Kapitał dla innowacyjnych firm Rynek NewConnect podsumowanie 5 lat działalności. Warszawa, 17 października 2012 r.

Transkrypt

1 Kapitał dla innowacyjnych firm Rynek NewConnect podsumowanie 5 lat działalności Warszawa, 17 października 212 r.

2 2 STRUKTURA PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE Struktura sektora przedsiębiorstw Struktura PKB wytwarzanego przez przedsiębiorstwa Małe (bez mikro) 2,8% Duże 2% Mikro 96,% Średnie i duże 1,2% Średnie 8% Duże 33% Mikro 42% Średnie 14% Małe 11% Całkowity udział MSP w sektorze przedsiębiorstw: 99,8% Źródło: Raport o stanie sektora małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce, Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości, 211 Udział przedsiębiorstw w polskim PKB: 72,3% Całkowity udział MSP w polskim PKB : 48,4% Definicja MŚP (zgodna Rozporządzeniem Komisji (WE) nr 8/28) MIKROPRZEDSIĘBIORSTWO MAŁE PRZEDSIĘBIORSTWO ŚREDNIE PRZEDSIĘBIORSTWO zatrudnia mniej niż 1 pracowników oraz jego roczny obrót nie przekracza 2 mln euro lub roczna suma bilansowa nie przekracza 2 mln euro zatrudnia mniej niż 5 pracowników oraz jego roczny obrót nie przekracza 1 mln euro lub roczna suma bilansowa nie przekracza 1 mln euro zatrudnia mniej niż 25 pracowników oraz jego roczny obrót nie przekracza 5 mln euro lub roczna suma bilansowa nie przekracza 43 mln euro 2

3 3 RYNKI GPW GPW GŁÓWNY RYNEK GPW (rynek regulowany) NEWCONNECT (Alternatywny System Obrotu) CATALYST Główny Rynek GPW - rynek akcji działający zgodnie z dyrektywami UE, obejmuje rynek kasowy dla spółek o wartości rynkowej powyżej 15 mln EUR oraz rynek instrumentów pochodnych. funkcjonuje od 1991 r. 13 debiutów w 212 r. 436 notowanych spółek, w tym 4 zagranicznych kapitalizacja rynku: 696,5 mld zł NewConnect - rynek, który umożliwia pozyskanie kapitału małym firmom, łączy młode, dynamicznie rozwijające się spółki z inwestorami oraz z Głównym Rynkiem GPW funkcjonuje od 27 r. 75 debiutów w 212 r. 419 notowanych spółek, w tym 7 zagranicznych kapitalizacja rynku: 9,9 mld zł Catalyst - platforma obrotu dla obligacji korporacyjnych (sp. z o.o., spółki akcyjne, banki spółdzielcze) oraz komunalnych (jednostki samorządu terytorialnego) funkcjonuje od 29 r. 51 debiutów w 212 r. 147 emitentów (ze SP), w tym 113 korporacyjnych wartość emisji obligacji emitentów korporacyjnych: 44,3 mld zł wartość emisji obligacji na całym rynku: 566 mld zł Wg stanu na dzień 15 października 212 r. 3

4 * Stan na dzień : 15 października 212 r. 4 ROZWÓJ RYNKU NEWCONNECT DATA POWSTANIA RYNKU 3 sierpnia 27 WARTOŚĆ OFERT PIERWOTNYCH NEWCONNECT W LICZBACH* 1,5 mld PLN KAPITAŁ POZYSKANY NA NEWCONNECT (mln PLN) WARTOŚĆ OFERT WTÓRNYCH KAPITALIZACJA RYNKU 1,2 mld PLN 9,9 mld PLN LICZBA EMITENTÓW LICZBA EMITENTÓW ZAGRANICZNYCH LICZBA DEBIUTÓW W 212 R. 75 LICZBA AUTORYZOWANYCH DORADCÓW LICZBA ZAGRANICZNYCH AD LICZBA ANIMATORÓW RYNKU YTD Kapitalizacja NewConnect (mln PLN, lewa oś) Liczba debiutów (prawa oś) IPO SPO H

5 * Stan na dzień : 15 października 212 r NEWCONNECT DLA INWESTORÓW STRUKTURA SEKTOROWA NEWCONNECT* STRUKTURA INWESTORÓW Handel 1% 3% 2% 2% 2% 3% 12% Usługi inne % Inwestycje 67 8% Informatyka Budownictwo 7% 52 Technologie 6% 77% 24 Usługi finansowe 92% 92% 89% 87% 5% 72% 35 Media 38 4% Nieruchomości 3% Ochrona zdrowia Wypoczynek 2% E-handel 1% 2% Eco-energia 5% 6% 9% 11% % 16% Recykling I poł. Telekomunikacja 212 SEGMENTY RYNKU NEWCONNECT zagraniczni indywidualni instytucjonalni Źródło: GPW NC LEAD NC HLR NC SHLR Kryteria uczestnictwa: notowane przez co najmniej rok, średnia kapitalizacja powyżej 5 mln, obroty na połowie sesji w ostatnim półroczu, średnio 5 transakcji dziennie w okresie ostatniego półrocza lub obroty na poziomie 5 tys. zł, średni kurs powyżej 5 gr., a jego zmienność poniżej 15%, Przestrzeganie zasad i przepisów NC. Implikacje: wyróżnienia w serwisach informacyjnych, odrębna sekcja w wynikach notowań NC. Kryteria uczestnictwa: średnia kapitalizacja z ostatnich 3 miesięcy w wolnym obrocie poniżej 1 mln zł. Implikacje: szczególne oznaczenie w serwisach informacyjnych NC; usunięcie z indeksów giełdowych. Kryteria uczestnictwa: średnia kapitalizacja z ostatnich 3 miesięcy w wolnym obrocie poniżej 1 mln zł; przeciętny kurs poniżej,1 zł lub zmienność powyżej 1% ; ogłoszenie upadłości. Implikacje: szczególne oznaczenie w serwisach informacyjnych NC; usunięcie z indeksów giełdowych; przeniesienie do notowań jednolitych

6 London Dublin Frankfurt NYSE Euronext Istanbul NASDAQ OMX Warsaw Oslo Bratislava Milan Cyprus Vien Madrid Luxembourg Athens NEWCONNECT W EUROPIE Europejskie alternatywne rynki akcji wg kapitalizacji i liczby notowanych spółek Europejskie alternatywne rynki akcji wg liczby debiutów 4 Kapitalizacja notowanych spółek, mln EUR (lewa oś) Liczba notowanych spółek (prawa oś) Europejskie alternatywne rynki akcji wg średniej miesięcznej wartości obrotu (mln EUR) H1 5, 4, 3, 2, 3 966,1 Warszawa Londyn NYSE Euronext Luksemburg NASDAQ OMX 1, 933,9 Frankfurt 26,8 123,1 15,3 65,1 31,3 21,9 2,5 2,1 2,1 1,5,,,,,

7 NEWCONNECT DLA INNOWACJI Indeks NCX Life Science skupia spółki z sektora medycyny i biotechnologii, których działalność i rozwój odbywa się przy wysokim udziale kapitału intelektualnego i nowoczesnych technologii. Utworzenie indeksu wyróżniającego spółki, które odnoszą sukcesy komercjalizując technologie z dziedziny life science było naturalnym etapem rozwoju rynku NewConnect. WSPÓŁPRACA > Parki technologiczne > Klastry life science > Centra innowacji > Inkubatory przedsiębiorczości > Izby przemysłowo-handlowe > Centra biznesowe WSPÓLNE INICJATYWY Wymiana know-how i wsparcie merytoryczne w działaniach mających na celu rozwój innowacji i przedsiębiorczości Organizacja konferencji i warsztatów wspierających przedsiębiorstwa w zakresie transferu technologii Rozwiązania dla komercjalizacji badań naukowych SPÓŁKA SKŁAD INDEKSU LIFE SCIENCE SEKTOR DATA DEBIUTU NA NC DATA WEJŚCIA DO NC LIFESCIENCE WARTOŚĆ OFERTY (MLN ZŁ) 13, 12, Wartość indeksu NCX Life Science w relacji do wartości indeksów WIG i WIG2 (wartość z dnia =1,) Pharmena ochr. zdrowia ,63 Read Gene technologie ,3 BioMaxima ochr. zdrowia ,12 Mabion ochr. zdrowia ,8 Blirt ochr. zdrowia ,58 Genomed ochr. zdrowia ,93 Biomed - Lublin ochr. zdrowia ,56 Biogened ochr. zdrowia ,1 Selvita ochr. zdrowia ,85 Stem Cells Spin ochr. zdrowia ,86 11, 1, 9, 8, 7, 6, NCXLifeSci WIG2 WIG

8 4 WEJŚCIE NA NEWCONNECT Wymogi formalne spółka akcyjna wartość nominalna akcji min.,1 zł brak ograniczeń w zbywalności instrumentów finansowych brak postępowania upadłościowego lub likwidacyjnego umowa z Autoryzowanym Doradcą i Animatorem Rynku zatwierdzony odpowiedni dokument dopuszczeniowy Aspekty rynkowe WYCENA, czyli oczekiwania spółki vs. oczekiwania inwestorów o kapitał na NewConnect konkuruje ponad 4 emitentów konkurencja wśród spółek o inwestorów: liczy się przekonujący pomysł, strategia biznesowa precyzyjnie określone cele biznesowe dojrzałe podejście spółki do biznesu, rynku, inwestorów W jakim celu? możliwość pozyskania kapitału zwiększona wiarygodność wobec banków i kontrahentów prestiż spółki giełdowej rynkowa wycena akcji niższe koszty pozyskania kapitału dostęp do szerokiego grona inwestorów przystanek na drodze do rynku regulowanego Oferta prywatna Kierowana do co najwyżej 99 oznaczonych inwestorów Brak obowiązku zawierania umowy z firmą inwestycyjną (oferującym) Szybsza i tańsza od oferty publicznej Nie wymaga sporządzenia i zatwierdzenia prospektu emisyjnego w KNF Raport z Oferty Prywatnej oraz Dokument Informacyjny przygotowuje i zatwierdza Autoryzowany Doradca Poprzedza debiut na rynku NewConnect ŹRÓDŁA INFORMACJI O NEWCONNECT: Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu Dobre Praktyki Spółek Notowanych na NewConnect 8

9 GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH w Warszawie Monika Rękawek Dział Projektów Grupy GPW monika.rekawek@gpw.pl