Raport dzienny. 27 stycznia GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 27 stycznia 216 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm 6 22 WIG % -8.9% -25.8% 538/131 WIG % -8.5% -23.3% 555/135 mwig % -6.9% -6.6% 76/18 swig % -4.% -.2% 18/4 WIG % -7.8% -16.8% 653/159 WIGBANKI % -13.4% -3.3% 145/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % -7.89% -8.4% -7.2% S&P % -7.64% -7.85% -6.2% NASDAQ % -9.52% -9.19% -2.43% DAX % -8.44% -8.13% -7.58% RTSI$ % % % % XU % -3.21% -8.71% % /1/15 12/11/15 17/11/15 2/11/15 25/11/15 2 4/1/16 8/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -3.7% -13.8% -17.4% Polska 1.6% 1.36% 1.52% 2.34% 3.14% Ropa (USD/bbl) % -17.7% -35.4% -47.4% Węgry.9%.94% 1.29% 2.34% 3.32% Aluminium (USD/t) % -4.% -1.4% -19.% Niemcy -.52% -.4% -.45% -.23%.47% Złoto (USD/OZ) % 4.% -4.% -13.2% USA.31%.47%.84% 1.43% 1.99% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 6.% 5.6% 9.9% EUR/PLN % 4.8% 3.9% 5.1% EUR/USD % -1.1% -1.6% -4.4% USD/HUF %.6% 1.8% 4.9% Informacje ze späłek BZ WBK Skonsolidowane wyniki roczne LPP Nowy podatek to ok mln PLN CCC Nowy podatek to wpływ ok mln PLN MCI, PEM Inwestycja 4.5 mln PLN w Prowly.com LW Bogdanka Zwołanie NWZA Robyg Ostateczna umowa dot. nabycia gruntu w Gdańsku Stalprodukt Skup akcji imiennych Best Podtrzymanie plançw połączenia z Kredyt Inkaso Votum Plany zakupu nieruchomości Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKN Orlen % -3.6% 11.3% 6/14 KGHM % -1.7% 8.3% 44/1 PZU % -8.% 8.2% 44/1 Eurocash % -3.4% 8.% 43/1 Wygrani/Przegrani 1D 1D Eurocash % PGNiG % KGHM % PZU % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie Lotos NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej Pekaes NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 16: Sprzedaż nowych domçw US 5 tys. 49 tys. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek BZ WBK Skonsolidowane wyniki roczne Skonsolidowane wyniki roczne BZ WBK IV kwartał III kwartał 215 kons 214 zmiana I-IV kw. 215 I-IV kw. 214 zmiana Wynik odsetkowy % % Wynik prowizyjny % % Koszty działalności + amortyzacja % % Wynik operacyjny % % Rezerwy % % Wynik brutto % % Wynik netto % % Wg MSR/MSSF; mln PLN LPP Nowy podatek to ok mln PLN SpÇłka szacuje, że podatek od sprzedaży detalicznej wyniesie w LPP na poziomie 35-4 mln PLN rocznie. Oznacza to ok. 1% zeszłorocznego zysku netto. CCC Nowy podatek to wpływ ok mln PLN SpÇłka szacuje, że podatek od sprzedaży detalicznej wyniesie w CCC na poziomie mln PLN rocznie. MCI, PEM Inwestycja 4.5 mln PLN w Prowly.com Internet Ventures - fundusz zarządzany przez PEM oraz Bluerank inwestują w Prowly.com (Prowly). Prowly to platforma SaaS (Software as a Service) skierowana do osçb zajmujących się komunikacją public relations firm i marek. Projekt otrzyma finansowanie na ekspansję zagraniczną w kwocie do 4.5 mln PLN. LW Bogdanka Zwołanie NWZA SpÇłka zwołała NWZA na dzień 23 lutego br. ws. zmian w składzie Rady Nadzorczej. Robyg Ostateczna umowa dot. nabycia gruntu w Gdańsku W dniu 25 stycznia br. spçłka zależna ("Kupujący") zawarła ostateczną umowę nabycia prawa użytkowania wieczystego gruntu o powierzchni około 1.8 ha położonego w Gdańsku za 22.5 mln PLN (spçłka informowała o umowie przedwstępnej dot. gruntu w grudniu ub.r.) Stalprodukt Skup akcji imiennych SpÇłka ogłosiła skup do 358,4 akcji własnych oferując po 25 PLN za akcję, przy czym skup obejmie wyłącznie akcje imienne uprzywilejowane serii A, B i E, nie będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym. Skupowane akcje stanowią 5.33% udziału w kapitale zakładowym spçłki i uprawniają do 1% w ogçlnej liczby głosçw. Łącznie z posiadanymi przez spçłkę akcjami własnymi (428,178 sztuk) skupione papiery stanowiłyby 11.7% kapitału zakładowego i 21.94% głosçw na WZ spçłki. Skup potrwa w dniach 3-17 lutego. Best Podtrzymanie planäw połączenia z Kredyt Inkaso Best planuje połączyć się z trzema spçłkami zależnymi, po czym przystąpić do połączenia z Kredyt Inkaso. Pierwszy etap połączenia ma nastąpić poprzez przejęcie przez Best spçłek Gamex, Actinium Inwestycje oraz Gamex Inwestycje, ktçre są bezpośrednio lub pośrednio w 1% zależne od Best. GłÇwnym aktywem spçłki Gamex jest ponad 3.8 mln akcji Kredyt Inkaso, kupione we wrześniu ubiegłego roku od Agio ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 RB FIZ. Połączenie z Kredyt Inkaso będzie natomiast wymagało zatwierdzenia przez Komisję Nadzoru Finansowego memorandum informacyjnego, ktçre zostanie sporządzone w związku z emisją akcji połączeniowych przez Best. Warunkiem będzie rçwnież podjęcie przez walne zgromadzenie Besta oraz walne zgromadzenie Kredyt Inkaso uchwał dotyczących połączenia. Votum Plany zakupu nieruchomości Zarząd spçłki przedłożył RN uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie z Centre of Trade Estate S.A. umowy nabycia przez spçłkę nieruchomości-budynku, w ktçrej mieści się biuro spçłki, za kwotę mieszczącą się w przedziale między 1.5 mln PLN netto a 12 mln PLN netto, oraz zaciągnięcie zobowiązań kredytowych związanych z finansowaniem nabycia ww. nieruchomości do łącznej kwoty odpowiadającej wartości nieruchomości brutto, z zabezpieczeniem w postaci ustanowienia hipoteki na ww. nieruchomości. Zarząd ocenił potencjalną transakcję jako bardzo korzystną dla spçłki. Celem nabycia nieruchomości jest zwiększenie wartości księgowej spçłki i co za tym idzie poprawa wskaźnikçw opartych na aktywach przedsiębiorstwa oraz pozytywnego wpływu na przyszłe wyniki spçłki. Jednocześnie spçłka uniezależni się od fluktuacji kursu walutowego EUR, ktçry stanowi podstawę naliczenia czynszu najmu. Zarząd podjął niniejszą decyzję po przeanalizowaniu dostępności źrçdeł finansowania. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 Kalendarium dywidend Data ustalenia prawa SpÄłka Dywidenda Data wypłaty Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek Poniedziałek Wtorek Środa Echo Echo Czwartek Piątek ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /1/15 11/11/ /11/15 24/11/15 5/1/16 8/1/16 13/1/16 19/1/16 22/1/ /1/15 11/11/ /11/15 24/11/15 5/1/16 8/1/16 13/1/16 19/1/16 22/1/ /1/15 11/11/ /11/15 24/11/15 5/1/16 8/1/16 13/1/16 19/1/16 22/1/ /1/15 11/11/ /11/15 24/11/15 27/11/15 2/12/15 7/12/15 1/12/15 15/12/ /1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 22/1/ /1/15 9/11/15 12/11/15 17/11/15 2/11/15 25/11/15 29/12/15 5/1/16 12/1/16 15/1/16 2/1/16 25/1/ /1/15 4/11/15 9/11/15 12/11/15 17/11/15 2/11/15 25/11/15 29/12/15 4/1/16 7/1/16 12/1/16 15/1/16 2/1/16 25/1/

6 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 25 stycznia '16 26 stycznia '16 27 stycznia '16 28 stycznia '16 29 stycznia '16 Dane makro Indeks instytutu Ifo (GER) Indeks PMI dla usług (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Sprzedaż nowych domçw (US), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US), Decyzja FOMC ws. stçp procentowych (US) Sprzedaż detaliczna (JP), Inflacja konsumencka (GER), PKB (UK), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku, (US) Produkcja przemysłowa (JP), Inflacja HICP - dane szacunkowe (EU), PKB (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek ORLEN SUWARY Dzień dywidendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 1 lutego '16 2 lutego '16 3 lutego '16 4 lutego '16 5 lutego '16 Dane makro Indeks PMI dla przemysłu (CN)(JP)(PL)(EU)(UK)(US), Stopa bezrobocia (EU), Dochody i wydatki Inflacja producencka (EU) AmerykanÇw (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Decyzja ws. stçp procentowych (PL), Indeks PMI dla usług (CN)(EU)(UK)(US), Sprzedaż detaliczna (EU), Raport ADP (US), Raport ISM dla usług (US) Decyzja ws. stçp procentowych (UK), Kwartalny raport BoE nt. inflacji (UK), Stopa bezrobocia (US), Wnioski o zasiłek dla Zmiana zatrudnienia w bezrobotnych (US), sektorze pozarolniczym (US), ZamÇwienia na dobra Handel zagraniczny (US) trwałego użytku (US), ZamÇwienia w przemyśle (US) Wyniki spçłek INGBSK, MBANK Dzień dywidendy Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 216p p 216p * 3 214* 2 Alior * * * % -36% %.% Bank Handlowy * 69.4 * * % -3% % 1.7% ING BŚK * 15. * * % -22% % 3.8% mbank * * * % -36% %.% Getin Noble *.43 * * % -76% %.% Pekao * * * % -26% % 7.7% BZ WBK * * * % -3% % 4.% PKO BP * 23.1 * * % -29% %.% Ubezpieczenia PZU * 31.4 * * % -32% % 9.5% Deweloperzy Echo neutralnie % % 4% bd %.% GTC akumuluj 6.9 * * % 49% bd %.% Dom Development akumuluj % % 6% % 4.6% Robyg akumuluj % % 39% % 3.9% Branża spożywcza - - OtmuchÇw kupuj % % -35% %.% Ambra kupuj % % -8% %.% Tarczynski akumuluj % % % %.% Duda akumuluj % % -28% %.% Handel CCC neutralnie % % -22% % 2.6% LPP redukuj % % -3% %.6% Redan akumuluj % 6. 15% -13% %.% IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % -7% %.% ABC Data neutralnie % % 1% % 11.7% Action akumuluj % % -44% % 4.% Branża gärnicza Kopex * 3.11 * * % -71% % 12.9% Famur * 1.48 * * % -55% %.% Pozostałe späłki Vistula kupuj % % 33% % - Lentex kupuj % % -5% % 5.2% Work Service neutralnie % % -31% %.% Impel akumuluj % % 2% % 5.2% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 214 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

8 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk branża spożywcza, handel, energetyka Analityk deweloperzy, gçrnictwo, przemysł drzewny Analityk fundusze inwestycyjne Analityk fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: MFO S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.