Raport dzienny. 1 lutego GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 1 lutego 217 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 5.6% 15.7% 685/17 WIG % 6.7% 2.5% 771/192 mwig % 1.1% 37.% 165/41 swig % 7.2% 22.8% 64/16 WIG % 6.7% 24.7% 963/24 WIGBANKI % 9.2% 19.9% 36/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones %.51% 1.13% 2.76% S&P % 1.79% 7.92% 17.51% NASDAQ % 4.3% 8.95% 21.52% DAX %.47% 9.59% 18.22% RTSI$ % 1.3% 16.81% 59.39% XU % 1.44% 11.45% 17.49% /11/16 8/11/16 14/11/ /11/16 3/11/16 5/12/16 8/12/16 13/12/16 16/12/16 21/12/16 2 3/12/16 1/1/17 13/1/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 8.2% 23.4% 31.4% Polska 1.63% 1.69% 2.23% 3.17% 3.88% Ropa (USD/bbl) % -3.6% 1.4% 32.6% Węgry.6%.23%.7% 2.12% 3.48% Węgiel koks.(usd/t) % -24.9% -34.1% 123.6% Niemcy -.84% -.62% -.67% -.38%.45% Złoto (USD/OZ) % 4.7% -6.3% 7.1% USA.51%.81% 1.2% 1.91% 2.45% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -5.% 3.% -.8% EUR/PLN % -2.1%.4% -1.8% EUR/USD % 3.% -2.5% -1.% USD/HUF % -2.8% 3.2%.8% Informacje ze späłek Sare Prognoza wzrostu EBITDA w latach Rafako Zakończenie Programu Dobrowolnych Odejść dla pracownikçw Emperia Decyzja Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej odnośnie podatku za 211 Synektik Strategia Mostostal Zabrze Odstąpienie od umowy przedwstępnej Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % 34.% 7.6% 52/13 Pekao % 7.6% 7.2% 49/12 PZU % 6.% 6.2% 42/1 BZWBK % 9.% 4.4% 29/7 Wygrani/Przegrani 1D 1D BZWBK % LPP % Tauron PE % Cyfrowy Polsat % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie PEMANAGER NWZA cd. NWZA z 9 stycznia 217 r. ATM Początek zapisçw na akcje w wezwaniu MCI.PrivateVentures FIZ WILBO NWZA w sprawie powołania członka rady nadzorczej PGSSOFT NWZA w sprawie wyboru członka rady nadzorczej Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 9: Indeks PMI dla przemysłu PL :3 Indeks PMI dla przemysłu UK :15 Raport ADP US 165 tys 153 tys 16: Indeks ISM dla przemysłu US : Decyzja FOMC ws. stçp procentowych US.5-.75%.5-.75% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Sare Prognoza wzrostu EBITDA w latach SpÇłka Sare zakłada średnioroczną dynamikę wzrostu EBITDA nie niższą niż 12% w perspektywie lat SpÇłka nie wyklucza też wypłaty dywidendy. Firma działa w branży marketingu internetowego. Jak podaje w prezentacji, według prognoz w Polsce w 22 r. digital marketing ma osiągnąć 34% udziału we wszystkich wydatkach marketingowych. Rafako Zakończenie Programu Dobrowolnych Odejść dla pracownikäw SpÇłka poinformował, że Program Dobrowolnych Odejść dla pracownikçw został zakończony. Z programu skorzystało 128 pracownikçw, a ostateczne zobowiązania wynikające z realizacji założeń PDO, na ktçre została utworzona rezerwa w całości wpływająca na wynik za 216 rok, wyniosą około 7.7 mln PLN. Emperia Decyzja Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej odnośnie podatku za 211 SpÇłka poinformowała o otrzymaniu Decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Lublinie, wydanej w postępowaniu kontrolnym dot. podatku dochodowego za 211 rok. W wydanej decyzji określono zobowiązanie podatkowe w wysokości mln PLN plus odsetki, ktçre na dzień doręczenia decyzji wynoszą 52.37mln PLN. Zgodnie z treścią decyzji, zdaniem UKS przymusowe umorzenie udziałçw w spçłce zależnej P1 Sp. z o.o. miało charakter pozorny, a rzeczywistą czynnością prawną dokonaną w dniu 29 grudnia 211 r. było dobrowolne umorzenie udziałçw. SpÇłka nie zgadza się z ustaleniami stanu faktycznego, jak i oceną prawną dokonaną przez UKS i zamierza odwołać się od decyzji. Decyzja jako wydana przez organ pierwszej instancji jest nieostateczna i niewymagalna. Synektik Strategia SpÇłka przedstawiła strategiczne kierunki rozwoju do roku 221. GłÇwne cele to średnioroczny wzrost przychodçw w latach na poziomie 3-4% oraz trzy-czterokrotne zwiększenie marży EBITDA na koniec roku obrotowego 22/221 względem średniej w latach wynoszącej 8%. Przychody z eksportu mają wzrosnąć z 2% odnotowanych w 216 do 4-5 % w 221 r. Mostostal Zabrze Odstąpienie od umowy przedwstępnej SpÇłka odstąpiła w dniu 31 stycznia br. od przedwstępnej umowy sprzedaży zawartej ze spçłką Nillwood Investments Sp. z o. o. należącą do Grupy Pinnacle, dotyczącej nieruchomości obejmującej działki zlokalizowane w Katowicach przy ulicy Miedzianej 15 (opisanej w raporcie bieżącym nr 74/214). Decyzja o odstąpieniu od umowy przedwstępnej wynika z braku spełnienia się warunkçw umowy przedwstępnej leżących po stronie Nillwood. SpÇłka zamierza przystąpić do negocjacji w sprawie zawarcia w najbliższym okresie nowej umowy sprzedaży tych aktywçw na warunkach korzystniejszych aniżeli określonych w rozwiązanej umowie przedwstępnej. Pakiety Rafako Quercus Parasolowy SFIO zmniejszył udział w akcjonariacie Rafako poniżej 5 %. Przed transakcją fundusz posiadał 5.11%. akcji spçłki. Po sprzedaży papierçw firmy posiada 4.57 % akcji. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /11/16 29/12/ /11/16 29/12/ /11/16 29/12/ /11/16 28/11/16 1/12/16 6/12/16 9/12/16 14/12/16 19/12/ /12/16 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/ /11/16 11/11/16 16/11/16 21/11/16 24/11/16 28/12/16 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/ /1/ /11/16 28/11/16 1/12/16 6/12/16 9/12/16 14/12/16 19/12/ /12/16 17/1/17 2/1/17 25/1/

4 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 3 stycznia '17 31 stycznia '17 1 lutego '17 2 lutego '17 3 lutego '17 Dane makro Sprzedaż detaliczna (JP), Inflacja CPI (GER) Produkcja przemysłowa (JP), PKB (PL, EU), Inflacja HICP (EU), Inflacja CPI (PL), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Indeks PMI dla przemysłu (JP, CN, PL, GER, EU, US), Raport ADP (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Inflacja PPI (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (USA) Indeks PMI dla usług (GER, EU, US), Indeks ISM dla usług (US), Sprzedaż detaliczna (EU), Stopa bezrobocia (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US) Wyniki spçłek STELMET SUWARY ING BSK Dzień dywidendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 6 lutego '17 7 lutego '17 8 lutego '17 9 lutego '17 1 lutego '17 Dane makro Indeks PMI dla usług (CN), ZamÇwienia w przemyśle (GER), Indeks Sentix (EU) Produkcja przemysłowa (GER), Zmiana zapasçw ropy wg API (US) Wnioski o kredyt hipoteczny (US), Rozpoczęte budowy domçw (US) ZamÇwienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (JP), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (USA) Produkcja przemysłowa (UK), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek GRODNO, MBANK PEKAO LIVECHAT, MCLOGIC Dzień dywidendy ATLANTAPL Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % 26% % - Bank Handlowy akumuluj % % 1% % 6.1% ING BŚK neutralnie % % 67% % 2.4% mbank akumuluj % % 23% %.% Getin Noble * 1.65 * * % 25% %.% Pekao neutralnie % % 6% % 6.4% BZ WBK akumuluj % % 41% % 3.8% PKO BP neutralnie % % 31% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 22% % - Deweloperzy Echo * 5.64 * * % 112% % 25.4% GTC * 8.5 * * % 21% %.% Dom Development * 63. * * % 38% % 5.2% Robyg * 3. * * % 11% % 6.7% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % % -3% % - Ambra kupuj % % 33% % - Tarczynski kupuj % % -1% % 5.3% Gobarto redukuj % % 28% % - Handel CCC akumuluj % % 73% % 1.1% LPP neutralnie % % -2% %.6% Vistula kupuj % % 22% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 15% % 1.9% ABC Data neutralnie % % -22% % 17.3% Action * 4.43 * * % -79% % 22.6% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.