obroty PLN/USDm Wygrani/Przegrani Tauron PE % PKN Orlen % Energa % Mbank % Wydarzenia w spåłkach

Transkrypt

1 Raport dzienny 26 września 216 GłÅwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm 7 19 WIG % -.8% -15.7% 647/168 WIG %.2% -11.9% 743/193 mwig % 4.9% 13.8% 162/42 swig %.5% 9.2% 25/6 WIG %.9% -4.1% 852/222 WIGBANKI % 1.8% -6.3% 172/ GłÅwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % -.73% 4.95% 11.93% S&P % -.2% 6.25% 12.8% NASDAQ % 1.66% 12.7% 13.21% DAX %.37% 11.19% 9.69% RTSI$ % 2.11% 8.93% 26.5% XU % 3.42% 5.83% 6.9% /7/16 1 5/9/16 8/9/16 13/9/16 16/9/16 21/9/ Surowce Rentowność skarbowych papieråw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 3.1% 1.6% -4.% Polska 1.61% 1.52% 1.73% 2.23% 2.77% Ropa (USD/bbl) % -7.8% -7.2% -16.4% Węgry.48%.6%.89% 1.75% 2.78% Węgiel koks.(usd/t) 26.4.% 74.5% 127.3% 152.3% Niemcy -.73% -.61% -.67% -.55% -.1% Złoto (USD/OZ) %.5% 1.3% 16.4% USA.17%.6%.75% 1.16% 1.62% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -1.% -4.7% 1.6% EUR/PLN % -.7% -3.1% 1.5% EUR/USD %.3% 1.7% -.1% USD/HUF % -1.2% -5.4% -2.8% Informacje ze spåłek Unibep Zlecenie w Norwegii na budynek w technologii modułowej Elektrobudowa, ZUE Pozew o 24.8 mln PLN JSWKrupiński do SRK pomimo sprzeciwu związkowcçw Farmacol Wezwanie na 34% akcji po 47.5 PLN za akcję Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PZU % 2.% 7.5% 48/12 PKN Orlen % 1.4% 7.3% 47/12 KGHM % -1.4% 7.% 45/11 Pekao % 2.7% 6.% 38/1 Wygrani/Przegrani 1D 1D Tauron PE % PKN Orlen % Energa % Mbank % Wydarzenia w spåłkach SpÄłka Wydarzenie WIRTUALNA NWZ m.in. w sprawie zmian w statucie Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1: Indeks instytutu Ifo GER : Sprzedaż nowych domçw US 6 tys. 654 tys. Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze spåłek Unibep Zlecenie w Norwegii na budynek w technologii modułowej SpÇłka zawarła umowę na wybudowanie w technologii modułowej projektu "Dockside bygg D" w miejscowości T?nsberg w Norwegii (budynek ma mieć wysokość 5 kondygnacji naziemnych i łącznie 52 lokale mieszkalne). Wartość zlecenia wynosi 33.7 mln NOK (ok mln PLN) netto. Przewidywane termin rozpoczęcie prac projektowych to 3Q 216, prac budowlanych 2Q 217, natomiast zakończenie prac zaplanowano w 4Q 217. Elektrobudowa, ZUE Pozew o 24.8 mln PLN Elektrobudowa złożyła do Sądu Okręgowego w Łodzi pozew o wszczęcie przeciwko ZUE postępowania o zapłatę ok mln PLN tytułem "bezpodstawnego wzbogacenia". SpÇłka ZUE uważa, że wniesione powçdztwo jest niezasadne i podała, że dysponuje środkami niezbędnymi do ewentualnego uregulowania ww. kwoty, uzyskawszy je od inwestora na podstawie faktury wystawionej zgodnie z obowiązującą umową z inwestorem. JSW Krupiński do SRK pomimo sprzeciwu związkowcäw Podczas spotkanie Zarządu i związkowcçw w dniu 22 września, w ktçrym uczestniczyli też minister energii Krzysztof TchÇrzewski i jego zastępca Grzegorz Tobiszowski, związkowcom przekazano m.in. informację o trzech wariantach dalszego funkcjonowania kopalni. W pierwszym wariancie przekazanie kopalni do SRK ma nastąpić w styczniu, w drugim po pierwszym kwartale, a w trzecim na koniec 217 roku. Prezes Tomasz Gawlik podtrzymuje, że wszystkie analizy wskazują na brak szans na trwałe odzyskanie rentowności kopalni, tymczasem związki zawodowe podtrzymują swçj sprzeciw wobec przekazania jej do SRK. Farmacol Wezwanie na 34% akcji po 47.5 PLN za akcję Andrzej Olszewski, głçwny akcjonariusz Farmacolu, wezwał do sprzedaży akcji tej spçłki, stanowiących 45.62% ogçlnej liczby akcji i uprawniających do 34% głosçw na walnym zgromadzeniu, po 47.5 PLN za akcję. Zapisy będą przyjmowane od 14 października do 23 listopada 216 roku. Andrzej Olszewski, Zyta Olszewska, Anna Olszewska, Maciej Olszewski, Prometeusz SPV1, Nasza Apteka oraz Farmacol zawarli porozumienie dotyczące nabywania akcji spçłki i zgodnego wykonywania praw głosu z akcji spçłki na jej walnym zgromadzeniu. Obecnie strony porozumienia mają łącznie akcji spçłki, stanowiących 65.99% ogçlnej liczby głosçw na walnym. Celem wezwania jest wycofanie akcji Farmacolu z obrotu na rynku podstawowym prowadzonym przez GPW w Warszawie. Aktualna cena akcji to 5.88 PLN za akcję. Pakiety Marvipol Nationale Nederlanden OFE w wyniku rozliczenia w dniu 19 września br. nabycia akcji spçłki posiada 5.1% akcji. Przed transakcją fundusz nie posiadał akcji spçłki. Polnord Prezes Dariusz Krawczyk nabył w dniach września łącznie 5, akcji spçłki po średniej cenie jednostkowej 8.19 PLN (łącznie za.41 mln PLN) MFO Sławomir Brudzińskki, Członek RN sprzedał 1,256 akcji p średnie cenie jednostkowej 2.41 PLN (łącznie za 25.6 tys. PLN) ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /7/16 12/7/16 15/7/16 2/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 15/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/ /7/16 12/7/16 15/7/16 2/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 15/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/ /7/16 12/7/16 15/7/16 2/7/16 25/7/16 28/7/16 2/8/16 5/8/16 15/8/16 6/9/16 9/9/16 14/9/ /7/ /8/16 22/8/16 25/8/16 3/8/16 2/9/16 7/9/16 12/9/16 15/9/16 2/9/16 23/9/ /7/ /8/16 22/8/16 25/8/16 3/8/16 2/9/16 7/9/16 12/9/16 15/9/16 2/9/16 23/9/ /8/16 22/8/16 25/8/16 5/9/16 8/9/

4 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 19 września '16 2 września '16 21 września '16 22 września '16 23 września '16 Dane makro Produkcja przemysłowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL) Inflacja PPI (GER), Pozwolenia na budowę domçw (US), Rozpoczęte budowy domçw (PL) Wnioski o kredyt hipoteczny (US), Koniunktura konsumencka (PL), Decyzja FOMC ws. stçp procentowych (US) Koniunktura gospodarcza (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US) Indeks PMI dla przemysłu, wst. (GER), (EU), (US), Indeks PMI dla usług, wst. (GER), (EU), Stopa bezrobocia (PL) Wyniki spçłek ABPL, NEWAG MBWS, PKPCARGO Dzień dywidendy VOXEL DELKO, PANOVA, PGE Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 26 września '16 27 września '16 28 września '16 29 września '16 3 września '16 Dane makro Indeks PMI dla usług, wst. Indeks instytutu Ifo (GER), (US), Indeks zaufania Sprzedaż nowych domçw (US) konsumentçw - Conference Board (US) ZamÇwienia na dobra trwałego użytku, wst. (US), ZamÇwienia na dobra bez środkçw trans., wst. (US), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US) Inflacja konsumencka, wst. (GER), PKB (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) Produkcja przemysłowa, wst. (JP), Indeks PMI dla przemysłu, fin. (CN), PKB (UK), Inflacja CPI, wst. (PL), Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. (US) Wyniki spçłek PKPCARGO ESOTIQ, KOPEX, ACTION ATM, B3SYSTEM, BERLING, BUMECH, ENELMED, INPOST, INTEGERPL Dzień dywidendy PROTEKTOR PKOBP, PZU Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % -28% % - Bank Handlowy akumuluj % % 2% % 6.% ING BŚK neutralnie % % 29% % 2.9% mbank akumuluj % % -1% %.% Getin Noble *.46 * * % -47% %.% Pekao neutralnie % % -13% % 6.8% BZ WBK akumuluj % % 14% % 4.% PKO BP neutralnie % % -6% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -3% % - Deweloperzy Echo akumuluj % % 5% % 35.% GTC neutralnie % % 34% %.% Dom Development neutralnie % % 31% % 5.8% Robyg akumuluj % % 35% % 6.6% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % % -37% % - Ambra kupuj % % -4% % - Tarczynski kupuj % % -1% % 5.% Duda redukuj % % 11% % - Handel CCC akumuluj % % 1% % 1.3% LPP neutralnie % % -49% %.9% Vistula kupuj % % 16% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 6% % 2.% ABC Data neutralnie % % -18% % 16.6% Action * 6.82 * * % -71% % 14.7% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.