Raport dzienny 9 września 2019

Transkrypt

1 25/6/19 28/6/19 3/7/19 2/8/19 23/8/19 28/8/19 2/9/19 Raport dzienny 9 września 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -.2% -6.% 459/116 WIG % -.6% -5.2% 54/137 mwig % -.1% -3.9% 176/44 swig % -.8% -.1% 18/4 WIG %.5% -1.7% 676/171 WIGBANKI % -.1% -7.3% 18/46 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 1.94% 3.13% 3.4% S&P % 2.6% 3.67% 3.73% NASDAQ % 1.81% 4.66% 2.54% DAX % 4.26% 1.21% 1.94% RTSI$ % 3.96% 1.1% 27.61% XU % -.42% 5.52% 6.13% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 2.6%.4% -1.6% Polska 1.62% 1.26% 1.58% 1.79% 1.98% Ropa (USD/bbl) % 6.9% 1.8% -15.5% Węgry.4%.3%.3% 1.11% 2.8% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.67% -.77% -.87% -.88% -.64% Złoto (USD/OZ) %.6% 12.3% 26.1% USA 1.95% 1.73% 1.54% 1.43% 1.56% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 1.9% 4.4% 5.8% EUR/PLN %.3% 1.7%.5% EUR/USD % -1.5% -2.6% -4.9% USD/HUF % 3.4% 5.8% 7.% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP % 1.8% 11.4% 52/13 Pekao % 4.2% 1.7% 49/12 KGHM % -3.4% 6.% 27/6 PKN Orlen % -3.8% 4.9% 22/5 Informacje ze spółek Capital Park Skonsolidowane wyniki kwartalne Tauron Szacunkowe dane za II kwartał ZM Henryk Kania Uchylenie zarządu własnego Skarbiec Holding Suma aktywów na koniec sierpnia mln PLN Bioton Wypowiedzenie umowy na komercjalizację w Brazylii Auto Partner Śmierć Członka Zarządu Budimex Umowa na w zabudowę wielorodzinną w Warszawie Grupa Azoty Rezygnacja z jednego kotła w Kędzierzynie-Koźlu Cognor Wniosek do UOKiK ws. nabycia ISD Huta Częstochowa Bloober Team Umowa na wydanie i dystrybucję Layers of Fear w Japonii Apator Umowa z Energa Operator za 12.5 mln zł Atal Wprowadzenie do sprzedaży 112 mieszkań we Wrocławiu Wygrani/Przegrani 1D 1D CCC % Mbank % KGHM % LPP % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie VOXEL Dzień wy płaty dy widendy w wy sokości.99 PLN na akcję SESCOM NWZ ELKOP NWZ Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1:3 Indeks Sentix EU Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek Capital Park Skonsolidowane wyniki kwartalne II kwartał 219 II kwartał 218 zmiana r/r I-II kw. 219 I-II kw. 218 zmiana Przychody z wynajmu podstawowego % % EBIT % % Zysk netto % % Marże Marża EBIT 274.1% 3.8% 18.3% 212.8% Marża netto 24.7% 1.3% 125.7% 84.2% Wg MSR/MSSF; mln PLN; Tauron Szacunkowe dane za II kwartał Według szacunkowych danych Tauron w II kwartale miał 1 mln PLN straty netto, EBIT wyniósł 59 mln PLN. Wynik EBITDA sięgnął 795 mln PLN, w tym: - EBITDA segmentu Dystrybucja: 656 mln PLN - EBITDA segmentu Wytwarzanie: 152 mln PLN - EBITDA segmentu Sprzedaż: 57 mln PLN - EBITDA segmentu Wydobycie: -99 mln PLN Nakłady inwestycyjne wyniosły 915 mln PLN w II kw. Dług netto na 3 czerwca 219 r. sięgnął mln PLN, a wskaźnik dług netto/ebitda na 3 czerwca 219 r. wynosił 2.77x. Dystrybucja energii elektrycznej wyniosła TWh w II kw., w tym do odbiorców końcowych: TWh. Produkcja energii elektrycznej brutto wyniosła 3.33 TWh w II kw. Istotne czynniki mające wpływ na wyniki II kwartału 219 r.: a) utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych w segmencie Wydobycie w wysokości 269 mln PLN. Łączny szacunkowy wpływ na obniżenie skonsolidowanego wyniku finansowego netto wyniósł 218 mln PLN. b) przychody finansowe z tytułu dodatnich różnic kursowych od zadłużenia denominowanego w EUR, co wpłynęło na zwiększenie wyniku finansowego brutto Grupy Tauron w II kwartale 219 r. o 42 mln PLN c) w II kwartale 219 r. Grupa Tauron częściowo wykorzystała rezerwę utworzoną w 218 r. w wysokości 5 mln zł mln PLN na kontrakty rodzące obciążenia związane z dostawami energii dla odbiorców z grupy taryfowej G ZM Henryk Kania Uchylenie zarządu własnego Sąd Rejonowy Katowice Wschód w Katowicach w dniu 6 września 219 roku wydał postanowienie o uchyleniu zarządu własnego Spółki oraz wyznaczył zarządcę w osobie Mirosława Możdżenia. Wskutek niniejszego postanowienia, które jest skuteczne i wykonalne z dniem jego wydania, zarząd Spółki utracił uprawnienia do zaciągania zobowiązań i rozporządzania majątkiem Spółki. Od dnia 6 września 219 roku Zarządca obejmuje zarząd masą układową Spółki Skarbiec Holding Suma aktywów na koniec sierpnia mln PLN Łączna suma aktywów netto pod zarządzaniem Skarbiec TFI S.A. na dzień wyceny r. wyniosła: mln PLN. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Na powyższą sumę składają się: 1. Fundusze aktywów finansowych i niefinansowych skierowane do szerokiego grona inwestorów : a) fundusze akcji, mieszane i alternatywne: mln PLN b) fundusze pieniężne, obligacji i aktywów niefinansowych: mln PLN 2. Fundusze dedykowane: mln PLN 3. Portfele instrumentów finansowych: mln PLN, w tym zarządzanie portfelem funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych: 41.9 mln PLN. Bioton Wypowiedzenie umowy na komercjalizację w Brazylii Biomm wypowiedział Biotonowi umowę dotyczącą przyznania prawa wyłączności dotyczącego komercjalizacji wytwarzanych przez Bioton rekombinowanych insulin ludzkich na terytorium Brazylii. Warunkiem rozpoczęcia dostaw w ramach umowy było uzyskanie rejestracji produktów na terytorium Brazylii. Główną przyczyną wypowiedzenia wskazaną przez Biomm zgodnie z umową jest nie podpisanie umowy z Ministerstwem Zdrowia Brazylii oraz fakt, że rejestracja produktów w Brazylijskiej Narodowej Agencji Nadzoru Zdrowia nie została udzielona do dnia złożenia wypowiedzenia. Zgodnie z oficjalnym komunikatem Ministerstwa Zdrowia Brazylii 19 programów partnerstw produkcyjnych zostało zawieszonych, w tym projekt rekombinowanej insuliny ludzkiej. Auto Partner Śmierć Członka Zarządu Zarząd Auto Partner z głębokim żalem informuje, że w dniu 8 września 219 roku powziął informację o śmierci Pana Michała Breguły - Członka Zarządu Spółki. W związku z powyższym wygasł mandat Pana Michała Breguły jako Członka Zarządu. Pan Michał Breguła pełnił funkcję Członka Zarządu Auto Partner S.A. od roku. Budimex Umowa na w zabudowę wielorodzinną w Warszawie Budimx zawarł umowę z ASBUD Mokotów z siedzibą w Warszawie na budowę budynków mieszkalnych. Wartość umowy: , zł netto w tym , zł netto za roboty opcjonalne. Łączna wartość zleceń z tym samym Zamawiającym w okresie ostatnich 12 miesięcy wyniosła ,85 zł netto. Zleceniem o najwyższej wartości jest wyżej wymieniona umowa. Wartość umowy: , zł netto. Termin rozpoczęcia robót to 16 września 219 r., a termin ich zakończenia to 19 lipca 221 r. Grupa Azoty Rezygnacja z jednego kotła w Kędzierzynie-Koźlu Grupa Azoty ZAK w Kędzierzynie-Koźlu rezygnuje z budowy jednego kotła opalanego węglem. Jak informuje biuro prasowe spółki, część energii wykorzystywana w zakładach będzie pozyskiwana z ciepła procesowego pochodzącego z instalacji chemicznych. Początkowo Grupa Azoty ZAK planowała budowę drugiego kotła węglowego. Jak informuje spółka, dzięki wdrożeniu nowej technologii wykorzystującej ciepło procesowe z instalacji chemicznych możliwa będzie rezygnacja z jego budowy, co w ocenie specjalistów ZAK jest rozwiązaniem bardziej ekologicznym i ekonomicznym. Rozwiązanie pozwala na wykorzystanie energii cieplnej pochodzącej z procesu produkcji amoniaku do wytwarzania mediów energetycznych i energii elektrycznej. Umożliwi to rezygnację z budowy kolejnego kotła węglowego, dzięki czemu Grupa Azoty ZAK zaoszczędzi blisko 2 mln zł i zmniejszy bieżące koszty operacyjne o ok. 3 mln zł w skali roku. Na realizację nowej koncepcji, wraz z kotłami rezerwowo-szczytowymi gwarantującymi bezpieczeństwo dostępności ciepła w przypadku zdarzeń nadzwyczajnych, spółka przeznaczy 282 mln zł. Projekt, którego autorami są pracownicy spółki, ma zostać wdrożony w życie do 221 roku. Cognor Wniosek do UOKiK ws. nabycia ISD Huta Częstochowa Cognor Holding złożył do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wniosek w sprawie nabycia mienia ISD Huta Częstochowa - poinformował UOKiK na swojej stronie internetowej. Pod koniec sierpnia ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 Cognor zaoferował możliwość dzierżawy Huty Częstochowa w ramach postępowania upadłościowego, do momentu ogłoszenia przetargu w trybie zwykłym upadłościowym. Według doniesień medialnych oprócz oferty dzierżawy Cognora, oferty na zakup Huty Częstochowa złożyły wówczas koncern Liberty House i Sunningwell. Bloober Team Umowa na wydanie i dystrybucję Layers of Fear na rynku japońskim Bloober Team zawarł z DDM Games Limited umowę na wydanie, marketing i dystrybucję gry "Layers of Fear" na rynku japońskim w wersji na smartfony i tablety operujące na systemie ios, na platformie App Store. Wcześniej spółka informowała, że ukończyła prace nad wersją gry Layers of Fear w wersji na urządzenia mobilne z systemem ios i planuje premierę gry na czwarty kwartał tego roku. Apator Umowa z Energa Operator za 12.5 mln zł Apator Rector wdroży nowe wersje modułów systemu SID za 12.5 mln zł dla Energa Operator. Realizacja prac nastąpi w okresie Apator Rector to spółka, która opracowała System Informacji o Dystrybucji (SID) - rozwiązanie dla sektora utilities, które znajduje zastosowanie w zarządzaniu majątkiem sieciowym, dokonywaniu operacji na sieci, realizacji usług dystrybucyjnych, dostarcza także kluczowe dane dla działań operacyjnych Operatorów. Atal Wprowadzenie do sprzedaży 112 mieszkań we Wrocławiu Spółka wprowadziła do sprzedaży 112 mieszkań w ramach kolejnego etapu wrocławskiego osiedla Nowe Miasto Różanka. Planowany termin oddania piątego etapu inwestycji Nowe Miasto Różanka do użytkowania to czwarty kwartał 221 r. Pakiety Pekao Fundusze zarządzane przez BlackRock zwiększyły zaangażowanie w akcjonariacie Banku Pekao powyżej progu 5% i mają obecnie 5,9% głosów, z uwzględnieniem pożyczek papierów wartościowych oraz kontraktów na różnice kursowe (CFD). ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 5 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /8/ /8/ /8/ /6/19 17/6/19 2/6/19 25/6/19 28/6/19 3/7/19 1 3/8/19 4/9/ /6/19 2/6/19 25/6/19 28/6/19 3/7/19 1 3/8/19 4/9/ /7/19 1/7/19 1 2/9/19

6 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 9 września '19 1 września '19 11 września '19 12 września '19 13 września '19 Dane makro PKB (JP), Indeks Sentix (EU) Inf lacja CPI (CN) Inf lacja PPI (US) Inf lacja HICP, f in. (GER), w.d.a. (EU), Inf lacja CPI (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) (JP), Inf lacja CPI, f in. (PL), Sprzedaż detaliczna (US), Indeks Uniwersy tetu Michigan, wst. (US) Wy niki spółek CPGROUP WADEX, STALPROFI, PGSSOFT, INPRO, CIECH, TRAKCJA, LCCORP, POLWAX, VINDEXUS, MANGATA, INTERCARS SECOGROUP, TIM, ERG, PHN, BEST, WOJAS SKARBIEC, ATENDE, FORTE, PANOVA, DEBICA, LPP, ALCHEMIA, EUROTEL IFIRMA, STAPORKOW, PEPEES, VANTAGE, NOVITA, ULTGAMES, SIMPLE Dzień dy widendy ESOTIQ, EFEKT LOTOS, PROJPRZEM, LUG, ENAP Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 16 września '19 17 września '19 18 września '19 19 września '19 2 września '19 Dane makro (CN), Sprzedaż detaliczna (CN), Inf lacja bez cen ży wności i energii (PL) Indeks insty tutu ZEW (GER), Produkcja przemy słowa (US), Wy korzy stanie mocy produkcy jny ch (US) Wy nagrodzenie (PL), Inf lacja HICP (EU), Pozwolenia na budowę domów (US) (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Inf lacja CPI (JP), Inf lacja PPI (GER), Sprzedaż detaliczna (PL) Wy niki spółek BEDZIN, KOMPAP, SUNEX, ELKOP, SONEL, GLCOMED, MERCATOR ULMA, MEGARON, AUTOPARTNER, ENERGOINS, BORYSZEW, ECHO, FERRO ODLEWNIE, WIELTON, BEST MFO, MAKARONPL, LUBAWA, WITCHEN, ZEPAK, TXM, AMBRA BUMECH, OTMUCHOW, DROP, MIRACULUM, BBIDEV, UNIMA Dzień dy widendy MEXPOLSKA, CCC ORION Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.