Raport dzienny. 7 grudnia GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 7 grudnia 216 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 6.5%.6% 863/27 WIG % 7.1% 4.5% 151/252 mwig % 6.% 18.2% 227/54 swig % -.2% 8.% 25/6 WIG % 5.4% 8.1% 1142/274 WIGBANKI % 3.4% 3.5% 344/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 5.43% 3.92% 8.58% S&P % 3.79% 1.19% 6.51% NASDAQ % 3.23%.93% 4.53% DAX % 3.4%.21% -1.2% RTSI$ % 9.96% 5.39% 33.61% XU % -.33% -2.85% 2.6% /9/16 3/1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 2/11/16 16/11/ /11/16 29/11/16 2/12/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 17.9% 27.4% 27.6% Polska 1.63% 1.6% 1.98% 2.97% 3.77% Ropa (USD/bbl) % 14.% 9.2% 9.4% Węgry.25%.41%.84% 2.14% 3.53% Węgiel koks.(usd/t) % 1.6% 88.9% 292.1% Niemcy -.92% -.76% -.7% -.38%.33% Złoto (USD/OZ) % -9.% -13.2% 8.4% USA.49%.82% 1.11% 1.83% 2.39% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 6.2% 8.2% 4.5% EUR/PLN % 3.% 3.2% 3.2% EUR/USD % -3.% -4.6% -1.2% USD/HUF % 5.5% 6.3% 1.3% Informacje ze späłek Lotos Strategia w przyszły czwartek Agora Zwiększenie ilości osçb do zwolnienia Kopex NWZA ws. zmian w składzie Rady Nadzorczej Unibep Umowy na budynki w technologii modułowej w Norwegii Polimex-Mostostal Państwowa energetyka na ratunek? Marvipol Wybrane dane operacyjne segmentu deweloperskiego za listopad Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % 31.5% 11.2% 96/23 PKO BP % 2.6% 7.% 6/14 Pekao % 4.3% 5.9% 5/12 PKN Orlen % 9.7% 3.4% 29/7 Wygrani/Przegrani 1D 1D BZWBK % LPP % Mbank % CCC % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie KGHM NWZ m.in. ws.zmina w radzie nadzorcej i wynagrodzeń zarządu APATOR Dzień wypłaty.35 PLN dywidendy (zaliczka z zysku 216) KETY Dzień wypłaty 11.5 PLN dywidendy CIGAMES Pierwszy dzień notowania praw do akcji Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1:3 Produkcja przemysłowa (r/r) UK.5%.3% 16: Komunikat po posiedzeniu RPP PL Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Lotos Strategia w przyszły czwartek Zarząd opublikuje strategię w przyszły czwartek. Według wiceprezesa Lotos Petrobaltic Grzegorza Strzelczyka upstream będzie znacznym elementem strategii, ktçra będzie opublikowana w dwçch etapach - do 218 r. i na lata Według niego Grupa Lotos korzysta z koniunktury na rynku, by sprawdzić możliwości dywersyfikacji dostaw ropy. Agora Zwiększenie ilości osäb do zwolnienia SpÇłka chce zwiększyć liczbę osçb objętych zwolnieniem grupowym do ok. 19 ze 135. Tym samym pracę straciłoby 9.6% zatrudnionych w spçłce na dzień 6 grudnia 216 r. Kopex NWZA ws. zmian w składzie Rady Nadzorczej SpÇłka zwołała NWZA na 3 stycznia 217 roku, podczas ktçrego akcjonariusze zdecydują o liczbie członkçw Rady Nadzorczej oraz dokonają zmian w jej składzie. Unibep Umowy na budynki w technologii modułowej w Norwegii SpÇłka zawarła dwie umowy z podmiotami iż Grupy Kapitałowej Selvaag Bolig dotyczące realizacji budynkçw w technologii modułowej w ramach projektu pn. Bispelua Hus A-H w Oslo w Norwegii (Umowa I: 64 mieszkania za 69.8 mln NOK, tj mln PLN netto) oraz projektu pn. L?renskog Stasjonsby B1-8 Unnarennet w L?renskog Norwegii (Umowa II: 5 mieszkań za 57.1 mln NOK tj mln PLN netto). Obydwie umowy są podzielone na trzy etapy, z ktçrych najpçźniejszy będzie realizowany w 219 roku. Łączna wartość umçw wynosi 127 mln NOK tj mln PLN netto Polimex-Mostostal Państwowa energetyka na ratunek? PGE, Enea, Energa i PGNiG rozpoczęły kierunkowe rozmowy ws. potencjalnego zaangażowania kapitałowego w Polimex-Mostostal. Wcześniej zarząd informował o planowanej emisji do 15 mln akcji serii T w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru (na bieżące potrzeby finansowe spçłki i zapewnie jej odpowiedniej wysokości gwarancji koniecznych do pozyskiwania i realizacji kontraktçw budowlanych). NWZA, podczas ktçrego akcjonariusze mają zdecydować o emisji akcji zostało zwołane na 28 grudnia br. Marvipol Wybrane dane operacyjne segmentu deweloperskiego za listopad SpÇłka poinformowała, że w listopadzie sprzedała 61 mieszkań i wartości 18.6 mln PLN (średnia cena netto mkw wyniosła ok tys. PLN), zaś narastająco od początku roku było to 536 mieszkań o powierzchni wartości mln PLN (średnia cena netto mkw ok tys. PLN). Oferta spçłki na koniec listopada obejmuje 784 lokali, zaś bank ziemi to 2,45 lokali (z tego 6 w projektach zakończonych, 745 w realizacji oraz ok. 1,645 w projektach planowanych). Pakiety Dom Development Janusz Stolarczyk, członek Zarządu zrealizował opcję na akcje nabywając akcji spçłki po cenie jednostkowej 4.64 PLN OEX Waldemar Ziomek poinformował o zbyciu akcji na rzecz Arsilesia Sp. z o.o. zmniejszając swoje zaangażowanie z 6.59% akcji reprezentujących 7.42% głosçw do 1.3% akcji reprezentujących 1.8% głosçw OEX Silquern S.a.r.l. poinformował, że w wyniku nabycia akcji przez spçłkę zależną (Arsilesia Sp. z o.o.) zwiększył zaangażowanie z 11.99% akcji reprezentujących 9.99% głosçw do 16.32% akcji reprezentujących 17.29% głosçw Kopex TDJ Equity IV, spçłka zależna TDJ, nabyła 1% akcji spçłki Partner i tym samym nabyła pośrednio akcje Kopeksu zwiększając swoje zaangażowanie do 65.83% akcji i głosçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /9/16 3/1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 4/11/16 9/11/16 14/11/ /11/ /9/16 3/1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 4/11/16 9/11/16 14/11/ /11/ /9/16 3/1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 4/11/16 9/11/16 14/11/ /11/ /9/16 4/1/16 7/1/16 12/1/16 17/1/16 2/1/16 25/1/16 28/1/16 2/11/16 15/11/16 18/11/16 23/11/16 6/12/ /9/16 3/1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 15/11/16 18/11/16 23/11/16 6/12/ /9/16 21/9/16 26/9/16 29/9/16 4/1/16 7/1/16 12/1/16 17/1/16 2/1/16 25/1/16 28/1/16 2/11/16 15/11/16 18/11/16 23/11/16 6/12/

4 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 5 grudnia '16 6 grudnia '16 7 grudnia '16 8 grudnia '16 9 grudnia '16 Dane makro Indeks PMI dla usług (CN, GER, EU, UK, US), Indeks Sentix (EU), Indeks ISM dla usług (US) ZamÇwienia w przemyśle (GER), PKB (EU), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US), ZamÇwienia w przemyśle (US) Produkcja przemysłowa (GER, UK), Wnioski o kredyt hipoteczny (US) PKB (JP), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Inflacja CPI (CN), Inflacja PPI (CN), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek SOHODEV Dzień dywidendy APATOR Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 12 grudnia '16 13 grudnia '16 14 grudnia '16 15 grudnia '16 16 grudnia '16 Dane makro ZamÇwienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (JP), Produkcja przemysłowa (CN), Inflacja CPI (PL) Inflacja CPI (UK), Indeks instytutu ZEW (GER), Wskaźniki inflacji bazowej (PL) Produkcja przemysłowa (JP), Produkcja przemysłowa (EU), Bilans płatniczy (PL), Sprzedaż detaliczna (PL), Produkcja przemysłowa (PL), Decyzja FOMC ws. stäp procentowych (US) Indeks PMI dla przemysłu (JP)(GER), Sprzedaż detaliczna (UK), Przetarg na TLTRO (UE), Inflacja CPI (US), Indeks Fed z Filadelfii (US), Indeks NY Empire State (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Inflacja konsumencka (UE), Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie (PL), Pozwolenia na budowę domçw (US), Rozpoczęte budowy domçw (US) Wyniki spçłek MERCOR Dzień dywidendy Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % -8% % - Bank Handlowy akumuluj % % 18% % 6.4% ING BŚK neutralnie % % 42% % 2.7% mbank akumuluj % % 17% %.% Getin Noble * 1.16 * * % -26% %.% Pekao neutralnie % % -6% % 7.1% BZ WBK akumuluj % % 28% % 4.1% PKO BP neutralnie % 34. 3% 5% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -3% % - Deweloperzy Echo akumuluj % % 114% % 23.1% GTC neutralnie % % 14% %.% Dom Development neutralnie % % 13% % 5.7% Robyg akumuluj % % 18% % 6.7% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % 4.7-2% -49% % - Ambra kupuj % 2.4 6% 18% % - Tarczynski kupuj % % -1% % 5.2% Gobarto redukuj % % 16% % - Handel CCC akumuluj % % 37% % 1.2% LPP neutralnie % % -8% %.6% Vistula kupuj % % 14% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 5% % 2.% ABC Data neutralnie % % -35% % 2.9% Action * 4.8 * * % -81% % 24.5% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.