Raport dzienny. 22 listopada GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 22 listopada 216 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG %.2% -13.1% 679/162 WIG %.3% -9.1% 765/183 mwig % -2.6% 8.8% 129/31 swig % -2.8% 4.% 27/6 WIG % -.9% -3.9% 894/214 WIGBANKI % -3.3% -7.8% 23/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 4.47% 2.31% 6.36% S&P % 2.66%.71% 5.22% NASDAQ % 2.12% 2.37% 5.17% DAX % -.24% 1.82% -3.91% RTSI$ 1 15.% 2.89% 5.36% 14.24% XU % -4.19% -3.9% -6.37% /9/16 8/9/16 13/9/ /9/ /1/16 7/1/16 12/1/16 17/1/16 2/1/16 25/1/16 28/1/16 14/11/16 17/11/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 19.9% 15.9% 21.4% Polska 1.63% 1.63% 1.88% 2.95% 3.7% Ropa (USD/bbl) % -6.1% -1.8% -5.% Węgry.33%.48%.94% 2.32% 3.63% Węgiel koks.(usd/t) 38.8.% 27.1% 166.2% 319.% Niemcy -.79% -.74% -.67% -.37%.27% Złoto (USD/OZ) % -3.9% -9.2% 12.8% USA.43%.77% 1.7% 1.77% 2.32% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 5.1% 9.6% 4.1% EUR/PLN % 2.6% 2.7% 4.% EUR/USD % -2.4% -6.2%.% USD/HUF % 2.5% 6.1% -1.% Informacje ze späłek CCC Zmiany w zarządzie spçłki Synthos Odwołanie polityki dywidendowej Synthos.53 PLN zaliczki na poczet dywidendy MCI Skup 1.71% akcji po 9.47 PLN za akcję Marvipol Polityka dywidendowa do 22 roku Budimex Najtańsza na oferta budowę Trasy Łagiewnickiej w Krakowie Budimex Możliwa wojna cenowa na rynku zleceń infrastrukturalnych Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PZU % 1.1% 8.8% 59/14 PKN Orlen % 7.6% 6.8% 46/11 PKO BP % -1.6% 3.9% 26/6 KGHM % 2.1% 3.9% 26/6 Wygrani/Przegrani 1D 1D LPP % Pekao % PKN Orlen % BZWBK % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie K2INTERNT NWZ LENTEX NWZ MOBRUK Zakończenie przyjmowania zapisçw w wezwaniu po 15.3 PLN NETMEDIA Zakończenie przyjmowania zapisçw na akcję po cenie 6.5 PLN Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 16: Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym US 5.42 mln 5.47 mln Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek CCC Zmiany w zarządzie späłki Wiceprezes Piotr Nowjalis złożył rezygnację z pełnienia funkcji wiceprezesa spçłki ze skutkiem na 4 stycznia 217 r. Rada nadzorcza CCC zwiększyła liczbę członkçw zarządu spçłki do pięciu i powołała w jego skład Karola PÇłtoraka, Marcina Czyczerskiego i Marcina Pałażeja jako wiceprezesçw. Karol PÇłtorak wejdzie w skład zarządu od 1 grudnia 216 r., Marcin Czyczerski od 1 stycznia 217 r. a Marcin Pałażej od 9 stycznia 217 r. Synthos Odwołanie polityki dywidendowej SpÇłka zdecydowała o odwołaniu polityki dywidendowej przyjętej w marcu 213 r. Wg tej polityki zarząd miał rekomendować wypłatę jak najwyższych dywidend, dopçki poziom zadłużenia spçłki liczony wskaźnikiem dług netto/ebitda będzie znajdował się w przedziale Synthos.53 PLN zaliczki na poczet dywidendy Zarząd Synthosa zdecydował o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za 216 r. w kwocie łącznie mln PLN, tj..53 PLN brutto na akcję. Prawo do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy uzyskają akcjonariusze posiadający akcje spçłki 22 grudnia 216 roku, natomiast wypłata zaliczki nastąpi 28 grudnia 216 roku. MCI Skup 1.71% akcji po 9.47 PLN za akcję SpÇłka ogłosiła zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji spçłki. Chce skupić maksymalnie akcje stanowiące 1.71% udziału w kapitale zakładowym, po cenie 9,47 zł za papier. Oferty sprzedaży będą przyjmowane od 23 do 29 listopada. Marvipol Polityka dywidendowa do 22 roku Zarząd poinformował, że po podziale Marvipolu na dwa podmioty segment deweloperski planuje zacząć wypłacanie dywidendy począwszy od zysku za 218 rok, natomiast segment motoryzacyjny planuje wypłacić 4% skonsolidowanego zysku netto za rok 216 i w kolejnych latach zwiększać odsetek do osiągnięcia docelowego poziomu 8% skonsolidowanego zysku netto jednostki dominującej (oczyszczonego ze zdarzeń jednorazowych) za 22 rok. Formalnie podział spçłki ma nastąpić w połowie przyszłego roku i oba podmioty mają być notowane na warszawskiej giełdzie. Budimex Najtańsza na oferta budowę Trasy Łagiewnickiej w Krakowie Oferta konsorcjum spçłki z Ferrovial Agroman za 82.2 mln PLN brutto w przetargu na budowę Trasy Łagiewnickiej w Krakowie wraz z budową odcinka linii tramwajowej okazała się najtańsza i została uznana za najkorzystniejszą. W przetargu złożono sześć ofert z czego druga najtańsza na mln PLN (konsorcjum PRM Mosty-Łodź i ZUE), a najdroższa za 1.45 mld PLN brutto (konsorcjum IDS-Bud), przy czym budżet zamawiającego wynosił mln PLN brutto. Budimex Możliwa wojna cenowa na rynku zleceń infrastrukturalnych Marek Michałowski, przewodniczący rady nadzorczej ocenia, że spçłka jest dobrze przygotowana do 217 roku. SpÇłka posiada duży portfel zamçwień w segmencie infrastruktury i pomimo spowolnienia wciąż pozyskuje kolejne zamçwienia w obszarze budownictwa ogçlnego. Portfel zamçwień grupy na koniec września br. wynosił 8.7 mld PLN, jednak z uwagi na brak przetargçw w ramach nowej perspektywy unijnej należy spodziewać się spadku backlogu. Przewodniczący RN przewiduje, że po odblokowaniu przetargçw infrastrukturalnych wiele firm może być zdesperowanych do ich pozyskania, dlatego można się podziewać wojny cenowej, w ktçrej Budimex nie zamierza brać udziału. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /9/ /9/16 27/9/16 3/9/16 5/1/16 1/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/16 31/1/ /9/ /9/16 27/9/16 3/9/16 5/1/16 1/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/16 31/1/ /9/ /9/16 27/9/16 3/9/16 5/1/16 1/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/16 31/1/ /9/16 8/9/16 13/9/ /9/ /1/16 1/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/16 31/1/16 21/11/ /9/16 8/9/16 13/9/ /9/ /1/16 7/1/16 12/1/16 17/1/16 2/1/16 25/1/16 28/1/16 2/11/16 21/11/ /9/16 2/9/16 23/9/16 28/9/16 3/1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 1/11/16 4/11/16 9/11/16 14/11/16 17/11/

4 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 21 listopada '16 22 listopada '16 23 listopada '16 24 listopada '16 25 listopada '16 Dane makro Produkcja przemysłowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL) Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US), Indeks Fed z Richmond (US) Indeks PMI dla przemysłu (GER)(UE)(US), Indeks PMI dla usług (GER)(UE), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US), Wnioski Produkt Krajowy Brutto o zasiłek dla bezrobotnych (GER), Indeks instytutu Ifo (US), Sprzedaż nowych (GER) domçw (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US), ProtokÇł z posiedzenia FOMC (US) Inflacja CPI (JP), Stopa bezrobocia (PL), Indeks PMI dla usług (US) Wyniki spçłek ESOTIQ, QUMAK, PLAZACNTR, GRODNO IMS, PEGAS, PEKABEX BIOTON, PLAYWAY Dzień dywidendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 28 listopada '16 29 listopada '16 3 listopada '16 1 grudnia '16 2 grudnia '16 Dane makro Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL) Sprzedaż detaliczna (JP), Produkt Krajowy Brutto (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US), Inflacja CPI (GER) Produkcja przemysłowa (JP), Produkt Krajowy Brutto (PL), Inflacja HICP (UE), Raport ADP (US), Indeks Chicago PMI (US), Beżowa Księga (US) Indeks PMI dla przemysłu (JP)(CN)(PL)(GER)(UE) (UK)(US), Produkt Krajowy Brutto (IT), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Stopa bezrobocia (US), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (US), Płaca godzinowa (US) Wyniki spçłek ECHO, GTC, WORKSERV KREDYTIN, BUMECH, ENELMED, INTEGERPL, LIVECHAT CITYSERV, BETACOM, MERCOR Dzień dywidendy APATOR Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % -3% % - Bank Handlowy akumuluj % % 6% % 6.8% ING BŚK neutralnie % % 28% % 3.% mbank akumuluj % % 6% %.% Getin Noble * 1.22 * * % -35% %.% Pekao neutralnie % % -12% % 7.5% BZ WBK akumuluj % % 14% % 4.5% PKO BP neutralnie % % -4% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -2% % - Deweloperzy Echo akumuluj % % 71% % 28.3% GTC neutralnie % % 1% %.% Dom Development neutralnie % % 16% % 5.6% Robyg akumuluj % % 24% % 6.8% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % % -47% % - Ambra kupuj % 2.9 6% 17% % - Tarczynski kupuj % % -4% % 5.2% Gobarto redukuj % % 19% % - Handel CCC akumuluj % % 24% % 1.2% LPP neutralnie % % -2% %.6% Vistula kupuj % % 16% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 8% % 2.% ABC Data neutralnie % % -32% % 19.4% Action * 5.25 * * % -78% % 19.% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.