Raport dzienny 5 kwietnia 2018

Transkrypt

1 1 18/1/18 23/1/18 26/1/18 31/1/18 5/2/18 8/2/18 13/2/18 16/2/18 21/2/18 26/2/18 1/3/18 6/3/18 9/3/18 14/3/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 3/4/18 Raport dzienny 5 kwietnia 218 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -5.5% -2.3% 586/171 WIG % -4.7% -1.6% 65/189 mwig % -1.4% -3.7% 18/31 swig % -2.% -14.2% 54/15 WIG % -4.1% -1.7% 787/229 WIGBANKI % -6.7% 6.9% 262/ Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % -2.45% -4.8% 17.51% S&P % -2.8% -3.59% 12.4% NASDAQ % -3.94% -1.32% 2.8% DAX % -1.1% -1.22% -2.13% RTSI$ % -3.6% 1.68% 7.63% XU % -2.54% -2.28% 28.1% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -2.5% -6.5% 16.3% Polska 1.6% 1.33% 1.49% 2.38% 3.19% Ropa (USD/bbl) % 4.6% 2.9% 24.8% Węgry.%.3%.34% 1.25% 2.39% Węgiel koks.(usd/t) % -15.4% -24.1% 12.4% Niemcy -.76% -.65% -.6% -.1%.5% Złoto (USD/OZ) %.7%.6% 6.7% USA 1.7% 2.9% 2.29% 2.62% 2.8% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN %.8% -.8% -13.9% EUR/PLN %.4% 1.2% -.7% EUR/USD % -.5% 2.% 15.3% USD/HUF % -.5% -1.1% -13.% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) Pekao % -5.9% 1.1% 59/17 PKO BP % -9.2% 7.3% 42/12 PKN Orlen % -7.3% 6.1% 36/1 KGHM % -15.4% 5.6% 32/9 Informacje ze spółek Mangata Skonsolidowane wyniki kwartalne Auto Partner Skonsolidowane wyniki kwartalne Esotiq & Henderson Skonsolidowane wyniki kwartalne Vivid Games Skonsolidowane wyniki kwartalne Unibep Analiza strategicznych kierunków rozwoju Unibep Powołanie członka Zarządu LC Corp Sprzedaż 873 lokali w I kw. Dom Development Sprzedaż i przekazania w I kwartale Mangata Prognoza finansowa na 218 rok Grupa Azoty Szacunkowe wyniki za 217 rok AC Wstępne przychody za I kw. 218 Auto Partner Wzrost przychodów w marcu Mabion Dofinansowanie na rozbudowę centrum badawczego Arctic Paper Odpis obniży wyniki o 24 mln PLN Benefit Systems Wzrost liczby aktywnych kart na koniec I kw. Wygrani/Przegrani 1D 1D Energa % BZWBK % CCC % PGNiG % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie AVIAAML Zakończenie zapisów w wezwaniu po 5.62 PLN za akcję RONSON NWZA INGBSK ZWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 9:55 Indeks PMI dla usług, f in. GER : Indeks PMI dla usług, f in. EU :3 Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch US 225 ty s. 215 ty s. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek Mangata Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Mangata Holding S.A. 217 kons zmiana (r/r) zmiana (r/r) Przychody % % EBITDA % % EBIT % % Zysk netto % % Marże Marża EBITDA 1.2% 11.7% 1.% 13.4% 14.1% Marża EBIT 5.6% 6.7% 5.5% 9.% 9.9% Marża netto 4.5% 5.1% 3.9% 6.7% 7.9% Wg MSR/MSSF; mln PLN Auto Partner Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane kwartalne wyniki Auto Partner S.A zmiana r/r zmiana r/r Przychody % % EBITDA % % EBIT % % Zysk netto % % Marże Marża EBITDA 4.7% 5.% 6.8% 6.9% Marża EBIT 3.9% 4.3% 6.% 6.3% Marża netto 1.9% 4.2% 3.8% 4.9% Wg MSR/MSSF; mln PLN Esotiq & Henderson Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane kwartalne wyniki Esotiq & Henderson S.A zmiana r/r zmiana r/r Przychody % % EBITDA % % EBIT % Zysk netto % Marże Marża EBITDA 8.7% 4.6% 4.3%.1% Marża EBIT 7.1% 2.4% 2.4% -2.4% Marża netto 5.%.5% 4.9% -2.9% Wg MSR/MSSF; mln PLN ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Vivid Games Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane kwartalne wyniki Vivid Games S.A zmiana r/r zmiana r/r Przychody % % EBITDA % % EBIT % Zysk netto Marże Marża EBITDA 24.7% 19.8% 6.6% 6.4% Marża EBIT -3.7% 1.6% 5.2% 5.2% Marża netto -126.% 47.8% 3.% 3.3% Wg MSR/MSSF; mln PLN Unibep Analiza strategicznych kierunków rozwoju Rada Nadzorcza spółki wydała Zarządowi kierunkową rekomendację w sprawie rozpoczęcia procesu analizy perspektyw działalności dla poszczególnych segmentów Grupy Kapitałowej Unibep. Unibep Powołanie członka Zarządu W dniu 4 kwietnia br. Rada Nadzorcza spółki podjęła uchwałę o powołaniu Krzysztofa Mikołajczyka na stanowisko członka Zarządu Spółki na obecną V kadencję Zarządu Unibep S.A. ze skutkiem od dnia 1 maja br. LC Corp Sprzedaż 873 lokali w I kw. Grupa LC Corp sprzedała łącznie w I kwartale br. 873 lokale, z czego 649 lokali na podstawie notarialnych umów deweloperskich i przedwstępnych, po pomniejszeniu o umowy rozwiązane (vs. 553 lokale w I kw. 217 r.) oraz 224 lokale na podstawie umów rezerwacyjnych, których przekształcenie się w umowy deweloperskie zakładane jest w następnym okresie. Dom Development Sprzedaż i przekazania w I kwartale Deweloper sprzedał w I kw. 848 lokali (vs. 86 przed rokiem), zaś przekazał 417 lokali (vs. 23 przed rokiem). Spółka podała, że sprzedała w Warszawie 566 lokali, w Trójmieście 25, a we Wrocławiu 77. Mangata Prognoza finansowa na 218 rok Grupa Mangata Holding prognozuje wypracowanie 51.4 mln PLN zysku netto oraz 98.3 mln PLN zysku EBITDA w 218 roku. Prognozowane na bieżący rok przychody to mln PLN. Zarząd spółki sporządził prognozę zakładając utrzymanie się korzystnej koniunktury oraz wdrożenia nowych projektów rozwojowych w segmencie automotive, jak również utrzymanie korzystnej koniunktury w obszarze armatury i elementów złącznych (branża kolejnictwa) na rynku krajowym oraz korzystnej koniunktury na rynkach zagranicznych. W prognozie założono średnioroczny kurs EUR na poziomie 4.2 PLN. Grupa Azoty Szacunkowe wyniki za 217 rok Zysk netto Grupy Azoty w 217 roku wyniósł, według szacunków spółki, 489 mln PLN, a przychody mld PLN. Grupa Azoty podała, że zysk EBITDA sięgnął mld PLN, natomiast zysk oczyszczony o zdarzenia jednorazowe mld PLN. Średnia prognoz analityków dla zysku netto Grupy Azoty w 217 roku wynosiła mln PLN. Analitycy oczekiwali ponadto przychodów na poziomie 9.58 mld PLN oraz zysku EBITDA w wysokości 1.25 mld PLN. Według wyliczeń, w samym czwartym kwartale zysk EBITDA grupy wyniósł 218 mln PLN, a przychody mld PLN. Szacunkowy wynik netto Grupy Azoty Puławy ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 sięgnął w minionym roku 258 mln PLN, a przychody spółki wyniosły mld PLN. Wynik EBITDA spółki wyniósł 498 mln PLN, natomiast po korekcie o zdarzenia jednorazowy sięgnął 52 mln PLN. Z kolei, według szacunkowych danych, Grupa Azoty Police wypracowała w 217 roku 88.5 mln PLN zysku netto i mld PLN przychodów. Zysk EBITDA wyniósł 23.5 mln PLN. Po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych (dotyczących spółki zależnej Afrig) EBITDA osiągnęła poziom mln PLN. AC Wstępne przychody za I kw. 218 Wstępne przychody spółki AC SA ze sprzedaży za I kw. 218 roku wyniosły mln PLN i są wyższe od przychodów ze sprzedaży osiągniętych w analogicznym okresie 217 r. o mln PLN. Auto Partner Wzrost przychodów w marcu Przychody ze sprzedaży grupy Auto Partner w marcu 218 roku wzrosły o 14.57% r/r, do 9.1 mln PLN z 78.7 mln PLN rok wcześniej. Narastająco, w okresie styczeń-marzec 218 r., przychody grupy Auto Partner wzrosły o 26%, do 254 mln zł z 21.7 mln PLN. Mabion Dofinansowanie na rozbudowę centrum badawczego Wniosek Mabionu o dofinansowanie projektu rozbudowy centrum badawczo-rozwojowego został wybrany w konkursie w ramach programu Inteligentny Rozwój Kwota dofinansowania może sięgnąć mln PLN. Przedmiotem projektu jest rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego spółki poprzez przygotowanie niezbędnej infrastruktury: budynku Centrum Badawczo-Rozwojowego oraz zakupu aparatury badawczej, służącej prowadzeniu badań nad innowacyjnymi lekami. Projektowane Centrum Badawczo-Rozwojowe będzie służyło opracowywaniu i przygotowaniu do komercjalizacji najnowszej generacji leków biotechnologicznych, przeciwciał monoklonalnych. Całkowity koszt projektu został określony na mln PLN, a rekomendowana wysokość dofinansowania jest równa kwocie wnioskowanej i wynosi mln PLN. Ostateczna wysokość kwoty dofinansowania może się różnić od kwoty rekomendowanej. Arctic Paper Odpis obniży wyniki o 24 mln PLN Odpis związany z utratą wartości aktywów spółki Arctic Paper Investment obniży wynik grupy Arctic Paper za 217 rok o ok. 24 mln PLN oraz wynik jednostkowy spółki o ok. 42 mln PLN. Jednocześnie niższy o ok. 19 mln PLN koszt amortyzacji części aktywów grupy ma zwiększyć skonsolidowany wynik brutto. Odpis z tytułu utraty wartości wynika ze zmian założeń testu utraty wartości przeprowadzonego metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych w zakresie wolumenu produkcji i cen sprzedaży oraz planowanych inwestycji. Odpis spowoduje obniżenie wyniku brutto emitenta oraz wartości sumy bilansowej w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym emitenta za rok 217. Jednocześnie spółka podjęła decyzję o zmianie założeń odnośnie okresu ekonomicznej użyteczności aktywów spółki Rottneros AB z siedzibą w Szwecji, w efekcie czego zmianie ulegnie całkowity koszt amortyzacji w roku 217 i 216. W związku z tym w 217 roku koszt amortyzacji będzie zmniejszony o około 19 mln PLN, co będzie miało wpływ na zwiększenie skonsolidowanego wyniku brutto grupy kapitałowej emitenta za 217. Koszt amortyzacji za rok 216 również ma zostać zmniejszony o około 19 mln PLN, co z kolei będzie miało wpływ na zwiększenie skonsolidowanych kapitałów własnych spółki poprzez zyski zatrzymane. Benefit Systems Wzrost liczby aktywnych kart na koniec I kw. Liczba aktywnych kart sportowych Benefit Systems na koniec I kw. 218 roku wyniosła 1.78 mln, wobec tys. kart, które spółka obsługiwała na koniec 217 roku. W komunikacie spółki podano, że z końcem marca bieżącego roku liczba aktywnych kart sportowych Benefit Systems w Polsce wyniosła tys. szt., a na rynkach zagranicznych tys. szt. Na koniec I kw. 217 r. liczba kart sportowych wynosiła tys. szt., w tym tys. szt. w Polsce oraz 81.2 tys. szt. na rynkach zagranicznych. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Pakiety Mabion Fundusze zarządzane przez NN PTE przekroczyły łącznie próg 5% głosów na walnym zgromadzeniu Mabionu (obecnie 6.82% głosów na WZA). Przed zakupem akcji fundusze posiadały łącznie akcji, czyli odpowiednio 5.53% kapitału zakładowego i 4.88% głosów na walnym zgromadzeniu Mabionu. Ferro PKO OFE poinformował o zwiększeniu łącznego udziału powyżej progu 15% (do 15.36%) ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku nabycia w dniu 29 marca br. 149,999 akcji spółki ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 6 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /1/18 19/1/18 24/1/18 29/1/18 1/2/18 6/2/18 9/2/18 14/2/18 2/2/18 23/2/18 28/2/18 5/3/18 8/3/18 13/3/18 16/3/18 21/3/18 26/3/18 29/3/18 4/4/ /1/18 19/1/18 24/1/18 29/1/18 1/2/18 6/2/18 9/2/18 14/2/18 2/2/18 23/2/18 28/2/18 5/3/18 8/3/18 13/3/18 16/3/18 21/3/18 26/3/18 29/3/18 4/4/ /1/18 19/1/18 24/1/18 29/1/18 1/2/18 6/2/18 9/2/18 14/2/18 2/2/18 23/2/18 28/2/18 5/3/18 8/3/18 13/3/18 16/3/18 21/3/18 26/3/18 29/3/18 4/4/ /1/18 23/1/18 26/1/18 31/1/18 5/2/18 8/2/18 13/2/18 16/2/18 21/2/18 26/2/18 1/3/18 6/3/18 9/3/18 14/3/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 3/4/ /1/18 16/1/18 19/1/18 24/1/18 29/1/18 1/2/18 6/2/18 9/2/18 14/2/18 19/2/18 22/2/18 28/2/18 5/3/18 9/3/18 14/3/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 3/3/18 4/4/ /1/18 23/1/18 26/1/18 31/1/18 5/2/18 8/2/18 13/2/18 16/2/18 21/2/18 26/2/18 1/3/18 6/3/18 9/3/18 14/3/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 3/3/18

7 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 kwietnia '18 3 kwietnia '18 4 kwietnia '18 5 kwietnia '18 6 kwietnia '18 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu (JP)(US)(CN), Raport ISM dla przemy słu (US) Indeks PMI dla przemy słu (PL)(EU)(UK)(GER) Inf lacja CPI (PL), Stopa bezrobocia (EU), Inf lacja HICP (EU), Raport ADP (US), Indeks PMI dla usług (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Zamówienia w przemy śle (US), Raport ISM dla usług (US) Indeks PMI dla usług (EU)(UK), Sprzedaż detaliczna (EU), Handel zagraniczny (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa (GER), Stopa bezrobocia (US), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczy m (US), Płaca godzinowa (US) Wy niki spółek VIVID, AIRWAY, INPRO ABCDATA, GRUPAAZOTY, POLICE, PULAWY, POLWAX, ESOTIQ, FORTE, RAFAKO ARCHICOM, BRASTER, POZBUD, TRANSPOL, SONEL, BIOTON, 4FUNMEDIA Dzień dy widendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 9 kwietnia '18 1 kwietnia '18 11 kwietnia '18 12 kwietnia '18 13 kwietnia '18 Dane makro Bilans płatniczy (JP), Indeks Sentix (EU) Inf lacja producencka (US) Decy zja ws. stóp procentowy ch (PL), Zamówienia na sprzęt, maszy ny i urządzenia (JP), Inf lacja CPI (CN), Produkcja przemy słowa (UK), Inf lacja CPI (US), Protokół z posiedzenia FOMC (US) Inf lacja CPI (PL), Produkcja przemy słowa (EU), Protokół z posiedzenia ECB (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Decy zja S&P ws. ratingu (PL), Handel zagraniczny (CN), Inf lacja CPI (GER), Handel zagraniczny (EU), Bilans płatniczy (PL), Wskaźniki inf lacji bazowej (PL) Wy niki spółek AVIASG, ALUMETAL, NEWAG, OTMUCHOW ORZBIALY, OEX PFLEIDER, PBG, TIM MOL, IMPERIA PRAGMAFA Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

8 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia Analityk branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Maciej Krefta, CFA Analityk deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Analityk fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.