Raport dzienny. 23 stycznia GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 23 stycznia 217 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % 3.7% 16.1% 819/21 WIG % 4.6% 2.6% 888/218 mwig % 6.7% 36.2% 17/26 swig % 4.% 19.5% 93/22 WIG % 4.4% 24.5% 151/258 WIGBANKI % 6.1% 22.% 228/56 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % -.53% 9.27% 23.2% S&P %.33% 6.8% 19.11% NASDAQ % 1.7% 5.67% 21.% DAX % 1.57% 8.58% 19.1% RTSI$ % 1.88% 15.47% 64.74% XU % 7.92% 5.36% 18.26% /11/16 8/11/16 14/11/ /11/16 3/11/16 5/12/16 8/12/16 13/12/16 16/12/16 21/12/16 2 3/12/16 1/1/17 13/1/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 4.5% 23.6% 31.9% Polska 1.63% 1.55% 2.1% 2.94% 3.7% Ropa (USD/bbl) % -.8% 2.7% 41.% Węgry.6%.25%.68% 1.95% 3.46% Węgiel koks.(usd/t) % -32.6% -28.9% 125.% Niemcy -.89% -.67% -.7% -.45%.38% Złoto (USD/OZ) % 7.4% -3.9% 1.8% USA.5%.83% 1.19% 1.94% 2.47% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -3.5% 2.6% -1.4% EUR/PLN % -.9% 1.3% -2.2% EUR/USD % 2.8% -1.2% -.8% USD/HUF % -2.6% 1.5%.% Informacje ze späłek JWCH Wezwanie do sprzedaży 34% akcji spçłki Unibep Skup akcji własnych Polimex-Mostostal Objęcie akcji nowej emisji Polnord Zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa Trakcja Umowa z PKP PLK Kino Polska Odpisy obniżające wyniki za rok 216 Rainbow Tours Dane o przedsprzedaży oferty Lato 217 Alma Kolejne zwolnienia grupowe Pfleiderer Grajewo Podwyższenie przez S&P ratingu korporacyjnego do "B+" Gobarto Wycofanie wnioskçw o zwołanie NWZ i wycofanie spçłki z giełdy LPP Możliwe nałożenie przez UKS dodatkowego podatku w wysokości 24 mln PLN PKN Orlen PERN kupił od sierpnia 216 r. 4.9 % akcji spçłki za ok. 1.5 mld PLN Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) PKN Orlen % -4.2% 1.2% 83/2 Pekao % 3.9% 7.7% 62/15 KGHM % 23.8% 2.7% 22/5 PZU % 6.4% 2.5% 2/5 Wygrani/Przegrani 1D 1D Asseco Poland % PKN Orlen % ALIOR % Lotos % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie CYFRPLSAT NWZ INPOST NWZ ERBUD Dzień wypłaty dywidendy zaliczkowej 1.17 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek JWCH Wezwanie do sprzedaży 34% akcji späłki JÇzef Wojciechowski, Przewodniczący RN posiadający 65.96% akcji spçłki ogłosił wezwanie do sprzedaży 3,247,179 akcji reprezentujących pozostałe 34.4% kapitału. Cena w wezwaniu wynosi 4.7 PLN. Zapisy będą przyjmowane od 9 lutego do 15 marca 217 roku. Unibep Skup akcji własnych SpÇłka podała, że w dniach 24-3 stycznia br. będzie przyjmowała oferty sprzedaży od akcjonariuszy w ramach skupu akcji własnych. Cena nabycia akcji w tym terminie została ustalona na 1.72 PLN. Zatwierdzony przez radę nadzorczą program skupu akcji własnych zakłada kupno w celu umorzenia do 1 mln akcji za nie więcej niż 12 mln PLN. Polimex-Mostostal Objęcie akcji nowej emisji Enea, Energa, PGE i PGNiG, zgodnie z postanowieniami umowy inwestycyjnej, po spełnieniu warunkçw zawieszających przyjęły złożoną przez spçłkę ofertę objęcia po 37.5 mln akcji nowej emisji po 2 PLN za walor. Dodatkowo spçłki nabyły po 1.5 mln akcji Polimeksu od spçłki zależnej ARP (akcje nabywano cenie jednostkowej 3.76 PLN). W wyniku objęcia akcji nowej emisji oraz odkupu pakietu akcji od ARP inwestorzy objęli łącznie 65.9% akcji (według nowej struktury akcjonariatu). Sprzedaż akcji Polimeksu przez ARP na rzecz PGE, Enei, Energi i PGNiG stanowiła jeden z warunkçw zawieszających umowy. Polnord Zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa SpÇłka poinformowała, że w dniu 2 stycznia br. złożone zostało zawiadomienie o uzasadnionym podejrzeniu popełnienia, przez niektçrych byłych członkçw zarządu SpÇłki. Przestępstwa miałyby polegać na niedopełnieniu obowiązkçw zachowania należytej staranności w gospodarowaniu mieniem SpÇłki, co mogło spowodować szkodę wielkich rozmiarçw w majątku SpÇłki. Trakcja Umowa z PKP PLK Trakcja PRKiI, jako lider konsorcjum, zawarła z PKP PLK umowę o wartości mln PLN netto, z czego na spçłkę ma przypadać kwota mln PLN netto. Umowa dotyczy zaprojektowania i wykonania robçt budowlanych na liniach kolejowych nr 14, 148, 157, 159, 173, 689, 691 na odcinku Chybie - Żory - Rybnik - Nędza / Turze. Termin realizacji wynosi 3 miesięcy od daty podpisania umowy. Kino Polska Odpisy obniżające wyniki za rok 216 SpÇłka dokonała odpisçw dotyczących spçłki zależnej Cyfrowe Repozytorium Filmowe (CFR) z powodu negatywnej oceny jej wniosku w ramach PO Polska Cyfrowa. Odpisy negatywnei wpłyną na skonsolidowany wynik finansowy za 216 rok obniżając go o mln PLN (oraz o 3.92 mln PLN w przypadku wyniku jednostkowego). Rainbow Tours Dane o przedsprzedaży oferty Lato 217 SpÇłka poinformowała, że przedsprzedaży oferty Lato 217 (wycieczki realizowane w miesiącach: kwiecień - październik 217) od momentu rozpoczęcia przedsprzedaży do dnia 15 stycznia 217 roku wyniosła 72,13 rezerwacji (+4.8% r/r). Alma Kolejne zwolnienia grupowe SpÇłka poinformowała o dalszych zwolnieniach grupowych, ktçre tym razem mają one objąć 425 osçb (we wrześniu ub.r. spçłka informowała o zwolnieniach obejmujących 1321 pracownikçw). SpÇłka podała, że bezpośrednimi przyczynami zwolnień grupowych jest redukcja nierentownych placçwek handlowych, a także zamiar ograniczenia zatrudnienia w centrali w związku ze zmniejszeniem skali działalności. W połowie grudnia 216 roku Sąd Rejonowy w Krakowie postanowił o otwarciu postępowania sanacyjnego Alma Market Pfleiderer Grajewo Podwyższenie przez S&P ratingu korporacyjnego do "B+" Agencja ratingowa Standard&Poor's podwyższyła rating korporacyjny Pfleiderer Grajewo do "B+" z "B". Perspektywa ratingu jest pozytywna. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Gobarto Wycofanie wnioskäw o zwołanie NWZ i wycofanie späłki z giełdy SpÇłka poinformowała, głçwny akcjonariusz Gobarto Cedrob, wycofał wniosek o zwołanie NWZ Gobarto. Miało ono podjąć uchwały m.in. ws. emisji nowych akcji bez prawa poboru, a także dematerializacji akcji i wycofania spçłki z giełdy. W komunikacie podano, że w związku z tym, iż ogłoszone przez Cedrob wezwanie na akcje Gobarto nie doprowadziło do nabycia zakładanej liczby akcji bezprzedmiotowe stało się głosowanie nad uchwałą w sprawie zniesienia dematerializacji akcji oraz wycofania Gobarto z obrotu na GPW. LPP Możliwe nałożenie przez UKS dodatkowego podatku w wysokości 24 mln PLN SpÇlka poinformowała, że na podstawie protokołu z kontroli przeprowadzonej przez Urząd Kontroli Skarbowej szacuje, że urząd może nałożyć na spçłkę dodatkowy obowiązek podatkowy w wysokości ok. 24 mln PLN. W protokole UKS wskazał, iż w jego ocenie za 212 rok emitent niewłaściwie ustalał koszty uzyskania przychodu, zwłaszcza w odniesieniu do wydatkçw na sublicencje na korzystanie ze znakçw towarowych wniesionych aportem do spçłki cypryjskiej (Gothals Ltd). SpÇłka ocenia, że opłaty licencyjne uiszczane na rzecz Gothals Ltd były i są uzasadnione gospodarczo i takie stanowisko będzie podtrzymywać w dalszych etapach postępowania. Jednocześnie spçłka informuje, iż nie posiada wiedzy, aby prowadzone było wobec niej postępowanie podatkowe bądź postępowanie kontrolne dotyczące innych okresçw rozrachunkowych niż okres wskazany powyżej. PKN Orlen Nabycie od sierpnia 216 r. 4.9 % akcji späłki przez PERN Ministerstwo Energii poinformowało, że PERN kupił od sierpnia 216 r. 4.9 % akcji PKN Orlen za ok. 1.5 mld PLN. W komunikacie napisano, iż zarząd PERN, biorąc pod uwagę istotną rolę spçłki w zapewnieniu bezpieczeństwa energetycznego kraju, oraz uwzględniając stabilną sytuację finansową, postanowił wpisać się w program konsolidacji aktywçw paliwowo-energetycznych. Znalazło to odzwierciedlenie w zapisach nowej strategii PERN na lata , ktçra założyła zaangażowanie kapitałowe spçłki w konsolidację krajowych aktywçw sektora paliwowo-energetycznego, m.in. poprzez zakup do 5% akcji PKN Orlen. Pakiety OEX Osoba blisko związana z Jerzym Motzem, Prezesem Zarządu (Real Management S.A.) nabyła w dniu 17 stycznia br. poza systemem obrotu 34,5 akcji spçłki po cenie jednostkowej 15. PLN ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /11/16 29/12/ /11/16 29/12/ /11/16 29/12/ /11/16 28/11/16 1/12/16 6/12/16 9/12/16 14/12/16 19/12/ /12/16 2/1/17 5/1/17 1/1/17 13/1/ /11/16 11/11/16 16/11/16 21/11/16 24/11/16 28/12/16 3/1/17 6/1/17 11/1/17 16/1/ /11/16 28/11/16 1/12/16 6/12/16 9/12/16 14/12/16 19/12/ /12/16 17/1/

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 16 stycznia '17 17 stycznia '17 18 stycznia '17 19 stycznia '17 2 stycznia '17 Dane makro ZamÇwienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (JP), Wskaźniki inflacji bazowej (PL) Produkcja przemysłowa (JP), Inflacja CPI (UK), Indeks instytutu ZEW (GER), Indeks NY Empire State (US) Inflacja HICP (GER, EU), Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie (PL), Inflacja bazowa CPI (US), Produkcja przemysłowa (US), Wykorzystanie mocy produkcyjnych (US) Produkcja przemysłowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Pozwolenia na budowę domçw (US) PKB (CN), Produkcja przemysłowa (CN), Sprzedaż detaliczna (CN, UK) Wyniki spçłek SFINKS Dzień dywidendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 23 stycznia '17 24 stycznia '17 25 stycznia '17 26 stycznia '17 27 stycznia '17 Dane makro Indeks PMI dla przemysłu (JP)(GER)(UE)(USA), Indeks PMI dla usług (GER)(UE), Indeks Fed z Richmond (USA), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (USA) Handel zagraniczny (JP), Indeks instytutu Ifo (GER), PKB - szacunek wstępny (PL), Wnioski o kredyt hipoteczny (USA), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (USA) Produkt Krajowy Brutto (UK), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (USA), Indeks PMI dla usług (USA), Sprzedaż nowych domçw (USA) Inflacja konsumencka (JP), Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (US), Produkt Krajowy Brutto (USA), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (USA), Indeks Uniwersytetu Michigan (USA) Wyniki spçłek PKNORLEN Dzień dywidendy Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % 33% % - Bank Handlowy akumuluj % % 17% % 6.2% ING BŚK neutralnie % % 65% % 2.6% mbank akumuluj % % 23% %.% Getin Noble * 1.67 * * % 24% %.% Pekao neutralnie % % 4% % 6.8% BZ WBK akumuluj % % 45% % 3.9% PKO BP neutralnie % % 25% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 19% % - Deweloperzy Echo * 5.55 * * % 122% % 25.8% GTC * 8.3 * * % 22% %.% Dom Development * 62. * * % 32% % 5.2% Robyg * 3.18 * * % 21% % 6.3% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % 5. 3% -28% % - Ambra kupuj % % 41% % - Tarczynski kupuj % % % % 5.3% Gobarto redukuj % % 34% % - Handel CCC akumuluj % % 87% % 1.1% LPP neutralnie % % 4% %.6% Vistula kupuj % % 16% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 12% % 2.% ABC Data neutralnie % % -23% % 18.8% Action * 4.27 * * % -8% % 23.4% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta, CFA maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.