obroty PLN/USDm Wygrani/Przegrani BZWBK % LPP % Cyfrowy Polsat % Eurocash % Wydarzenia w späłkach

Transkrypt

1 Raport dzienny 21 listopada 216 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -1.5% -14.7% 58/121 WIG % -1.4% -1.6% 619/148 mwig % -3.5% 7.8% 171/41 swig % -2.7% 4.2% 52/12 WIG % -2.1% -5.1% 748/178 WIGBANKI % -3.% -7.6% 199/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 3.98% 1.7% 5.86% S&P % 1.9% -.9% 4.44% NASDAQ % 1.22% 1.59% 4.24% DAX % -.43% 1.14% -4.9% RTSI$ 991.%.45% 2.6% 11.53% XU % -4.6% -3.21% -6.25% /9/16 8/9/16 13/9/ /9/ /1/16 7/1/16 12/1/16 17/1/16 2/1/16 25/1/16 28/1/16 14/11/16 17/11/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 15.9% 12.8% 17.6% Polska 1.63% 1.56% 1.88% 2.91% 3.66% Ropa (USD/bbl) % -9.9% -8.7% -8.9% Węgry.35%.49%.93% 2.26% 3.54% Węgiel koks.(usd/t) 38.8.% 32.8% 166.7% 319.% Niemcy -.78% -.71% -.63% -.34%.28% Złoto (USD/OZ) % -4.2% -9.7% 12.5% USA.43%.77% 1.7% 1.8% 2.35% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 5.3% 9.9% 4.4% EUR/PLN % 2.6% 2.9% 4.2% EUR/USD % -2.5% -6.3% -.1% USD/HUF % 2.7% 6.2% -.9% Informacje ze späłek PGE Dane operacyjne za okres styczeń-październik Asseco Poland Szansa na utrzymanie dywidendy ok. 3 PLN GÄrnictwo węgla KE zatwierdziła 8 mld PLN wsparcia dla zamykanych kopalń Famur, Kopex Oferta w konsorcjum na budowę szybu za 23 mln PLN ialbatros Group Zmiany w strategii grupy Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKO BP % -2.3% 1.3% 52/12 PKN Orlen % 1.8% 8.3% 42/1 Pekao % -2.% 4.5% 22/5 PZU % 7.2% 3.9% 19/4 Wygrani/Przegrani 1D 1D BZWBK % LPP % Cyfrowy Polsat % Eurocash % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie DROP Dzień wypłaty dywidendy 1. PLN na akcję PGSSOFT Zaliczkowa wypłata dywidendy w wysokości.12 PLN na akcję RAFAMET Dzień wypłaty dywidendy.15 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14: Produkcja przemysłowa (r/r) PL.8% 3.2% 14: Sprzedaż detaliczna (r/r) PL 4.% 4.8% 17:3 Wystąpienie publiczne szefa ECB UE - - Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek PGE Dane operacyjne za okres styczeń-październik Produkcja energii elektrycznej netto w PGE wyniosła 43.7 TWh za okres styczeń-październik 216 (wobec 46.4 TWh w okresie styczeńpaździernik 215 r.), w tym z węgla brunatnego 3.4 TWh (32.8 TWh rok wcześniej). Wolumen sprzedaży detalicznej do odbiorcçw finalnych wyniçsł 35.7 TWh (32.4 rok wcześniej). Wolumen dystrybuowanej energii wyniçsł 28.4 TWh (27.7 TWh rok wcześniej). Asseco Poland Szansa na utrzymanie dywidendy ok. 3 PLN Wiceprezes Rafał Kozłowski zapowiedział, że spçłka pracuje nad tym, aby dywidenda za 216 r. była rçwna tej za rok ubiegły. Oznaczałoby to wypłatę kwoty 3.1 PLN. GÄrnictwo węgla KE zatwierdziła 8 mld PLN wsparcia dla zamykanych kopalń Komisja Europejska uznała rządowy plan przeznaczenia 7.95 mld PLN na łagodzenie skutkçw społecznych i środowiskowych w związku z zamykaniem nierentownych kopalń węgla w Polsce za zgodny z zasadami Unii Europejskiej. Kopalnie, ktçre skorzystają z pomocy przewidzianej w planie muszą zostać zamknięte do roku 218, zaś wszelkie pozostałe wsparcie (w szczegçlności o charakterze społecznym, w tym świadczenia socjalne, wcześniejsze emerytury, zabezpieczanie infrastruktury, etc.) mogą być wypłacane do 227 roku, o ile zostaną ujęte w planie zamknięcia. Famur, Kopex Oferta w konsorcjum na budowę szybu za 23 mln PLN Konsorcjum spçłek Kopex Przedsiębiorstwo Budowy SzybÇw i Famur Pemug złożyło najkorzystniejszą ofertę w przetargu na budowę Szybu Grzegorz, wraz z budową infrastruktury powierzchniowej, dla Tauronu Wydobycie. Wartość oferty wyniosła mln PLN netto z czego na Kopex PBSz (lider konsorcjum) przypada mln PLN, a na Famur Pemug 55 mln PLN netto. ialbatros Group Zmiany w strategii grupy Zarząd emitenta ocenia, że kontynuacja dotychczasowej strategii działalności opartej na organicznym rozwoju spçłki ialbatros jest zbyt zachowawcza i w długim okresie nie pozwala na zrealizowanie strategicznych celçw spçłki związanych z wejściem na rynek globalny i osiągnięciem trwałego udziału w rynku. Zarząd doszedł do przekonania, że najkorzystniejszą strategią z punktu widzenia wartości dla akcjonariuszy emitenta będzie znalezienie partnera branżowego lub finansowego, ktçry zdecyduje się odkupić od emitenta 1% akcji ialbatros Poland. ialbatros Group odwołał prognozę dla spçłki ialbatros na lata i podtrzymał prognozę na 216 r. Pakiety Orzeł Biały Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Quercus TFI zwiększyły zaangażowanie w akcjonariacie spçłki Orzeł Biały z 4.99% do 5.2% akcji i głosçw na walnym spçłki. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /9/ /9/16 27/9/16 3/9/16 5/1/16 1/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/16 31/1/ /9/ /9/16 27/9/16 3/9/16 5/1/16 1/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/16 31/1/ /9/ /9/16 27/9/16 3/9/16 5/1/16 1/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/16 31/1/ /9/16 8/9/16 13/9/ /9/ /1/16 1/1/16 13/1/16 18/1/16 21/1/16 26/1/16 31/1/ /9/16 8/9/16 13/9/ /9/ /1/16 7/1/16 12/1/16 17/1/16 2/1/16 25/1/16 28/1/16 2/11/16 21/11/ /9/16 2/9/16 23/9/16 28/9/16 3/1/16 6/1/16 11/1/16 14/1/16 19/1/16 24/1/16 27/1/16 1/11/16 4/11/16 9/11/16 14/11/16 17/11/

4 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 21 listopada '16 22 listopada '16 23 listopada '16 24 listopada '16 25 listopada '16 Dane makro Produkcja przemysłowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL) Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US), Indeks Fed z Richmond (US) Indeks PMI dla przemysłu (GER)(UE)(US), Indeks PMI dla usług (GER)(UE), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US), Wnioski Produkt Krajowy Brutto o zasiłek dla bezrobotnych (GER), Indeks instytutu Ifo (US), Sprzedaż nowych (GER) domçw (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US), ProtokÇł z posiedzenia FOMC (US) Inflacja CPI (JP), Stopa bezrobocia (PL), Indeks PMI dla usług (US) Wyniki spçłek ESOTIQ, QUMAK, PLAZACNTR, GRODNO IMS, PEGAS, PEKABEX BIOTON, PLAYWAY Dzień dywidendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 28 listopada '16 29 listopada '16 3 listopada '16 1 grudnia '16 2 grudnia '16 Dane makro Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL) Sprzedaż detaliczna (JP), Produkt Krajowy Brutto (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US), Inflacja CPI (GER) Produkcja przemysłowa (JP), Produkt Krajowy Brutto (PL), Inflacja HICP (UE), Raport ADP (US), Indeks Chicago PMI (US), Beżowa Księga (US) Indeks PMI dla przemysłu (JP)(CN)(PL)(GER)(UE) (UK)(US), Produkt Krajowy Brutto (IT), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Stopa bezrobocia (US), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (US), Płaca godzinowa (US) Wyniki spçłek ECHO, GTC, WORKSERV KREDYTIN, BUMECH, ENELMED, INTEGERPL, LIVECHAT CITYSERV, BETACOM, MERCOR Dzień dywidendy APATOR Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % -3% % - Bank Handlowy akumuluj % % 5% % 6.8% ING BŚK neutralnie % % 25% % 3.% mbank akumuluj % % -1% %.% Getin Noble * 1.23 * * % -41% %.% Pekao neutralnie % % -13% % 7.4% BZ WBK akumuluj % % 11% % 4.4% PKO BP neutralnie % % -6% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -24% % - Deweloperzy Echo akumuluj % % 65% % 28.% GTC neutralnie % % 8% %.% Dom Development neutralnie % % 14% % 5.5% Robyg akumuluj % % 22% % 6.7% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % 41.4 % -48% % - Ambra kupuj % % 12% % - Tarczynski kupuj % % -7% % 5.3% Gobarto redukuj % % 18% % - Handel CCC akumuluj % % 22% % 1.2% LPP neutralnie % % -27% %.6% Vistula kupuj % % 13% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 7% % 2.% ABC Data neutralnie % % -33% % 19.3% Action * 4.96 * * % -79% % 2.2% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.