Raport dzienny. 21 czerwca GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 21 czerwca 216 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -.7% -22.% 347/89 WIG % -.3% -2.6% 376/97 mwig % -.6% -6.1% 61/15 swig % -4.4% -.3% 14/3 WIG % -1.% -14.5% 439/113 WIGBANKI % 1.5% -19.6% 71/18 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 1.74% 1.3% -1.17% S&P % 1.51% 1.54% -1.27% NASDAQ % 1.42%.59% -5.47% DAX %.46%.13% -9.77% RTSI$ % 4.7% 5.82% -3.3% XU % 1.53% -7.5% -5.98% /3/16 1/4/16 6/4/16 11/4/16 14/4/16 19/4/16 22/4/16 27/4/16 2/5/16 6/5/16 11/5/16 16/5/16 19/5/16 24/5/16 3/5/16 2/6/16 7/6/16 1/6/16 15/6/16 2/6/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 1.4% -7.9% -17.9% Polska 1.6% 1.64% 1.77% 2.46% 3.15% Ropa (USD/bbl) % 2.% 16.9% -26.4% Węgry.88%.91% 1.28% 2.37% 3.37% Aluminium (USD/t) % 5.6% 7.4% -3.5% Niemcy -.62% -.56% -.61% -.5%.2% Złoto (USD/OZ) % 2.7% 3.2% 6.9% USA.25%.51%.75% 1.18% 1.69% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -2.% 2.4% 5.7% EUR/PLN % -.9% 3.2% 5.4% EUR/USD % 1.1%.8% -.2% USD/HUF % -2.4% -.1% 1.% Informacje ze späłek Komputronik Skonsolidowane wyniki roczne Votum Prognoza na 216 r. Stalprodukt SpÇłka wypłaci 3 PLN dywidendy na akcję za 215 KGHM Umowa z China Minmetals Kopex SpÇłka szacuje kolejne rezerwy Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PZU % -12.8% 11.4% 39/1 KGHM %.2% 6.8% 23/6 PKN Orlen % -.1% 5.4% 18/4 PGNiG % -1.9% 4.9% 16/4 Wygrani/Przegrani 1D 1D Cyfrowy Polsat % Asseco Poland % Orange % LPP % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie HANDLOWY ZWZ - zatwierdzenie dywidendy w wysokości 4.68 PLN na akcję. RAINBOW ZWZ - zatwierdzenie dywidendy w wysokości 1. PLN na akcję. K2INTERNT ZWZ - zatwierdzenie dywidendy w wysokości 2. PLN na akcję. MEGARON ZWZ - zatwierdzenie dywidendy w wysokości.76 PLN na akcję. ARCHICOM ZWZ - dywidenda (.52 PLN/akcję) i zaliczka.4 PLN/akcję (216) Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 11: Indeks instytutu ZEW GER : Wskaźnik zamçwień wg CBI UK Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Komputronik Skonsolidowane wyniki roczne Skonsolidowane wyniki roczne grupy Komputronik IV kw. 215/216 IV kw. 214/215 zmiana I-IV kw. 215/216 I-IV kw. 214/215 zmiana Przychody % % EBITDA % % EBIT % % Zysk netto % % Marże Marża EBITDA 1.4%.7% 1.1% 1.6% Marża EBIT.9%.3%.8% 1.4% Marża netto 1.%.4%.6%.9% Wg MSR/MSSF; mln PLN Votum Prognoza na 216 r. Votum prognozuje, że zysk netto grupy, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, wyniesie w 216 roku 16.5 mln PLN, a przychody 11.8 mln PLN. Na potrzeby prognozy ustalono, iż średnioważony kurs walut w 216 roku będzie wynosił: 1 EUR = PLN, 1 CZK =.1533 PLN, 1 UAH =.1689 PLN i 1 HUF =.135 PLN. W 215 roku zysk netto grupy Votum wynosił 14.6 mln PLN, a przychody sięgnęły 92.5 mln PLN. Stalprodukt SpÄłka wypłaci 3 PLN dywidendy na akcję za 215 Akcjonariusze Stalproduktu zdecydowali o wypłacie 3 PLN dywidendy na akcję z zysku za 215 r. Łącznie na dywidendę trafi mln PLN. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 15 września, a dniem wypłaty 3 września. Skupione przez spçłkę akcje własne nie uczestniczą w podziale zysku. KGHM Umowa z China Minmetals SpÇłka zawarła z China Minmetals Corp umowę ramową na sprzedaż katod miedzianych w latach Wartość umowy, w zależności od poziomu wykorzystania opcji ilościowej, wyniesie od 1.18 mld do 2.83 mld USD Kopex SpÄłka szacuje kolejne rezerwy SpÇłka podała, że finalizuje prace nad programem restrukturyzacji, ktçrego podstawowe założenia dotyczą trzech obszarçw: restrukturyzację zadłużenia, restrukturyzację operacyjną i zaangażowanie inwestora strategicznego. SpÇłka szacuje, że wdrożenie programu przyniesie 8-11 mln PLN oszczędności rocznie. SpÇłka podała, że przepływy grupy poprawić ma sprzedaż zbędnego majątku bądź niezwiązanego z podstawową działalnością. SpÇłka podała, że konieczna będzie wycena wartości zbywanego majątku i utworzenie niezbędnych rezerw oraz ich ujęcie w sprawozdaniu finansowym. SpÇłka spodziewa się konieczności zawiązania rezerw i utworzenia odpisçw w wysokości do 535 mln PLN (przed uwzględnieniem efektu podatkowego), a ostateczne kwoty rezerw i odpisçw zostaną przedstawione w raporcie za I pçłrocze 216 rok ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /3/16 31/3/16 5/4/16 8/4/16 13/4/16 18/4/16 21/4/16 26/4/16 29/4/16 4/5/16 9/5/16 12/5/16 17/5/16 2/5/16 31/5/16 3/6/16 8/6/16 13/6/16 16/6/ /3/16 31/3/16 5/4/16 8/4/16 13/4/16 18/4/16 21/4/16 26/4/16 29/4/16 4/5/16 9/5/16 12/5/16 17/5/16 2/5/16 31/5/16 3/6/16 8/6/16 13/6/16 16/6/ /3/16 31/3/16 5/4/16 8/4/16 13/4/16 18/4/16 21/4/16 26/4/16 29/4/16 4/5/16 9/5/16 12/5/16 17/5/16 2/5/16 31/5/16 3/6/16 8/6/16 13/6/16 16/6/ /3/16 1/4/16 6/4/16 11/4/16 14/4/16 19/4/16 22/4/16 27/4/16 2/5/16 5/5/16 1/5/16 13/5/16 19/5/16 24/5/16 27/5/16 1/6/16 6/6/16 9/6/16 14/6/16 17/6/ /3/16 3/3/16 4/4/16 7/4/16 12/4/16 15/4/16 2/4/16 25/4/16 28/4/16 5/5/16 11/5/16 16/5/16 19/5/16 24/5/16 27/5/16 1/6/16 6/6/16 9/6/16 15/6/16 2/6/ /3/16 3/3/16 4/4/16 7/4/16 12/4/16 15/4/16 2/4/16 25/4/16 28/4/16 3/5/16 6/5/16 11/5/16 16/5/16 2/5/16 3/5/16 2/6/16 7/6/16 1/6/16 15/6/

4 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 czerwca '16 21 czerwca '16 22 czerwca '16 23 czerwca '16 24 czerwca '16 Dane makro Handel zagraniczny (JP) Indeks instytutu ZEW (GER) Przetarg na TLTRO (EU), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US) Referendum ws. pozostania UK w Unii Europejskiej (UK), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Sprzedaż nowych domçw (US), ProtokÇł z posiedzenia RPP (PL) Indeks instytutu Ifo (GER), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek Dzień dywidendy EC2, ESSYSTEM, GRUPAAZOTY, KINOPOL, UNIBEP DOMDEV, ORANGEPL, PEKAO ABCDATA, PGSSOFT IMS Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 27 czerwca '16 28 czerwca '16 29 czerwca '16 3 czerwca '16 1 lipca '16 Dane makro Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Indeks PMI dla usług (US) PKB (US), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Inflacja HICP (EU), Indeks podpisanych umçw kupna domçw (US), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US) Produkcja przemysłowa (JP), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks Chicago PMI (US) Indeks PMI dla przemysłu (CN), (JP), (PL), (GER), (UK), (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Wyniki spçłek Dzień dywidendy BSCDRUK, WDX ATENDE CDRL, PEMANAGER ASSECOSEE, ATREM, CIECH, NETIA, NTTSYSTEM, RAFAMET MONNARI, SEKO Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % -3% % - Bank Handlowy akumuluj % % -22% % 6.5% ING BŚK neutralnie % % -4% % 3.5% mbank akumuluj % % -29% %.% Getin Noble *.45 * * % -7% %.% Pekao neutralnie % % -15% % 5.9% BZ WBK akumuluj % % -15% % 4.8% PKO BP neutralnie % % -24% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -25% % - Deweloperzy Echo akumuluj % % 44% % 18.2% GTC neutralnie % % 1% %.% Dom Development neutralnie % % 4% % 6.3% Robyg akumuluj % % 2% % 7.2% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % % -33% % - Ambra kupuj % % -12% % - Tarczynski kupuj % % -4% % 5.4% Duda redukuj % % -12% % - Handel CCC akumuluj % % -6% % 1.3% LPP neutralnie % % -24% %.6% Vistula kupuj % % 52% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % -27% % 2.5% ABC Data neutralnie % % % % 11.2% Action akumuluj % % -58% % 6.4% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.