Wyniki Grupy BRE Banku w I kw roku

Transkrypt

1 Wyniki Grupy BRE Banku w I kw roku Zarząd BRE Banku SA Prezentacja dla mediów 6 maja 2008 r. 1

2 Agenda Wyniki Grupy BRE Banku w I kw r. Podsumowanie kwartału w Grupie BRE Banku Najważniejsze dokonania i wyniki finansowe pionów biznesowych Analiza skonsolidowanych wyników finansowych Załącznik Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw r. Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Sytuacja makroekonomiczna 2

3 Agenda Wyniki Grupy BRE Banku w I kw r. Podsumowanie kwartału w Grupie BRE Banku Najważniejsze dokonania i wyniki finansowe pionów biznesowych Analiza skonsolidowanych wyników finansowych Załącznik 3

4 Podsumowanie I kw w Grupie BRE Banku Najważniejsze dokonania i wydarzenia 1 Wysoka rentowność podstawowej działalności 2 Kontynuacja dynamicznego rozwoju biznesu 3 Aktualizacja strategii Grupy BRE Banku jesienią 2008 r. 4

5 Podsumowanie I kw w Grupie BRE Banku Wysoka zyskowność działalności Działalno alność kontynuowana i zaniechana Zysk brutto ROE brutto Koszty/ Dochody (C/I) Współczynnik wypłacalno acalności ci (CAR) 427,6 mln złz 52,0% 43,6% 9,5% Prezentowane dane finansowe o ile nie zaznaczono inaczej - odnoszą się do Grupy BRE Banku 5

6 Podsumowanie I kw w Grupie BRE Banku Koncentracja na wzroście zyskowności działalności powtarzalnej Działalno alność powtarzalna* Zysk brutto ROE brutto 289,9 mln złz 35,3% Koszty/ Dochody (C/I) * tj. działalność kontynuowana i zaniechana po wyłączeniu transakcji sprzedaży spółki Vectra SA ,7% Zysk netto powtarzalny (mln zł) I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Zysk netto powtarzalny - skorygowany o zdarzenia jednorazowe Średnia ruchoma dla zysku netto powtarzalnego III kw IV kw I kw

7 Podsumowanie I kw w Grupie BRE Banku Dynamiczny wzrost kredytów udzielonych klientom Wzrost akcji kredytowej ogółem o 10,3% QoQ Kredyty udzielone klientom indywidualnym wzrosły o 9,6% w stosunku do końca wcześniejszego kwartału i o 53,6% rok do roku Wysoki wzrost kredytów dla klientów korporacyjnych: wzrost o 11,7% w porównaniu do r. oraz o 40,4% w stosunku do I kw r. Udział kredytów klientów indywidualnych w portfelu wzrósł do 40,1% (z 37,2% na koniec marca 2007 r.) * Spółki factoringowe: Polfactor, Intermarket Bank, Transfinance, Magyar Factor Dynamika kredytów brutto (w mld zł) +10,3% ,4 1, Klienci indywidualni 2,3 Struktura portfela kredytowego (brutto) Grupy BRE Banku na r. BRE Bank 78,1% +9,6% QoQ BRE - Klienci indywid. 39,9% BRE - Klienci korporac. 37,2% +11,7% QoQ Klienci korporacyjni -7,0% QoQ -0,1 37,9 Pozostali BRE - Sektor budżet. 0,1% BRE - inne 0,9% BBH 8,8% Spółki factoringow e* 4,7% BRE Leasing 8,4% 7

8 Podsumowanie I kw w Grupie BRE Banku Sezonowo niższa dynamika akcji depozytowej Dynamika depozytów (w md zł) ,8% QoQ +3,7% -3,2% QoQ -68,8% QoQ 2,3-0,6-0,5 Wzrost depozytów ogółem o 3,7% QoQ ,4 33, Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Pozostali Kontynuacja wzrostu depozytów klientów indywidualnych (+17,8% QoQ i +44,1% YoY) Spadek depozytów klientów korporacyjnych o 3,2% QoQ sezonowe zjawisko Wzrost depozytów korporacyjnych o 14,2% YoY Struktura zobowiązań wobec klientów w Grupie BRE Banku na r. Spółki factoringowe* 0,6% BBH 0,8% DI BRE 1,6% BRE - Sektor budżet. 0,6% BRE - Klienci korporac. 52,0% BRE - Klienci indywid. 44,4% BRE Bank 97,0% Łączny udział środków klientów indywidualnych (Bank i Spółki) w depozytach na koniec marca 2008 r. zwiększył się do 45,3% z 39,6% na koniec marca 2007 r. * Spółki factoringowe: Polfactor, Intermarket Bank,Transfinance, Magyar Factor 8

9 Podsumowanie I kw w Grupie BRE Banku Wyniki pionów biznesowych Zyskowność linii biznesowych Korporacje i Rynki Finansowe Bankowość Detaliczna (+PB) Zysk brutto wg linii I kw r. vs I kw r. (w mln zł) +54.4% +310,9% 173,9 +9,8% 95,3 +38,9% ,8 132,4 Spłata kredytu niepracującego 137,7-14,4% 42,3 36,2 +32,8% -16,0 69,3 76,0 Straty mbanku CZ i SK Klienci Korporacyjni i Instytucje Działalność Handlowa i Inwestycyjna I kw I kw

10 Podsumowanie I kw r. w Grupie BRE Banku Wyniki spółek strategicznych Zysk brutto 34,1* Zysk brutto spółek konsolidowanych (w mln zł) spółek strategicznych za I kw r. był wyższy o ponad 70% w porównaniu do I kw r. 4,1 BRE.locum 11,4 12,3 10,5 10,5 9,4 8,8 7,4 5,8 4,4 BRE Bank Hipoteczny Dom Inwestycyjny BRE Banku BRE Leasing Intermarket Bank PTE Skarbiec-Emerytura 5,3 2,5 3,1 Polfactor 2,6 Transfinance 2,8 2,5 1,4 1,2 0,0 0,4 BRE Holding Magyar Factor I kw I kw Pozostałe 0,0 Udział spółek Grupy BRE Banku w wyniku brutto * Spółka działa na rynku nieruchomości; kwartalne wahania zysku spółki wynikają z rozpoznawania przychodu z chwilą przeniesienia własności mieszkania na klienta ** Wynik brutto Banku pomniejszony o korekty konsolidacyjne *** Pozostałe spółki obejmują: BRE.locum, CERI, BRE Wealth Management, BRE Corporate Finance, BRE Finance France, Tele-Tech Investment, Garbary, emfinanse Bank** 79,2% Spółki 20,8% Intermarket Bank 1,7% BRE.locum 8,0% BRE Leasing 2,5% Intermarket Bank 1,7% Magyar Factor 0,3% PTE Skarbiec- Emerytura 1,2% Polfactor 0,7% Magyar Factor 0,3% BRE Holding 0,6% DI BRE 2,5% Spółki: Klienci Korporacyjni i Instytucje Asset Management działalność zaniechana pozostałe*** 10

11 Agenda Wyniki Grupy BRE Banku w I kw r. Podsumowanie kwartału w Grupie BRE Banku Najważniejsze dokonania i wyniki finansowe pionów biznesowych Analiza skonsolidowanych wyników finansowych Załącznik 11

12 Wyniki i dokonania pionów w I kw r. Korporacje i Rynki Finansowe Podsumowanie Wzrost zyskowności 321 mln zł zysku brutto Pionu za I kw r., w tym: ze sprzedaży Vectry 137,7 mln zł Wysoka aktywność na rynkach finansowych BRE pozostaje wiodącym Dealerem Rynku Pierwotnego w Polsce: 23% udziału w rynku instrumentów pochodnych na stopę procentową 17% udziału w rynku obrotu bonami i obligacjami skarbowymi 60% udział rynkowy w plasowaniu nowych emisji średnioterminowych papierów bankowych i przedsiębiorstw Ekspansja biznesowa Wzrost wartości kredytów przedsiębiorstw o 40% YoY Znaczny wzrost sprzedaży kredytów i gwarancji z wykorzystaniem środków UE (+55,5% YoY) Akwizycja klientów korporacyjnych w I kw r. wyniosła 562 firmy Istotny wkład spółek Pionu do wyniku 21% zysku brutto Pionu Korporacji i Rynków Finansowych wniosły spółki (udział liczony bez transakcji Vectry) 12

13 Wyniki i dokonania pionów w I kwartale 2008 r. Klienci Korporacyjni i Instytucje podsumowanie Klienci Liczba i struktura klientów korporacyjnych Nowi klienci Bankowości Korporacyjnej ogółem K K2 969 K K2 963 K1 948 K K K K K K K I- XII 2006 I- III 2007 IV-VI 2007 VII - IX 2007 X- XII 2007 I - XII 2007 I - III 2008 W pierwszym kwartale 2008 roku pozyskano 562 nowych klientów korporacyjnych, z czego 74% stanowili klienci segmentu K3, a 22% klienci segmentu K2 Łączna liczba klientów korporacyjnych na koniec marca 2008 r. wyniosła podmiotów; przyrost netto liczby klientów wyniósł 150 podmiotów Na koniec marca klientów segmentów Małych i Średnich Przedsiębiorstw korzystało z pakietów EFEKT (58,5% bazy klientów MSP) 13

14 Wyniki i dokonania pionów w I kwartale 2008 r. Klienci Korporacyjni i Instytucje podsumowanie Kredyty i depozyty Wolumen kredytów korporacyjnych (w BRE Banku, mld zł) 56% 57% 56% 54% 55% 6,7% 5,9% 6,5% 8,6% 9,3% 9,2 37% 8,4 8,4 12,7 36% 55% 14,4 38% 11,5 11,5 12,8 12,8 Udział w rynku kredytów Wolumen depozytów korporacyjnych (w BRE Banku, mld zł) 16,2 48% 10,7 10,7 42% 39% 19,7 44% 42% 13,3 13,3 17,6 45% 42% 12,5 12,5 9,3% Udział w rynku depozytów 7% 4% 7% 9% 9% 8% 10% 14% 13% K1 K2 K3 przedsiębiorstwa K3 Większy udział w rynku kredytów przedsiębiorstw jako efekt 40% YoY wzrostu portfela kredytów przedsiębiorstw Spadek wartości depozytów przedsiębiorstw, ale udział w rynku utrzymany 14

15 Wyniki i dokonania pionów w I kw r. Korporacje i Rynki Finansowe Wyniki finansowe Wyniki finansowe Pionu w I kw r. (mln zł) Zysk brutto Pionu za I kw r. wzrósł o 133% YoY do 321 mln zł (z wyłączeniem transakcji Vectry: wzrost 33,2% YoY, o 45,7 mln zł) 104,3 137, ,9 9,7 Udział obszarów w zysku brutto Pionu: - Klienci Korporacyjni i Instytucje: 45,8% (a 80% - bez uwzględniania transakcji Vectry), - Działalność Handlowa i Inwestycyjna: 54,2% 182,2 91,0 321,0 21% udział spółek w wynikach Pionu bez transakcji Vectry, najwyższy wkład miały tradycyjnie DI BRE, BRE Leasing, BRE Bank Hipoteczny i Intermarket Bank Wynik z tytułu odsetek Wynik brutto Pionu kwartałami (mln zł) 137,6 Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik na działalności handlowej 175,9 Wynik na lokacyjnych pap. Wartościowych Odpisy netto Koszty i amortyzacja 135,5 127,7 Saldo pozostałych przychodów i kosztów Zysk brutto 321,0 14,8 137,7 Vectra 168,6 I kw II kw III kw IV kw I kw Struktura zysku brutto Pionu Korporacji i Rynków Finansowych w I kw r. (mln zł) Dział. Handlowa i Inwestycyjna 54,2% (19,7% bez one-off) Rynki finansowe; 38,1 Inwest. własne; 134,6 Ryzyko i zarz. płynnością ; 1,6 * po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych i kosztów BSS Spółki korporac.*; 37,1 Pozostałe; 7,8 K1; 27,1 Instytucje finans.; 4,2 K3; 17,8 K2; 53,1 Spółki inwest.*; -0,5 Klienci Korporacyjni i Instytucje 45,8% (80,3% bez one-off) 15

16 Wyniki i dokonania pionów w I kw r. Bankowość Detaliczna BRE Banku Podsumowanie Utrzymany znaczący udział w zysku Grupy 76 mln zł zysku brutto Pionu w I kw r. (wzrost o 9,8% YoY) 18% udział w zysku Grupy i 40,8% udział w dochodach odsetkowych i prowizyjnych Grupy Ekspansja na rynku kredytowym Wzrost portfela kredytów ogółem do poziomu 14,9 mld zł (+13,8% QoQ) Awans na drugie miejsce pod względem sprzedaży kredytów hipotecznych Stały wzrost bazy klientowskiej W I kw r. pozyskano: w Polsce: 121,4 tys. klientów (+6% QoQ) w tym: 15,5 tys. mikroprzedsiębiorstw (+6,6% QoQ) w Czechach i Słowacji: 85,3 tys. klientów łącznie (+232% QoQ) Wzrost udziału w rynku depozytów Wzrost depozytów detalicznych o 1,6 mld zł w I kw r. (+15,4% QoQ) 4,2% udziału w rynku depozytów gospodarstw domowych na koniec marca 2008 r. ( vs. 3,9% na koniec 2007 r. i 3,2% na koniec I kw r.) 16

17 Wyniki i dokonania pionów w I kw r. Bankowość Detaliczna BRE Banku - podsumowanie Dane na koniec I kw Koniec I kw Zmiana Koniec 2007 (mln) 3 2 2,2 mln klienci +6,0% +6,0% 2,0 mln 1 2,6 mln rachunki +6,7% +6,7% 2,4 mln 0 Klienci Rachunki bieżące mbank MultiBank 12,0 mld depozyty (PLN) +15,4% +15,4% 10,4 mld (mld zł) Depozyty Kredyty w tym hipoteczne 14,9 mld 12,6 mld kredyty (PLN) +13,8% +13,8% w tym: +13,8% hipoteczne (PLN) +13,8% 13,1 mld 11,1 mld 17

18 Wyniki i dokonania pionów w I kw r. Bankowość Detaliczna BRE Banku Kredyty hipoteczne Udany kwartał na rynku kredytów hipotecznych Wzrost portfela bilansowego kredytów hipotecznych o 1.5 mld zł w 2008 r. (+53,6% YoY) łącznie w mbanku i MultiBanku 2 miejsce w Polsce* pod względem nowo udzielanych kredytów hipotecznych Kredyty hipoteczne (w mln zł) Kredyty mieszkaniowe udział w rynku (mld zł) 2008: 9,7% ,6% I 2,9% 5,1% 6,5% 9,0% 9,5% VI XII VI XII VI XII VI XII VI XII III mbank MultiBank BRE Bank (skala lewa) Rynek (skala prawa) Udział w rynku * według dostępnych danych za okres styczeń-luty 2008 r. 18

19 Wyniki i dokonania pionów w I kw r. Bankowość Detaliczna BRE Banku (+PB): Wyniki finansowe Struktura zysku brutto w I kw r. Bankowości Detalicznej (mln zł) mbank*; 35,4 MultiBank ; 33,4 Pozostałe; -0,2 PB; 7,4 *Wynik brutto mbanku zawiera stratę mbanku w Czechach i na Słowacji w wys. -16mln zł Wynik segmentu brutto (kwartałami**, mln zł) 11,1 I kw ,5 II kw ,3 III kw ,9 IV kw ,3 I kw ,5 II kw ,9 III kw ,1 mbank CZ &SK 29,8 IV kw mbank CZ &SK 76,0 I kw. 08 **Dane za 2006 r. pochodzą ze sprawozdań kwartalnych z 2007 r. Dobra zyskowność: 76 mln zł zysku brutto za I kw r. vs. 69,3 mln zł w I kw r. i 29,8 mln zł w IV kw r. 53,5 30,8 0-16,3-138,4 Udział linii w zysku brutto Grupy BRE Banku w I kw r. wyniósł 18% vs. 23% w I kw r. 139,7 3,7 Wzrost wyniku to efekt znacznie wyższych dochodów odsetkowych (+52% YoY) i 10% wzrostu (YoY) dochodów prowizyjnych Po stronie kosztów, które wzrosły o 52% YoY, obciążeniem jest rozwój sieci placówek, w tym sieci zagranicznej Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik na działalności handlowej Wynik na lokacyjnych pap. Wartościowych Struktura wyniku brutto segmentu w I kw r. (w mln zł) Odpisy netto Koszty i amortyzacja Saldo pozostałych przychodów i kosztów 76,0 Zysk brutto 19

20 Agenda Wyniki Grupy BRE Banku w I kw r. Podsumowanie kwartału w Grupie BRE Banku Najważniejsze dokonania i wyniki finansowe pionów biznesowych Analiza skonsolidowanych wyników finansowych Załącznik 20

21 Analiza wyników I kw r. Rachunek wyników działalności kontynuowanej (mln zł) I kw Zmiana QoQ Zmiana YoY Dochody ogółem* 789,2 +30,3% +57,6% Koszty ogółem (344,7) -7,0% +19,6% Wynik operacyjny** 444,5 +89,1% +109,2% Rezerwy netto (22,2) -38,5% +220,3% Zysk brutto 422,3 +112,3% +105,4% Zysk netto*** 360,1 +137,1% +128,1% * w tym saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych ** przed rezerwami *** z uwzględnieniem zysku udziałowców mniejszościowych 21

22 Analiza wyników I kw r. Istotny wzrost dochodów Wzrost przychodów o 30,3%, także dzięki jednorazowym zyskom ze sprzedaży Vectry oraz sezonowo wysokiemu wynikowi BRE.locum Po wyłączeniu transakcji Vectry wzrost przychodów o 7,6% QoQ Dochody Grupy BRE Banku uzyskane w I kw r. w stosunku do IV kw r. (w mln zł) Struktura przychodów Grupy BRE Banku wg linii biznesowych w I kw r. +30,3% 135,1 137,5 50,8 Pozostałe; 41 mln zł; 5% Klienci Korporacyjni i Instytucje; 324 mln zł; 42% 605,6 315,3 150,4 789,2 Bankowość Detaliczna i PB; 214 mln zł; 28% Działalność Handlowa i Inwestycyjna; 192 mln zł; 25% IV kw Wynik z tyt. odsetek Wynik z tyt. prowizji Wynik na działalności handlowej Wynik na lokacyjnych pap. wartościowych Saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych I kw *Przychody podano z rezerwami na kredyty, revenue split oraz pozostałymi przychodami/kosztami operacyjnymi. 22

23 Analiza wyników I kw r. Przychody odsetkowe Wynik z tyt. odsetek za I kw r. wg linii biznesowych* (mln zł) 21,5-3,4-2,1 160,8 139,7, 316,4 Konsekwentny wzrost marży odsetkowej Bankowość detaliczna (+PB) I kw. 2,2 II kw. 2,1 Klienci Korporacyjni i Instytucje 2006 III kw. 2,1 Działalność Handlowa i Inwestycyjna Korporacje i Rynki Finansowe Marża odsetkowa (NIM, %)** IV kw. 2,1 I kw. 2,3 Zarządzanie aktywami II kw. 2, Pozostałe i wyłączenia III kw. 2,3 IV kw. 2,3 Wynik odsetkowy za I kw I kw ,4 Struktura przychodów odsetkowych za I kw r. (w %) Dłużne papiery wartościowe PDO 7% Pozostałe 1% Kredyty i pożyczki 74% Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe 9% Lokacyjne papiery wartościowe 9% * Działalność kontynuowana i zaniechana **Marża w Grupie BRE Banku kalkulowana jako relacja wyniku odsetkowego do średnich aktywów osetkowych 23

24 Analiza wyników I kw r. Przychody z tytułu opłat i prowizji Wynik z tyt. prowizji za I kw r. wg linii biznesowych* (mln zł) 6,7 5,9 53,5 Bankowość detaliczna (+PB) 97,3 Klienci Korporacyjni i Instytucje -6,2 Działalność Handlowa i Inwestycyjna Korporacje i Rynki Finansowe Zarządzanie aktywami *** Pozostałe i wyłączenia 157,1 Wynik z tytułu prowizji za I kw Relatywnie niewielka ekspozycja na przychody z produktów inwestycyjnych** Struktura przychodów z tyt. prowizji za I kw r. (w %) Pozostałe 8% Działalność maklerska 14% Z działalności kredytowej 31% Produkty inwestycyjne** 7% Gwarancje i operacje dokumentowe 4% Obsługa rachunków i przelewy 16% Karty płatnicze 20% Udział produktów inwestycyjnych w przychodach z tyt. opłat i prowizji r. 7,7% r. 7,4% * Działalność kontynuowana i zaniechana ** Fundusze inwestycyjne, zarządzanie portfelem itp. *** Działalność zaniechana 24

25 Analiza wyników I kw r. Koszty pod kontrolą Ogólne koszty administracyjne (+amortyzacja) Grupy BRE Banku w poszczególnych kwartałach Koszty w mln zł ,6% I kw II kw III kw IV kw I kw Pracownicze Rzeczowe Amortyzacja Inne -7,0% QoQ 57, ,9 58,1 C/I C/I w% 52, Wskaźnik C/I** dla działalności powtarzalnej wyniósł 52,7% w I kw r. Ogólne koszty administracyjne wraz amortyzacją w I kw r. wyniosły 344,7 mln zł i były o 19,6% wyższe niż w I kw r. oraz 7% niższe niż w poprzednim kwartale Największy wzrost odnotowano w kosztach: pracowniczych (o 22,8% YoY), wynikający z: -wzrostu działalności powodujący adekwatny wzrost kosztów zatrudnienia -rezerw na premie; Struktura kosztów wg linii biznesowych* na r. Pozostałe; 11 mln zł; 3% Klienci Korporacyjni i Instytucje; 177 mln zł; 52% 19,2% wzrost YoY kosztów rzeczowych związany jest z rozwojem sieci placówek i działalności operacyjnej (w tym ekspansji transgranicznej mbanku) Bankowość Detaliczna i PB; 138 mln zł; 40% *Działalność kontynuowana i zaniechana Działalność Handlowa i Inwestycyjna; 18 mln zł; 5% * *Liczony wyłącznie dla działalności kontynuowanej po wyłączeniu transakcji jednorazowej. Dla działalności kontynuowanej i zaniechanej wskaźnik ten wyniósł odpowiednio dla I kw %, dla II kw. 53,4%, 53,7% dla III kw. i 55,5% dla IV kw. oraz dla I kw ,6%. 25

26 Analiza wyników I kw r. Bank zachowuje bezpieczny poziom współczynnika wypłacalności 70 Zależność pomiędzy współczynnikiem wypłacalności (CAR) i aktywami ważonymi ryzykiem (RWA) 12,5% Dostępny przyrost RWA na (w mld zł, lewa skala) RWA (mld zł, lewa skala) CAR (w %, prawa skala) 60 11,5% 50 10,5% 9,5% 40 8,5% I kw. 06 II kw. 06 III kw. 06 YE 06 I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 YE 07 I kw. 08 Bazylea I Bazylea II Zmiana współczynnika wypłacalności (CAR) wg Bazylei II +83 bps 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% Dynamiczny wzrost wartości skonsolidowanych aktywów ważonych ryzykiem (RWA): w I kw r. o 4,1 mld zł (9,8% QoQ) Pomimo to, skonsolidowany współczynnik wypłacalności (według NUK) utrzymany na stabilnym poziomie: 9,48% na r., wobec 9,49% na koniec 2007 r., dzięki zatrzymaniu zysków II połowy 2007 r. 9,49% -84 bps 9,48% Zakładając wykorzystanie dostępnych obecnie funduszy Tier II (w I kw r. poziom funduszy Tier II nie uległ zwiększeniu), Grupa BRE może zwiększyć RWA maksymalnie o 20,5 mld zł zatrzymanie zysku za II półr wzrost RWA w I kw

27 Podsumowanie I kw w Grupie BRE Banku Czy przewidywana jest zmiana strategii Grupy BRE Banku? Główne kierunki strategicznego rozwoju Grupy BRE Banku pozostają aktualne Podtrzymujemy tegoroczne cele biznesowe oraz średnioterminowe cele finansowe Grupy Ogłoszenie aktualizacji strategii Grupy BRE Banku na lata jesienią 2008 r. 27

28 Podsumowanie 1 ROE z core-business nadal rośnie; w I kw r. na poziomie 35,3% brutto 2 Wzrost akcji kredytowej brutto o 10,3% QoQ oraz 42,2% YoY; przy równomiernej kontrybucji kredytów detalicznych i korporacyjnych Akcja depozytowa sezonowo słabsza (+3,7% QoQ) ze względu na spadek depozytów korporacyjnych; przy wysokiej dynamice rocznej (+26,0%) 3 Główne kierunki strategii Grupy BRE Banku podtrzymane; aktualizacja strategii zostanie zaprezentowana jesienią br. 28

29 Agenda Załącznik 29

30 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych 30

31 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Na tle rynku depozyty i fundusze inwestycyjne 15 12,5 10 Depozyty i Fundusze Inwestycyjne (mld zł) 1,3% 1,7% 2,1% 2,6% 2008: 3,5% 3,1% Pion Bankowości Detalicznej BRE Banku kontynuuje wzrost powyżej rynku 7, ,5 0 I VI XII VI XII VI XII 2006 VI XII 2007 VI XII III BRE Bank (skala lewa) Rynek (skala prawa) Udział w rynku * Dane na koniec marca 2008 r. 31

32 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Oszczędności Klienci BRE Banku szybko reagują na zmiany sytuacji na rynku finansowym Wartość aktywów funduszy inwestycyjnych na koniec kwartału (w mln zł) Struktura aktywów w funduszach inwestycyjnych Akcji; 61,1 Pap. dłużnych; 5,4 Pieniężne; 11,4 Hybrydowe; 22,2 I kw. 06 II kw. 06 III kw. 06 IV kw. 06 I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 emakler i Usługa Maklerska odpowiadają już za 22% obrotów DI BRE na rynku akcji Kwartalne obroty w emaklerze i Usłudze Maklerskiej łącznie (w mln zł) I kw II kw. 06 III kw. 06 IV kw I kw. 07 II kw III kw IV kw I kw Kwartalna wartość obrotu akcjami oraz udział w rynku dla DI BRE (w mln zł) 5,6% 6,0% I kw. 06 II kw. 06 6,6% III kw. 06 6,4% IV kw. 06 6,5% I kw. 07 7,1% II kw. 07 6,8% III kw. 07 6,3% IV kw. 07 5,8% I kw. 08 8% 7% 6% 5% 4% Obroty bezpośrednio przez DI BRE Obroty poprzez emaklera i Usługę Maklerską MultiBanku Udział w obrotach akcjami na GPW 32

33 Bankowość Detaliczna BRE Banku: mbank emakler, MultiBank - Usługa Maklerska Dynamiczny rozwój usług maklerskich dla klientów Bankowości Detalicznej W marcu 2008 r. obroty w emaklerze przekroczyły 229 mln zł, a w Usłudze Maklerskiej 64 mln zł Łączna liczba rachunków inwestycyjnych mbanku i MultiBanku na koniec marca 2008 r. przekroczyła 103,8 tysiąca W 2008 r. Klienci mbanku i MultiBanku otworzyli łącznie 8,4 tys. rachunków inwestycyjnych Od początku uruchomienia usługi maklerskiej obroty narastająco osiągnęły ,7 mln zł w emaklerze oraz 2 112,7 mln zł w Usłudze Maklerskiej Liczba otwartych rachunków inwestycyjnych (tys. szt., narastająco) Miesięczne obroty w emaklerze i Usłudze Maklerskiej (w mln zł) I 2006 III VI IX XII I 2007 III VI IX XII III I 2006 III VI IX XII I 2007 III VI IX XII III 2008 mbank MultiBank

34 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Na tle rynku - kredyty Kredyty Bankowości Detalicznej BRE (mld zł) ,5% Portfel kredytowy 1,2% 2,1% 3,0% 4,5% 5,2% Bankowości Detalicznej BRE wzrósł do 14,9 mld zł 12, Udział w rynku kredytów detalicznych 7,5 5 2, na koniec marca 2008 r. wzrósł do 5,5% 0 0 I VI XII VI XII VI XII VI VI XII XII III BRE Bank (skala lewa) Rynek (skala prawa) Udział w rynku 34

35 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Na tle rynku kredyty hipoteczne W I kw r. sprzedaliśmy mln zł nowych kredytów hipotecznych, pozostając w ścisłej czołówce rynku Kredyty hipoteczne liderzy rynku pod względem wartości sprzedaży w okresie styczeń-luty 2008 r. (mld zł) Kredyty mieszkaniowe (mld zł) 2008: 9,7% 14 2,9% 5,1% 6,5% 9,0% 9,5% , PKO BP 0,9 BRE Bank* 0,7 Millennium 0,5 Kredyt Bank GE 0,5 Mieszkaniowy 0,4 0,4 Pekao Dom Bank I VI XII VI XII VI XII BRE Bank (skala lewa) Rynek (skala prawa) Udział w rynku VI XII VI XII Dane na koniec marca 2008 r * MultiBank + mbank 35

36 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Kredyty hipoteczne struktura i jakość portfela Portfel kredytów hipotecznych BRE Banku (kredyty dla osób fizycznych Bankowości Detalicznej) Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych) na Razem PLN FX 3% 3% 5% Wartość bilansowa (mld zł) 12,2 2,3 9,9 Średnia zapadalność (lata) Średnia wartość (tys. zł) Średnie LTV (%) NPL (%) 23,3 21,3 23,8 188,9 208,1 184,9 64,4 56,6 65,9 0,3 1,1 0,2 stan na r. 27% 89% Kredyty hipoteczne Karty kredytowe Linia kredytowa Pozostałe Struktura walutowa portfela kredytowego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych ) na Walutowe 73% Złotowe 36

37 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Akwizycja mikroprzedsiębiorstw 251,1 tysięcy mikroprzedsiębiorstw obsługiwanych przez Bankowość Detaliczną BRE W I kw roku liczba obsługiwanych mikroprzedsiębiorstw wzrosła o 15,5 tys. Łącznie na koniec marca 2008 r. udzielono mikroprzedsiębiorstwom 1.324,7 mln zł kredytów, z tego 33,5% to kredyty hipoteczne mbank MultiBank 59,1 55,4 53,2 50,8 48,0 46,0 42,5 39,0 27,9 103,7 113,9 121,1 127,9 134,8 143,8 151,2 159,7 74,7 62,3 173,3 65,2 185, Liczba mikroprzedsiębiorstw obsługiwanych przez Bankowość Detaliczną BRE Banku (w tys.) Przez mikroprzedsiębiorstwa należy rozumieć w tym przypadku klientów prowadzących działalność gospodarczą 37

38 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Platforma Internetowa SUS i Centrum Ubezpieczeń Trudno będzie przebić Supermarket Ubezpieczeń Samochodowych Newsweek Oferta mbanku najbardziej atrakcyjna Pentor Research International Supermarket Ubezpieczeń Samochodowych (w mbanku) wystartował , a Centrum Ubezpieczeń (w MultiBanku) Możliwość porównania i wyboru OC+AC spośród 7 ofert, w tym każda oferta w 3 wariantach umów ubezpieczeniowych (w I kw. 2008) Zakup i obsługa zintegrowana z rachunkiem ekonto i MultiKonto Dostęp do szczegółów polisy 24/7 Elektroniczne wnioski i polisy minimum papieru 8,6 mln zł przypisanej składki Polisa OC dostępna w 6 językach (polski, angielski, niemiecki, francuski, włoski, hiszpański) Tanie płatności miesięczne, których pilnuje mbank i MultiBank 38

39 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Dynamika sprzedaży w I kw r. mbank Klienci (tys.) +26% Depozyty (mln zł) Kredyty (mln zł) +48,9% +70,7% I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw I kw I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw I kw I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw I kw MultiBank Klienci (tys.) Depozyty (mln zł) Kredyty (mln zł) +20,7% +57,9% +47% I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw I kw I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw I kw I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 Stan I kw Przyrost 39

40 Bankowość Detaliczna BRE Banku: Rozwój sieci dystrybucyjnej Sieć dystrybucyjna mbanku (w Polsce) Oddziały MultiBanku (w Polsce) Łącznie: Łącznie: I kw II kw III kw IV kw I kw docelowo I kw II kw III kw IV kw I kw docelowo Centra Finansowe mkioski mkioski partnerskie Centra Usług Finansowych Placówki partnerskie Łącznie wg stanu na r. sieć dystrybucyjna mbanku w Polsce liczyła 117 jednostek Na koniec marca 2008 r. MultiBank dysponował siecią 113 oddziałów 40

41 Bankowość Detaliczna BRE Banku: mbank w Czechach i na Słowacji Dane na koniec I kw Koniec I kw Zmiana Koniec 2007 (tys.) ,3 tys. klienci x3 x3 25,7 tys Klienci Rachunki bieżące 127,8 tys. rachunki x4 x4 36,4 tys. (mln EUR) (mln EUR) ,4 mln depozyty (EUR) x25 x25 8,4 mln Depozyty Kredyty 5,4 mln kredyty (EUR) x5 x5 1,0 mln Czechy Słowacja 41

42 Klienci Korporacyjni i Instytucje: Kredyty i depozyty Wolumen kredytów korporacyjnych (w BRE Banku, mld zł) 14,4 12,2 12,7 12,8 11,8 10,4 11,0 11,5 9,6 10,1 9,2 9,1 34% 34% 36% 38% 39% 8,4 34% 7,3 37% 8% Wolumen depozytów korporacyjnych (w BRE Banku, mld zł) 19,7 19,7 18,2 17,6 16,2 16,6 49% 53% 44% 14,4 45% 52% 48% 12,9 12,7 13,3 12,5 52% 10,7 10,9 9,2 57% 56% 58% 58% 57% 55% 54% 39% 42% 37% 41% 36% 42% 42% 4% 7% 8% 8% 9% 9% 8% 9% 10% 11% 10% 11% 14% 13% 12' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '2008 Akcja kredytowa w I kw r. (łącznie z sektorem budżetowym, kredytami konsorcjalnymi i project finance) wzrosła o 1,7 mld zł w odniesieniu do końca 2007 r. Akcja kredytowa przedsiębiorstw w I kw r. wzrosła w BRE Banku o 11,2% w odniesieniu do końca 2007 r.; rynek wzrósł w tym okresie o 6,8% Akcja depozytowa (łącznie z sektorem budżetowym) spadła o 2,1 mld zł w odniesieniu do końca 2007 r.; wzrost rok do roku wyniósł 6,0% Akcja depozytowa przedsiębiorstw w BRE Banku spadła o 6,2% ; w całym sektorze spadek wyniósł 7,0% K1 K2 K3 Przedsiębiorstwa 42

43 Klienci Korporacyjni i Instytucje: Kredyty i depozyty udział w rynku Udział BRE Banku w rynku kredytów i depozytów przedsiębiorstw* 12% 10% 8% 6% 4% sty-05 mar-05 Depozyty przedsiębiorstw maj-0 5 lip-05 wrz-05 lis-05 sty-06 mar-06 maj-0 6 lip-06 wrz-06 lis-06 sty-07 mar-07 maj-07 Kredyty przedsiębiorstw Dane sprawozdawczość NBP lip-07 wrz-07 lis-07 sty-08 mar-08 *tj. należności/zobowiązania wobec przedsiębiorstw i spółek państwowych oraz przedsiębiorstw i spółek prywatnych oraz spółdzielni 43

44 Klienci Korporacyjni i Instytucje: Cash Management Cash Management strategiczna linia produktowa wspierająca długotrwałe relacje z klientami Polecenie zapłaty (tys. transakcji) Identyfikacja Płatności Handlowych (tys. transakcji) Liczba klientów korzystających z konsolidacji środków +23,6% +44,5% +39,3% I kw I kw I kw I kw I kw I kw Rozbudowana oferta w zakresie cash management, w tym identyfikacji spływu należności (identyfikatory płatności masowych, identyfikatory płatności handlowych, system identyfikacji płatności, usługi added value dla wierzycieli masowych usługodawców) pozwoliła na zwiększenie liczby klientów korzystających z Identyfikacji Płatności Handlowych o 43,1% O niemal 40% wzrosła liczba klientów korzystających z konsolidacji środków na rachunkach bankowych 44

45 Klienci Korporacyjni i Instytucje: Obsługa handlu zagranicznego i oferta instrumentów zarządzania ryzykiem Obsługa handlu zagranicznego Pozycja w zakresie obsługi handlu zagranicznego oraz wprowadzanie innowacyjnych rozwiązań produktowych pozwoliły na wzrost przychodów z tytułu obsługi i finansowania transakcji handlowych do 16,3mln zł w I kw r., (+17,9% w porównaniu z I kw r.) Struktura wyniku na produktach w linii Trade Finance Sprzedaż instrumentów finansowych Od stycznia do marca 2008 r. wynik zrealizowany na sprzedaży instrumentów finansowych klientom korporacyjnym wyniósł 51,5 mln zł Był on wyższy o 40% od osiągniętego w I kw r. Zysk ze sprzedaży instrumentów finansowych (mln zł) 1% 12% +17,9% 1% 11% inkasa 36,8 +40% 51, % 39% akredytywy 17 51% 49% produkty dyskontowe gwarancje Centrala Oddziały I kw 2007 I kw 2008 i kw I kw

46 Klienci Korporacyjni i Instytucje: Dobra koniunktura dla leasingu i faktoringu BRE Leasing Grupa Intermarket W I kwartale 2008 r. podpisano umowy leasingowe o łącznej wartości 0,8 mld zł, o 23% więcej niż przed rokiem Zysk brutto za I kw r. wyniósł: 10,5 mln zł, co oznacza ponad 19% wzrost w odniesieniu do analogicznego okresu roku 2007 Wynik brutto spółek Grupy Intermarket w I kw r. wyniósł 14,4 mln zł (+17,0% YoY); zysk brutto spółki Polfactor wyniósł 3,1 mln zł (+21,3% YoY) Spółki z Grupy Intermarket zrealizowały obroty w łącznej wartości 1,4 mld EUR, co oznacza wzrost w stosunku do analogicznego okresu 2007 r. o 8,0% Wartość umów leasingu zawartych przez BRE Leasing (mln zł) +23,0% Wartość obrotów spółek z Grupy Intermarket (mld EUR) +8,0% ,3 1,4 I kw I kw I kw I kw Wartość obrotów w I kw i 2008 przeliczona wg średniego kursu NBP z r. 46

47 Klienci Korporacyjni i Instytucje BRE Bank Hipoteczny (BBH) Portfel kredytowy (mln zł) Zaangażowanie bilansowe Kredyty mieszkaniowe* Kredyty dla jednostek samorządu terytorialnego Zysk brutto (mln zł) 42,4 +21,1% Kredyty komercyjne 9,4 11, I kw I kw Całkowity portfel kredytowy BRE Banku Hipotecznego (bilansowy i pozabilansowy) na koniec I kw r. wyniósł 4,3 mld zł, wzrastając o 30,7% w ciągu roku Na koniec marca 2008 r. BRE Bank Hipoteczny odnotował zysk brutto w wysokości 11,4 mln zł, w porównaniu do 9,4 mln zł na koniec I kw r. W I kw r. Bank wyemitował hipoteczne listy zastawne na łączną kwotę 200 mln zł (oprocentowanie WIBOR +80 bp; data wykupu: połowa 2010 r.) * Od lipca 2004 Bank Hipoteczny nie udziela kredytów mieszkaniowych dla klientów indywidualnych. Wartość kredytów mieszkaniowych to wcześniej zbudowany portfel w zarządzaniu Banku. 47

48 Korporacje i Instytucje Dom Inwestycyjny BRE Banku (DI BRE) 10,5 mln zł zysku brutto po I kw r. w porównaniu z 12,3 mln zł w I kw r. i 53,9 mln zł w 2007 r. 5,9 mld zł obrotów DI BRE na rynku akcji w I kw r. Spadek udziału w obrotach akcjami na GWP spowodowany był obniżeniem się aktywności klientów detalicznych i stopniowym wzrostem aktywności zdalnych członków GPW (zagranicznych brokerów) Dalszy wzrost liczby klientów DI BRE: 129,3 tys. rachunków na koniec I kw r. vs 119,6 tys. w 2007 r. W I kw r. przeprowadzono 2 transakcje na rynku pierwotnym (Optopol SA i Unibep S.A.) o łącznej wartości 137 mln zł Liczba rachunków w DI BRE Banku na koniec I kw r. (tys.) Liczba rachunków w DI BRE emakler (mbank) Usługa Maklerska (MultiBank) RAZEM Udziały w rynku DI BRE Banku I kw r. wg obrotów* Akcje 5,80 % Obligacje Futures Opcje * wyliczenia na podstawie danych GPW, DI 3,33 % 10,86 % 26,49 % 24,0 91,0 14,3 129,3 7 miejsce 6 miejsce 3 miejsce 1 miejsce DI BRE Banku - obroty akcjami w mln zł Udział DI BRE Banku w obrotach akcjami na GPW w poszczególnych kwartałach Obroty poprzez emaklera i Usługę Maklerską MultiBanku 5,6% 6,0% 6,6% 6,4% 6,5% 7,1% 6,8% 6,3% 5,8% Obroty bezpośrednio przez DI BRE I kw II kw III kw IV kw I kw I kw. 06 II kw. 06 III kw. 06 IV kw. 06 I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw

49 Działalność Handlowa i Inwestycyjna Udziały w rynku Udział w rynku* BRE Banku w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej (BRE kolor granatowy) BRE Bank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych** wg stanu na (mln zł) 16,8% 22,7% 38,0% , ,1 Rynek BRE Bank , , , ,5 Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA OIS KPD Obligacje przedsiębiorstw Obligacje banków 5,2% 15,2% 19,54% #2 19,44% #2 29,4% #1 Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) Opcje na indeks WIG20 * wg stanu na ; wyliczenia własne bazujące na danych NBP i GPW ** Dane za Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, i wyliczenia własne 49

50 Działalność Handlowa i Inwestycyjna Portfel inwestycji własnych Na koniec I kwartału 2008 r. wartość portfela w zarządzaniu wyniosła 312 mln zł w cenie zakupu W porównaniu do końca 2007 r., wartość portfela w zarządzaniu spadła o 122 mln zł, co związane jest z ze sprzedażą pakietu akcji Vectra SA oraz zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego spółki Garbary Sp. z o.o. Wynik na sprzedaży akcji Vectra, uwzględniający koszty dodatkowe, wyniósł 137,7 mln zł Największe inwestycje kapitałowe wg stanu na r. PZU SA Garbary Sp. z o.o. Wartość portfela (w mln zł) Udział w kapitale spółki 0,76% 100,00% w tym 156,1 mln zł Obligacje* Wartość w cenie zakupu Wartość bilansowa *Obligacje wyemitowane w związku z transakcjami mezzanine finance 50

51 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych 51

52 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF w tys. zł w poszczególnych kwartałach * I kw II kw III kw IV kw I kw Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych (3 249) (78) Pozostałe przychody operacyjne Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (6 944) (34 792) (36 153) (22 242) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (42 942) (45 402) (46 550) (41 430) (45 415) Pozostałe koszty operacyjne (31 205) (19 208) (15 077) (66 362) (77 839) Wynik działalności operacyjnej Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Zysk brutto** Zysk netto * Dane kwartalne z działalności kontynuowanej; dane za I kw pochodzą z raportu kwartalnego za I kw ** Zysk dla działalności kontynuowanej 52

53 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Wynik odsetkowy Wynik z tytułu odsetek rośnie z kwartału na kwartał: w I kw r. wyniósł 315,3 mln zł wobec 291,1 mln zł w IV kw r. i 227,5 mln zł w I kw r. Wzrost skonsolidowanego wyniku z tytułu odsetek w I kw r. o 8,3% QoQ; wynik w I kw r. wzrósł o 38,6% w stosunku do poprzedniego roku Największa pozycja przychody odsetkowe od kredytów - wzrosła o 9,4% QoQ w efekcie wzrostu portfela kredytowego; odsetki od dłużnych papierów wartościowych PDO wzrosły o 38,9% QoQ Struktura przychodów odsetkowych (kwartałami, dane skonsolidowane, w mln zł) I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 Pozostałe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Lokacyjne papiery wartościowe Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe Marża odsetkowa w I kw r. wzrosła do poziomu 2,4% wobec 2,3% przed rokiem Marża w Grupie BRE Banku kalkulowana jako relacja wyniku odsetkowego do średnich aktywów odsetkowych 53

54 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Wynik z prowizji W I kw r. zanotowano wzrost wyniku z tytułu opłat i prowizji w porównaniu do IV kw r. w wysokości 10,9%; w stosunku do I kw r. wynik wzrósł o 5,3% Największa pozycja w przychodach z tyt. prowizji prowizje z tyt. działalności kredytowej wykazała wzrost o 3,0% QoQ i 58,5% YoY Opłaty z działalności maklerskiej wzrosły o 11,8% QoQ Spadek o 5,5% QoQ wykazały prowizje za obsługę kart płatniczych W I kw r. koszty z tyt. prowizji wykazały spadek o 15,7% w porównaniu do IV kw r. Struktura przychodów z tyt. prowizji (dane skonsolidowane, w mln zł) I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 Pozostałe Prowizje za realizację przelewów Opłaty z tytułu działalności maklerskiej Obsługa kart płatniczych Gwarancje i operacje dokumentowe Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Z działalności kredytowej 54

55 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Wynik z działalności handlowej Struktura wyniku z działalności handlowej (kwartałami, dane skonsolidowane, w mln zł) Struktura wyniku z działalności handlowej (%) I kw Rynki finansow e 31,6% Ryzyko i płynność 5,7% Transakcje z klientami 62,7% 20 0 Q Q Q32007 Q Q K1 K2 K3 Pozostałe Ryzyko i płynność Rynki finansow e Bankow ość detaliczna I-IV kw Rynki finansow e 30,0% Ryzyko i płynność 9,8% Transakcje z klientami 60,1% 55

56 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Struktura kosztów administracyjnych Struktura ogólnych kosztów administracyjnych (+amortyzacja) porównanie kwartałów w mln zł, dane skonsolidowane C/I Grupy BRE Banku (na bazie średnich stanów bilansowych) 360,0 320,0 280,0 240,0 200,0 160,0 7,1 42,9 100,9 8,7 45,4 122,0 8,9 46,6 91,3 7,7 41,4 135,2 10,3 45,4 120,3 57,6 58,0 56,9 58,1 43,7 120,0 80,0 40,0 137,3 145,9 152,0 186,3 168,7 0,0 I kw II kw III kw IV kw I kw Pracownicze Rzeczowe Amortyzacja Inne * ** ** ** ** * Bez eliminowania skonsolidowanego wyniku na sprzedaży SAMH współczynnik C/I wynosił 49% ** Dla działalności kontynuowanej i zaniechanej łącznie współczynnik C/I wynosił: 53,4% w II kw. 2007; 53,7% w III kw. 2007; 55,5% w IV kw. 2007; 43,6% w I kw Dla działalności kontynuowanej bez transakcji sprzedaży Vectry S.A. w I kw wynosił 52,7%. 56

57 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Kredyty i depozyty Kredyty (mld zł, netto) Depozyty +44,3% (mld zł) +26,0% 25,8 29,0 31,6 33,7 +12% +9% +7% 37,2 32,4 33,6 26,7 29,3 29,0 +11% +10% -1% +12% +4% Zdecydowanie szybszy niż w sektorze wzrost portfela kredytowego w ujęciu rocznym (+44,3%, podczas gdy rynek wzrósł o 29,5% YoY), głównie dzięki ekspansji kredytów hipotecznych oraz ożywieniu w segmencie kredytów przedsiębiorstw Kwartalny przyrost portfela kredytowego również wyższy niż w sektorze (+10,6%, podczas gdy rynek wzrósł o +6,5%), głównie dzięki kredytom dla klientów korporacyjnych (wzrost o 11,7% QoQ) Wzrost depozytów w ujęciu rocznym znacznie szybszy niż w sektorze (BRE Bank: +26,0% vs. sektor +15,1%), osiągnięty dzięki wzrostom zarówno w depozytach korporacyjnych, jak i detalicznych Niższy niż w sektorze wzrost depozytów (BRE Bank: +3,7% vs sektor: 4,1%) w I kw. ze względu na sezonowy spadek depozytów przedsiębiorstw (-3,2% QoQ) 57

58 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Analiza bilansu: aktywa Struktura aktywów (mld zł) ,8 3,3 7% 2,7 6% 3,3 4,0 9% 4 1,5 3% 1,6 1,5 3% 3,8 6,7 15% 2,4 25,8 57% 4,4 4,1 8% 3,7 10% 3,7 7% 7% 6,4 4,3 8% 8% 1,6 3% 2,3 3% 1,8 4% 3,4 8% 4,7 2,1 9% 5% 29,0 31,6 59% 61% 33,7 3,2 3,9 4,9 2,2 3,0 6,2 37, Inne Aktywa zastawione Lokacyjne papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Należności od banków Należności od klientów 8% 7% 11% 4% 6% 4% 60% 5% 7% 8% 4% 5% 10% 61% Kredyty i pożyczki dla klientów* - struktura podmiotowa portfela (mld zł) ,0 9,9 15,5 4% 37% 59% 0,9 11,4 0,8 12,7 0,6 13,9 17,2 18,6 19,5 0,6 15,2 21, Sektor budżetowy Klienci indywidualni Korporacje *Kredyty i pożyczki brutto 3% 39% 58% 3% 39% 58% 2% 41% 57% 2% 40% 58% 58

59 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Analiza bilansu: pasywa Struktura pasywów (mld zł) Struktura depozytów (mld zł) ,6 2,8 3,6 8,7 8% 6% 8% 19% 4,1 4 8% 3,3 3,1 6% 3,4 3,5 7% 9,0 18% 11,9 8% 6% 7% 23% 4,9 3,4 2,9 12,3 9% 6% 5% 22% 5,7 3,7 2,7 14,9 9% 6% 4% 25% ,2 15,8 1% 59% 0,1 0% 0,2 18,5 60% 17,3 1% 59% 0,7 18,8 2% 58% 0,2 18,2 1% 54% ,8 29, % 60% 56% 32,4 33,6 58% 56% ,7 10,7 11,5 12,9 40% 40% 40% 40% 15,2 45% Inne Kapitał własny (razem) Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap. wartościowych Zowowiązania wobec banków Zobowiązania wobec klientów Sektor budżetowy Korporacje Klienci indywidualni 59

60 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Współczynnik wypłacalności Współczynnik wypłacalności po zastosowaniu NUK Wymóg kapitałowy (mln PLN) Bazylea I Bazylea II I kw Bazylea II Ryzyko kredytowe Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Pozostałe ryzyka Całkowity wymóg kapitałowy CAR (%) 10,16 9,49 9,48 60

61 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Struktura portfela ryzyka BRE Banku Dalszy spadek udziału kredytów sklasyfikowanych jako default w całym portfelu kredytowym oraz spadek pokrycia rezerwą ekspozycji default 100% 80% 60% 40% 20% 9,2% 8,5% 7,2% 5,9% 5,6% 5,5% 4,8% 4,4% 4,6% 3,6% 3,6% 3,9 3,9 3, ,8 2,5 2,2 1,9 1,5 1,4 96,1 96,1 96,5 97,0 97,0 97,2 97,5 97,8 98,1 98,5 98,6 65% 65% 67% 77% 75% 73% 73% 76% 81% 73% 70% Jakość portfela kredytowego i portfela default Kredyty zagrożone wg klasyfikacji NBP (bilansowy portfel zagrożony do całości) Wskaźnik pokrycia portfela default rezerwą celową Non-default 0% Default mln zł Default Udział % 1, Udział % 1, Udział % 2,5 Struktura portfela default Non-default , , ,5 Razem , , ,0 61

62 Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych Kredyty zagrożone struktura portfela* Udział kredytów zagrożonych w portfelu (bilansowym) pozostał na niezmienionym poziomie Zaanga żowanie mld zł % Rezerwy - pokrycie % Zaanga żowanie mld zł % Rezerwy -pokrycie % Zaanga żowanie mld zł % Rezerwy -pokrycie % Regularne Zagrożone Normalne Pod obserwacją Poniżej standardu Wątpliwe Stracone 29,1 1,1 28,5 0,6 0,3 0,4 0,4 96,4 94,6 1,8 3,6 0,9 1,4 1,3 0,5 36,4 0,1 19,9 7,1 7,7 87,6 26,0 1,0 25,6 0,4 0,2 0,4 0,4 96,4 95,0 1,5 3,6 0,8 1,4 1,4 0,5 43,9 0,1 25,4 11,2 9,7 91,5 20,5 1,0 19,9 0,6 0,2 0,2 0,6 95,2 92,3 3,0 4,8 0,9 1,1 2,8 0,5 11,6 59,8 0,1 8,0 23,9 91,1 Z uwagi na stosowanie przez BRE Bank zapisów i metodyki zgodnej z MSSF struktura portfela ryzyka kredytowego według PSR (Rozp. Min. Fin) służy głównie do porównań z bankami nie stosującymi MSSF RAZEM 30, ,8 27, ,1 21, ,3 Rezerwy wykazano zgodnie z MSSF rezerwa portfelowa została wykazana w kategorii pod obserwacją Portfel kredytowy bilansowy BRE Banku - zadłużenie z tytułu bilansowych należności kredytowych (bez niewykorzystanych kwot kredytów) 62

63 Sytuacja makroekonomiczna 63

64 Sytuacja makroekonomiczna: PKB i rynek pracy Relatywnie wysokie tempo wzrostu gospodarczego, bardzo dynamiczny wzrost płac i zatrudnienia Dekompozycja wzrostu PKB (%) Konsumpcja Inw estycje Eksport netto 10 Pozostałe PKB 8 Wzrost PKB w IV kw r. osiągnął 6,1% YoY, a w całym 2007 r. 6,6% YoY Stopniowo malejące od I kw r. tempo wzrostu sugeruje jednak, że polska gospodarka przekroczyła już szczytowy punkt obecnego cyklu koniunkturalnego Główną siłą napędową wzrostu PKB jest popyt krajowy, a w szczególności inwestycje, które w IV kw r. wzrosły o 16,4% YoY, a w całym 2007 r. o 19,3% YoY Tempo wzrostu spożycia indywidualnego w całym 2007 r. było nieco wyższe niż w 2006 r. (5,2% vs. 4,9%), natomiast dość zaskakująca, zwłaszcza wobec szybko rosnących dochodów ludności, jest relatywnie niska dynamika konsumpcji w IV kw r. (3,7% YoY) Stopa bezrobocia rejestrowanego obniżyła się w marcu br. do 11,1%, zaś bezrobocie szacowane przez Eurostat spadło do zaledwie 8%. Dynamika wzrostu zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw osiągnęła w I kw. br. aż 6% YoY, natomiast tempo wzrostu płac 11,4% YoY Wzrost płac przekraczający wzrost wydajności pracy przyczynił się do znacznego wzrostu jednostkowych kosztów pracy Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 2007Q Q Q4 Stopa bezrobocia rejestrowanego (%, skala prawa) i wzrost wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw (% r/r, skala lewa) Przeciętne wynagrodzenie (% r/r) Stopa bezrobocia (% )

65 Sytuacja makroekonomiczna: Inflacja i stopy procentowe NBP Wzrost inflacji trudnym wyzwaniem dla polityki pieniężnej Wskaźnik CPI od listopada ub.r. utrzymuje się powyżej górnej granicy odchyleń od celu inflacyjnego; w marcu br. osiągnął on 4,1% (YoY) Większość prognoz wskazuje na dalszy wzrost inflacji związany z utrzymywaniem się wysokich cen żywności i energii, z podwyżkami cen regulowanych i z rosnącą dynamiką cen usług Stopniowo wzrasta również wskaźnik inflacji bazowej netto, który w marcu osiągnął poziom 2,7% W I kw r. Rada Polityki Pieniężnej dokonała trzech podwyżek stóp procentowych, w wyniku czego stopa referencyjna NBP wzrosła do poziomu 5,75% Wysoki i rosnący poziom inflacji powinien skłaniać RPP do kontynuacji cyklu zacieśniania polityki pieniężnej, ale w przeciwnym kierunku działać mogą obawy o perspektywy wzrostu gospodarczego i o negatywne skutki dalszej aprecjacji złotego Wzrost krótkoterminowych stóp procentowych stawek, przy wolniejszym wzroście rentowności długoterminowych obligacji, doprowadził do dalszego spłaszczenia krzywej rentowności. Po raz pierwszy od trzech lat trzymiesięczna stawka WIBOR wzrosła powyżej rentowności dwu- i pięcioletnich obligacji skarbowych Stopa inflacji CPI (% r/r), cel inflacyjny RPP oraz stopa interwencyjna NBP (%) 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Rentowności papierów 2-, 5- i 10-letnich (%, skala lewa) oraz spread między papierami 2- i 5-letnimi (punkty bazowe, skala prawa) 6,3% 6,0% 5,7% 5,4% 5,1% 4,8% 4,5% spread 2 vs 5 10Y 5Y 2Y CPI NBP