Raport SA-PS (dla emitentów papierów wartociowych o działalnoci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej)

Transkrypt

1 Raport SA-PS 2005 (dla emitentów papierów wartociowych o działalnoci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) (Zgodnie z 93 ust. 1 pkt 2 Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. - Dz.U. Nr 49, poz. 463) Zarzd Spółki COMP S.A. podaje do wiadomoci raport półroczny zawierajcy skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej obejmujcy okres od do w walucie: PLN Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EURO w tys. zł dane przekształcone zgodnie z IFRS na w tys. EURO dane przekształcone zgodnie z IFRS na okres od do okres od do okres od do okres od do I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto (6 324) 903 (1 337) V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (6 617) (1 399) (3 559) 32 (872) 7 VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem (3 186) (673) IX. Aktywa razem X. Zobowizania długoterminowe XI. Zobowizania krótkoterminowe XII. Kapitał własny XIII. Kapitał zakładowy XIV. Liczba akcji XV. Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) 1,59 (3,59) 0,39 (0,76) XVI. Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) 1,34 (2,87) 0,33 (0,61) XVII. Warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 23,86 16,84 5,91 3,71 XIII. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 20,02 13,44 4,95 2,96 XIX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedn akcj (w zł / EUR) Strona 1 z 84

2 Kurs EURO przyjty do obliczania wybranych danych finansowych wynosi: Wyszczególnienie kurs obowizujcy na ostatni dzie okresu przyjty do obliczenia danych z pozycji od IX do XIII okres biecy okres porównywalny ,0401 4,5422 (zł) kurs redni obliczony jako rednia arytmetyczna kursów obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w danym okresie- przyjty do obliczenia danych z pozycji od I, do VIII, 4,0805 4,7311 WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO!" Nazwa Spółki - COMP Spółka Akcyjna Siedziba - Warszawa, ul. Gen. Kazimierza Sosnkowskiego 29 Sd Rejestrowy - Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego Nr Rejestru Przedsibiorców Przedmiotem działalnoci podstawowej wg EKD jest pozostała działalno zwizana z informatyk (dział 7260 Z), działalnoci drugorzdnej: doradztwo w zakresie sprztu komputerowego (dział 7210 Z) pozostała sprzeda hurtowa wyspecjalizowana (dział 5170 A) działalno w zakresie oprogramowania (dział 7220 Z) Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieograniczony. Prezentowane jest sprawozdanie finansowe za okres i dane porównywalne za okres r. #$%&%#' Skład osobowy Zarzdu na dzie r.: Jacek Papaj - Prezes Zarzdu Andrzej Olaf Wsowski - Wiceprezes Zarzdu Grzegorz Zieleniec - Wiceprezes Zarzdu Strona 2 z 84

3 Krzysztof Morawski - Prokurent Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzie r.: Robert Tomaszewski - Przewodniczcy Rady Nadzorczej Tomasz Bogutyn - Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej Jacek Pulwarski - Członek Rady Nadzorczej Włodzimierz Hausner - Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Tarnowski - Członek Rady Nadzorczej - powołany do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Uchwał nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, z dnia roku. Do dnia roku funkcj Wiceprzewodniczcego Rady Nadzorczej pełnił Pan Jerzy Rej. KAPITAŁ ZAKŁADOWY Kapitał zakładowy Spółki na dzie bilansowy wynosił ,50 zł i dzielił si na szt. akcji, o wartoci nominalnej po 2,50 zł kada. W dniu r. Spółka otrzymała postanowienie sdu rejestrowego o podwyszeniu kapitału zakładowego o szt.akcji serii I o wartoci nominalnej zł, czyli do kwoty ,50 zł. Kapitał zakładowy (struktura) stan na dzie r. (dzie bilansowy) Seria / emisja Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Warto serii/ emisji wg wartoci nominalnej A, B,C.E.G.H brak brak ,50 Liczba akcji razem Kapitał zakładowy, razem ,50 Warto nominalna jednej akcji = 2,50 zł W II kwartale 2005 roku COMP S.A. zrealizowała z sukcesem proces sprzeday nowych akcji serii I. Spółka uzyskała zgod KPWiG na emisj akcji 31 maja 2005 roku. W wyniku prowadzonego w czerwcu procesu sprzeday, który zakoczył si 1 lipca podjciem przez Zarzd uchwały o przydziale akcji, Spółka z sukcesem sprzedała wszystkie oferowane akcje osigajc cen sprzeday 54 złote za jedn akcj. Od 12 lipca Prawa do Akcji Serii I notowane s na GPW. Prawa do akcji zostały zamienione na akcje po zarejestrowaniu przez właciwy sd podwyszenia kapitału. Kapitał zakładowy (struktura) stan na dzie r. (dzie sporzdzenia sprawozdania) Seria / emisja Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Warto serii / emisji wg wartoci nominalnej A, B,C,E,G,H,I brak brak ,50 Liczba akcji razem Kapitał zakładowy, razem ,50 Warto nominalna jednej akcji = 2,50 zł Strona 3 z 84

4 Struktura własnoci kapitału podstawowego stan na dzie r. (dzie bilansowy) Akcjonariusze Ilo akcji Akcje Warto nominalna % udział w kapitale Ilo głosów Głosy % udział w głosach Jacek Papaj * ,31% ,31% PROKOM Software ,97% ,97% S.A. Pozostali ,72% ,72% akcjonariusze razem % % * akcjonariusz pełni funkcj Prezesa Zarzdu Struktura własnoci kapitału podstawowego stan na dzie r. (dzie sporzdzenia sprawozdania) Akcjonariusze Ilo akcji Akcje Warto nominalna % udział w kapitale Ilo głosów Głosy % udział w głosach Jacek Papaj * ,24% ,24% PROKOM Software ,11% ,11% S.A. Pozostali ,65% ,65% akcjonariusze razem ,00% ,00% * akcjonariusz pełni funkcj Prezesa Zarzdu Spółka COMP S.A. nie posiada wewntrznych jednostek organizacyjnych sporzdzajcych samodzielne sprawozdania finansowe. COMP S.A. jest jednostk dominujc sporzdzajc skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W okresie sprawozdawczym nie nastpiło połczenie spółek. Przygotowanie sprawozda finansowych oparte było na załoeniu, e Spółka bdzie kontynuowa działalno w dajcej si przewidzie przyszłoci. Nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuacji działalnoci. W prezentowanym sprawozdaniu nie dokonano korekt wynikajcych z zastrzee w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za okresy porównywalne INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ 1. COMP S.A. jest podmiotem dominujcym w Grupie Kapitałowej, w skład której wg stanu na 30 czerwca.2005 r. wchodziły nastpujce podmioty: a) spółki zalene Strona 4 z 84

5 Producent Systemów Informatycznych RADCOMP S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Kraj: Polska Siedziba: Wrocław Adres: Wrocław, ul. Sokolnicza 34/38 Statystyczny numer identyfikacyjny REGON: Numer identyfikacji podatkowej NIP: Sd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, dokonał wpisu spółki RADCOMP S.A. do rejestru handlowego pod numerem RHB Dnia 04 czerwca 2001 r. Sd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego zarejestrował Spółk w KRS nadajc numer rejestrowy Udział COMP S.A. w kapitale spółki zalenej i głosach na walnym zgromadzeniu wg stanu na dzie r. COMP S.A. jest włacicielem akcji Spółki RADCOMP S.A. (w tym: akcji serii A, akcji serii C, akcji serii D oraz akcji serii E), które uprawniaj do głosów na walnym zgromadzeniu, co daje 78,51% udziału w głosach na WZ oraz 66,94% udziału w kapitale zakładowym. W stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego udział w kapitale nie zmienił si. PACOMP Sp. z o.o. Forma prawna: Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Kraj: Polska Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Sosnkowskiego 29 Statystyczny numer identyfikacyjny REGON: Numer identyfikacji podatkowej NIP: Sd Rejonowy w dla m. st. Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, dokonał wpisu spółki PACOMP Sp. z o.o. do rejestru handlowego pod numerem RHB Dnia 31 lipca 2001 r. Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego zarejestrował Spółk w KRS nadajc numer rejestrowy Udział COMP S.A. w kapitale spółki zalenej i głosach na zgromadzeniu wspólników (ZW) COMP S.A. jest włacicielem 160 udziałów Spółki PACOMP Sp. z.o.o. co daje 80% udziału w głosach na ZW oraz 80% udziału w kapitale zakładowym. W stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego udział w kapitale nie zmienił si nie zmienił si. b) spółki stowarzyszone: TechLab2000 Sp. z.o.o. Forma prawna: Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Kraj: Polska Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. niadeckich 10/1 Statystyczny numer identyfikacyjny REGON: Numer identyfikacji podatkowej NIP: Sd Rejonowy w dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy, dokonał wpisu spółki TECHLAB 2000 Sp. z o.o. do rejestru handlowego pod numerem RHB Dnia 05 stycznia 2004r. Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego zarejestrował Spółk w KRS nadajc numer rejestrowy Udział COMP S.A. w kapitale spółki powizanej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników COMP S.A. posiada w spółce stowarzyszonej TechLab2000 Sp. z o.o. 450 udziałów o łcznej wartoci zł., co daje 30% udziału w kapitale zakładowym i taki sam procent głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Strona 5 z 84

6 c) w stosunku do stanu na r. struktura grupy kapitałowej uległa nastpujcym zmianom: - W czerwcu 2005 r. zbyto spółk TORN Sp. z o.o.. W skonsolidowanym rachunku zysków i strat za rok 2005 zbycie spółki skutkuje podwyszeniem wyniku finansowego na ok. 549 tys. zł. - W dniu 14 wrzenia 2005 roku spełniony został ostatni z warunków dotyczcych zakupu udziałów w firmie Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o. Spółka ENIGMA zostanie włczona do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia 1 lipca 2005 r. i bdzie konsolidowane metod pełn, w zwizku z tym, e COMP S.A. nabył w tej spółce 100 proc. udziałów. Jednostki powizane nie posiadaj akcji jednostki dominujcej Udziały w podmiotach zalenych i stowarzyszonych ujtych w konsolidacji Nazwa spółki i jej forma prawna Warto udziałów w cenie nabycia (w tys PLN) % posiadanych udziałów / akcji w kapitale podmiotu % ilo głosów, udziałów, kontrol. podmiotu Kapitał udziałowy / akcyjny Spółki (w tys PLN) Kapitał własny spółki na dzie (w tys PLN) Wynik netto za I półrocze 2005 (w tys PLN) metoda konsolidacji PACOMP Sp. Z o.o ,00 80, pełna RADCOMP S.A ,90 78, (509) pełna Techlab 2000 Sp. z o.o ,00 30, praw własnoci Razem: X X X W czerwcu 2005 podpisano umow dotyczc sprzeday posiadanych przez COMP udziałów w spółce Torn sp. z o.o. Transakcja jest elementem strategii Spółki dotyczcej koncentracji aktywnoci na rynku bezpieczestwa teleinformatycznego. Warto umowy wynosi zł. Dywidenda przyznana przez udziałowców spółki Torn dla COMP S.A. za 2004 r. wyniosła złotych. W zwizku z faktem, ze transakcja została przeprowadzona w czerwcu 2005, czyli pod koniec okresu obrachunkowego, ale przed dniem bilansowym, Spółk TORN Sp. z o.o. ujto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniajc ja metod praw własnoci. W sprawozdaniu za analogiczny okres roku ubiegłego, TORN Sp. z o.o. ujta jest metod pełn. TORN Sp. z o.o. Forma prawna: Spółka z ograniczon odpowiedzialnoci Kraj: Polska Siedziba: Warszawa Adres: Warszawa, ul. Sosnkowskiego 17 Statystyczny numer identyfikacyjny REGON: Numer identyfikacji podatkowej NIP: Sd Rejonowy w dla m. st. Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, dokonał wpisu spółki TORN Sp. z o.o. do rejestru handlowego pod numerem RHB Dnia 12 lutego 2002r. Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego zarejestrował Spółk w KRS nadajc numer rejestrowy Udział COMP S.A. w kapitale spółki zalenej i głosach na zgromadzeniu wspólników (ZW) wg stanu do dnia r. COMP S.A. była włacicielem udziałów Spółki TORN Sp. z o.o., co dawało 59,95% udziału w głosach na ZW oraz 59,95% udziału w kapitale zakładowym. Strona 6 z 84

7 OWIADCZENIA OSÓB DZIAŁAJCYCH W IMIENIU COMP S.A. Działajc w imieniu COMP S.A. owiadczamy, - e wedle naszej najlepszej wiedzy, półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne, sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi zasadami rachunkowoci oraz, e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkow i finansow oraz wynik finansowy Grupy kapitałowej Spółki; - e podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych i skonsolidowanych sprawozda finansowych, w tym bdcych podstaw sporzdzenia danych porównywalnych, zamieszczonych w prezentowanym sprawozdaniu, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, e podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujcy badania spełnili warunki do wyraenia bezstronnej i niezalenej opinii o badaniu, zgodnie z właciwymi przepisami prawa krajowego. Jacek Papaj Grzegorz Zieleniec Andrzej Olaf Wsowski Prezes Zarzdu Wiceprezes Zarzdu Wiceprezes Zarzdu Strona 7 z 84

8 Warszawa, dnia 05 padziernika 2005 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZ DZONE ZGODNIE Z MIDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOCI FINANSOWEJ NA DZIE OKRELENIE ZASTOSOWANYCH ZASAD I METOD RACHUNKOWOCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem skonsolidowanym za pierwsze półrocze roku objtego pierwszym sprawozdaniem finansowym sporzdzonym zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF). Korekty, które wystpiły w zwizku z przekształceniem sprawozdania zostały zaprezentowane poniej. Sprawozdanie sporzdzone zostało zgodnie z zasad kosztu historycznego, za wyjtkiem wyceny rezerw, rodków trwałych, wartoci niematerialnych i prawnych oraz instrumentów finansowych. Skonsolidowane sprawozdanie obejmuje okres od 1 stycznia 2005 roku do 30 czerwca 2005 roku oraz dane porównawcze zgodnie z MSR 1. Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowano zaokrglenia do tysica złotych. (o ile nie zaznaczono inaczej) Walut sprawozdania jest polski złoty, ze wzgldu na fakt, e 100% przychodów COMP S.A. i spólek grupy wyraonych jest w tej walucie. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporzdzone przy załoeniu kontynuacji działalnoci. Zakłada si, e Grupa kapitałowa COMP S.A. bdzie kontynuowa swoj działalno w dajcej si przewidzie przyszłoci. W okresie sprawozdawczym nie odnotowano adnych przesłanek wskazujcych na zagroenie kontynuacji działalnoci. Strona 8 z 84

9 Informacje zawarte w sprawozdaniu obejmujcym wstp, bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieninych oraz noty objaniajce sporzdzone zostały zgodnie z 93 ust. 1 pkt 2 Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. - Dz.U. Nr 49, poz w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych. Wszystkie dane wynikaj z ksig rachunkowych oraz ewidencji pozabilansowej. OPIS PRZYJTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW USTALENIA WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSOBU SPORZ DZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH PORÓWNYWALNYCH. Spółka zgodnie z Uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia podjtej w oparciu o art.45 i 55 Ustawy o Rachunkowoci zdecydowała o zastosowaniu od Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci/Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej do sporzdzania sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego. Podmioty Grupy prowadz swoje ksigi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowoci stosowanymi przez polskie podmioty gospodarcze zgodnie z wymogami Polskich Standardów Rachunkowoci ( PSR ) zdefiniowanych przez Ustaw o rachunkowoci (Ustawa). Te sprawozdania finansowe zawieraj szereg korekt nie zawartych w ksigach rachunkowych spółek grupy wprowadzonych w celu doprowadzenia tyche sprawozda finansowych do zgodnoci ze standardami i interpretacjami wydanymi przez Komitet Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci oraz Komitet do Spraw Interpretacji Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej. W zwizku z wprowadzeniem od roku Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci przy sporzdzaniu sprawozda finansowych, zmieniły si zasady rozliczania: - kosztów z tytułu zawartych umów leasingowych, - wyceny i amortyzacji rodków transportu, - wyceny i amortyzacji kosztów prac rozwojowych, - wyceny instrumentów finansowych, - wyceny nalenoci i zobowiza długoterminowych, - prezentacji aktywów i pasywów Zakładowego Funduszu wiadcze Socjalnych, - prezentacji szkód komunikacyjnych Wynik finansowy Grupy Kapitałowej za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osignite i przypadajce na jej rzecz przychody oraz zwizane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmiernoci przychodów i kosztów oraz ostronej wyceny.. Zapisy ksigowe s prowadzone w sposób cigły. Odpowiednie pozycje w bilansie zamknicia aktywów i pasywów s ujte w tej samej wysokoci w bilansie otwarcia nastpnego roku obrotowego. W ksigach rachunkowych i wyniku finansowym Grupy ujto wszystkie przypadajce na okres obrachunkowy przychody oraz wszystkie koszty zwizane z ich uzyskaniem, niezalenie od terminu ich zapłaty. Wszystkie kwoty przedstawione w sprawozdaniach finansowych i innych danych finansowych w niniejszym raporcie s wykazane w tysicach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. Zakres i metoda konsolidacji Strona 9 z 84

10 Przy sporzdzaniu skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej za I półrocze 2005 zastosowano metod pełn konsolidacji w przypadku podmiotów zalenych: - RADCOMP S.A. - PACOMP Sp. z o.o. oraz wycen metod praw własnoci w przypadku: - Techlab 2000 Sp. z o.o. podmiot stowarzyszony. Spółka TORN Sp. z o.o. podmiot zaleny, w której udziały COMP S.A. zbyła w czerwcu 2005 została ujta w skonsolidowanym sprawozdaniu jako działalno zaniechana. W skonsolidowanym rachunku zysków i strat wykazano 248 tys. udziału w wyniku spółki za I pólrocze 2005 r., Przy sporzdzaniu skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej za I półrocze roku 2004 zastosowano metod pełn konsolidacji w przypadku podmiotów zalenych: - TORN. Sp. z o.o. - RADCOMP S.A. - PACOMP Sp. z o.o. Oraz wycen metod praw własnoci w przypadku: - Techlab 2000 Sp. z o.o. podmiot stowarzyszony - COMP Rzeszów S.A spółka zalena, nad któr COMP S.A. utraciła kontrol w lutym 2004 Konsolidacja metod pełn jednostek zalenych dokonana została z zachowaniem nastpujcych zasad: - wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostek zalenych i jednostki dominujcej zostały zsumowane w pełnej wysokoci bez wzgldu na to, w jakiej czci jednostka dominujca jest włacicielem jednostki zalenej; - wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostek zalenych i jednostki dominujcej zostały zsumowane w pełnej wysokoci bez wzgldu na to, w jakiej czci jednostka dominujca jest włacicielem jednostki zalenej; - po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłcze konsolidacyjnych; - uzyskany w wyniku sumowania zysk/strat netto powikszono o strat lub pomniejszono o zysk udziałowców mniejszociowych; Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłczono wszystkie istotne: - kapitały własne jednostek zalenych powstałe przed objciem kontroli; - warto udziałów posiadanych przez jednostk dominujc; - wzajemne nalenoci i zobowizania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze; - przychody i koszty dotyczce operacji gospodarczych dokonywanych midzy jednostkami objtymi konsolidacj; - nie zrealizowane z punktu widzenia grupy kapitałowej zyski lub straty powstałe na operacjach dokonywanych midzy jednostkami objtymi konsolidacj, a zawarte w wartoci podlegajcych konsolidacji aktywów i pasywów; - dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki zalene jednostce dominujcej i innym jednostkom objtym konsolidacj., dywidendy naliczone lub wypłacone jednostce dominujcej przez jednostki, nad którymi COMP S.A. utraciła kontrol w okresie obrachunkowym nie zostały wyłczone. Ich Strona 10 z 84

11 zaprezentowanie w przychodach finansowych skutkuje zmniejszeniem sprzeday jednostek powizanych (działalnoci zaniechanej). zysku/zwikszeniem straty na Inwestycje w podmioty stowarzyszone i zalene Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na któr Spółka dominujca wywiera znaczcy wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestniczc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych i zalenych w jednostkowym sprawozdaniu wyceniane s według skorygowanej ceny nabycia, w sprawozdaniu skonsolidowanym inwestycje w podmioty zalene podlegaj wyłczeniu. Straty podmiotów stowarzyszonych przekraczajce warto udziału Spółki w tych podmiotach stowarzyszonych nie s rozpoznawane. Nadwyka ceny nabycia powyej wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego lub zalenego na dzie nabycia jest ujmowana jako warto firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest nisza od wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzie nabycia, rónica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastpiło nabycie. Zyski i straty wynikajce z transakcji pomidzy Grup a podmiotem stowarzyszonym podlegaj wyłczeniom konsolidacyjnym zgodnie z udziałem Grupy w kapitałach podmiotu stowarzyszonego. Straty ponoszone przez jednostk stowarzyszon mog wiadczy o utracie wartoci jej aktywów co powoduje konieczno rozpoznania odpisu aktualizujcego na odpowiednim poziomie. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane s po niszej z dwóch wartoci: wartoci bilansowej lub wartoci godziwej pomniejszonych o koszty zwizane ze sprzeda. Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane s jako przeznaczone do zbycia, jeeli ich warto bilansowa bdzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzeday ni w wyniku ich dalszego cigłego uytkowania. Warunek ten uznaje si za spełniony wyłcznie wówczas, gdy wystpienie transakcji sprzeday jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostpny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzeday. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakoczenia transakcji sprzeday w cigu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Warto firmy Warto firmy powstajca przy konsolidacji wynika z wystpienia na dzie nabycia nadwyki kosztu nabycia jednostki nad wartoci godziw identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zalenej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsiwzicia na dzie nabycia. Warto firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod ktem utraty wartoci. Ewentualna utrata wartoci rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. Przy sprzeday jednostki zalenej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsiwzicia, odpowiednia cz wartoci firmy uwzgldniana jest przy wyliczaniu zysku bd straty na sprzeday. Warto firmy powstała przed dat zmiany zasad na MSSF dotyczyła Spółki COMP Rzeszów S.A., nad któr COMP S.A. utraciła kontrol w lutym 2004 r.- ujta została w rozliczeniu wyniku na sprzeday spółki i nie podlegała testowi na utrat wartoci. Strona 11 z 84

12 Przychody Przychody ze sprzeday obejmuj niewtpliwie nalene lub uzyskane kwoty netto ze sprzeday.ujmowane s w wartoci godziwej zapłat otrzymanych lub nalenych i reprezentuj nalenoci za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalnoci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki zwizane ze sprzeda. Sprzeda towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własnoci. Przychody z tytułu odsetek ujmowane s narastajco, w odniesieniu do głównej kwoty nalenej, zgodnie z metod efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend s ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatnoci. Przychody z wykonania nie zakoczonej usługi w tym budowlanej, ustala si na dzie bilansowy proporcjonalnie do stopnia zaawansowania usługi, jeeli stopie ten mona ustali w sposób wiarygodny. Spółka ustala stopie zaawansowania prac na podstawie: - stosunku poniesionych kosztów do planowanej całkowitej wartoci kosztów, niezbdnej do wykonania kontraktu, - liczby przepracowanych godzin bezporednich wykonania usługi, - obmiaru wykonanych prac. W przypadku, gdy stopie zaawansowania nie zakoczonej usługi nie moe by na dzie bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustala si w wysokoci poniesionych w danym okresie kosztów, nie wyszych jednak od kosztów, których pokrycie przychodami w przyszłoci przez zamawiajcego jest prawdopodobne. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobiestwo, e koszty kontraktu przekrocz przychody, spodziewana strata na kontrakcie jest natychmiast rozpoznawana i ujmowana jako koszt. Leasing Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenosz zasadniczo całe potencjalne korzyci oraz ryzyko wynikajce z bycia włacicielem na leasingobiorc. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu s traktowane jako leasing operacyjny. Aktywa uytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego s traktowane jak aktywa Spółki i s wyceniane w ich wartoci godziwej w momencie ich nabycia, nie wyszej jednak ni warto bieca minimalnych opłat leasingowych. Powstajce z tego tytułu zobowizanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowizania z tytułu leasingu finansowego. Płatnoci leasingowe zostały podzielone na cz odsetkow oraz cz kapitałow, tak,by stopa odsetek od pozostajcego zobowizania była wielkoci stał. Koszty finansowe s odnoszone do rachunku zysków i strat, chyba e mona je przyporzdkowa do odpowiednich aktywów wówczas s kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowoci Grupy dotyczcymi kosztów obsługi zadłuenia, przedstawionymi poniej. Płatnoci z tytułu leasingu operacyjnego s odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikajcym z umowy leasingu. Waluty obce Transakcje przeprowadzane w walucie innej ni polski złoty (PLN) s ksigowane po kursie waluty obowizujcym na dzie transakcji. Na dzie bilansowy, aktywa i pasywa pienine denominowane w walutach obcych s przeliczane według kursu redniego NBP obowizujcego na ten dzie. Aktywa i pasywa niepienine wyceniane w wartoci godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia si według kursu obowizujcego w dniu ustalenia wartoci godziwej. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut s odnoszone bezporednio w Strona 12 z 84

13 rachunek zysków i strat, za wyjtkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieninych, w przypadku których zmiany wartoci godziwej odnosi si bezporednio na kapitał. W celu zabezpieczenia si przed ryzykiem zmian kursów walutowych, jednostka przewiduje moliwo wykorzystywania walutowych transakcji forward oraz opcji Koszty Spółka prowadzi ewidencj kosztów w układzie rodzajowym oraz w układzie kalkulacyjnym. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmuje koszty bezporednio z nimi zwizane oraz uzasadnion cz kosztów porednich. Cz stałych porednich kosztów produkcji, która nie odpowiada poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolnoci produkcyjnych stanowi koszt okresu, w którym została poniesiona. Na wynik finansowy Spółki wpływaj ponadto: - Pozostałe przychody i koszty operacyjne porednio zwizane z działalnoci Spółki w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwizania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowa, otrzymania lub przekazania darowizn, - Przychody finansowe z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartoci inwestycji, nadwyki dodatnich rónic kursowych nad ujemnymi, - Koszty finansowe z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartoci inwestycji, nadwyki ujemnych rónic kursowych nad dodatnimi, - Straty i zyski nadzwyczajne powstałe na skutek trudnych do przewidzenia zdarze nie zwizanych z ogólnym ryzykiem prowadzenia Spółki poza jej działalnoci operacyjn. Koszty finansowania zewntrznego bezporednio zwizanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majtku wymagajcych dłuszego okresu czasu, aby mogły by zdatne do uytkowania lub odsprzeday, s doliczane do kosztów wytworzenia takich rodków trwałych, a do momentu oddania tych rodków trwałych do uytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych rodków a zwizane z powstawaniem rodków trwałych pomniejszaj warto skapitalizowanych kosztów finansowania zewntrznego. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewntrznego s odnoszone bezporednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Dotacje pastwowe Dotacje pastwowe do aktywów trwałych s prezentowane w bilansie jako rozliczenia midzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres uytkowania tych aktywów. Zysk na działalnoci gospodarczej Zysk na działalnoci operacyjnej kalkulowany jest po uwzgldnieniu kosztów restrukturyzacji i udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych,, ale przed uwzgldnieniem kosztów i przychodów finansowych. Koszty przyszłych wiadcze emerytalnych Płatnoci do programów emerytalnych okrelonych składek obciaj rachunek zysków i strat w momencie kiedy staj si wymagalne. Płatnoci do programów pastwowych traktowane s w taki sam sposób jak programy okrelonych składek. W przypadku programów emerytalnych okrelonych wiadcze, koszt wiadcze ustalany jest przy uyciu metody prognozowanych uprawnie jednostkowych, z wycen aktuarialn przeprowadzan na kady dzie bilansowy. Zyski i straty aktuarialne rozpoznawane s w całoci w okresie, w którym wystpiły. Ujmowane s one poza rachunkiem zysków i strat i prezentowane w rachunku ujtych zysków i strat. Zobowizanie z tytułu wiadcze emerytalnych prezentowane w bilansie wyceniane jest w wartoci godziwej zobowiza z tytułu okrelonych wiadcze po skorygowaniu o nieujte koszty przeszłego zatrudnienia oraz Strona 13 z 84

14 pomniejszone o warto godziw aktywów programu. W przypadku nadwyki aktywów nad zobowizaniami, w bilansie ujmowany jest składnik aktywów do poziomu kosztów przeszłego zatrudnienia powikszonych o warto biec dostpnych refundacji i obniek dotyczcych przyszłych składek do programu. Po przeliczeniu prawdopodobiestwa wypłaty wiadcze emerytalnych na dzie przejcia na MSR y (prawdopodobiestwo wynosi 2,4 proc.) i na nastpujce dni bilansowe Spółki Grupy odstpiły od naliczania rezerw na te wiadczenia ze wzgldu na brak istotnoci tej pozycji w bilansie. Podatki Na obowizkowe obcienia wyniku składaj si: podatek biecy (CIT) oraz podatek odroczony. Biece obcienie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róni si od ksigowego zysku (straty) netto w zwizku z wyłczeniem przychodów podlegajcych opodatkowaniu i kosztów stanowicych koszty uzyskania przychodów w latach nastpnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie bd podlegały opodatkowaniu. Obcienia podatkowe s wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowizujce w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metod bilansow jako podatek podlegajcy zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłoci na rónicach pomidzy wartociami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadajcymi im wartociami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich rónic przejciowych podlegajcych opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokoci w jakiej jest prawdopodobne, e bdzie mona pomniejszy przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne rónice przejciowe. Pozycja aktywów lub zobowizanie podatkowe nie powstaje, jeli rónica przejciowa powstaje z tytułu wartoci firmy lub z tytułu pierwotnego ujcia innego składnika aktywów lub zobowizania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik ksigowy. Warto składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na kady dzie bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie bd wystarczajce dla realizacji składnika aktywów lub jego czci nastpuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy uyciu stawek podatkowych, które bd obowizywa w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowizanie stanie si wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujtych bezporednio w kapitale własnym. W tym wypadku podatek odroczony jest równie rozliczany bezporednio w kapitały własne. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala si w wysokoci kwoty przewidzianej w przyszłoci do odliczenia od podatku dochodowego, w zwizku z ujemnymi rónicami przejciowymi, które spowoduj w przyszłoci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej moliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzgldnieniu zasady ostronoci. Rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy si w wysokoci kwoty podatku dochodowego, wymagajcej w przyszłoci zapłaty, w zwizku z wystpowaniem dodatnich rónic przejciowych, to jest rónic, które spowoduj zwikszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłoci. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczce operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi si równie na kapitał (fundusz) własny. Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa zaprezentowane w bilansie w pozycji Budynki i budowle, to inwestycje w obcych obiektach budowlanych stanowice aktywowany koszt adaptacji wynajmowanych pomieszcze dla potrzeb Spółek. Grupa nie posiada gruntów i nieruchomoci. rodki trwałe w budowie powstajce dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak równie dla celów jeszcze nie okrelonych, prezentowane s w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartoci. Koszt wytworzenia zwikszany jest o opłaty oraz dla okrelonych aktywów o koszty finansowania zewntrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami okrelonymi w zasadach rachunkowoci Grupy Amortyzacja dotyczca tych rodków trwałych rozpoczyna si w momencie rozpoczcia ich uytkowania, zgodnie z zasadami dotyczcymi własnych aktywów trwałych. Strona 14 z 84

15 Maszyny, urzdzenia, rodki transportu oraz pozostałe rodki trwałe prezentowane s w bilansie w wartoci kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartoci. Amortyzacj wylicza si dla wszystkich rodków trwałych, z pominiciem gruntów oraz rodków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatnoci tych rodków, uywajc metody liniowej, przy zastosowaniu nastpujcych rocznych stawek amortyzacji: Typ Stawka amortyzacyjna Okres rodki transportu 14-40% 2,5 do 7 lat Komputery 20-50% 2 do 5 lat Inwestycje w obcych rodkach trwałych 10% 10 lat Budynki 1,5-10% 10 do 66 lat Urzdzenia biurowe 10-50% 2 do 10 lat Grunty nie podlegaj amortyzacji. rodki trwałe w budowie s wyceniane w wysokoci ogółu kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. W ramach rodków trwałych w budowie wykazywane s równie materiały inwestycyjne. rodki trwałe w budowie nie s amortyzowane do momentu zakoczenia ich budowy i oddania ich do uytkowania. Podstaw naliczenia amortyzacji stanowi warto pocztkowa pomniejszona o warto rezydualn, okrelon jako warto po planowanym okresie uytkowania i powikszon o planowane koszty likwidacji rodka trwałego. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego s amortyzowane przez okres ich ekonomicznej uytecznoci, odpowiednio jak aktywa własne, Zyski lub straty wynikłe ze sprzeday / likwidacji lub zaprzestania uytkowania rodków trwałych s okrelane jako rónica pomidzy przychodami ze sprzeday a wartoci netto tych rodków trwałych i s ujmowane w rachunku zysków i strat. Wartoci niematerialne i prawne Koszty bada i prac rozwojowych Koszty prac badawczych nie podlegaj aktywowaniu i s prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty prac rozwojowych s kapitalizowane wyłcznie w sytuacji, gdy: realizowany jest cile okrelony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury); prawdopodobne jest, e składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyci ekonomiczne; i koszty zwizane z projektem mog by wiarygodnie oszacowane. Koszty prac rozwojowych s amortyzowane metod liniow przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatnoci. W przypadku, gdy niemoliwe jest wyodrbnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych s ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Okres dokonywania odpisów kosztów prac rozwojowych nie przekracza 5 lat. Strona 15 z 84

16 Wartoci niematerialne i prawne o cenie jednostkowej nie przekraczajcej 600 PLN odpisuje si jednorazowo w pełnej wysokoci w koszty. Typowe stawki amortyzacji stosowane dla wartoci niematerialnych i prawnych wynosz: Typ Stawka amortyzacyjna Okres Nabyte oprogramowanie komputerowe 50% 2 lata Inne 20% 5 lat Wartoci niematerialne i prawne nie podlegaj przeszacowaniom. Patenty i znaki towarowe Patenty i znaki towarowe ujmowane s w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane umorzenie przy uyciu metody liniowej przez okres ich ekonomicznej uytecznoci. Utrata wartoci Na kady dzie bilansowy Spółki dokonuj przegldu wartoci netto składników majtku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie wystpuj przesłanki wskazujce na moliwo utrat ich wartoci. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest warto odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieninych, które s w znacznym stopniu niezalenymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analiz przeprowadza si dla grupy aktywów generujcych przepływy pienine, do której naley dany składnik aktywów. W przypadku wartoci niematerialnych o nieokrelonym okresie uytkowania, test na utrat wartoci przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy wystpuj przesłanki wskazujce na moliwo wystpienia utraty wartoci. Warto odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wysza z dwóch wartoci: warto godziwa pomniejszona o koszty sprzeday lub warto uytkowa. Ta ostatnia warto odpowiada wartoci biecej szacunku przyszłych przepływów pieninych zdyskontowanych przy uyciu stopy dyskonta uwzgldniajcej aktualn rynkow warto pienidza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Jeeli warto odzyskiwalna jest nisza od wartoci ksigowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), warto ksigowa jest pomniejszana do wartoci odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartoci jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystpiła, za wyjtkiem sytuacji gdy składnik aktywów ujmowany był w wartoci przeszacowanej (wówczas utrata wartoci traktowana jest jako obnienie wczeniejszego przeszacowania). W momencie gdy utrata wartoci ulega nastpnie odwróceniu, warto netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwikszana jest do nowej wyszacowanej wartoci odzyskiwalnej, nie wyszej jednak od wartoci netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartoci nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartoci ujmowane jest przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wczeniej przeszacowaniu w takim przypadku, odwrócenie utraty wartoci odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Warto firmy jednostek podporzdkowanych Warto firmy z konsolidacji dla jednostek zalenych ustala si jako nadwyk wartoci nabycia udziałów w jednostce zalenej nad odpowiadajc jej czci aktywów netto jednostki zalenej według jej wartoci godziwej na dzie rozpoczcia sprawowania kontroli. Strona 16 z 84

17 Warto firmy z konsolidacji dla jednostek stowarzyszonych ustala si jako nadwyk wartoci nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej nad odpowiadajc jej czci aktywów netto jednostki stowarzyszonej według jej wartoci godziwej na dzie rozpoczcia wywierania znaczcego wpływu. Warto firmy z konsolidacji jest odpisywana w skonsolidowany rachunek zysków i strat liniowo przez okres 5 lat, poczwszy od miesica nastpnego po miesicu, w którym objto kontrol. rodki trwałe w budowie wycenia si w wysokoci ogółu kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia rodków trwałych w budowie zalicza si rónice kursowe z wyceny nalenoci i zobowiza powstałe na dzie bilansowy oraz odsetki od zobowiza finansujcych wytworzenie lub nabycie rodków trwałych. Zapasy Zapasy s wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyszych, ni cena sprzeday netto. Na koszty wytworzenia składaj si koszty materiałów bezporednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodze bezporednich oraz uzasadniona cz kosztów porednich. Zapasy materiałów s wyceniane przy wykorzystaniu metody redniej waonej, zapasy towarów metod szczegółowej identyfikacji. Cena sprzeday netto odpowiada oszacowanej cenie sprzeday pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakoczenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzeday lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzeday, marketingu itp.). Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia si według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyszych od ich cen sprzeday netto na dzie bilansowy. Poszczególne grupy zapasów s wycenianie a nastpujcy sposób: Materiały Półprodukty i produkty w toku cena nabycia import cena zakupu zakupy krajowe koszt materiałów bezporednich Produkty gotowe Towary koszt wytworzenia cena nabycia import cena zakupu zakupy krajowe Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza si kosztów: - wynikajcych z niewykorzystanych zdolnoci produkcyjnych i strat produkcyjnych, - ogólnego zarzdu, nie zwizanych z doprowadzaniem produktu do postaci i miejsca, w jakich si znajduje na dzie wyceny, - magazynowania wyrobów gotowych i półproduktów, chyba e poniesienie tych kosztów jest niezbdne w procesie produkcji, - sprzeday produktów. W sytuacjach uzasadnionych niezbdnym, przygotowaniem towaru lub produktu do sprzeday bd długim okresem wytwarzania produktu, cen nabycia lub koszt wytworzenia zwiksza si o koszty obsługi zobowiza zacignitych w celu finansowania zapasu towarów lub produktów w okresie ich przygotowania do sprzeday bd wytworzenia i zwizanych z nimi rónic kursowych, pomniejszone o przychody z tego tytułu. Odpisy aktualizujce warto rzeczowych składników majtku obrotowego dokonane w zwizku z trwał utrat ich wartoci lub spowodowane wycen doprowadzajc ich warto do cen sprzeday netto moliwych do uzyskania pomniejszaj warto pozycji w bilansie i zalicza si je odpowiednio do: Strona 17 z 84

18 - pozostałych kosztów operacyjnych, - kosztów wytworzenia sprzedanych produktów lub usług, - kosztów sprzeday. Stosowane metody rozchodu : - w drodze szczegółowej identyfikacji rzeczywistych cen (kosztów) tych składników aktywów, które dotycz cile okrelonych przedsiwzi, niezalenie od daty ich zakupu lub wytworzenia. (dla towarów i produktów) - metod redniej waonej dla materiałów do produkcji. Rezerwy Rezerwy tworzone s wówczas, gdy na Spółce ciy obowizek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikajcy ze zdarze przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, e wypełnienie tego obowizku spowoduje konieczno wypływu rodków uosabiajcych korzyci ekonomiczne, oraz mona dokona wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowizania. Jeeli Jednostka spodziewa si zwrotu poniesionych kosztów objtych rezerw, na przykład na podstawie umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten ujmowany jest jako osobny składnik aktywów, przy załoeniu e prawdopodobiestwo jest bardzo wysokie. Spółki rozpoznaj rezerwy na umowy rodzce obcienia, jeeli nieuniknione koszty wypełnienia obowizków przewyszaj nad korzyciami, które według przewidywa bd uzyskane na ich mocy. Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane s w momencie sprzeday produktów zgodnie z najlepszym szacunkiem zarzdu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Spółk w okresie gwarancji. Płatnoci instrumentami kapitałowymi Programy płatnoci instrumentami kapitałowymi skierowane do wybranych pracowników Spółki Programy te mog posiada dwojak form rozliczenia poprzez dostaw instrumentów kapitałowych bd poprzez rozliczenie gotówkowe. Programy rozliczane poprzez dostaw instrumentów kapitałowych s wyceniane według wartoci godziwej w momencie ich rozpoczcia. Tak ustalona warto godziwa jest rozliczana liniowo w kosztach przez okres od rozpoczcia programu do momentu spełnienia przez jego uczestników wszystkich warunków pozwalajcych na uzyskanie bezwzgldnego prawa do objcia instrumentów kapitałowych. Warto godziwa odnoszona w koszty jest ponadto korygowana w oparciu o szacunki Spółki co do faktycznej moliwoci realizacji praw do instrumentów kapitałowych. Warto godziwa ustalana jest przy zastosowaniu modelu dwumianowego. Oczekiwany okres do momentu realizacji instrumentu uyty w modelu, korygowany jest w oparciu o najlepsze szacunki zarzdu, o efekt braku moliwoci realizacji instrumentu, ogranicze w jego realizacji oraz wzgldów behawioralnych. W przypadku programów przewidujcych rozliczenie gotówkowe, zobowizanie równe czci dostarczonych towarów lub wykonanych usług ujmowane jest według wartoci godziwej ustalonej na kady dzie bilansowy. Aktywa finansowe Spółka i podmioty zalene klasyfikuj posiadane aktywa finansowe w cztery kategorie: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci, aktywa finansowe dostpne do sprzeday oraz poyczki udzielone i nalenoci własne. Aktywa, które zostały nabyte w celu osignicia korzyci ekonomicznych wynikajcych z krótkoterminowych zmian cen zaliczane s do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu i prezentowane w aktywach obrotowych bilansu. Aktywa o okrelonym terminie wymagalnoci, które grupa zamierza i moe utrzyma do czasu, gdy stan si one wymagalne zaliczane s do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalnoci i prezentowane w aktywach trwałych bilansu, chyba e termin zapadalnoci tych aktywów przypada w cigu 12 miesicy od daty bilansowej. Aktywa, o nieokrelonym terminie utrzymywania, które mog by zbyte w odpowiedzi na zapotrzebowanie na rodki lub w odpowiedzi na zmiany stóp procentowych zaliczane s do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Grupa prezentuje je w bilansie jako aktywa trwałe, chyba e kierownictwo wyraziło zamiar utrzymywania ich Strona 18 z 84

19 przez okres krótszy ni 12 miesicy od daty bilansowej lub zostan upłynnione w celu pozyskania kapitału obrotowego. W takich sytuacjach prezentuje si je jako aktywa obrotowe. Aktywa finansowe powstałe na skutek wydania drugiej stronie rodków pieninych, towarów lub usług, inne ni pozyskane z zamiarem ich sprzeday w krótkim terminie, klasyfikowane s jako poyczki udzielone i nalenoci własne i prezentowane jako aktywa trwałe. Kierownictwo okrela w momencie zakupu, do której grupy zostan zaliczone poszczególne aktywa finansowe. Zakupy i zbycia aktywów finansowych rozpoznawane s na dzie transakcji, tj. dzie, w którym grupa zobowizała si do zakupu lub zbycia aktywów. Cena nabycia zawiera opłaty transakcyjne. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz dostpne do sprzeday wyceniane s według wartoci godziwej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci wyceniane s według zamortyzowanej ceny nabycia ustalonej metod efektywnej stopy procentowej. Zmiany wynikajce ze zmian wartoci godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu ujmowane s w rachunku zysków i strat okresu, w którym powstały. Zmiany wartoci godziwej aktywów finansowych dostpnych do sprzeday s odnoszone bezporednio w kapitał własny Spółki a do momentu sprzeday lub rozpoznania trwałej utraty wartoci aktywów. Warto godziwa instrumentów finansowych ustalana jest w odniesieniu do cen zakupu notowanych na giełdzie lub w oparciu o prognozowane przepływy pienine. Warto godziwa inwestycji, dla których nie ma notowanej ceny rynkowej szacowana jest na podstawie właciwych wskaników ceny do zysku i ceny do przepływów pieninych dostosowanych do specyfiki danego emitenta lub z zastosowaniem innego modelu wyceny. Instrumenty kapitałowe, dla których warto godziwa nie moe by w sposób wiarygodny ustalona wyceniane s według ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartoci. Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe w dniu ich nabycia lub powstania do nastpujcych kategorii: - aktywa finansowe i zobowizania finansowe przeznaczone do obrotu, - poyczki udzielone i nalenoci własne, - aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci, - aktywa finansowe dostpne do sprzeday. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, w tym zaliczone do aktywów instrumenty pochodne, to aktywa nabyte w celu osignicia korzyci ekonomicznych wynikajcych z krótkoterminowych zmian cen oraz waha innych czynników rynkowych, albo aktywa o krótkim czasie trwania nabytego instrumentu, a take inne składniki portfela, co do których jest due prawdopodobiestwo realizacji w krótkim terminie zakładanych korzyci ekonomicznych. Wycenia si je nie póniej ni na koniec okresu sprawozdawczego w wiarygodnie ustalonej wartoci godziwej, bez pomniejszenia o koszty transakcji, jakie jednostka poniosłaby zbywajc te aktywa lub wyłczajc je z ksig rachunkowych z innych przyczyn, chyba e wysoko tych kosztów byłaby znaczca. Skutki okresowej wyceny (przeszacowania do wartoci godziwej), z wyjtkiem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczajcych, zalicza si odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastpiło przeszacowanie. Gdy warto godziwa nie moe by wiarygodnie zmierzona, aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia si w skorygowanej cenie nabycia. Przez skorygowan cen nabycia naley rozumie warto nabytych aktywów finansowych pomniejszona o nalene wpłaty. Poyczki udzielone i nalenoci własne, niezalenie od terminu wymagalnoci, to aktywa finansowe powstałe wskutek wydania bezporednio drugiej stronie kontraktu rodków pieninych oraz obligacje i inne dłune instrumenty finansowe nabyte w zamian za wydane bezporednio drugiej stronie kontraktu rodki pienine, jeeli zbywajcy nie utracił kontroli nad tymi instrumentami. Poyczki udzielone i nalenoci własne, które jednostka przeznacza do sprzeday w krótkim terminie zalicza si do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Wycenia si je nie póniej ni na koniec okresu sprawozdawczego w wysokoci skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomoc efektywnej stopy procentowej, niezalenie od tego, czy jednostka zamierza utrzyma je do terminu wymagalnoci czy te nie. Nalenoci o krótkim terminie wymagalnoci, dla których nie okrelono stopy procentowej naley wyceni w kwocie wymaganej zapłaty, jeeli ustalona za pomoc stopy procentowej przypisanej tej nalenoci warto Strona 19 z 84

20 bieca przyszłych przepływów pieninych oczekiwanych przez jednostk nie róni si istotnie od kwoty wymaganej zapłaty. Skutki przeszacowania, to jest odpisy z tytułu dyskonta lub premii, jak równie pozostałe rónice ustalone na dzie ich wyłczenia z ksig rachunkowych, zalicza si odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastpiło przeszacowanie. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci to nie zakwalifikowane do poyczek udzielonych i nalenoci własnych aktywa finansowe, dla których kontrakty okrelaj termin wymagalnoci spłaty wartoci nominalnej oraz prawo do otrzymania w ustalonych terminach korzyci ekonomicznych o ile jednostka zamierza i moe utrzyma te aktywa do czasu gdy stan si one wymagalne. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci, dla których jest ustalony termin wymagalnoci, wycenia si nie póniej ni na koniec okresu sprawozdawczego w wysokoci skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomoc efektywnej stopy procentowej. Skutki przeszacowania, to jest odpisy z tytułu dyskonta lub premii, jak równie pozostałe rónice ustalone na dzie ich wyłczenia z ksig rachunkowych, zalicza si odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastpiło przeszacowanie. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci, dla których nie jest ustalony termin wymagalnoci wycenia si nie póniej ni na koniec okresu sprawozdawczego w cenie nabycia. Aktywa finansowe dostpne do sprzeday to instrumenty nie spełniajce warunków zaliczenia do innych kategorii aktywów finansowych. Wycenia si je nie póniej ni na koniec okresu sprawozdawczego w wiarygodnie ustalonej wartoci godziwej, bez jej pomniejszenia o koszty transakcji, jakie jednostka poniosłaby zbywajc te aktywa lub wyłczajc je z ksig rachunkowych z innych przyczyn, chyba e wysoko tych kosztów byłaby znaczca. Skutki przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostpnych do sprzeday i wycenianych w wartoci godziwej, z wyłczeniem pozycji zabezpieczanych, wykazuje si nastpujco: - zyski lub straty z przeszacowania odnosi si na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Gdy warto godziwa nie moe by wiarygodnie zmierzona, aktywa finansowe dostpne do sprzeday wycenia si w skorygowanej cenie nabycia. Skutki przeszacowania, jak równie pozostałe rónice ustalone na dzie ich wyłczenia z ksig rachunkowych, zalicza si wówczas odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastpiło przeszacowanie. Zobowizania finansowe, z wyjtkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia si nie póniej ni na koniec okresu sprawozdawczego w wysokoci skorygowanej ceny nabycia. Zobowizania finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne o charakterze zobowiza wycenia si w wartoci godziwej. rodki pienine i ich ekwiwalenty, rodki pienine zastrzeone rodki pienine i ich ekwiwalenty ujmowane s w bilansie według kosztu. Dla celów rachunku przepływów pieninych do rodków pieninych i ich ekwiwalentów zalicza si gotówk w kasie, rodki zgromadzone na rachunkach biecych w bankach oraz inne instrumenty o wysokim stopniu płynnoci. Dla potrzeb rachunku przepływów pieninych Spółka przyjła zasad nie ujmowania w saldzie rodków pieninych ich ekwiwalentów kredytów w rachunkach biecych oraz zastrzeonych rodków pieninych. Zastrzeone rodki pienine prezentowane s w oddzielnej pozycji bilansu. Nalenoci wycenia si w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostronej wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujce). Strona 20 z 84