ING (L) Société d'investissement à Capital Variable. Raport półroczny i sprawozdanie finansowe niezbadane przez biegłego rewidenta

Transkrypt

1 Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B Raport półroczny i sprawozdanie finansowe niezbadane przez biegłego rewidenta LUXEMBOURG

2 W celu uzyskania dodatkowych informacji prosimy o kontakt: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel fundinfo@ingim.com albo

3 Ostrzeżenie Subskrypcji nie przyjmuje się wyłącznie na podstawie samego sprawozdania finansowego. Subskrypcje mają charakter ważny i obowiązujący tylko wówczas, gdy zostaną dokonane na podstawie aktualnego prospektu informacyjnego, któremu towarzyszy ostatni raport roczny oraz najświeższy raport półroczny, jeżeli wydano go już po ostatnim raporcie rocznym. Prospekt informacyjny, statut, raporty roczne i półroczne udostępnia się uczestnikom Funduszu w placówce banku depozytariusza oraz w siedzibie Funduszu, jak i we wskazanych w niniejszym raporcie instytucjach zajmujących się obsługą finansową. Na stosowny wniosek dokumenty są ponadto bezpłatnie wysyłane pocztą. Dane zawarte w niniejszym raporcie przedstawiono wyłącznie dla celów informacyjnych. Nie stanowią one wyznacznika przyszłych wyników.

4 Spis treści Strona Struktura organizacyjna 12 Łączne zestawienie Łączne zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Invest Alternative Beta Dane statystyczne 18 Sprawozdanie finansowe 20 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Asia ex Japan Dane statystyczne 22 Sprawozdanie finansowe 24 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Banking & Insurance Dane statystyczne 27 Sprawozdanie finansowe 29 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Commodity Enhanced Dane statystyczne 32 Sprawozdanie finansowe 33 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Consumer Goods Dane statystyczne 35 Sprawozdanie finansowe 36 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Emerging Europe Dane statystyczne 39 Sprawozdanie finansowe 40 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/

5 Spis treści Strona Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Emerging Markets High Dividend Dane statystyczne 43 Sprawozdanie finansowe 45 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Energy Dane statystyczne 48 Sprawozdanie finansowe 50 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest EURO Equity Dane statystyczne 52 Sprawozdanie finansowe 53 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Euro High Dividend Dane statystyczne 56 Sprawozdanie finansowe 58 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Euro Income Dane statystyczne 61 Sprawozdanie finansowe 62 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Europe High Dividend Dane statystyczne 65 Sprawozdanie finansowe 67 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/

6 Spis treści Strona Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Europe Opportunities Dane statystyczne 70 Sprawozdanie finansowe 71 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Invest Europe Sustainable Equity Dane statystyczne 73 Sprawozdanie finansowe 74 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Invest European Equity Dane statystyczne 77 Sprawozdanie finansowe 78 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest European Real Estate Dane statystyczne 81 Sprawozdanie finansowe 82 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest First Class Protection Dane statystyczne 84 Sprawozdanie finansowe 85 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Food & Beverages Dane statystyczne 87 Sprawozdanie finansowe 89 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Global High Dividend Dane statystyczne 92 3

7 Spis treści Strona Sprawozdanie finansowe 95 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Global Opportunities Dane statystyczne 98 Sprawozdanie finansowe 100 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Global Real Estate Dane statystyczne 103 Sprawozdanie finansowe 105 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Greater China Dane statystyczne 108 Sprawozdanie finansowe 110 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Invest Health Care Dane statystyczne 113 Sprawozdanie finansowe 114 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Industrials Dane statystyczne 117 Sprawozdanie finansowe 118 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Information Technology Dane statystyczne 120 Sprawozdanie finansowe 122 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/

8 Spis treści Strona Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Japan Dane statystyczne 125 Sprawozdanie finansowe 127 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Latin America Dane statystyczne 130 Sprawozdanie finansowe 132 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Materials Dane statystyczne 134 Sprawozdanie finansowe 136 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Middle East & North Africa Dane statystyczne 139 Sprawozdanie finansowe 140 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Prestige & Luxe Dane statystyczne 142 Sprawozdanie finansowe 143 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Invest Sustainable Equity Dane statystyczne 145 Sprawozdanie finansowe 147 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Invest Telecom 5

9 Spis treści Strona Dane statystyczne 150 Sprawozdanie finansowe 151 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest US (Enhanced Core Concentrated) Dane statystyczne 154 Sprawozdanie finansowe 156 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest US Enhanced Core Large Cap Dane statystyczne 159 Sprawozdanie finansowe 160 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest US Growth Dane statystyczne 163 Sprawozdanie finansowe 164 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest US High Dividend Dane statystyczne 166 Sprawozdanie finansowe 169 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest Utilities Dane statystyczne 172 Sprawozdanie finansowe 173 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Invest World Dane statystyczne 176 6

10 Spis treści Strona Sprawozdanie finansowe 177 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund AAA ABS Dane statystyczne 180 Sprawozdanie finansowe 181 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Renta Fund Asian Debt (Hard Currency) Dane statystyczne 184 Sprawozdanie finansowe 187 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Asian Debt (Local Bond) Dane statystyczne 191 Sprawozdanie finansowe 192 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Belgian Government Euro Dane statystyczne 195 Sprawozdanie finansowe 196 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Renta Fund Dollar Dane statystyczne 198 Sprawozdanie finansowe 199 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Emerging Markets Corporate Debt Dane statystyczne 202 Sprawozdanie finansowe 203 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/

11 Spis treści Strona Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Emerging Markets Debt (Hard Currency) Dane statystyczne 208 Sprawozdanie finansowe 213 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Emerging Markets Debt (Local Bond) Dane statystyczne 220 Sprawozdanie finansowe 222 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Emerging Markets Debt (Local Currency) Dane statystyczne 227 Sprawozdanie finansowe 229 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Euro Dane statystyczne 233 Sprawozdanie finansowe 234 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Euro Covered Bonds Dane statystyczne 240 Sprawozdanie finansowe 241 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Euro Credit Sustainable Dane statystyczne 245 Sprawozdanie finansowe 246 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/

12 Spis treści Strona Renta Fund Euro Liquidity Dane statystyczne 251 Sprawozdanie finansowe 252 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Renta Fund Euro Long Duration Dane statystyczne 254 Sprawozdanie finansowe 255 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Euro Short Duration Dane statystyczne 259 Sprawozdanie finansowe 260 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Eurocredit Dane statystyczne 263 Sprawozdanie finansowe 264 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Euromix Bond Dane statystyczne 269 Sprawozdanie finansowe 271 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Europe High Yield Dane statystyczne 273 Sprawozdanie finansowe 275 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund First Class Yield Opportunities Dane statystyczne 278 9

13 Spis treści Strona Sprawozdanie finansowe 279 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Frontier Markets Debt (Hard Currency) Dane statystyczne 284 Sprawozdanie finansowe 285 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Global High Yield Dane statystyczne 288 Sprawozdanie finansowe 294 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Global Inflation Linked Dane statystyczne 302 Sprawozdanie finansowe 303 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund Global Investment Grade Credits Dane statystyczne 307 Sprawozdanie finansowe 308 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund US Credit Dane statystyczne 312 Sprawozdanie finansowe 315 Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Renta Fund World Dane statystyczne 319 Sprawozdanie finansowe

14 Spis treści Strona Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/ Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/ Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/ Noty do sprawozdania finansowego

15 Struktura organizacyjna Siedziba Zarząd 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg Prezes Dirk Buggenhout (od dnia 01/03/2014 do dnia 31/03/2014), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. André van den Heuvel (do 01/03/2014), Chief Marketing and Sales Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Członkowie Zarządu Hans Stoter, Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Benoît De Belder, Head of Fund and Risk Engineering, ING Investment Management (Europe) B.V. Spółka zarządzająca Zarządzający inwestycjami ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg uprawnienia delegowano na CBRE Clarion Securities L.L.C., 201, King of Prussia Road, Suite 600, Radnor ING Asset Management B.V., 65, Schenkkade, The Hague ING Investment Management Co. L.L.C., której nazwa uległa zmianie na Voya Investment Management Co L.L.C. z dniem 1 maja 2014 r., 230, Park Avenue, New York ING Investment Management International L.L.C, 230 Park Avenue, Suite 1800, New York, NY 10169, United States ING Investment Management Advisors B.V., 65 Schenkkade, 2595 AS, The Hague, The Netherlands 12

16 Struktura organizacyjna Nomura Asset Management Co. Ltd., 1121 Nihonbashi, ChuoKu, Tokyo , Japan UBS Global Asset Management (Hong Kong) Ltd., 52/F Two International Finance Centre 8 Finance Street, Central, Hong Kong ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd., New Otani Garden Court 21F, 41 Kioicho, ChiyodaKu, Tokyo ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 10 Marina Boulevard, Marina Bay Financial Center, Tower 2 #3101, Singapore ING Investment Management (Middle East) Ltd., 20, Al Attar Business Tower, Sheikh Zayed Road Dubai UAE Centre Depozytariusz Agent ds. pożyczek papierów wartościowych Agent hedgingowy Agent administracyjny, rejestrowy i transferowy Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 28, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Goldman Sachs Europe, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London State Street Bank Europe Limited, 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg uprawnienia delegowano na Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 28, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Niezależny biegły rewident Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d'activité Syrdall 2, Munsbach Instytucje odpowiedzialne za obsługę finansową Austria Belgia ING Bank N.V.Vienna branch, Ungargasse 6466/305, Wien ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels 13

17 Struktura organizacyjna Republika Czeska ING IM (C.R.), Bozdechova 2/344, Praha Finlandia Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu 44, 7 krs, Helsinki Francja CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris Niemcy BHFBANK Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10, Frankfurt am Main Grecja ING Management Company S.A., 38, Vassileos Konstantinou Avenue, Athens Hongkong ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., Level 81, International Commerce Centre, 1, Austin Road West, Kowloon, Hong Kong Węgry ING Bank Rt., Dózsa György út 84/B, Budapest Włochy ING Investment Management Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano Luksemburg ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg Norwegia ING Bank Norway, Statsminister Michelsenvei 36, Paradis, Bergen Singapur Słowacja ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 10 Marina Boulevard, Marina Bay Financial Center, Tower 2 #3101, Singapore ING IM (C.R.), Bozdechova 2/344, Praha Hiszpania i Portugalia Szwajcaria ING Investment Management Spain, Génova 27 4a Planta, Madrid ING Investment Management (Switzerland) Ltd., (Przedstawiciel w Szwajcarii) Schneckenmannstrasse 25, Zurich 14

18 Struktura organizacyjna New Private Bank Ltd. (szwajcarski Agent płatniczy), Limmatquai 1/am Bellevue, Zurich Tajwan ING Securities Investment Management Taiwan Limited, 30F N 7 SEC 5, Xin Yi Road, Taipei Holandia ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam Kontrahenci pozagiełdowych transakcji finansowymi instrumentami pochodnymi Kontrahenci transakcji swapowych Barclays Bank PLC, 1 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HP Morgan Stanley, 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA UBS AG London Branch, 1 Finsbury Avenue, London EC2M 2 PP Kontrahenci walutowych kontraktów terminowych Bank of America Merrill Lynch, Phase V, Chester Business Park, Chester CH4 9FB Barclays Bank PLC, 1 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HP BNP Paribas, 787 Seventh Avenue, New York, NY Brown Brothers Harriman, 28, avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Chase Manhattan Bank, 25 Bank Street, Canary Wharf, London E14 5JP Citibank N.A., Citigroup Centre, 25 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB Crédit Suisse, 1 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QJ Deutsche Bank AG, Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB 15

19 Struktura organizacyjna Goldman Sachs International, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB HSBC, 8 Canada Square, London E14 5HQ Morgan Stanley, 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA Nomura International PLC, 1 Angel Lane, London EC4R 3AB The Royal Bank of Scotland PLC, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris UBS AG London Branch, 1 Finsbury Avenue, London EC2M 2 PP Kontrahenci transakcji opcyjnych ABN Amro, Gustav Mahlerlaan PP Amsterdam Crédit Suisse, 1 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QJ Deutsche Bank AG, Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB Société Générale, 29, Boulevard Haussmann, Paris 16

20 Łączne zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/2014 Noty Portfel papierów wartościowych ogółem 20,899,824, Akcje 7,595,856, Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania 802,644, Obligacje i inne instrumenty dłużne 12,274,903, Instrumenty rynku pieniężnego 217,879, Kredyty 8,541, Finansowe instrumenty pochodne ogółem 90,200, Swapy credit default 24,974, Swapy procentowe 1,101, Swapy total return 4,683, Kontrakty terminowe forward na waluty 40,726, Kontrakty terminowe futures 4,118, Warranty i prawa poboru 14,595, Środki pieniężne na rachunkach bankowych 1,203,805, Depozyty zabezpieczające 38,796, Pozostałe aktywa 4 2,336,908, Aktywa ogółem 24,569,536, Zobowiązania bieżące 4 (2,031,024,089.17) Finansowe instrumenty pochodne ogółem (11,384,550.14) Swapy credit default (3,186,993.86) Swapy procentowe (553,177.89) Swapy total return (121,454.14) Kontrakty terminowe forward na waluty (5,759,419.17) Opcje (748,187.66) Kontrakty terminowe futures (1,015,317.42) Zobowiązania ogółem (2,042,408,639.31) Aktywa netto na koniec okresu 22,527,127, Łączne zestawienie (denominowane ) 17

21 Invest Alternative Beta (denominowane ) Dane statystyczne Aktywa netto 31/03/2014 USD 108,068, USD 110,121, USD 145,830, aktywów netto na tytuł uczestnictwa** Capitalisation I (USD) 31/03/2014 USD 5, USD 5, USD 5, Capitalisation I Hedged (CHF) 31/03/2014 CHF 5, CHF 5, CHF 5, Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR 5, EUR 5, EUR 5, Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation P (USD) 31/03/2014 USD USD USD Capitalisation P Hedged (CAD) 31/03/2014 CAD CAD CAD Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation X (USD) 31/03/2014 USD USD USD Liczba tytułów uczestnictwa Capitalisation I (USD) 31/03/2014 5,423 3,593 5,551 Capitalisation I Hedged (CHF) 31/03/2014 3,232 2, Liczba tytułów uczestnictwa Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/2014 3,880 8,592 14,797 Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/2014 2,372 Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 9,332 16,239 16,645 Capitalisation P (USD) 31/03/ ,062 4,009 5,410 Capitalisation P Hedged (CAD) 31/03/2014 3,400 4,157 Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/ , ,138 Capitalisation X (EUR) 31/03/2014 8,798 6,816 7,028 Capitalisation X (USD) 31/03/2014 7,475 7,623 2,933 Opłaty bieżące w % * Capitalisation I (USD) 31/03/ % Capitalisation I Hedged (CHF) 31/03/ % Capitalisation I Hedged (EUR) 31/03/ % Capitalisation N Hedged (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (EUR) 31/03/ % Capitalisation P (USD) 31/03/ % Capitalisation P Hedged (CAD) 31/03/ % Capitalisation P Hedged (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (EUR) 31/03/ % Capitalisation X (USD) 31/03/ % * Stopę obrotu portfela oblicza się zgodnie z Okólnikiem CSSF 2003/122 wydanym dnia 19 grudnia 2003 r. Informacje o opłatach bieżących odpowiadają opłatom bieżącym wyszczególnionym w ostatnich dostępnych na dzień sporządzenia niniejszego raportu Kluczowych informacjach dla inwestorów ( KIID ). Koszty transakcyjne uwzględnia się w cenie kupna/sprzedaży papierów wartościowych. Takie koszty, których nie uznaje się za koszty operacyjne, nie są uwzględniane w obliczeniach opłat bieżących. Opłaty bieżące oraz stopę obrotu portfela oblicza się dla okresu ostatnich dwunastu miesięcy. W przypadku okresów krótszych niż jeden rok opłaty bieżące podlegają annualizacji. Stopa obrotu portfela nie podlega annualizacji dla okresów krótszych niż jeden rok. ** Oficjalna wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z ewentualnym uwzględnieniem korekty na podstawie jednolitego kursu dnia. 18

22 Invest Alternative Beta (denominowane ) Współczynnik obrotu portfela w % * 31/03/2014 (123.90%) * Stopę obrotu portfela oblicza się zgodnie z Okólnikiem CSSF 2003/122 wydanym dnia 19 grudnia 2003 r. Informacje o opłatach bieżących odpowiadają opłatom bieżącym wyszczególnionym w ostatnich dostępnych na dzień sporządzenia niniejszego raportu Kluczowych informacjach dla inwestorów ( KIID ). Koszty transakcyjne uwzględnia się w cenie kupna/sprzedaży papierów wartościowych. Takie koszty, których nie uznaje się za koszty operacyjne, nie są uwzględniane w obliczeniach opłat bieżących. Opłaty bieżące oraz stopę obrotu portfela oblicza się dla okresu ostatnich dwunastu miesięcy. W przypadku okresów krótszych niż jeden rok opłaty bieżące podlegają annualizacji. Stopa obrotu portfela nie podlega annualizacji dla okresów krótszych niż jeden rok. ** Oficjalna wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z ewentualnym uwzględnieniem korekty na podstawie jednolitego kursu dnia. 19

23 Invest Alternative Beta (denominowane ) Sprawozdanie finansowe Zestawienie aktywów netto na dzień 31/03/2014 Noty Portfel papierów wartościowych ogółem 8,199, Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania 8,199, Środki pieniężne na rachunkach bankowych 96,848, Depozyty zabezpieczające 2,685, Pozostałe aktywa 4 1,134, Aktywa ogółem 108,867, Zobowiązania bieżące 4 (435,264.30) Finansowe instrumenty pochodne ogółem (363,804.89) Kontrakty terminowe forward na waluty (349,071.49) Kontrakty terminowe futures (14,733.40) Zobowiązania ogółem (799,069.19) Aktywa netto na koniec okresu 108,068,

24 Invest Alternative Beta (denominowane ) Portfel papierów wartościowych na dzień 31/03/2014 Zbywalne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do oficjalnych notowań na giełdzie papierów wartościowych i/lub stanowiące przedmiot obrotu na innym rynku regulowanym Przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania Luksemburg Waluta % 6,865 LIQUID USD A CAP USD 8,199, ,199, ,199, Portfel papierów wartościowych ogółem 8,199, Finansowe instrumenty pochodne na dzień 31/03/2014 Liczba Waluta Zaangażowanie 333 US 2YR NOTE (CBT) FUTURE USD 73,114, (113,828.13) 30/06/ ,006, Niezrealizowany zysk lub (strata) (23,828.13) Finansowe instrumenty pochodne ogółem (363,804.89) Podsumowanie aktywów netto na dzień 31/03/2014 % WAN Portfel papierów wartościowych ogółem 8,199, Finansowe instrumenty pochodne ogółem (363,804.89) (0.34) Środki pieniężne na rachunkach bankowych 96,848, Pozostałe aktywa i zobowiązania 3,383, Aktywa netto ogółem 108,068, Należności Zobowiązania Termin Zapadalności Zaangażowanie Niezrealizowany zysk lub (strata) Kontrakty terminowe forward na waluty 934, CAD 843, USD 15/04/ , , , USD 38, EUR 15/04/ , EUR 0.21 USD 01/04/ , USD 34, CAD 15/04/ , (79.55) 17,438, CHF 19,840, USD 15/04/ ,840, (98,051.74) 32,009, EUR 44,369, USD 15/04/ ,369, (254,422.69) 65,137, (349,071.49) Liczba Waluta Zaangażowanie Niezrealizowany zysk lub (strata) Kontrakty terminowe futures na indeksy giełdowe 28 CBOE VIX INDEX FUTURE USD 424, (27,720.00) 15/04/ ,499 DJUBS INDEX FUTURE USD 7,331, (48,771.15) 08/04/ DOLLAR INDEX FUTURE USD 22,792, , /06/ NASDAQ 100 EMINI INDEX USD 8,750, (257,680.00) FUTURE 20/06/2014 3,099 NDDUEAFE INDEX FUTURE USD 15,972, , /04/ ,490 NDUEEGF INDEX FUTURE USD 7,148, , /04/ RUSSELL 2000 MINI INDEX USD 8,544, (181,510.00) FUTURE 20/06/ S&P500 EMINI INDEX FUTURE USD 1,864, (1,150.00) 20/06/ ,828, , Kontrakty terminowe futures na stopy procentowe (72) US 10YR NOTE (CBT) FUTURE USD 8,892, , /06/

25 Invest Asia ex Japan (denominowane ) Dane statystyczne Aktywa netto 31/03/2014 USD 181,171, USD 208,459, USD 276,130, aktywów netto na tytuł uczestnictwa** Capitalisation D (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation I (EUR) 31/03/2014 EUR 6, EUR 6, EUR 7, Capitalisation I (USD) 31/03/2014 USD USD 5, USD 5, Capitalisation I Hedged (PLN) 31/03/2014 PLN 23, PLN 23, PLN 22, Capitalisation N (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation P (EUR) 31/03/2014 EUR EUR EUR Capitalisation P (USD) 31/03/2014 USD USD USD Capitalisation X (USD) 31/03/2014 USD USD USD Distribution P (USD) 31/03/2014 USD USD USD Distribution X (M) (USD) 31/03/2014 USD USD USD Distribution X (M) Hedged (AUD) 31/03/2014 AUD AUD AUD Liczba tytułów uczestnictwa Capitalisation D (EUR) 31/03/2014 2, , ,347 Liczba tytułów uczestnictwa Capitalisation I (EUR) 31/03/ ,260 Capitalisation I (USD) 31/03/ ,320 Capitalisation I Hedged (PLN) 31/03/ Capitalisation N (EUR) 31/03/ ,843 Capitalisation P (EUR) 31/03/ , , ,271 Capitalisation P (USD) 31/03/ , , ,709 Capitalisation X (USD) 31/03/2014 9,490 10,799 12,372 Distribution P (USD) 31/03/ ,065 19,844 23,419 Distribution X (M) (USD) 31/03/ Distribution X (M) Hedged (AUD) 31/03/ Dywidenda Distribution P (USD) 16/12/2013 USD Distribution P (USD) 14/12/2012 USD 4.00 Distribution P (USD) 14/12/2011 USD 2.20 Opłaty bieżące w % * Capitalisation D (EUR) 31/03/ % Capitalisation I (EUR) 31/03/ % Capitalisation I Hedged (PLN) 31/03/ % * Stopę obrotu portfela oblicza się zgodnie z Okólnikiem CSSF 2003/122 wydanym dnia 19 grudnia 2003 r. Informacje o opłatach bieżących odpowiadają opłatom bieżącym wyszczególnionym w ostatnich dostępnych na dzień sporządzenia niniejszego raportu Kluczowych informacjach dla inwestorów ( KIID ). Koszty transakcyjne uwzględnia się w cenie kupna/sprzedaży papierów wartościowych. Takie koszty, których nie uznaje się za koszty operacyjne, nie są uwzględniane w obliczeniach opłat bieżących. Opłaty bieżące oraz stopę obrotu portfela oblicza się dla okresu ostatnich dwunastu miesięcy. W przypadku okresów krótszych niż jeden rok opłaty bieżące podlegają annualizacji. Stopa obrotu portfela nie podlega annualizacji dla okresów krótszych niż jeden rok. ** Oficjalna wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z ewentualnym uwzględnieniem korekty na podstawie jednolitego kursu dnia. 22