acc) - ** , ,014 JPM Global Balanced X (acc) - (zabezpieczony)* 350, ,391 - JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund JPM Global Conservative Balanced A (acc) , , , ,009 JPM Global Conservative Balanced A (acc) , , , ,117 JPM Global Conservative Balanced A (dist) , , , ,128 JPM Global Conservative Balanced A (inc) , , , ,187 JPM Global Conservative Balanced C (acc) , , , ,175 JPM Global Conservative Balanced C (dist) , ,000 JPM Global Conservative Balanced D (acc) , , , ,420 JPM Global Conservative Balanced D (acc) - SEK (zabezpieczony) , , , ,273 JPM Global Conservative Balanced X (acc) - 638, , , ,903 15

18 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek roku Jednostki subskrybowane Jednostki odkupione Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec roku JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () JPM Global Convertibles () A (acc) , , , ,466 JPM Global Convertibles () A (acc) - SGD (zabezpieczony)# , , , ,920 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) - *** ,865 0, ,876 - JPM Global Convertibles () A (dist) , , , ,546 JPM Global Convertibles () A (mth) , , , ,917 JPM Global Convertibles () C (acc) - SGD (zabezpieczony) 141, ,644 JPM Global Convertibles () C (acc) , , , ,059 JPM Global Convertibles () C (dist) - 20, ,100 JPM Global Convertibles () C (mth) , , , ,985 JPM Global Convertibles () D (acc) , , , ,629 JPM Global Convertibles () D (mth) , , , ,944 JPM Global Convertibles () I (acc) , , , ,759 JPM Global Convertibles () X (acc) , , , ,206 JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund JPM Global Dividend A (acc) , , , ,111 JPM Global Dividend A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,222 JPM Global Dividend A (acc) , , , ,576 JPM Global Dividend A (div) , , , ,861 JPM Global Dividend A (div) - (zabezpieczony) , , , ,540 JPM Global Dividend A (div) , , , ,123 JPM Global Dividend A (inc) - (zabezpieczony) 48, ,673 JPM Global Dividend A (inc) , , , ,155 JPM Global Dividend A (mth) - (zabezpieczony) 3.581, , , ,377 JPM Global Dividend C (acc) , , , ,591 JPM Global Dividend C (acc) - (zabezpieczony) 10, ,000 JPM Global Dividend C (dist) - 841, ,073 JPM Global Dividend C (div) ,484-13, ,000 JPM Global Dividend C (inc) - (zabezpieczony) 2.023, ,000 36, ,488 JPM Global Dividend D (acc) - (zabezpieczony) , , , ,183 JPM Global Dividend D (acc) , , , ,983 JPM Global Dividend D (div) - (zabezpieczony) , , , ,113 JPM Global Dividend I (inc) - (zabezpieczony) 9, ,948 JPM Global Dividend T (acc) - (zabezpieczony) , , , ,935 JPM Global Dividend X (acc) - (zabezpieczony) 1.642, , ,492 JPM Global Dividend X (acc) - ** ,857 0, ,856 JPM Global Dividend X (dist) - AUD , , , ,437 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund JPM Global Financials A (acc) , , , ,842 JPM Global Financials A (acc) - SGD , , , ,026 JPM Global Financials A (acc) , , , ,720 JPM Global Financials A (dist) , , , ,739 JPM Global Financials C (acc) , , , ,581 JPM Global Financials C (acc) - SGD 140, ,996 JPM Global Financials C (acc) , , , ,318 JPM Global Financials C (dist) , , , ,220 JPM Global Financials D (acc) , , , ,495 JPM Global Financials X (acc) - ** - 576, ,997 16

19 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek roku Jednostki subskrybowane Jednostki odkupione Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec roku JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund JPM Global High Yield Bond A (acc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,284 JPM Global High Yield Bond A (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,000 JPM Global High Yield Bond A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,760 JPM Global High Yield Bond A (acc) - HUF (zabezpieczony) , , , ,593 JPM Global High Yield Bond A (acc) , , , ,416 JPM Global High Yield Bond A (dist) , , , ,881 JPM Global High Yield Bond A (inc) - (zabezpieczony) , , , ,728 JPM Global High Yield Bond A (irc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,910 JPM Global High Yield Bond A (irc) - CAD (zabezpieczony) , , , ,983 JPM Global High Yield Bond A (irc) - NZD (zabezpieczony) , , , ,400 JPM Global High Yield Bond A (irc) - RMB (zabezpieczony) , , , ,621 JPM Global High Yield Bond A (mth) - HKD , , , ,867 JPM Global High Yield Bond A (mth) - SGD , , , ,098 JPM Global High Yield Bond A (mth) , , , ,803 JPM Global High Yield Bond C (acc) - (zabezpieczony) , , , ,545 JPM Global High Yield Bond C (acc) - PLN (zabezpieczony) , , , ,441 JPM Global High Yield Bond C (acc) , , , ,343 JPM Global High Yield Bond C (dist) - (zabezpieczony) , , ,116 JPM Global High Yield Bond C (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,930 JPM Global High Yield Bond C (dist) , , , ,239 JPM Global High Yield Bond C (div) - (zabezpieczony) , , ,916 JPM Global High Yield Bond C (inc) - (zabezpieczony) , , , ,702 JPM Global High Yield Bond C (irc) - CAD (zabezpieczony) 129, , ,392 JPM Global High Yield Bond C (irc) - RMB (zabezpieczony) 639, ,280 JPM Global High Yield Bond C (mth) - HKD 774, ,606 JPM Global High Yield Bond C (mth) , , , ,462 JPM Global High Yield Bond D (acc) - (zabezpieczony) , , , ,341 JPM Global High Yield Bond D (acc) - PLN (zabezpieczony) , , , ,742 JPM Global High Yield Bond D (acc) , , , ,645 JPM Global High Yield Bond D (div) - (zabezpieczony) , , , ,583 JPM Global High Yield Bond I (acc) - (zabezpieczony) , , , ,157 JPM Global High Yield Bond I (acc) , , , ,287 JPM Global High Yield Bond I (dist) - (zabezpieczony) , , , ,639 JPM Global High Yield Bond I (dist) - GBP (zabezpieczony) , , ,188 JPM Global High Yield Bond I (dist) , , , ,181 JPM Global High Yield Bond I (inc) - (zabezpieczony) , , , ,997 JPM Global High Yield Bond I (mth) , , ,508 JPM Global High Yield Bond P (dist) - ** , ,731 JPM Global High Yield Bond T (acc) - (zabezpieczony) , , , ,371 JPM Global High Yield Bond X (acc) - (zabezpieczony) , , , ,042 JPM Global High Yield Bond X (acc) , , , ,873 JPM Global High Yield Bond X (dist) - 10, ,000 17

20 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek roku Jednostki subskrybowane Jednostki odkupione Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec roku JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund JPM Global Income A (acc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,044 JPM Global Income A (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,185 JPM Global Income A (acc) , , , ,259 JPM Global Income A (acc) - SGD (zabezpieczony) 134, , ,653 JPM Global Income A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,491 JPM Global Income A (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,124 JPM Global Income A (div) - CHF (zabezpieczony) , , , ,337 JPM Global Income A (div) , , , ,394 JPM Global Income A (div) - SGD , , , ,302 JPM Global Income A (div) - SGD (zabezpieczony) , , , ,717 JPM Global Income A (div) - (zabezpieczony) , , , ,263 JPM Global Income A (inc) , , , ,159 JPM Global Income A (irc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,065 JPM Global Income A (irc) - CAD (zabezpieczony) , , , ,975 JPM Global Income A (irc) - RMB (zabezpieczony) , , , ,796 JPM Global Income A (mth) , , , ,344 JPM Global Income A (mth) - GBP (zabezpieczony) , , , ,062 JPM Global Income A (mth) - SGD (zabezpieczony) , , , ,198 JPM Global Income A (mth) - (zabezpieczony) , , , ,344 JPM Global Income C (acc) , , , ,340 JPM Global Income C (acc) - PLN (zabezpieczony) 1.809, , ,914 JPM Global Income C (acc) - (zabezpieczony) , , , ,351 JPM Global Income C (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,099 JPM Global Income C (dist) - (zabezpieczony) 9.729, , , ,242 JPM Global Income C (div) , , , ,267 JPM Global Income C (div) - CHF (zabezpieczony) - 9,718-9,718 JPM Global Income C (div) - (zabezpieczony) , , , ,990 JPM Global Income C (irc) - AUD (zabezpieczony) 137, , , ,037 JPM Global Income C (irc) - RMB (zabezpieczony) 635, ,832 JPM Global Income C (mth) - GBP (zabezpieczony) 13, , ,428 JPM Global Income C (mth) - SGD (zabezpieczony) 138, , ,450 JPM Global Income C (mth) - (zabezpieczony) , , , ,934 JPM Global Income D (acc) , , , ,191 JPM Global Income D (acc) - (zabezpieczony) , , , ,748 JPM Global Income D (div) , , , ,844 JPM Global Income D (div) - (zabezpieczony) , , , ,409 JPM Global Income D (mth) - (zabezpieczony) , , , ,042 JPM Global Income I (acc) , , , ,511 JPM Global Income I (acc) - (zabezpieczony)* , , ,621 - JPM Global Income I (mth) - JPY (zabezpieczony) , , ,614 JPM Global Income T (div) , , , ,796 JPM Global Income V (acc) - (zabezpieczony w BRL) , , ,832 JPM Global Income X (div) , , , ,000 JPM Global Income X (irc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,187 JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund (1) JPM Global Macro A (acc) - AUD (zabezpieczony) , ,004 JPM Global Macro A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,342 JPM Global Macro A (acc) - SGD (zabezpieczony) , ,993 JPM Global Macro A (acc) , , , ,493 JPM Global Macro A (inc) - (zabezpieczony) , , , ,840 JPM Global Macro A (mth) , , , ,878 JPM Global Macro C (acc) - (zabezpieczony) , , , ,549 JPM Global Macro C (acc) , , , ,723 JPM Global Macro C (inc) - (zabezpieczony) , , ,361 JPM Global Macro C (mth) , , , ,893 JPM Global Macro D (acc) - (zabezpieczony) , , , ,875 JPM Global Macro D (acc) , , , ,673 JPM Global Macro D (mth) , , , ,639 JPM Global Macro I (acc) - SEK (zabezpieczony) , ,060 JPM Global Macro X (acc) - ** , ,953 (1) Nazwa subfunduszu zosta³a zmieniona z JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () na JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund w dniu 1 kwietnia 2016r. 18

21 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2016r. do 30 czerwca 2016r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek roku Jednostki subskrybowane Jednostki odkupione Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec roku JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund JPM Global Macro Opportunities A (acc) - AUD (zabezpieczony) , , ,203 JPM Global Macro Opportunities A (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,599 JPM Global Macro Opportunities A (acc) , , , ,158 JPM Global Macro Opportunities A (acc) - SEK (zabezpieczony) , , ,554 JPM Global Macro Opportunities A (acc) - SGD (zabezpieczony) , , ,770 JPM Global Macro Opportunities A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,755 JPM Global Macro Opportunities A (dist) , , , ,282 JPM Global Macro Opportunities A (inc) , , , ,022 JPM Global Macro Opportunities C (acc) - AUD (zabezpieczony) - 131, ,062 JPM Global Macro Opportunities C (acc) - CHF (zabezpieczony) 9, ,748 93, ,746 JPM Global Macro Opportunities C (acc) , , , ,055 JPM Global Macro Opportunities C (acc) - PLN (zabezpieczony) , ,914 JPM Global Macro Opportunities C (acc) - (zabezpieczony)** , ,267 JPM Global Macro Opportunities C (dist) , , , ,697 JPM Global Macro Opportunities C (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,902 JPM Global Macro Opportunities C (dist) - (zabezpieczony) , , , ,814 JPM Global Macro Opportunities C (inc) , , ,903 JPM Global Macro Opportunities D (acc) , , , ,642 JPM Global Macro Opportunities D (acc) - (zabezpieczony) , ,784 JPM Global Macro Opportunities I (acc) , , ,532 JPM Global Macro Opportunities I (acc) - JPY (zabezpieczony) , ,790 JPM Global Macro Opportunities I (acc) - SEK (zabezpieczony) 2.731, , ,516 JPM Global Macro Opportunities I (acc) - (zabezpieczony) , , , ,817 JPM Global Macro Opportunities T (acc) , , , ,332 JPM Global Macro Opportunities V (acc) - (zabezpieczony w BRL) , , ,621 JPM Global Macro Opportunities X (acc) , , ,976 JPM Global Macro Opportunities X (acc) - (zabezpieczony) , , , ,628 JPM Global Macro Opportunities X (dist) - AUD (zabezpieczony) , ,730 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund JPM Global Select Equity A (acc) , , , ,748 JPM Global Select Equity A (acc) , , , ,675 JPM Global Select Equity A (dist) ,182 46, , ,579 JPM Global Select Equity C (acc) , , , ,944 JPM Global Select Equity C (acc) , , , ,257 JPM Global Select Equity D (acc) , , , ,581 JPM Global Select Equity X (acc) , , ,396 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund JPM Global Select Equity Plus A (perf) (acc) , , , ,127 JPM Global Select Equity Plus A (perf) (dist) - 267, ,836 JPM Global Select Equity Plus C (perf) (acc) , , ,952 JPM Global Select Equity Plus D (perf) (acc) , , , ,249 JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,631 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - (zabezpieczony) , , , ,609 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SEK (zabezpieczony) , , , ,465 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SGD (zabezpieczony) , , ,295 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) , , , ,677 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - (zabezpieczony) 11, ,422 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,316 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) ,871-0, ,870 JPM Income Opportunity A (perf) (fix) 2,35 - (zabezpieczony) , , , ,430 JPM Income Opportunity A (perf) (inc) - (zabezpieczony) , , , ,252 JPM Income Opportunity A (perf) (mth) , , , ,508 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,912 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - (zabezpieczony) , , , ,124 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - SEK (zabezpieczony) 4.711, , ,619 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - SGD (zabezpieczony) 140, ,996 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) , , , ,941 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) - (zabezpieczony) , , , ,996 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,545 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) , , , ,653 JPM Income Opportunity C (perf) (inc) - (zabezpieczony) , , , ,536 JPM Income Opportunity C (perf) (mth) , , , ,895 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) - (zabezpieczony) , , , ,134 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) , , , ,094 JPM Income Opportunity D (perf) (fix) 2,15 - (zabezpieczony) , , , ,088 JPM Income Opportunity D (perf) (inc) - (zabezpieczony) , , , ,250 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - CHF (zabezpieczony) 1.237, , , ,828 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - (zabezpieczony) , , , ,502 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - SGD (zabezpieczony) , , ,734 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) , , , ,399 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,656 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) , , , ,652 JPM Income Opportunity I (perf) (inc) - (zabezpieczony) , , , ,109 JPM Income Opportunity P (perf) (acc) , , ,567 JPM Income Opportunity P (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) 493, ,370 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) - (zabezpieczony) , , , ,994 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) , , , ,721 JPM Income Opportunity X (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) 10, ,112 JPM Income Opportunity X (perf) (dist) , , ,080 10,000 19